摘 要：關(guān)于上市公司的盈余管理方式越來(lái)越普遍化，但是盈余管理的行為降低了公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，從而導(dǎo)致了上市公司決策者的會(huì)計(jì)信息判斷失誤，因而大股東在公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中容易損害其他股東和債權(quán)人的利益，從而影響了股市的健康發(fā)展。因此，企業(yè)的發(fā)展需要政府的大力支持，相關(guān)部門對(duì)于企業(yè)的盈余管理防范與治理要表現(xiàn)出極大的關(guān)注力才行，這樣才有利于企業(yè)的發(fā)展。本文基于我國(guó)上市公司盈余管理現(xiàn)狀與治理對(duì)策展開(kāi)論述。

關(guān)鍵詞：上市公司;盈余;管理現(xiàn)狀;治理對(duì)策

引言

盈余管理是我們用來(lái)衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的主要方法之一。會(huì)計(jì)信息在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和現(xiàn)金流量等，它是政府、股東、管理層及其他利益相關(guān)者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)，同時(shí)它也是資本市場(chǎng)上證券及其衍生品定價(jià)效率的影響因素之一。因?yàn)槲覈?guó)信息披露制度相對(duì)來(lái)說(shuō)還不夠規(guī)范和完善，許多管理層利用制度的監(jiān)管漏洞，規(guī)避監(jiān)管進(jìn)行盈余管理，由此造成了市場(chǎng)上出現(xiàn)一系列的非理性行為。一般而言，在企業(yè)股權(quán)價(jià)值被高估的情況下，對(duì)于那些實(shí)際掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的管理層，為了使自身利益最大化，他們更有可能夸大公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)讓公司股價(jià)維持在相對(duì)較高水平，即便從長(zhǎng)期來(lái)看，這種盈余管理行為會(huì)有損股東的利益，對(duì)企業(yè)核心價(jià)值也會(huì)造成巨大的損害。

1盈余管理的涵義及特點(diǎn)

盈余管理的概念一直以來(lái)是會(huì)計(jì)學(xué)界存在的爭(zhēng)議性話題，隨著會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展關(guān)于盈余管理的概念仍未形成統(tǒng)一的定義。目前關(guān)于盈余管理的定義主要有以下兩種：第一種指管理當(dāng)局在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了獲得某種私人的利益，在企業(yè)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)產(chǎn)生有目的性的干預(yù)行為。第二種指的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者們?yōu)榱四軌蚋玫刈鞒鱿嚓P(guān)的決策，應(yīng)當(dāng)需要作出準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)告，并通過(guò)修改或構(gòu)造公司交易情況變更財(cái)務(wù)報(bào)告的行為方式。通過(guò)分析可以了解到企業(yè)的盈余管理行為是屬于財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程中關(guān)于數(shù)據(jù)的分析以及研究的結(jié)果，主要是側(cè)重于管理者的主觀意識(shí)。會(huì)計(jì)學(xué)界在研究企業(yè)的盈余管理過(guò)程中認(rèn)為上市公司的盈余管理行為是屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中使自身的利益或者企業(yè)的利益最大化的行為，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中要按照相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則去實(shí)施相關(guān)的治理措施，并能夠在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)行相關(guān)的整改。上市公司中關(guān)于盈余管理的基本特征有：在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行盈余管理的主體是企業(yè)的管理層，而且往往是當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所涉及的一些決策事件需要公司的管理層進(jìn)行一些重大的會(huì)計(jì)判斷和決策會(huì)產(chǎn)生盈余管理的行為。企業(yè)的盈余管理目的主要是為了獲得最大的利益，在上市公司中獲利最大的是控股股東，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中控股股東為了獲得最大的利益，往往會(huì)損害其他小股東以及債權(quán)人的利益。在上市公司的盈余管理過(guò)程中其方法包括了會(huì)計(jì)方法和非會(huì)計(jì)方法，其中會(huì)計(jì)方法主要指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中關(guān)于會(huì)計(jì)政策的選擇、企業(yè)貨物交易時(shí)點(diǎn)的把控，而企業(yè)的非會(huì)計(jì)方法指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及的交易事項(xiàng)的構(gòu)造。

2盈余管理產(chǎn)生的條件

盈余管理作為潛在的委托代理問(wèn)題已經(jīng)吸引了眾多學(xué)者的關(guān)注，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，職業(yè)經(jīng)理人的利益訴求與股東利益訴求的不一致必然難以形成企業(yè)發(fā)展的合力。通常情況下，管理層為了獲得更高的薪酬、在職消費(fèi)乃至于股票期權(quán)的巨大溢價(jià)，會(huì)尋求過(guò)度投資甚至于虛增報(bào)表利潤(rùn)以迎合股東的短期利益，這一行為必然導(dǎo)致企業(yè)盈余管理行為的產(chǎn)生。

2.1信息不對(duì)稱

信息在投資者和企業(yè)之間進(jìn)行傳遞。管理層控制企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，具有很大程度的優(yōu)勢(shì);但投資者等外部財(cái)務(wù)信息使用者處于劣勢(shì)，借助企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行決策。管理層對(duì)一些事項(xiàng)進(jìn)行特殊處理，財(cái)務(wù)信息外部使用者因無(wú)法甄別信息是否真實(shí)、公允只能被動(dòng)接受。

2.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特性

由于不同企業(yè)有著不同的特點(diǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)法把所有的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方法都逐一界定。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了較大的調(diào)節(jié)空間，企業(yè)能夠在準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)自由選擇，為盈余管理的產(chǎn)生帶來(lái)了機(jī)遇

3上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

3.1上市公司的治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部管理水平不高

一方面，我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。從目前來(lái)看，很多上市公司普遍存在“一股獨(dú)大”的問(wèn)題，上市公司的治理結(jié)構(gòu)因此也就沒(méi)有發(fā)揮真正的作用。另一方面，我國(guó)上市公司還存在內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。對(duì)于許多上市公司來(lái)說(shuō)，股權(quán)高度集中的現(xiàn)象比較常見(jiàn)，大股東幾乎可以完全控制董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，使其失去功效。同時(shí)，國(guó)有控制權(quán)還不夠明確，導(dǎo)致內(nèi)部管理者成為了上市公司的真正控制人，并控制了董事會(huì)，影響了公司的治理工作，也不利于開(kāi)展內(nèi)部管理工作。

3.2監(jiān)管力度不夠

監(jiān)管環(huán)境對(duì)我們初步發(fā)展的創(chuàng)業(yè)板上市公司的盈余水平起著重要的影響，在現(xiàn)有的法律法規(guī)實(shí)行的資本市場(chǎng)中，企業(yè)發(fā)展的速度以及盈余質(zhì)量變更的速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)法律法規(guī)的更新速度，現(xiàn)有法律法規(guī)已經(jīng)明顯的表現(xiàn)出它的滯后性，有些法律法規(guī)本身就存在監(jiān)管漏洞。其次，因?yàn)楣芾項(xiàng)l例的不完善，導(dǎo)致管理者管理經(jīng)驗(yàn)不足，各部門配合不夠協(xié)調(diào)，造成管理結(jié)果不夠有效。

3.3國(guó)內(nèi)外環(huán)境影響

企業(yè)所處的政治環(huán)境、幣值變動(dòng)、市場(chǎng)供需等的因素，在行業(yè)通貨膨脹期間內(nèi)，企業(yè)先購(gòu)進(jìn)的存貨，受會(huì)計(jì)核算方法的影響，例如，在先進(jìn)先出法的情況下，成本本身偏低，加上通貨膨脹，必然導(dǎo)致利潤(rùn)高估，反映在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，利潤(rùn)很高，但是企業(yè)的盈余質(zhì)量并不理想。同樣市場(chǎng)通貨緊縮時(shí)，利潤(rùn)被低估，導(dǎo)致盈余質(zhì)量比實(shí)際偏低，偏離了企業(yè)的真實(shí)情況。

4上市公司盈余管理治理對(duì)策

4.1設(shè)立多元化的業(yè)績(jī)指標(biāo)，制定完善的內(nèi)控體系

選取的指標(biāo)不僅應(yīng)該考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如對(duì)個(gè)人業(yè)績(jī)的考核標(biāo)準(zhǔn)。綜合性的業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)計(jì)能夠在某種程度上減少高管的短期性的行為，促使被激勵(lì)對(duì)象立足長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，為公司服務(wù)。良好的內(nèi)部控制不僅僅能夠使高管層與股東形成利益共同體，真正實(shí)現(xiàn)二者為同一個(gè)目標(biāo)而努力，極大地發(fā)揮管理層的價(jià)值，還能有效地約束被激勵(lì)對(duì)象實(shí)施盈余管理的手段，從而達(dá)到股權(quán)激勵(lì)效果的最大化。

4.2完善公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，保證各個(gè)股東的合法權(quán)益

對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以提高盈余管理質(zhì)量，避免出現(xiàn)過(guò)度盈余管理的情況，保證公司的長(zhǎng)久發(fā)展。所以，一方面，上市公司需要完善股東大會(huì)，防止一股獨(dú)大的現(xiàn)象，使各個(gè)股東的合法利益都能受到保障。一直以來(lái)，上市公司經(jīng)常會(huì)發(fā)生大股東利用不真實(shí)信息來(lái)獲取利益的事情，嚴(yán)重地危害了小股東的利益，對(duì)于公司的健康持續(xù)發(fā)展也產(chǎn)生了消極影響。需要保證中小股東的利益，提高維護(hù)力度，杜絕大股東操控一切，使中小股東增強(qiáng)投資信心，信任公司的經(jīng)營(yíng)管理，為上市公司的發(fā)展發(fā)揮重要作用。另一方面，上市公司經(jīng)常出現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，所以還需要重點(diǎn)解決這一問(wèn)題，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。在上市公司的公司治理工作之中，股權(quán)結(jié)構(gòu)是重點(diǎn)內(nèi)容，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)造成過(guò)度的盈余管理，危害了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。所以，我國(guó)上市公司需要不斷完善自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司管理制度，使公司內(nèi)部的各個(gè)利益體能夠得到利益平衡，避免出現(xiàn)過(guò)度盈余管理。此外，上市公司還要建立和完善內(nèi)部的分離制度，使董事會(huì)具有獨(dú)立性，為公司治理發(fā)揮功效。與此同時(shí)，還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事的監(jiān)督管理工作，使董事會(huì)可以真正獨(dú)立起來(lái)，制約和平衡上市公司的管理工作，保證盈余管理工作的合理性，從而促進(jìn)上市公司的健康發(fā)展。

4.3利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指?jìng)鶛?quán)人在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困境時(shí)作出讓步的行為。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將債務(wù)重組利得計(jì)入損益，并在“營(yíng)業(yè)外收入”科目中列示，這使得債務(wù)重組逐漸成為ST公司扭虧為盈的重要手段之一。近年來(lái)，一些上市公司開(kāi)始與其子公司等關(guān)聯(lián)方串通起來(lái)通過(guò)債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理，使得盈余管理手段變得更加迷離，從而加大了識(shí)別和監(jiān)管的難度。

4.4利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理

關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的相互轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的行為或事項(xiàng)。由于關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系密切，利益相通，因此交易雙方可利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行資金的相互傳輸。關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的基本條件是上市公司與其關(guān)聯(lián)方在業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)層面都存在著較為密切的聯(lián)系，彼此之間能方便地進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易盈余管理，該行為在ST公司與其母公司或者子公司的交易中尤為常見(jiàn)，具有易于操作、較為隱蔽的特點(diǎn)。

4.5行權(quán)業(yè)績(jī)條件和授予價(jià)格的設(shè)定要合理，要基于自身情況考慮

行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立的過(guò)低，考核業(yè)績(jī)易于達(dá)成，也就失去了激勵(lì)的作用;相反，制定的業(yè)績(jī)條件過(guò)高過(guò)于嚴(yán)格會(huì)挫傷高管層工作的積極性，會(huì)弱化股權(quán)激勵(lì)的效應(yīng)，使其更傾向于通過(guò)操控利益這樣的方式來(lái)牟取私利，也同樣會(huì)誘發(fā)盈余管理問(wèn)題。

5結(jié)束語(yǔ)

上市公司需要規(guī)范使用盈余管理，避免出現(xiàn)操控利潤(rùn)的情況，以防影響公司的長(zhǎng)久發(fā)展。但是從目前來(lái)看，我國(guó)上市公司的盈余管理工作還存在一些問(wèn)題，會(huì)計(jì)制度不完善，審計(jì)工作不到位，公司治理結(jié)構(gòu)不合理等，這些因素影響了企業(yè)的健康發(fā)展。因此，我國(guó)上市公司需要合理地進(jìn)行盈余管理，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，維護(hù)財(cái)務(wù)的安全。

參考文獻(xiàn)：

[1]許梅.盈余管理的動(dòng)機(jī)以及防范策略[J].西部皮革，2019，41（14）：89-90.

[2]董秀蘭.淺談遠(yuǎn)洋公司盈余管理的問(wèn)題及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（20）：175-176.

[3]程克群，蔣賢倩，劉婉.我國(guó)制造業(yè)上市公司社會(huì)責(zé)任與盈余管理關(guān)系研究[J].長(zhǎng)春理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2019，32（04）：104-109.

[4]汪婷婷，趙中華.公允價(jià)值、內(nèi)部控制與盈余管理[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2019（20）：70-71.

[5]高亞輝.A房地產(chǎn)上市公司盈余管理問(wèn)題研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2019（13）：147-148.

[6]薛曉琳，張俊瑞，陳怡欣.半強(qiáng)制性業(yè)績(jī)預(yù)告制度對(duì)上市公司盈余管理的影響[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2019，41（08）：113-126.

[7]周祥蕓.基于盈余管理視角的獐子島扇貝事件分析[J].山西農(nóng)經(jīng)，2019（12）：162.

[8]張含嫣.機(jī)構(gòu)投資者的公司治理效應(yīng)——基于盈余管理視角[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì)，2019（12）：79-80.

作者簡(jiǎn)介：

于家偉，男，漢族，就讀于東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院工商管理系，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。