裴育 史夢(mèng)昱 賈邵猛

摘 要：在對(duì)全國(guó)各省市2018 2030年的中央調(diào)劑金制度實(shí)施下養(yǎng)老資金的上解、撥付額度進(jìn)行測(cè)算后，經(jīng)由因子、聚類分析后得出以下結(jié)論：地方經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)在較大程度上決定著地區(qū)養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況的優(yōu)劣，在中央調(diào)基金制度實(shí)施后并不會(huì)獲得較為明顯的改善，但調(diào)劑金制度的實(shí)施能夠有效地縮小地區(qū)間養(yǎng)老金制度運(yùn)行差異，從而提出包括建立差別化的基礎(chǔ)養(yǎng)老金調(diào)劑制度等能夠有效均衡地區(qū)養(yǎng)老發(fā)展差距的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中央調(diào)劑金制度;城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn);因子和聚類分析

中圖分類號(hào)：F840.67

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-6378（2019）04-0062-10

DOI： 10.39 69/j.issn. 1005-6378.2019.04.011

一、問(wèn)題的提出

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年末，中國(guó)65周歲及以上老年人口數(shù)達(dá)15831萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?1.4%，全國(guó)養(yǎng)老壓力隨老齡化增長(zhǎng)趨勢(shì)而不斷加大。養(yǎng)老保險(xiǎn)是中國(guó)解決龐大老年群體養(yǎng)老問(wèn)題的重要制度安排之一，其中，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由于其覆蓋人口的不斷擴(kuò)張，成為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要支柱。但城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)在省級(jí)統(tǒng)籌層次下的發(fā)展弊端日益暴露，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革迫在眉睫。

目前，中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的省級(jí)統(tǒng)籌層次偏低是業(yè)內(nèi)學(xué)者們的共識(shí)。多數(shù)學(xué)者均認(rèn)為，現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下造成養(yǎng)老金地區(qū)發(fā)展不均等問(wèn)題的主要原因之一就是中國(guó)偏低的統(tǒng)籌層次。鄒鑫和羅保林指出，中國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)地區(qū)差異的形成，主要是由其統(tǒng)籌層次低以及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距造成，而養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌的實(shí)現(xiàn)將會(huì)使得地區(qū)間保險(xiǎn)基金收支余缺無(wú)法調(diào)劑的難題得以徹底解決[1];鄭功成認(rèn)為，目前城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的最大問(wèn)題就是統(tǒng)籌層次低以及地區(qū)分割，該問(wèn)題造成地區(qū)間的發(fā)展不均衡、形成人才流動(dòng)的制度障礙[2]，但養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次的提高能夠促進(jìn)勞動(dòng)力的流動(dòng)[3]，并且維護(hù)參保人的利益[4];而楊俊更是明確指出，養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次低是導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨諸多困境的根本原因，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國(guó)統(tǒng)籌是解決這些困境并且提高養(yǎng)老保險(xiǎn)制度效率的必然選擇[5]?？梢钥闯?，學(xué)者們普遍認(rèn)可現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的統(tǒng)籌層次偏低是導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展的掣肘，實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌是從根本上解決諸多發(fā)展問(wèn)題的關(guān)鍵，但學(xué)者們對(duì)于統(tǒng)籌層次提高的具體途徑存在較大爭(zhēng)議。多數(shù)學(xué)者對(duì)于統(tǒng)籌層次的提升持相對(duì)保守的態(tài)度，認(rèn)為中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌的推進(jìn)存在較大阻力，需要循序漸進(jìn)。欒富凱提出，可在全國(guó)統(tǒng)籌開展前施行“剝離舊賬、差別補(bǔ)貼”政策，明晰新舊政策間的責(zé)任以減少改革阻礙[6];林毓敏也提出，在短期內(nèi)可以先進(jìn)行包括養(yǎng)老保險(xiǎn)基金預(yù)算改革等在內(nèi)的6項(xiàng)改革措施[7];董登新和周亞嬌認(rèn)為，減少統(tǒng)籌制度實(shí)施阻力的改革策略應(yīng)該充分協(xié)調(diào)并兼容各方主體利益，建議分四步實(shí)施漸進(jìn)式變遷方案[8]。但也有學(xué)者認(rèn)為直接實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌同樣可行，如建議從流動(dòng)人口角度出發(fā)，隨著流動(dòng)人口統(tǒng)籌的擴(kuò)大從而實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌[9];或是實(shí)現(xiàn)由“部分全國(guó)統(tǒng)籌”到“全國(guó)統(tǒng)籌全覆蓋”的跨度，分步驟解決核心問(wèn)題[10]。但國(guó)務(wù)院2018年6月13日最新頒布的《關(guān)于建立企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度的通知》（下稱《通知》）為中國(guó)后期實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌的實(shí)施路徑指明了方向，明確要求實(shí)施中央調(diào)劑金制度，提高現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，以均衡城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展的負(fù)擔(dān)不均和地區(qū)差異。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)制度統(tǒng)籌層次提升的理論依據(jù)

省級(jí)統(tǒng)籌層次下中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)地區(qū)間發(fā)展不均衡問(wèn)題比較突出，并且養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的地區(qū)差距并不會(huì)隨著時(shí)間流逝而自行消失，反而會(huì)在現(xiàn)行制度下日漸加劇。楊俊在比較了典型年份中全國(guó)各地區(qū)的負(fù)擔(dān)情況后證實(shí)中國(guó)地區(qū)間養(yǎng)老保險(xiǎn)制度差距隨著時(shí)間不斷放大，由1999年的2.3倍放大至2011年的5.8倍[5]。而從流動(dòng)就業(yè)人員角度看，差距也會(huì)被不斷放大。首先，發(fā)達(dá)省份是勞動(dòng)力主要流人地，不發(fā)達(dá)省份則面臨年輕勞動(dòng)力流失，流動(dòng)就業(yè)人員在務(wù)工地繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，使得發(fā)達(dá)省份有更多勞動(dòng)力供養(yǎng)退休人員，減輕了該省的養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。而當(dāng)流動(dòng)就業(yè)人員年長(zhǎng)退休回鄉(xiāng)養(yǎng)老時(shí)，相應(yīng)的勞動(dòng)力流出省份會(huì)面臨更多數(shù)量的老年群體養(yǎng)老支出，加重該地養(yǎng)老負(fù)擔(dān)[ll]。其次，在流動(dòng)就業(yè)人員的養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移續(xù)接問(wèn)題上，流動(dòng)就業(yè)人員的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)出需在轉(zhuǎn)出省份截留8%的統(tǒng)籌資金，相當(dāng)于外出務(wù)工勞動(dòng)力回流會(huì)使得東部等勞動(dòng)力流人的發(fā)達(dá)省份增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，而無(wú)需負(fù)擔(dān)該部分勞動(dòng)力的養(yǎng)老支出。但對(duì)于關(guān)系轉(zhuǎn)入省而言，不僅只能接收縮水的養(yǎng)老金，還需承擔(dān)該部分勞動(dòng)力后期的退休養(yǎng)老金支出。由此，發(fā)達(dá)省份承擔(dān)較輕的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，提供較高的養(yǎng)老金給付標(biāo)準(zhǔn)，吸引更多的年輕勞動(dòng)力，形成良性循環(huán);而不發(fā)達(dá)省份則陷入養(yǎng)老基金收入削減、支出增加和給付標(biāo)準(zhǔn)下降的惡性循環(huán)，如此一來(lái)，養(yǎng)老保險(xiǎn)地區(qū)間的發(fā)展差距就會(huì)不斷擴(kuò)大。

現(xiàn)行制度下的養(yǎng)老保險(xiǎn)地區(qū)差距不會(huì)自行消除，從根本上而言是由分散的社會(huì)保險(xiǎn)統(tǒng)籌制度造成的，只有實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，提升養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，才能解決目前養(yǎng)老保險(xiǎn)上存在的諸多問(wèn)題。李連芬和劉德偉基于制度變遷的成本——收益分析框架，認(rèn)為在全國(guó)統(tǒng)籌下，資金的跨省調(diào)劑可以使各省份養(yǎng)老金缺口在養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)內(nèi)消除[12]。但現(xiàn)實(shí)情況是，受觀念、制度以及地方利益等障礙限制，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)由省級(jí)統(tǒng)籌直接向全國(guó)統(tǒng)籌的跨越是十分困難的，養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌簡(jiǎn)而言之就是“劫富濟(jì)貧”，這必然會(huì)觸動(dòng)發(fā)達(dá)省份的利益格局。鄭功成在假定全國(guó)統(tǒng)籌情況下對(duì)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支進(jìn)行測(cè)算，認(rèn)為有23個(gè)地區(qū)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)會(huì)有所下降，8個(gè)地區(qū)負(fù)擔(dān)會(huì)有所增加，其中負(fù)擔(dān)上升地集中于東部發(fā)達(dá)地區(qū)，如廣東省負(fù)擔(dān)將增加1倍，而浙江省將增加50%[13]。由此可見，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度全國(guó)統(tǒng)籌的推行必然會(huì)遇到不小的阻力。而對(duì)于實(shí)施中央調(diào)劑金制度，《通知》中明確表示，該制度實(shí)施前的累計(jì)結(jié)余原則上可由地方留存，雖然養(yǎng)老金制度改革使得省市間利益格局發(fā)生變動(dòng)已是必然，但這在一定程度上減小了制度的實(shí)施阻力，因而將中央調(diào)劑金制度作為養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌的過(guò)渡，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)制度統(tǒng)籌層次的提升比較合理。

三、中央調(diào)劑金收付測(cè)算

基于上述分析，本文將對(duì)中央調(diào)劑金制度下各省的基金上解、撥付額度以及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收付總額進(jìn)行測(cè)算，對(duì)比分析中央調(diào)劑金制度實(shí)施對(duì)省級(jí)統(tǒng)籌下地區(qū)間養(yǎng)老發(fā)展問(wèn)題是否能夠有所改進(jìn)。

（一）GM（I，1）預(yù)測(cè)模型對(duì)中國(guó)各省市城鎮(zhèn)人口數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)

1.GM（I，1）預(yù)測(cè)模型?；疑A(yù)測(cè)模型是將已知數(shù)列利用離散隨機(jī)數(shù)經(jīng)過(guò)生成動(dòng)態(tài)或者非動(dòng)態(tài)的白色模塊，變?yōu)殡S機(jī)性被顯著削弱的且存在內(nèi)在規(guī)律的數(shù)列，以此建立灰色模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)未來(lái)數(shù)值的預(yù)測(cè)，灰色理論的微分方程模型被稱為灰色模型。當(dāng)GM（I，1）模型精度偏低時(shí)，可將原始模型的殘差設(shè)為原始數(shù)據(jù)列，再次建立GM（1，1）模型，對(duì)原有模型進(jìn)行修正，以提高模型精度，即為殘差修正模型。

2.各省市城鎮(zhèn)人口數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)。本文首先對(duì)中國(guó)各省市城鎮(zhèn)勞動(dòng)年齡人口進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)而測(cè)算各省市城鎮(zhèn)職工參保人口以及城鎮(zhèn)職工參保退休人口數(shù)。目前，中國(guó)城鎮(zhèn)職工法定退休年齡為男性60歲，女干部55歲，女職工50歲，考慮后期養(yǎng)老壓力下的延退趨勢(shì)，測(cè)算中假定男性60歲退休，女性55歲退休，并且考慮中國(guó)城鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況以及普遍受教育程度情況，設(shè)定城鎮(zhèn)人口的勞動(dòng)年齡自20歲起。本文城鎮(zhèn)人口測(cè)算以中國(guó)第五次人口普查（2000）、第六次人口普查（2010）中分性別年齡段人口數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，假定2000 2009年以及2010 2030年的人口年齡結(jié)構(gòu)分別與五普、六普相同，選取全國(guó)各省市20002016年分年齡段人口數(shù)據(jù)，以2000年和2010年的人口年齡結(jié)構(gòu)對(duì)各省市2000 2016年的人口數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)分，獲得全國(guó)31個(gè)省市2017 2030年分性別年齡段人口數(shù)據(jù)。

假定城鎮(zhèn)勞動(dòng)年齡人口由20～59歲的男性以及20～54歲的女性人口構(gòu)成，以各省市2000—2016年的人口數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，用EXCEL建立上述GM（1，1）模型對(duì)各地區(qū)未來(lái)勞動(dòng)年齡人口進(jìn)行預(yù)測(cè)，以較為常用的相對(duì)誤差檢驗(yàn)指標(biāo)對(duì)模型精度進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果較好，31個(gè)省市中除北京、遼寧的預(yù)測(cè)模型精度偏低，分別為98.61%以及98.95%外，其余均在99%以上。同樣用GM（1，1）模型對(duì)各省市20172030年城鎮(zhèn)退休人口數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，模型擬合效果也比較理想，其中模型精度最低的地區(qū)為天津，精度達(dá)到97.18%。

以上述城鎮(zhèn)勞動(dòng)年齡人口以及城鎮(zhèn)退休人口數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)一步對(duì)中國(guó)各省市2017 2030年城鎮(zhèn)職工參保人口、參保退休人口進(jìn)行測(cè)算，具體計(jì)算方法如下：

城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)=y*ω*YL

（l）其中，YL為城鎮(zhèn)勞動(dòng)年齡人口;γ為城鎮(zhèn)就業(yè)率;ω為城鎮(zhèn)職工參保率，γ與ω在測(cè)算中為定值。

城鎮(zhèn)職工參保退休人口數(shù)=β* Yr

（2）其中，Yr為城鎮(zhèn)退體人口;β為城鎮(zhèn)職工參保退休人口占城鎮(zhèn)退休人口的比例，且β為定值。

對(duì)于上式中γ，ω值的計(jì)算設(shè)定如下：

γ=城鎮(zhèn)就業(yè)人口數(shù)/城鎮(zhèn)勞動(dòng)力人口數(shù)*1OO%

（3）

ω=城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)/城鎮(zhèn)就業(yè)人口數(shù)* 100%

（4）其中，γ值的計(jì)算，取全國(guó)31個(gè)省市2000——2015年城鎮(zhèn)就業(yè)人口的面板數(shù)據(jù)與上述測(cè)算的城鎮(zhèn)勞動(dòng)力人口數(shù)求得歷年的城鎮(zhèn)就業(yè)率，由于年均就業(yè)率取值與年度數(shù)據(jù)差距大，因而對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分段處理，按年度分為2001——2005年、2006——2010年、2011—— 2015年三段，發(fā)現(xiàn)數(shù)值普遍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。因此，本文設(shè)定以各省2015年為基期，設(shè)定2000 2015年段均值為增長(zhǎng)率，對(duì)各省市2016——2030間的分段就業(yè)率占比進(jìn)行計(jì)算。將以此方法計(jì)算所得的各省市占比數(shù)值設(shè)為城鎮(zhèn)就業(yè)率），的分年段定值。

選取全國(guó)各省市1999 2015年城鎮(zhèn)職工參保人口數(shù)據(jù)與城鎮(zhèn)就業(yè)人口數(shù)據(jù)求得歷年城鎮(zhèn)職工參保率，同樣發(fā)現(xiàn)該數(shù)值年均比率與年度值差距較大，進(jìn)而對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分段處理。計(jì)算發(fā)現(xiàn)，若按上述對(duì)值的處理方法進(jìn)行計(jì)算值，北京等省市的占比將大于1，明顯不合理，因此本文最終設(shè)定以2011——2015年段的占比為預(yù)測(cè)基期數(shù)值，假定參保率每5年增長(zhǎng)l%的方法來(lái)確定ω。

城鎮(zhèn)職工參保退休人口計(jì)算公式中r值的計(jì)算方法如下：

β=城鎮(zhèn)職工參保退休人口數(shù)/城鎮(zhèn)退休人口數(shù)*IOO%

（5）

以2000——2015年各省市城鎮(zhèn)職工參保退休人口數(shù)以及退休人口的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，計(jì)算各省市歷年的β值，同樣對(duì)該數(shù)值進(jìn)行年均值與分段數(shù)值處理的比較，發(fā)現(xiàn)二者差別不大，數(shù)值基本比較穩(wěn)定。因此，本文取2011——2015年段的均值占比為預(yù)測(cè)基期，設(shè)定每10年增長(zhǎng)3%，將由此方法計(jì)算所得的2016年數(shù)值與已經(jīng)公布的2016年實(shí)際值進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)二者差距較小，預(yù)測(cè)良好。

對(duì)上述γ，ω以及β值進(jìn)行設(shè)定后，根據(jù)式（l）——（2）可得各省市2017— 2030年歷年的城鎮(zhèn)職工參保人口、參保退休人口數(shù)據(jù)。

（二）城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支預(yù)測(cè)

根據(jù)上述計(jì)算所得的城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)以及參保退休人口數(shù)，對(duì)中國(guó)2017—2030年間的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支額度進(jìn)行測(cè)算。

1.養(yǎng)老金收支預(yù)測(cè)的假設(shè)條件。（1）城鎮(zhèn)男女職工勞動(dòng)年齡均從20歲起，男性退休年齡為60歲，女性退休年齡為55歲。（2）繳費(fèi)比例為實(shí)際繳費(fèi)比例。（3）養(yǎng)老金替代率為定值。雖然個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取數(shù)值不盡相同，本文將依據(jù)各省市城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金發(fā)放情況與城鎮(zhèn)在崗職工平均工資標(biāo)準(zhǔn)，確定替代率數(shù)值。（4）忽略轉(zhuǎn)制成本。在中國(guó)城鎮(zhèn)參保職工人口中，按其進(jìn)人工作以及退休年度劃分，可將職工分為“老人”“中人”“新人”，其中，“老人”和“中人”存在養(yǎng)老保險(xiǎn)由“現(xiàn)收現(xiàn)付制”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖y(tǒng)賬結(jié)合制”的養(yǎng)老保險(xiǎn)隱性債務(wù)，即為轉(zhuǎn)制成本。

2.建立城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入模型。模型具體計(jì)算方法：

上述參數(shù)中，需確定城鎮(zhèn)職工工資增長(zhǎng)率θ值大小。計(jì)算全國(guó)各地1999—2016年城鎮(zhèn)在崗職工平均工資年均增長(zhǎng)率，同樣對(duì)該參數(shù)取年度均值以及分年度增長(zhǎng)率進(jìn)行對(duì)比，可見各地工資增長(zhǎng)率基本于2012年開始呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，符合當(dāng)期國(guó)家為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)目標(biāo)而實(shí)行經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策的現(xiàn)實(shí)情況。因此，以2011-2015年段的年均工資增長(zhǎng)率為基期，以分年段工資增長(zhǎng)率的減少比率為基礎(chǔ)，設(shè)定每5年工資增長(zhǎng)率下降幅度為上一個(gè)5年度增長(zhǎng)率的一半，這樣使得工資呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)，但增幅下降。該設(shè)定較為符合中國(guó)現(xiàn)實(shí)狀況，并且測(cè)算所得數(shù)據(jù)能夠較好地吻合歷年來(lái)數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，測(cè)算誤差較小。

根據(jù)已設(shè)定的參數(shù)、數(shù)據(jù)以及養(yǎng)老基金收入核算方法式（6），可得中國(guó)2017-2030年間調(diào)劑金制度實(shí)施前各地城鎮(zhèn)職工養(yǎng)保險(xiǎn)基金收入預(yù)測(cè)值（表1），原表數(shù)值較多，本表僅列部分年份數(shù)據(jù)（下同）。

3.建立城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出模型。模型的具體計(jì)算方法：

對(duì)養(yǎng)老金替代率數(shù)值進(jìn)行計(jì)算和預(yù)測(cè)，各省市養(yǎng)老金替代率的計(jì)算公式為：退休人員平均每月養(yǎng)老金/在崗職工月均工資水平，以此計(jì)算所得的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，用灰色模型進(jìn)行預(yù)測(cè)，其中海南與寧夏的預(yù)測(cè)模型精度不達(dá)標(biāo)，精度分別為88.994 1%和87.703 8%，因此用殘差模型進(jìn)一步對(duì)這兩個(gè)省份的預(yù)測(cè)進(jìn)行模型修正，改進(jìn)后的模型精度分別為95.318 4%以及90.834 0%，達(dá)到預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，從而求得各省市養(yǎng)老金替代率預(yù)測(cè)值。此外，支出模型中θ值與上述收入模型數(shù)值相同。最后，根據(jù)上述養(yǎng)老金支出計(jì)算模型，得2018 2030年中國(guó)各省市城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出預(yù)測(cè)值（表2）。

（三）調(diào)劑金收付的測(cè)算

在實(shí)現(xiàn)中國(guó)各省市養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，本文參考國(guó)務(wù)院最新頒布的中央調(diào)劑金實(shí)施通知，并根據(jù)其中有關(guān)中央調(diào)劑金上解、撥付額度計(jì)算辦法，對(duì)未來(lái)該制度實(shí)施后各省市所需上解基金額度以及可得撥付的額度進(jìn)行測(cè)算。

上解額具體計(jì)算公式如下：

某省份上解額=（某省份職工平均工資* 90%）*某省份在職應(yīng)參保人數(shù)* 3%

（8）其中，各省份職工平均工資由《通知》中規(guī)定的城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位和私營(yíng)單位就業(yè)人員加權(quán)平均工資計(jì)算的2009- 2016年數(shù)值，經(jīng)由GM（1，1）模型預(yù)測(cè)所得。各省份在職應(yīng)參保人數(shù)的計(jì)算，以在職參保人數(shù)和企業(yè)就業(yè)人數(shù)二者的均值為基數(shù)核定。企業(yè)就業(yè)人數(shù)由就業(yè)人數(shù)與個(gè)體就業(yè)人員的差值計(jì)算所得，其中內(nèi)蒙古以及福建模型精度未達(dá)標(biāo)，經(jīng)殘差模型修正后精度分別提高至93.804%以及91.929%。由此數(shù)據(jù)與在職參保人數(shù)取均值，得出各省市2017-2030年度的在職應(yīng)參保人數(shù)并可得各省市的基金上解額（表3）。

中央調(diào)劑金撥付額度具體計(jì)算公式如下：

某省份撥付額一核定的某省份退休人數(shù)*全國(guó)人均撥付額

（9）其中，全國(guó)人均撥付額一籌集的中央調(diào)劑金/核定的全國(guó)離退休人數(shù)。

假定歷年退休人口數(shù)即為經(jīng)由核定的退休人口，按式（9）計(jì)算可得2018 2030年各省市中央調(diào)劑金撥付額度（表4）。

《通知》中明確，中央調(diào)劑金制度的建立，主要是為實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金余缺在省際之間的調(diào)劑，并不影響退休人員的養(yǎng)老金待遇，在此基礎(chǔ)上可以認(rèn)為，中央調(diào)劑金制度實(shí)施后各省市基金上解、撥付額度的變動(dòng)只會(huì)影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的收入總額，對(duì)基金支出并無(wú)影響。表5列出調(diào)劑金制度實(shí)施后中國(guó)各地2018—2030年間部分年份的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入預(yù)測(cè)值。

四、調(diào)劑金實(shí)施對(duì)地區(qū)養(yǎng)老金運(yùn)行影響的對(duì)比分析

面對(duì)省級(jí)統(tǒng)籌制度下養(yǎng)老金的碎片化運(yùn)行和養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌難以實(shí)施的情況，中央調(diào)劑金制度一定程度上提高了中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次。在現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)行存在較大地區(qū)差距情況下，該制度的實(shí)施旨在均衡地區(qū)間養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。本文將對(duì)全國(guó)31個(gè)地區(qū)進(jìn)行因子分析和聚類分析，對(duì)比中央調(diào)劑金制度實(shí)施前后地區(qū)養(yǎng)老金的發(fā)展?fàn)顩r。

（一）指標(biāo)選取

本文選取制度贍養(yǎng)率、養(yǎng)老基金收支比、養(yǎng)老金可支付月數(shù)、人均地區(qū)生產(chǎn)總值、在崗職工平均工資、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入以及人均財(cái)政收入等7項(xiàng)與地區(qū)養(yǎng)老保障發(fā)展?fàn)顩r相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)測(cè)算。

（二）因子分析

因子分析主要通過(guò)研究眾多變量之間的內(nèi)部依賴關(guān)系來(lái)探求觀測(cè)數(shù)據(jù)中的基本結(jié)構(gòu)，并用少數(shù)幾個(gè)獨(dú)立的不可觀測(cè)變量來(lái)表示其基本的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，這幾個(gè)少數(shù)的相互獨(dú)立變量能夠反映原有眾多變量的絕大部分信息[14]。

因子分析由SPSS22.0完成，對(duì)調(diào)劑金制度實(shí)施前的指標(biāo)進(jìn)行因子分析，得到其KMO值為0.655，Bartlett球形度檢驗(yàn)結(jié)果顯示Sig值為0.000，拒絕相關(guān)系數(shù)矩陣是一個(gè)單位陣的零假設(shè)。此外，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行降維處理后，從7項(xiàng)指標(biāo)中提取出2個(gè)公因子，因子累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)70.324%，大于70%，說(shuō)明這兩項(xiàng)因子能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)地方養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況的度量。

進(jìn)一步對(duì)公因子（a）進(jìn)行旋轉(zhuǎn)處理后得因子旋轉(zhuǎn)成分矩陣。由表6中數(shù)據(jù)可見，兩項(xiàng)因子分別在制度贍養(yǎng)率、養(yǎng)老金收支比以及養(yǎng)老金可支月數(shù)這3項(xiàng)與地區(qū)養(yǎng)老金制度密切相關(guān)的指標(biāo)上有較大荷載，稱之為養(yǎng)老金支撐因子;以及在人均地區(qū)生產(chǎn)總值、在崗職工平均工資等4項(xiàng)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)的指標(biāo)上具有較大荷載，稱之為經(jīng)濟(jì)支撐因子。因而，可以將代表地區(qū)養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況的原始信息濃縮在地區(qū)養(yǎng)老金支撐因子以及代表地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)的因子中。

對(duì)2030年中央調(diào)劑金制度實(shí)施后的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析，得到KMO值為0.632，Bartlett球形度檢驗(yàn)結(jié)果Sig值為0.000。同樣從7項(xiàng)指標(biāo)中提取出養(yǎng)老金支撐因子以及經(jīng)濟(jì)支撐因子，兩項(xiàng)因子累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)71.136%。具體旋轉(zhuǎn)成分矩陣見表7。

（三）聚類分析

為對(duì)比中央調(diào)劑金制度實(shí)施前后地區(qū)養(yǎng)老金有關(guān)運(yùn)行狀況的變化，本文分別計(jì)算了養(yǎng)老金支撐因子、經(jīng)濟(jì)支撐因子得分以及經(jīng)由兩項(xiàng)因子及其對(duì)應(yīng)貢獻(xiàn)率權(quán)重測(cè)算所得的各地綜合因子得分，進(jìn)行得分排名。發(fā)現(xiàn)地區(qū)排名較2016年排名有較大變化，但2030年制度實(shí)施前后綜合得分排名變化不大，由于數(shù)據(jù)在進(jìn)行因子分析前經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化處理，綜合得分?jǐn)?shù)值并不代表養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況的實(shí)際值大小，只能反映其距離均值的差距。因而，進(jìn)一步對(duì)各地的因子綜合得分作聚類分析，同時(shí)考慮到地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)對(duì)地方養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況存在較大影響，本文單獨(dú)就各地的養(yǎng)老金制度支撐因子得分也作聚類分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，由綜合因子得分生成的聚類樹狀圖中，各地分類在調(diào)劑金制度實(shí)施前后的分類總體上趨同，在進(jìn)行類別細(xì)分后，個(gè)別城市發(fā)生變動(dòng)。但在對(duì)養(yǎng)老金制度支撐因子作聚類分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，在進(jìn)行因子得分排名后分類，觀察劃分類別較細(xì)的冰柱圖，并以地區(qū)均值為劃分標(biāo)準(zhǔn)，將所有省市分成高低水平兩類，發(fā)現(xiàn)部分城市在中央調(diào)劑金制度實(shí)施后其養(yǎng)老金支撐能力獲得提升（表8），表8中同時(shí)顯示了2030年調(diào)劑金制度實(shí)施前后以及與2016年情況的對(duì)比。

五、結(jié)論與政策建議

（一）主要結(jié)論

一地養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況主要受地方經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及其養(yǎng)老金制度有關(guān)因素的影響，其中，地區(qū)養(yǎng)老金整體運(yùn)行狀況很大程度上由于受地方原有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)影響，在中央調(diào)劑金制度實(shí)施后并不會(huì)獲得較為明顯的改善。而就單代表地方養(yǎng)老金制度運(yùn)行狀況的養(yǎng)老金支撐能力而言，養(yǎng)老金調(diào)劑能夠使得大部分地區(qū)的養(yǎng)老金支撐能力獲得較為顯著的提升，說(shuō)明調(diào)劑金制度的實(shí)施能夠有效縮小地區(qū)間養(yǎng)老金運(yùn)行差異，但其整體運(yùn)行狀況的改善還是受制于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)。

（二）政策建議

本文以期調(diào)劑金制度的落實(shí)能夠有效實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金制度統(tǒng)籌層次的提升，同時(shí)均衡地區(qū)間的養(yǎng)老金發(fā)展差異，提出具體建議如下。

1.建立差別化的基礎(chǔ)養(yǎng)老金中央調(diào)劑制度。調(diào)劑金制度的實(shí)施能夠提升地區(qū)養(yǎng)老金制度的支撐能力，雖然中央調(diào)劑金制度并不能從根本上對(duì)地區(qū)間不斷擴(kuò)大的養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展差距問(wèn)題一蹴而就地解決，但該制度使得養(yǎng)老資金余缺在發(fā)達(dá)與不發(fā)達(dá)省份之間的調(diào)劑使得部分地區(qū)實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金制度支撐能力上的提升。對(duì)于初次制定的3%占比可考慮逐步在省際之間差別化設(shè)定，對(duì)于養(yǎng)老金支撐能力較好且經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)較為雄厚的地區(qū)可適當(dāng)調(diào)高上解比例，提高省際之間養(yǎng)老資金余缺的調(diào)劑幅度。

2.建立地方政府養(yǎng)老金統(tǒng)籌考核制度。中央調(diào)劑金制度固然能夠提升部分地區(qū)的養(yǎng)老金支撐能力水平，但這種提升是建立在發(fā)達(dá)省份利益觸動(dòng)的基礎(chǔ)上，制度落實(shí)必然會(huì)遇到阻力。因而，政府有關(guān)部門需建立起完善的監(jiān)督考核制度，可將調(diào)劑金落實(shí)情況與各省市政績(jī)考核掛鉤，同時(shí)建立起激勵(lì)機(jī)制，明確“貢獻(xiàn)省”并不是一味地以其養(yǎng)老保險(xiǎn)資金結(jié)余去供養(yǎng)“受益省”。此外，該制度在對(duì)“受益省”進(jìn)行資金調(diào)劑的同時(shí)若該地存在基金收支缺口，也給予中央財(cái)政補(bǔ)助，如此一來(lái)，中央政府會(huì)面臨后期統(tǒng)籌層次提升時(shí)財(cái)政兜底責(zé)任的強(qiáng)化，也可能助長(zhǎng)“受益省”的財(cái)政依賴性。因而，完善可操作的激勵(lì)約束機(jī)制，在對(duì)調(diào)劑制度的成功實(shí)施中起到保駕護(hù)航的作用。

3.完善現(xiàn)行制度下流動(dòng)就業(yè)人員養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移續(xù)接問(wèn)題。在現(xiàn)行省級(jí)統(tǒng)籌的養(yǎng)老金制度碎片化運(yùn)行下，流動(dòng)勞動(dòng)力是造成省際之間養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展差距不斷擴(kuò)大的重要原因之一。8%的截留資金造成轉(zhuǎn)入省接收養(yǎng)老金的縮水以及關(guān)系續(xù)接制度上的不匹配問(wèn)題。其實(shí)，從根本上解決續(xù)接成本問(wèn)題的最有效方法是實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌，全國(guó)統(tǒng)籌下不存在12%繳費(fèi)基金的轉(zhuǎn)移和8%的截留，也無(wú)需推算各省月均工資標(biāo)準(zhǔn)等，但目前該統(tǒng)籌層次還是難以達(dá)到，只能盡可能地縮小轉(zhuǎn)移成本，優(yōu)化省際之間的轉(zhuǎn)移續(xù)接制度，建立起社保關(guān)系轉(zhuǎn)移續(xù)接清算體系，強(qiáng)化社保關(guān)系接收管理，以減少流動(dòng)就業(yè)人員不參保及退?，F(xiàn)象。

4.實(shí)現(xiàn)社?；鹗崭督y(tǒng)一信息平臺(tái)管理。建立社保信息、繳費(fèi)額度、養(yǎng)老金領(lǐng)取待遇以及調(diào)劑金上解撥付額度等信息的統(tǒng)一查詢平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金透明化，降低養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理成本?？煞謩e建立政府部門調(diào)劑金專用查詢網(wǎng)站以及居民養(yǎng)老保險(xiǎn)信息查詢數(shù)據(jù)庫(kù)。前者有利于公開各省市基金上解撥付額信息，可以消除省市基金上解中的疑慮;后者便于居民查詢自身繳費(fèi)基數(shù)、退休年限、社保補(bǔ)繳等信息，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)管理效率。

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