黃宇軒 趙晨宇 竇富城 王一峰

【摘要】我國正處于社會(huì)主義初級(jí)階段，在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，中小企業(yè)增長迅速，以華為為代表的一批管理有善的中小企業(yè)逐步發(fā)展成大企業(yè)，成為市場經(jīng)濟(jì)最活躍的主體之一。但隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國內(nèi)勞動(dòng)力成本的提高，中東西部地區(qū)人才分布的差異化使中小企業(yè)本身就面臨著困境，同時(shí)，融資難問題也一直未得到有效的解決。融資困難使中小企業(yè)無法完成正常的生產(chǎn)運(yùn)作，更無法形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。本文淺析我國中小企業(yè)融資難的一些原因，并對(duì)部分解決途徑進(jìn)行探析。

【關(guān)鍵詞】融資困難中小企業(yè)市場經(jīng)濟(jì)

1、引言

橫向?qū)Ρ葒獾恼?，相比于日本、韓國、歐美等國家對(duì)中小企業(yè)的融資手段，我國的中小企業(yè)的融資渠道單一，在自身信用、銀行貸款、政府扶持方面略顯不足，使中小企業(yè)因融資問題在發(fā)展過程陷入困境。中小企業(yè)要想改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，不能僅從一個(gè)方面入手，要結(jié)合中國國情和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，全方位、多層次對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行幫扶。

2、我國中小企業(yè)融資難的原因

2.1中小企業(yè)管理水平低

不少的中小型企業(yè)忽視內(nèi)部管理和內(nèi)部控制的作用，只追求產(chǎn)業(yè)技術(shù)能力，加之產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，一味追究資金的投入以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張的目的，內(nèi)在抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，資金鏈薄弱，無法與生產(chǎn)同步，產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)斷裂，這些內(nèi)在紊亂的制度迅速被擊垮。其次，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)也很薄弱，不重視對(duì)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)的管控，可能會(huì)給投資者帶來的不良結(jié)果，因此商業(yè)銀行等資金提供者不愿意將資金提供給風(fēng)險(xiǎn)管理較弱的企業(yè)。

2.2中小企業(yè)信貸困境

中小企業(yè)往往具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力低的特點(diǎn)，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款往往會(huì)持保守性態(tài)度。由于市場化經(jīng)營與監(jiān)管、金融的壓制行為，中小銀行的數(shù)量控制在一定范圍之類，大多還是國有銀行壟斷，關(guān)系型信貸減少。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏第三方的監(jiān)督，財(cái)務(wù)披露制度不完善，銀行不能掌握完整的企業(yè)財(cái)務(wù)信息等，同時(shí)，信息不對(duì)稱也可能會(huì)使中小企業(yè)可能會(huì)做出逆向選擇。中小企業(yè)的信息披露不完整，信息環(huán)境不安全，交易成本提高，導(dǎo)致銀行對(duì)的中小企業(yè)的考核門檻提高，甚至?xí)芙^貸款、抵押性信貸配給，相反更青睞向大企業(yè)貸款。不良的信貸環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境也使商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力產(chǎn)生信任危機(jī)，增加中小型企業(yè)的融資難度。

2.3政府扶持政策的影響

中小企業(yè)而言，中小企業(yè)資金有限、規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，自身的條件無法承受住政府經(jīng)濟(jì)政策的變化。政府而言，作為社會(huì)公共事務(wù)管理者，擴(kuò)大了對(duì)中小型企業(yè)的專項(xiàng)資金的規(guī)模、提出了一系列的稅收優(yōu)惠等扶持政策，但是在具體事實(shí)上，現(xiàn)實(shí)與預(yù)期存在部分差異，政策的制定與實(shí)施也沒有做到精準(zhǔn)對(duì)接。此外，政府的監(jiān)管政策不具有差別化，即沒有“精準(zhǔn)點(diǎn)穴”。對(duì)待不同的企業(yè)應(yīng)該呈現(xiàn)不同的監(jiān)管政策，杜絕出現(xiàn)“以一擋百”的局面。

3、解決中小企業(yè)融資難問題的途徑

3.1加強(qiáng)貸款管理的精細(xì)化水平

對(duì)于中小型企業(yè)而言，外部融資主要以向商業(yè)銀行借款為主。所以要結(jié)合實(shí)際情況，逐步下放審批權(quán)限，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，賦予金融機(jī)構(gòu)基層更多自主權(quán)和靈活性;根據(jù)監(jiān)管政策導(dǎo)向，進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的盡職免責(zé)管理辦法，將中小型企業(yè)金融服務(wù)與業(yè)績、薪酬等聯(lián)動(dòng)掛鉤，打消基層貸款客戶經(jīng)理顧慮;增加基層客戶經(jīng)理數(shù)量，聘用、選派熟悉行業(yè)的專業(yè)技術(shù)人員加入客戶經(jīng)理隊(duì)伍和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍，提高貸款管理的科學(xué)化和精細(xì)化

3.2改善銀行信用貸款制度

一方面，完善貸款管理責(zé)任制度，在權(quán)、責(zé)統(tǒng)一原則的基礎(chǔ)上進(jìn)行信貸發(fā)放，根據(jù)企業(yè)的信用狀況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)劃分，在銀行體系較為完整的情況下，可以適時(shí)建立自己的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系，成立評(píng)估組、監(jiān)察組、跟蹤評(píng)價(jià)組。將企業(yè)劃分等級(jí)，對(duì)信用貸款實(shí)施全程匯報(bào)與跟蹤模式。

3.3樹立自主創(chuàng)新的自立意識(shí)

企業(yè)要樹立創(chuàng)新思維，商業(yè)銀行要樹立信貸服務(wù)的創(chuàng)新意識(shí)，多方位、多主體推動(dòng)中小企業(yè)的融資。在制度上，商業(yè)銀行要繼續(xù)陸續(xù)引進(jìn)市場化運(yùn)作機(jī)制，引導(dǎo)中小企業(yè)多元化投資。加快金融政策創(chuàng)新，完善金融服務(wù)法律法規(guī)，讓貸款機(jī)構(gòu)在穩(wěn)健的制度下可以放心提供貸款服務(wù)。技術(shù)創(chuàng)新上，中小型企業(yè)要形成技術(shù)競爭優(yōu)勢，增強(qiáng)核心產(chǎn)品的創(chuàng)新度，讓產(chǎn)品在眾多產(chǎn)品中脫穎而出。一邊在融資環(huán)節(jié)更具競爭力。此外，對(duì)像商業(yè)銀行這樣的資金提供者來說，樹立創(chuàng)新意識(shí)要?jiǎng)?chuàng)新信貸服務(wù)體系，建立完善的可供真實(shí)考核的信用等級(jí)制度。

4、結(jié)束語

市場經(jīng)濟(jì)條件下，提高企業(yè)盈利的激勵(lì)制度，實(shí)施公司股權(quán)融資方案也是解決中小企業(yè)融資難的一種手段?？傮w而言，面對(duì)融資難問題，不僅要靠外部解決，也要內(nèi)生實(shí)力，中小企業(yè)建立合理透明的財(cái)務(wù)披露，增強(qiáng)信用等級(jí)，最大限度的融資，方可促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。資金的流通如中小型企業(yè)的血液流通，如何在競爭中脫穎而出成為了中小型企業(yè)不得不考慮的問題，所以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平、銀行信貸體系、政府的一系列政策對(duì)解決中小型企業(yè)融資困難有著重要的作用。只要建立健全一套好的融資體系和政策，國內(nèi)中小型企業(yè)融資難的“破冰”問題就可以被解決。

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