摘要：盈余管理一直是企業(yè)管理者慣用的管理手段，這種行為短期內(nèi)對(duì)公司具有一定益處，但從長期來看，也會(huì)對(duì)公司發(fā)展有一定的危害。本文通過對(duì)各種盈余管理手段的詳細(xì)介紹，分別就各種手段對(duì)其公司短期和長期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響進(jìn)行分析，旨在為廣大會(huì)計(jì)信息使用者識(shí)別盈余管理行為和認(rèn)清盈余管理的實(shí)質(zhì)影響提供借鑒。

關(guān)鍵詞：盈余管理;手段;財(cái)務(wù)數(shù)據(jù);影響

盈余管理是企業(yè)管理者在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息進(jìn)行操縱，以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。盈余管理區(qū)別于財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)就是其合法性，它是基于會(huì)計(jì)政策可選擇性以及交易的可操縱性產(chǎn)生的。我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量屬性、取消后進(jìn)先出存貨計(jì)價(jià)方法、規(guī)定資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)會(huì)、擴(kuò)大了合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍等，都在一定程度壓縮了盈余管理范圍，但管理者似乎又在不斷挖掘盈余管理新途徑。管理者出于各種動(dòng)機(jī)運(yùn)用盈余管理達(dá)到目的，但這種行為卻對(duì)公司長遠(yuǎn)利益埋下了隱患，對(duì)廣大利益相關(guān)者評(píng)估企業(yè)真實(shí)價(jià)值、做出重大決策產(chǎn)生了影響，也擾亂了證券市場的秩序。因此識(shí)別盈余管理手段和分析其對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響變得十分重要。

一、盈余管理手段

國內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理手段進(jìn)行了深入研究，目前學(xué)術(shù)界普遍將盈余管理分為兩類，應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。兩類手段切入點(diǎn)不同，分別從會(huì)計(jì)政策選擇和實(shí)際經(jīng)營交易人手對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱。

（一）應(yīng)計(jì)盈余管理手段

應(yīng)計(jì)盈余管理也被稱為會(huì)計(jì)操縱型盈余管理，是指管理當(dāng)局運(yùn)用會(huì)計(jì)政策和方法的選擇對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編制過程的干預(yù)。它源于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給予公司一定的政策選擇權(quán)力，使得上市公司有機(jī)會(huì)在會(huì)計(jì)政策變化中調(diào)節(jié)盈余。

1.改變固定資產(chǎn)折舊方法

固定資產(chǎn)折舊方法包含平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減以及年數(shù)總和法。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式發(fā)生重大改變，或者對(duì)固定資產(chǎn)更新改造后就可以改變折舊方法。管理者采取改變固定資產(chǎn)折舊方法或是重新估計(jì)折舊年限和殘值，可以改變當(dāng)期折舊額的大小，進(jìn)而影響當(dāng)期利潤。

2.改變發(fā)出存貨成本計(jì)價(jià)方法

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消后進(jìn)先出法的發(fā)出存貨成本計(jì)價(jià)方法，現(xiàn)行的方法包括先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法以及移動(dòng)加權(quán)平均法四種。由于各種方法計(jì)算當(dāng)期發(fā)出存貨成本不同，管理者在必要時(shí)可以改變發(fā)出存活成本計(jì)價(jià)方法改變當(dāng)期營業(yè)成本，進(jìn)而影響利潤。

3.改變資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，原則上企業(yè)所有資產(chǎn)出現(xiàn)減值時(shí)都應(yīng)該計(jì)提資產(chǎn)減值損失。主要涉及的資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、成本模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等。新準(zhǔn)則前，管理者多運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理，新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)不可轉(zhuǎn)回，管理者則從其他方面操縱。例如我國應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提分為余額百分比法、賬齡分析法、銷售百分比法。企業(yè)可以自己選擇壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法，這樣管理者完全可以根據(jù)所需選擇計(jì)提范圍、提取方法、賬齡劃分、提取比例操縱當(dāng)期利潤。

4.運(yùn)用公允價(jià)值屬性

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中為防止計(jì)量屬性的變更虛增當(dāng)期利潤，規(guī)定同一資產(chǎn)計(jì)量屬性變更時(shí)要進(jìn)行追溯調(diào)整，將公允價(jià)值與賬面價(jià)值間的差額計(jì)入留存收益調(diào)整以前年度損益。同樣，當(dāng)其他資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額要計(jì)入其他綜合收益。但管理者判斷一項(xiàng)資產(chǎn)未來期間公允價(jià)值會(huì)持續(xù)上升時(shí)，將資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值模式計(jì)量，會(huì)不斷增加各期收益。例如投資性房地產(chǎn)成本模式改為以公允價(jià)值模式計(jì)量就會(huì)逐年增加公允價(jià)值變動(dòng)損益，從而提高盈余。

（二）真實(shí)盈余管理手段

真實(shí)盈余管理又被叫做交易操縱型盈余管理，是指管理當(dāng)局變更實(shí)際經(jīng)營決策，使真實(shí)交易活動(dòng)偏離正常營業(yè)狀態(tài)的行為。真實(shí)盈余管理多發(fā)生在接近年末，管理當(dāng)局為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表而操縱正常的經(jīng)營活動(dòng)，短時(shí)間內(nèi)能夠改善盈余業(yè)績。

1.加速銷售調(diào)節(jié)利潤

這種手段是指公司未了改善業(yè)績而偏離正常經(jīng)營模式，運(yùn)用各種方法在當(dāng)期盡量增大銷售額，提高本期利潤，出現(xiàn)異常銷售行為。例如采取非正常的商業(yè)折扣、銷售折扣降低價(jià)格，或放寬信用政策，如放寬信用標(biāo)準(zhǔn)、延長收款期間、加大現(xiàn)金折扣等吸引消費(fèi)者，擴(kuò)大銷售量，提升本期業(yè)績。

2.過量生產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤

公司在生產(chǎn)過程中固定成本具有不變性，因此產(chǎn)量會(huì)成為調(diào)節(jié)利潤的一大手段。管理者經(jīng)常會(huì)選擇擴(kuò)大產(chǎn)量，這樣單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀緯?huì)降低，單位產(chǎn)品的總成本也會(huì)降低。過多的產(chǎn)品銷售不出去作為資產(chǎn)堆積在賬面上，這樣大量固定成本會(huì)隨著銷售的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到下一會(huì)計(jì)期間分?jǐn)?。由此?dāng)期的固定成本降低，利潤上升。

3.操縱費(fèi)用支出調(diào)節(jié)利潤

除了擴(kuò)大產(chǎn)量轉(zhuǎn)移成本外，管理者往往還會(huì)通過減少成本支出和縮減三項(xiàng)期間費(fèi)用來提高利潤。管理者為了追求短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的美觀，往往會(huì)偏離正常費(fèi)用支出，采用裁減員工，減少員工福利，縮減廣告投放量，減少研發(fā)支出等方式縮減費(fèi)用，調(diào)增利潤。

4.利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤

很多上市公司之間在供、產(chǎn)、銷方面密切相關(guān)，因此關(guān)聯(lián)交易是上市公司常用的盈余管理手法。當(dāng)一家公司經(jīng)營出現(xiàn)問題而將要發(fā)生虧損時(shí)，關(guān)聯(lián)公司就會(huì)伸出援助之手。即使這家公司處于市場需求不佳的情況下，也會(huì)將產(chǎn)品以較高價(jià)格銷售給關(guān)聯(lián)公司，或者以較低價(jià)格購買關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)品，從而緩解當(dāng)期業(yè)績壓力，提升利潤。

5.利用非經(jīng)常性活動(dòng)調(diào)節(jié)利潤

非經(jīng)常性活動(dòng)是與正常業(yè)務(wù)經(jīng)營無關(guān)的特殊交易。利用非經(jīng)常性活動(dòng)提高盈余的手段很多，包括資產(chǎn)重組、出售投資、出售資產(chǎn)、股票回購等提高營業(yè)外收入或者投資收益，從而增加利潤總額。例如期末進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)重組中，根據(jù)換出資產(chǎn)為存貨、固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等，分別確認(rèn)營業(yè)收入、營業(yè)外收支以及投資收益，這些項(xiàng)目均影響當(dāng)期損益。

二、盈余管理手段對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響

（一）應(yīng)計(jì)盈余管理對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響

應(yīng)計(jì)盈余管理是利用會(huì)計(jì)政策的選擇操縱利潤，會(huì)計(jì)政策的變更一般會(huì)在報(bào)表附注中披露。由于這種方法并不是企業(yè)真實(shí)創(chuàng)造的利潤，因此在企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)不變的情況下，這種盈余管理手段只是起到轉(zhuǎn)移、分?jǐn)?、平劃企業(yè)各期利潤的作用。

1.改變固定資產(chǎn)折舊方法的影響

改變固定資產(chǎn)折舊方法一般會(huì)使各年折舊額發(fā)生異常變化。此種手段實(shí)質(zhì)是改變各期費(fèi)用的分?jǐn)?，起到平劃利潤的作用。在總折舊額不變的情況下，若本期經(jīng)營業(yè)績不佳，改變折舊方法將本應(yīng)發(fā)生在本期的折舊費(fèi)轉(zhuǎn)移到未來承擔(dān)，緩解當(dāng)期壓力;同樣，當(dāng)本期業(yè)績樂觀的情況下，管理者也可能改變折舊方法在本期多計(jì)提折舊費(fèi)用，來緩解未來壓力。

2.改變發(fā)出存貨成本計(jì)價(jià)方法的影響

改變發(fā)出存貨成本計(jì)價(jià)一般會(huì)使銷售成本變化異常。此種方法也是一種操縱各期利潤轉(zhuǎn)移，來緩解某一期業(yè)績壓力的盈余管理手段。例如在物價(jià)持續(xù)上升的情況下，管理者往往選擇先進(jìn)先出的發(fā)出存貨成本計(jì)價(jià)方法，能夠降低當(dāng)期銷售成本，提高當(dāng)期利潤。但降低當(dāng)期銷售成本同時(shí)，較高的存貨成本也會(huì)轉(zhuǎn)移到下期承擔(dān)，使下期銷售成本升高，盈余下降。

3.改變資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法的影響

改變資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法一般會(huì)使各期資產(chǎn)減值損失和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變化異常。由于資產(chǎn)減值損失是資產(chǎn)賬面價(jià)值高于預(yù)期可回收金額的損失，而可回收金額也具有較大估計(jì)性，因此資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的多少有一定的選擇性。但從長期來看，資產(chǎn)在最終處置時(shí)無論是出售、轉(zhuǎn)讓還是報(bào)廢毀損，因該資產(chǎn)確認(rèn)的損益總額是不變的。例如資產(chǎn)前期確認(rèn)的減值準(zhǔn)備多，出售時(shí)確認(rèn)的處置資產(chǎn)損益貸方就高：前期確認(rèn)的減值準(zhǔn)備少，出售時(shí)確認(rèn)的處置資產(chǎn)損益貸方就低，各期損益之和只是資產(chǎn)原值與最終出售金額的差額。

4.運(yùn)用公允價(jià)值屬性的影響

這種改變計(jì)量屬性的方法會(huì)使一項(xiàng)資產(chǎn)在之后隨公允價(jià)值變動(dòng)而確認(rèn)損益，公允價(jià)值變動(dòng)損益一般會(huì)發(fā)生大幅度變化。但此種方法從長期來看也是利潤轉(zhuǎn)移的作用。例如公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)在本期公允價(jià)值增加，會(huì)增加當(dāng)期利潤;但長期來看，當(dāng)該資產(chǎn)最后處置時(shí)，是要對(duì)該資產(chǎn)累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行反向結(jié)轉(zhuǎn)，以相同金額減少處置期間利潤。

（二）真實(shí)盈余管理對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響

真實(shí)盈余管理是從真實(shí)交易中操縱利潤，因此這種手段并不是利潤的轉(zhuǎn)移，而是獲取真實(shí)利潤。但這種偏離正常業(yè)務(wù)活動(dòng)的做法只是短期帶來一定收益，從長期來看，它給公司和利益相關(guān)者帶來的損失更大。

1.加速銷售的影響

加速銷售的盈余管理手段是在短時(shí)間內(nèi)迅速擴(kuò)大了銷售，因此和其他會(huì)計(jì)期間比較而言，當(dāng)期的營業(yè)收入會(huì)在短時(shí)間內(nèi)大幅上升，應(yīng)收賬款也隨之大幅增加，在低毛利率的情況下最終提高了利潤。但這種手段只是短期內(nèi)業(yè)績上升，從長遠(yuǎn)來看，卻加大了應(yīng)收賬款的壞賬可能性，也嚴(yán)重侵害了公司未來發(fā)展能力和機(jī)會(huì)。

2.過量生產(chǎn)的影響

過量生產(chǎn)的盈余管理手段一般會(huì)使當(dāng)期存貨大量增加，銷售收入變化不大的情況下，單位營業(yè)成本下降。這種手段片面的追求當(dāng)期利潤，會(huì)造成產(chǎn)品積壓，產(chǎn)品過時(shí)，使下一期銷售出現(xiàn)更大問題。而且會(huì)造成銷售量大的會(huì)計(jì)期間利潤下降，反而產(chǎn)量越高的會(huì)計(jì)期間利潤越高，這樣會(huì)使公司出現(xiàn)注重產(chǎn)量而忽略銷售的錯(cuò)誤想法。

3.操縱費(fèi)用支出的影響

操縱費(fèi)用支出通常會(huì)使報(bào)表上營業(yè)成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用異常減少。公司經(jīng)營期間正常費(fèi)用支出是為了獲得相應(yīng)的收益，而管理者往往為了改善短期業(yè)績而偏離正常經(jīng)營交易，故意利用裁減員工，減少員工福利，縮減廣告投放量，減少研發(fā)支出等方式縮減費(fèi)用，這種做法緩解財(cái)務(wù)壓力的同時(shí)，也會(huì)削弱公司后期的獲利能力。

4.關(guān)聯(lián)交易的影響

一般來說關(guān)聯(lián)交易操縱越頻繁，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款中關(guān)聯(lián)方所占比例越大。這種手段短期內(nèi)是可以增加當(dāng)期利潤，但如果公司過分依賴與關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的利潤來粉飾報(bào)表，而忽略自身盈利能力的發(fā)展，會(huì)使公司喪失獨(dú)立性，市場競爭力下降，對(duì)后期的業(yè)績也會(huì)造成不利影響。

5.非經(jīng)常性活動(dòng)的影響

由于非經(jīng)常性活動(dòng)不屬于企業(yè)日常的業(yè)務(wù)運(yùn)營，因此管理者短期利潤操縱大多會(huì)反映在營業(yè)外收支、投資收益、資產(chǎn)處置損益等科目上，使這些科目收入在收入總額中占比很大。非經(jīng)常性活動(dòng)與企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)關(guān)系不大，卻輕而易舉就使公司扭轉(zhuǎn)虧損局面。但這種手段獲得的利潤并不具有持續(xù)性，過分依賴非經(jīng)營性活動(dòng)獲得的收益會(huì)分散管理者對(duì)主營業(yè)務(wù)活動(dòng)的精力，影響公司正常經(jīng)營活動(dòng)。

三、結(jié)論

以上對(duì)上市公司盈余管理手段及其對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響分析可以看出：應(yīng)計(jì)盈余管理手段大多是利用會(huì)計(jì)政策可選擇性，將各期利潤進(jìn)行轉(zhuǎn)移達(dá)到平劃利潤的效果，因此這種利潤并不是企業(yè)真實(shí)創(chuàng)造的：而真實(shí)盈余管理大多是利用真實(shí)交易的可操縱性，偏離正常交易活動(dòng)創(chuàng)造額外利潤，但這種短暫的業(yè)績改善卻對(duì)企業(yè)未來長期發(fā)展埋下隱患。無論哪一種手段，都是為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的短期非常手段，這種盈余并不具有持續(xù)性，因此并不能作為評(píng)估企業(yè)真實(shí)價(jià)值的依據(jù)。所以公司管理者應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用盈余管理行為，公司其他廣大利益相關(guān)者也要通過比較公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和披露的異常變動(dòng)辨別出公司的盈余管理行為，做出合理決策。

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作者簡介：

魯云雪，遼寧大學(xué)商學(xué)院，遼寧沈陽。