1? 項(xiàng)目背景

1.1? 政策環(huán)境

2015年國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)）和《關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào)），標(biāo)志著新時(shí)期深化國(guó)有企業(yè)改革工作已全面啟動(dòng)。安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心開(kāi)始積極研究政策，著手為國(guó)有企業(yè)增資擴(kuò)股進(jìn)場(chǎng)交易做前期準(zhǔn)備工作。

2016年5月，安徽省委省政府印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)資國(guó)企改革的實(shí)施意見(jiàn)》（皖發(fā)〔2016〕23號(hào)），標(biāo)志著安徽省國(guó)有企業(yè)混合所有制改革及增資擴(kuò)股有了行動(dòng)綱領(lǐng)和操作指南。

2016年6月24日，《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)）公布施行，對(duì)國(guó)有企業(yè)增資行為進(jìn)行規(guī)范，明確了國(guó)有企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行。

1.2? 增資企業(yè)概況

飛馬智科信息技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“飛馬智科”）是一家集工程、咨詢(xún)、科研、云服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，注冊(cè)資本1.1億元，馬鋼集團(tuán)公司持股95%，馬鋼投資公司持股5%。公司前身是成立于1978年的馬鋼自動(dòng)化計(jì)量控制研究所，經(jīng)過(guò)40年的發(fā)展，在華東地區(qū)具有一定品牌影響力，形成了一支由955名自動(dòng)化和信息化相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才組成的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋國(guó)內(nèi)十多個(gè)省市，及部分海外國(guó)家。2017年納入安徽省屬企業(yè)“創(chuàng)新改革發(fā)展”試點(diǎn)企業(yè)。

為加快改革創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展，飛馬智科在籌備新三板掛牌的過(guò)程中，擬引入IT互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、冶金行業(yè)單位、大型企業(yè)進(jìn)行增資擴(kuò)股，利用各方機(jī)制、市場(chǎng)、資源等優(yōu)勢(shì)，共同培育產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

1.3? 增資項(xiàng)目要點(diǎn)

本次增資擬募集資金總額不低于26600.48萬(wàn)元，擬募集資金對(duì)應(yīng)持股比例49.37%，擬募集資金對(duì)應(yīng)股份數(shù)10726萬(wàn)股，擬征集3類(lèi)符合條件的投資人各1家，A類(lèi)投資人、B類(lèi)投資人、C類(lèi)投資人的增資比例分別為42.13%、5.57%和1.67%。若3類(lèi)投資人各征集到并確定1家符合條件的最終投資人，則本次增資目的達(dá)成;若不少于1類(lèi)投資人征集到并確定1家符合條件的最終投資人，也視為本次增資成功。遴選方式為競(jìng)爭(zhēng)性談判。

2? 項(xiàng)目操作

在接到飛馬智科公司的增資擴(kuò)股掛牌申請(qǐng)后，安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心高度重視，專(zhuān)門(mén)成立了增資擴(kuò)股小組，以保障項(xiàng)目順利完成。

2.1? 以政策法規(guī)為準(zhǔn)繩，嚴(yán)把合規(guī)關(guān)

中心在項(xiàng)目初期積極介入，按照32號(hào)令等法律法規(guī)的要求，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)行業(yè)務(wù)輔導(dǎo)，嚴(yán)把合規(guī)關(guān)，確保項(xiàng)目在現(xiàn)有法制框架下規(guī)范運(yùn)作。項(xiàng)目的整體運(yùn)作，既要符合32號(hào)令對(duì)國(guó)有企業(yè)增資行為的規(guī)范性要求，同時(shí)也要滿(mǎn)足國(guó)企混改要求，中心積極組建以業(yè)務(wù)部、法務(wù)部為主的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，虛心學(xué)習(xí)兄弟機(jī)構(gòu)成功案例，從文本、流程到操作細(xì)節(jié)逐一論證研討，從無(wú)到有逐步清晰、明確，最終形成完整的項(xiàng)目運(yùn)作方案，全流程開(kāi)展增資方案設(shè)計(jì)咨詢(xún)服務(wù)，幫助企業(yè)了解掌握32號(hào)令對(duì)進(jìn)場(chǎng)增資的要求和規(guī)范要點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)的增資需求，將需求具體落實(shí)到公告及增資方案中，對(duì)各種問(wèn)題設(shè)定預(yù)案，盡最大努力提供全面細(xì)致的服務(wù)。

2.2? 以增資方需求為導(dǎo)向，精心定方案

項(xiàng)目輔導(dǎo)期間，增資擴(kuò)股小組積極與增資企業(yè)溝通，從文本草擬到流程把控，從資格確認(rèn)到憑證出具等等，都做到了合規(guī)、快速。在方案設(shè)計(jì)上，根據(jù)增資方對(duì)引入投資者的行業(yè)屬性及企業(yè)規(guī)模的要求，設(shè)定A、B、C三類(lèi)投資人：A類(lèi)意向投資人應(yīng)從事自動(dòng)化、信息化項(xiàng)目集成的IT互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，具備計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、移動(dòng)通信設(shè)備、智能家居產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、制造、銷(xiāo)售能力;具備相關(guān)產(chǎn)品的電子商務(wù)銷(xiāo)售平臺(tái);從事數(shù)據(jù)處理相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù);注冊(cè)資本不低于5億元人民幣。B類(lèi)意向投資人應(yīng)從事冶金行業(yè)相關(guān)工程設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù);意向投資人或其控股子公司具有工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)資質(zhì);注冊(cè)資本不低于5億元人民幣;擁有海外大型項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn);在工程設(shè)計(jì)領(lǐng)域，至少擁有1名以上中國(guó)工程設(shè)計(jì)大師。C類(lèi)意向投資人應(yīng)從事冶金行業(yè)相關(guān)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。

同時(shí)精心設(shè)計(jì)遴選方案，選擇競(jìng)爭(zhēng)性談判為遴選方式，設(shè)定信息發(fā)布期滿(mǎn)，各類(lèi)投資人中：（1）只征集到1個(gè)符合條件的意向投資人并遞交保證金的，經(jīng)增資人確認(rèn)該意向投資人符合投資人要求的，可確定為最終投資人，其確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)價(jià)格為最終增資價(jià)格;（2）如征集到2個(gè)及以上符合條件的意向投資人并遞交保證金的，則采用競(jìng)爭(zhēng)性談判的方式確定最終投資人。合格意向投資人應(yīng)按要求在規(guī)定的報(bào)價(jià)時(shí)間內(nèi)提交競(jìng)投文件。由增資人根據(jù)競(jìng)投文件和《擇優(yōu)方案》中載明的規(guī)則確定最終投資人及增資價(jià)格。競(jìng)爭(zhēng)性談判要點(diǎn)包括：意向投資人的綜合實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力，與增資企業(yè)在戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)理念等方面是否能夠優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與協(xié)同，意向投資人提交的增資報(bào)價(jià)等。

中心充分考慮增資企業(yè)的要求，考慮到三類(lèi)投資者可能出現(xiàn)的各種情形，提前模擬結(jié)果，設(shè)立增資達(dá)成條件。整個(gè)增資方案獲得增資企業(yè)的高度認(rèn)可。

2.3? 以增資目標(biāo)為核心，廣泛推介項(xiàng)目

安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心作為企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)，滿(mǎn)足增資企業(yè)的增資目標(biāo)是其責(zé)任和義務(wù)，廣泛征集意向投資者是平臺(tái)的天然優(yōu)勢(shì)。綜合考慮增資企業(yè)在未來(lái)戰(zhàn)略構(gòu)想、市場(chǎng)開(kāi)拓等方面的預(yù)期，結(jié)合此次增資項(xiàng)目的行業(yè)特點(diǎn)，安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心對(duì)投資人信息庫(kù)中的潛在投資者進(jìn)行了大力推介。同時(shí)在兄弟省市產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的大力支持下，開(kāi)展全面配合宣傳，著重對(duì)標(biāo)的企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景進(jìn)行闡述，讓投資者認(rèn)識(shí)到企業(yè)的內(nèi)在潛力，經(jīng)過(guò)多輪次宣傳，山東、北京、上海、江西、安徽等地的客戶(hù)對(duì)此項(xiàng)目進(jìn)行咨詢(xún)，并進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。

3? 項(xiàng)目成效

經(jīng)過(guò)安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心的精心策劃，飛馬智科信息技術(shù)股份有限公司增資擴(kuò)股項(xiàng)目自2018年6月15日掛牌，歷經(jīng)40個(gè)工作日的法定掛牌期，最終征集到并確定中冶賽迪集團(tuán)有限公司（B類(lèi)投資人）和北京四方萬(wàn)通節(jié)能技術(shù)開(kāi)發(fā)有限公司（C類(lèi)意向投資人）兩家投資人，增資后注冊(cè)資本為12573萬(wàn)元，滿(mǎn)足增資達(dá)成條件，該項(xiàng)目增資成功。在項(xiàng)目公告期內(nèi)也有投資人對(duì)A類(lèi)投資人表示了較強(qiáng)烈的投資意向，并與增資企業(yè)進(jìn)行了意向?qū)?，雖最終因需投資總額較高，未能在公告期內(nèi)確定投資意向，但產(chǎn)權(quán)交易中心的平臺(tái)服務(wù)依然得到了投融資雙方的充分肯定。

一是增資方滿(mǎn)意。通過(guò)項(xiàng)目增資，飛馬智科不僅擴(kuò)充了資本金，還尋求到了符合自身發(fā)展需求的兩家投資人。對(duì)于企業(yè)加快改革創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二是投資方滿(mǎn)意。中冶賽迪集團(tuán)有限公司和北京四方萬(wàn)通節(jié)能科技開(kāi)發(fā)有限公司在中國(guó)冶金行業(yè)具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)和豐富的市場(chǎng)資源，對(duì)飛馬智科進(jìn)行增資擴(kuò)股，進(jìn)一步完善了兩家投資方的產(chǎn)業(yè)布局，同時(shí)三方密切展開(kāi)戰(zhàn)略合作，將能充分發(fā)揮各方市場(chǎng)、技術(shù)、集成等資源優(yōu)勢(shì)，在智能制造領(lǐng)域形成跨越式發(fā)展。

三是交易平臺(tái)專(zhuān)業(yè)價(jià)值得到體現(xiàn)。飛馬智科增資項(xiàng)目作為32號(hào)令以來(lái)安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心成功完成的第一個(gè)增資類(lèi)掛牌項(xiàng)目，充分彰顯了交易平臺(tái)政策把控、專(zhuān)業(yè)運(yùn)作的實(shí)力，提升了交易平臺(tái)的影響力。安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心未來(lái)將更加用心服務(wù)于安徽省國(guó)有企業(yè)混改及增資擴(kuò)股，為安徽省深化國(guó)企改革貢獻(xiàn)出更大的力量。