摘?要：經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展和國家經(jīng)濟政策的不斷改革，企業(yè)面臨著一系列新的挑戰(zhàn)——財務(wù)風(fēng)險。如何做好財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為每個企業(yè)的重要任務(wù)。本文分析了如今經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險及其成因，根據(jù)這些風(fēng)險企業(yè)應(yīng)該做出哪些風(fēng)險預(yù)警措施來進行防范，希望為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理提供一些必要的參考。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險;成因;預(yù)警機制

一、 引言

世界經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境變得更加復(fù)雜多樣，企業(yè)在迎接新機會時，同樣也面臨著新的挑戰(zhàn)，在市場環(huán)境不確定因素增加的情況下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題逐漸凸顯，能否有效地進行財務(wù)風(fēng)險的管理是衡量一個企業(yè)內(nèi)部控制是否完善的重要指標(biāo)，是影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要因素，為做好風(fēng)險管理工作，企業(yè)要重點分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因并做好財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作來加強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理。

二、 財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部成因分析

1. 融資風(fēng)險分析

企業(yè)的融資風(fēng)險應(yīng)該從負(fù)債規(guī)模和企業(yè)盈利能力兩個方面進行分析。

首先，負(fù)債是企業(yè)進行融資的重要且必不可少的手段，負(fù)債能夠為企業(yè)的運營和擴張?zhí)峁┍夭豢缮俚馁Y金支持，但是負(fù)債經(jīng)營帶來的定期利息償還和到期本金償還可能會引發(fā)一系列的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)若是不考慮自身經(jīng)營狀況盲目負(fù)債可能會引發(fā)一系列的財務(wù)風(fēng)險。

其次，企業(yè)盈利能力是企業(yè)償還債務(wù)的能力指標(biāo)，企業(yè)盈利能力的大小代表企業(yè)獲取利潤的能力，若是企業(yè)盈利能力高，其所獲取的利潤能夠覆蓋負(fù)債費用，則企業(yè)能夠在負(fù)債經(jīng)營下繼續(xù)經(jīng)營發(fā)展，但若是企業(yè)盈利能力下降，覆蓋不了企業(yè)的債務(wù)利息費用，則企業(yè)就會暴露在財務(wù)風(fēng)險之下，甚至可能帶來破產(chǎn)危機。

企業(yè)要分析自身的主營業(yè)務(wù)收入能力，做好最近的收入預(yù)期模型建設(shè)，在盈利能力承擔(dān)之下進行負(fù)債。

2. 營運資金風(fēng)險分析

企業(yè)的營運資金風(fēng)險也包括以下兩個方面：存貨變現(xiàn)風(fēng)險和應(yīng)收賬款回收風(fēng)險。企業(yè)的存貨是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，企業(yè)存貨規(guī)模的大小要綜合考慮市場環(huán)境、企業(yè)銷售能力和存儲成本等多個因素，若企業(yè)的存貨過少則可能存在銷售周轉(zhuǎn)不動的情況，但若是存貨規(guī)模過大，則存貨的儲存成本和其積壓貶值的損失也會增大，企業(yè)要合理估計自身的存貨周轉(zhuǎn)率來對存貨進行合理的管理。

應(yīng)收賬款同樣也是企業(yè)的重要資產(chǎn)，應(yīng)收賬款的回收影響到企業(yè)的流動資產(chǎn)狀況，應(yīng)收賬款的設(shè)置可以提高企業(yè)的銷售效率，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，但是應(yīng)收賬款規(guī)模的擴大也會導(dǎo)致企業(yè)難以回收，出現(xiàn)壞賬，增加企業(yè)的流動性風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險也會相應(yīng)增加。

（二）財務(wù)風(fēng)險外部成因分析

1. 經(jīng)濟環(huán)境

現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下，經(jīng)濟影響因素一直在發(fā)生變化，企業(yè)難以進行確切的預(yù)測和估計，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理必須根據(jù)市場經(jīng)濟條件因素的改變而進行不斷調(diào)整管理策略，應(yīng)對各種經(jīng)濟周期、通貨膨脹、物價變動等宏觀經(jīng)濟變化，來進行財務(wù)風(fēng)險管理，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。

2. 利率、匯率風(fēng)險

企業(yè)對利率變化十分敏感，牽扯到企業(yè)的資金流動和債務(wù)償還，影響到企業(yè)的利潤收入，企業(yè)必須對市場利率變化做出追蹤觀察，根據(jù)利率變化情況調(diào)整自己的負(fù)債經(jīng)營措施。

同樣，由于全球化經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的涉外業(yè)務(wù)也越來越多，企業(yè)的匯率的關(guān)注也就更加密切，國際市場環(huán)境變化會導(dǎo)致匯率變動，進而影響企業(yè)的進出口貿(mào)易收益，在企業(yè)預(yù)期之外的匯率變動可能會對企業(yè)的收益造成不可預(yù)估的影響。

3. 市場環(huán)境

企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和發(fā)展都是在市場中進行的，市場環(huán)境的好壞對企業(yè)的運營而言是十分重要的，市場環(huán)境的好壞是企業(yè)、政府和國家共同努力建設(shè)的結(jié)果，如果市場運行良好，企業(yè)可以在市場中進行自由的買賣，滿足消費者的各種需求。

但是如果國家經(jīng)濟發(fā)展落后，無力支撐起一個良好的市場環(huán)境，則企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展就會步履維艱，正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動也會受到各種限制和阻礙。

三、 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的構(gòu)成

（一）監(jiān)測管理機制

企業(yè)要想對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測監(jiān)控，做到有效防范，就必須建立起監(jiān)測傳輸機制，要對企業(yè)的各項財務(wù)活動和信息進行管理、篩選和分析，進而對財務(wù)管理中的問題進行發(fā)現(xiàn)和反饋，從而為財務(wù)風(fēng)險的管理提供可靠的信息支撐，建立起財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。

（二）評估分析機制

評估分析是財務(wù)風(fēng)險預(yù)測中的中心環(huán)節(jié)，需要根據(jù)財務(wù)信息分析企業(yè)所有的財務(wù)活動，對現(xiàn)有財務(wù)活動中已有的或潛在的風(fēng)險進行風(fēng)險評估，設(shè)置風(fēng)險等級，對財務(wù)風(fēng)險進行等級劃分，并對不同財務(wù)風(fēng)險進行成因分析，判斷其是否是由于企業(yè)內(nèi)部控制的不規(guī)范等原因造成的，這一環(huán)節(jié)是對風(fēng)險的信息深層挖掘和分析，力求從根源上發(fā)現(xiàn)問題所在。

（三）報警與處理機制

在對財務(wù)風(fēng)險進行評估分析之后，將評估診斷后的結(jié)果進行公示，對財務(wù)風(fēng)險的等級、成因和分析做出詳細(xì)報告，財務(wù)人員都要對相關(guān)風(fēng)險進行了解，掌握結(jié)果并對風(fēng)險采取相關(guān)解決措施，減少財務(wù)風(fēng)險的損失，保證企業(yè)的資金安全。

（四）組織機制

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作不僅僅是由財務(wù)部門的財務(wù)工作人員進行的，企業(yè)的各個部門都涉及財務(wù)工作，要想實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險全預(yù)警，必須要多個部門進行配合，要想財務(wù)風(fēng)險預(yù)警措施能夠順利執(zhí)行，每個部門的工作人員都必須關(guān)注好本職工作的財務(wù)風(fēng)險，履行好自己的職責(zé)，做到和其他部門及時交流和溝通。各個部門、各個員工之間的相互合作，需要有一個良好的組織機制，在應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險危機時，才能采取更加有效的措施來進行防范和應(yīng)對。

四、 企業(yè)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的策略建議

（一）培養(yǎng)財務(wù)風(fēng)險識別能力

企業(yè)依賴市場環(huán)境變化經(jīng)營發(fā)展，在我國市場經(jīng)濟不斷推進的階段，市場信息的變化速度加快，對于企業(yè)而言，更要加強對市場信息的分析能力培育，通過對市場信息變化的掌握來及時加強財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測分析能力。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制過程中，對企業(yè)的日常經(jīng)營和生產(chǎn)的財務(wù)活動進行綜合管理，根據(jù)當(dāng)前和歷史的市場環(huán)境影響因素，在學(xué)習(xí)國外先進財務(wù)風(fēng)險分析經(jīng)驗之上，構(gòu)建企業(yè)自己的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模式，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險信號進行獲取，準(zhǔn)確識別企業(yè)的潛在財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)要注重自身財務(wù)報表的編制和分析，對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及所有者權(quán)益變動表制定嚴(yán)格的編制程序和規(guī)范，方便日后的會計信息分析，為財務(wù)風(fēng)險分析提供信息支撐。

（二）設(shè)置合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

企業(yè)在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系時，必須設(shè)置合理的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

首先，企業(yè)要充分考慮市場和行業(yè)因素，對行業(yè)的預(yù)警機制指標(biāo)做到深入、詳細(xì)的研究，綜合對比各個企業(yè)的財務(wù)情況，做出同業(yè)對比，找到財務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的參考指標(biāo)。

其次，企業(yè)要充分考慮到自身經(jīng)營管理的特點，將企業(yè)現(xiàn)階段的現(xiàn)金流通、投融資管理和經(jīng)營狀況進行全面分析，將自身的特點融入財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的設(shè)置中去。

（三）培養(yǎng)專業(yè)的風(fēng)險預(yù)警人才

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制建立必須有專業(yè)的風(fēng)險管理人才團隊，風(fēng)險管理的工作不能僅僅交由財務(wù)部門作為財務(wù)管理的附屬工作進行，企業(yè)要重視起財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的重要性，要創(chuàng)建專業(yè)的管理團隊，不僅僅需要企業(yè)的財務(wù)管理人員，也需要企業(yè)的決策人員和各級管理人員共同參與，明確團隊中每個人員的工作范疇，相互之間形成良好的溝通交流渠道，發(fā)揮各部門人員的專長對于企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險進行探討論證，并制定出科學(xué)的預(yù)防措施。

（四）完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警防范必須要有良好的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，因此完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度是企業(yè)風(fēng)險預(yù)警機制發(fā)揮效用的前提和基礎(chǔ)。

企業(yè)要健全內(nèi)部控制制度，明確各個部門之間的職責(zé)、權(quán)利，做到權(quán)責(zé)分明，上下級之間的信息溝通交流渠道是順暢的，財務(wù)信息、預(yù)警指標(biāo)和風(fēng)險防范方案能夠在各個職能部門之間進行有效傳遞，部門之間也能做到相互監(jiān)督。這樣有序的內(nèi)部控制環(huán)境才能保證財務(wù)預(yù)警機制的運行效果，保證企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險安全。

五、 結(jié)束語

當(dāng)前經(jīng)濟的發(fā)展受到市場環(huán)境多變的影響，不確定因素逐漸增加，財務(wù)風(fēng)險也隨之加大，根據(jù)財務(wù)風(fēng)險成因的簡要分析，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立對于企業(yè)的風(fēng)險防范來說是至關(guān)重要的。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，有利于提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識、增強財務(wù)資金安全性，提高企業(yè)的市場競爭力，企業(yè)應(yīng)該樹立科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警意識，結(jié)合自身經(jīng)營發(fā)展特點，識別企業(yè)的潛在財務(wù)風(fēng)險，建立一個系統(tǒng)的、合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，來減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性和財務(wù)風(fēng)險的損失程度，促進企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

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作者簡介：李劍萍，寧波金誠重工有限公司，浙江寧波。