孫艷麗 趙敏 劉尚來

〔內(nèi)容提要〕遼寧省沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃成為國(guó)家戰(zhàn)略，以及沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)成為國(guó)家新型工業(yè)化綜合配套實(shí)驗(yàn)區(qū)的雙重背景的影響下，遼寧省中小企業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。與此同時(shí)，在緩解遼寧省老工業(yè)基地因國(guó)有企業(yè)改制造成的就業(yè)問題方面，中小企業(yè)也發(fā)揮著重要的作用。然而，由于受到自身和外界環(huán)境的影響，遼寧省中小企業(yè)面臨著融資困難的局面。本文分析了遼寧省中小微企業(yè)融資困難產(chǎn)生的原因，并提出解決之策。

〔關(guān)鍵詞〕遼寧中小企業(yè)融資困難

注：本文系沈陽(yáng)市社科規(guī)劃基金“關(guān)于推動(dòng)沈陽(yáng)全域旅游研究”（項(xiàng)目編號(hào)：SC19006）；遼寧省財(cái)政基金“加快遼寧擔(dān)保體系建設(shè)緩解中小微企業(yè)融資難題研究（在研）”，（項(xiàng)目編號(hào)：19D008）；遼寧省社科規(guī)劃基金“遼寧省智慧城市建設(shè)融資問題研究——以渾南新區(qū)智慧城市建設(shè)為例”（項(xiàng)目編號(hào)：L18BJY030）；遼寧省自然科學(xué)基金“預(yù)制構(gòu)件綜合效益性能化設(shè)計(jì)研究”（項(xiàng)目編號(hào)：20180550625）；遼寧省教育廳“遼寧省岫巖旅游人才培養(yǎng)計(jì)劃研究”（項(xiàng)目編號(hào)：xqlm2018-15）；遼寧省社科規(guī)劃基金“新城鎮(zhèn)化背景下遼寧城鎮(zhèn)建設(shè)投融資模式研究”（項(xiàng)目編號(hào)：L15DGL003）

一、遼寧省中小企業(yè)融資問題分析

1.融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模較小、出資分散。我國(guó)大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金只能依靠政府撥款的方式獲取，從其他渠道幾乎很難獲得擔(dān)保資金，再加上大多數(shù)地方政府普遍面臨較大的財(cái)政壓力，因此導(dǎo)致中小型擔(dān)保企業(yè)可以從政府獲得的資金有限。同時(shí)，由于各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不同，政府領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)識(shí)不一致，發(fā)起部門不同，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出高度分散化的現(xiàn)象。

2.銀行和中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等。為中小企業(yè)擔(dān)保的過程，就是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間分散的過程。在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，一些西方國(guó)家的擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)承擔(dān)70%～80%的比例，其余部分會(huì)由協(xié)作銀行來承擔(dān)。但是，目前我國(guó)缺少明確的制度規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力較弱，不夠與銀行進(jìn)行談判，因此有不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)被迫承擔(dān)了所有的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從這里可以看出，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)并沒有在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間進(jìn)行合理的分?jǐn)偂?/p>

3.中小企業(yè)自身的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力弱、信用缺失問題嚴(yán)重。與其他企業(yè)相比，中小企業(yè)自身存在核心競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱、市場(chǎng)占有率不高、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等問題。中小企業(yè)主要是通過銀行貸款來獲得資金，但由于其自身的經(jīng)營(yíng)能力較弱，不能提供足夠的抵押，銀行很難對(duì)其產(chǎn)生信任，因此很難獲得貸款。與此同時(shí)，中小企業(yè)受到自身規(guī)模和經(jīng)營(yíng)能力方面的限制，可能無力按期償還債務(wù)，造成其信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，一些融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)出于對(duì)自身發(fā)展的考慮，幾乎不會(huì)為這些中小企業(yè)提供貸款。

4.中小企業(yè)的擔(dān)保成本過高。一是從中小企業(yè)自身來看，其所存在的先天性問題是造成我國(guó)中小企業(yè)融資難、融資貴的內(nèi)在原因。具體來說，就是中小企業(yè)的規(guī)模小、在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱的情況下，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也很差，同時(shí)中小企業(yè)在管理方面也存在不足，所有的這些因素造成了對(duì)中小企業(yè)的融資具有極高的風(fēng)險(xiǎn)性。這種風(fēng)險(xiǎn)性一方面造成了資金供應(yīng)方不愿意對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資；另一方面即使資金供應(yīng)方愿意為中小企業(yè)進(jìn)行資金融通，也一定會(huì)要求中小企業(yè)支付較高的“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”，這就會(huì)不可避免地造成了中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。二是與其他的大企業(yè)相比，我國(guó)的中小企業(yè)的融資費(fèi)用相對(duì)高一些。如有些擔(dān)保公司的貸款擔(dān)保費(fèi)用達(dá)到2%～2.5%左右，同時(shí)中小企業(yè)還要支付咨詢等相關(guān)費(fèi)用，導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保成本高。

二、緩解遼寧省中小企業(yè)融資擔(dān)保困難的對(duì)策

1.加強(qiáng)政策引導(dǎo)。目前，遼寧省內(nèi)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還是表現(xiàn)出很強(qiáng)的政策性擔(dān)保，而政策性擔(dān)保的一個(gè)很明顯特征就是要去依靠政府信用。政府信用體系作為社會(huì)信用體系的重要組成部分，其集中表現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否獲得以及能夠獲得來自政府的多少資金支持，即政府需要建立財(cái)政資金補(bǔ)償。就當(dāng)前我國(guó)的情況來說，只有上海、北京、浙江等少數(shù)城市構(gòu)建了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償體系。針對(duì)遼寧省而言，政府應(yīng)充分發(fā)揮其對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策引導(dǎo)功能，構(gòu)建可行的財(cái)政資金補(bǔ)償制度，通過使用財(cái)稅、增加政府財(cái)政撥款等手段，加大對(duì)遼寧省中小企業(yè)擔(dān)保體系的扶持力度，以幫助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大其自身的資本規(guī)模。

2.完善信用評(píng)級(jí)制度。遼寧省當(dāng)前的信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)不完善，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在數(shù)量少、規(guī)模小、社會(huì)公信力缺乏的問題，其所能貢獻(xiàn)的信息對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參考價(jià)值不大。遼寧省為改變現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)以政府為主導(dǎo)，相關(guān)行政管理部門為輔助，再結(jié)合法院、質(zhì)監(jiān)、稅務(wù)、銀行等部門的信息，設(shè)立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)中小企業(yè)信用水平進(jìn)行合理評(píng)級(jí)。在實(shí)踐評(píng)級(jí)的過程中，也應(yīng)結(jié)合地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件與企業(yè)背景資料，進(jìn)行實(shí)地考察和資料分析，做好定性與定量的分析。

3.中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息化建設(shè)。目前，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的不斷發(fā)展，金融領(lǐng)域也在積極地應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行不斷地深化改革。一是中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范其經(jīng)營(yíng)方式，建立符合現(xiàn)代企業(yè)要求的規(guī)范化、科學(xué)化的財(cái)務(wù)以及人事管理制度，把企業(yè)運(yùn)營(yíng)信息的透明度全面性提高，可以緩解中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及銀行三方之間存在的信息不對(duì)稱問題，有效降低借貸雙方的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。二是中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視對(duì)信息的分析、評(píng)價(jià)以及決策能力，可使信息資源被更加全面且深入的被利用，中小企業(yè)也可以根據(jù)相關(guān)的信息資源去改進(jìn)自身不足強(qiáng)化企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。三是中小企業(yè)的管理層應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)信用意識(shí)，同時(shí)積極主動(dòng)地了解當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顟B(tài)、熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)流程，從成本以及業(yè)務(wù)等方面綜合考慮適合中小企業(yè)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式。

4.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)完善企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)。一是應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，增強(qiáng)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及評(píng)估能力。二是應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)企業(yè)信息存儲(chǔ)和分享平臺(tái)，遼寧省擔(dān)保行業(yè)公開的信息交流平臺(tái)主要是遼寧省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，但是瀏覽網(wǎng)頁(yè)可以發(fā)現(xiàn)只有一些組織活動(dòng)可以自由瀏覽，其他內(nèi)容需要協(xié)會(huì)會(huì)員資格才可以查閱，使其他人很難獲得中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)。因此，為了能讓貸方和擔(dān)保方可以更好地了解中小企業(yè)的信息，遼寧省信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并且進(jìn)行信用評(píng)分。

5.支持和鼓勵(lì)資信良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要依靠銀行來獲取資金，貸款資金的來源單一，同時(shí)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)存在差異，這無形中給中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加了不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以說是獲得了新的獲得資金的途徑。但是就目前的情況來說，這一途徑在應(yīng)用方面還存在各種問題，究其根源在于擔(dān)保機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間存在信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。因此，遼寧省的有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)并支持一些資信情況良好的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立屬于自己的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)先進(jìn)的技術(shù)分析能力以及數(shù)據(jù)處理能力對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，以此來簡(jiǎn)化客戶的審批流程，免除銀行回報(bào)的困擾，改善擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間地位不平等的狀態(tài)，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、結(jié)論

近幾年來，雖然在緩解中小企業(yè)融資難問題上，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)做出了突出的貢獻(xiàn)，但是隨著融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不斷發(fā)展，一些問題也在不斷地暴露出來。建立一個(gè)健康有序的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系不僅有利于解決我國(guó)中小企業(yè)的資金問題和高效的配置資金，還有利于我國(guó)金融體系的改革和金融市場(chǎng)的完善與發(fā)展。

（作者單位：1.2.沈陽(yáng)建筑大學(xué)管理學(xué)院；3.大連海洋大學(xué)水產(chǎn)生命學(xué)院）