索詩(shī)雨

摘 要：民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著重要地位，民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展不僅緩解了就業(yè)壓力的嚴(yán)峻局勢(shì)，而且對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展有促進(jìn)作用。因此，我國(guó)政府歷來都十分重視民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。然而因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模小、信用水平低，民營(yíng)企業(yè)無可避免存在著融資困難的問題。因此，研究民營(yíng)企業(yè)的融資問題是非常有必要的。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;貸款;資金

一、研究意義

當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，民營(yíng)企業(yè)每年對(duì)GDP的貢獻(xiàn)越來越明顯。但在現(xiàn)實(shí)的金融市場(chǎng)上，民營(yíng)企業(yè)無法獲得同等于國(guó)有企業(yè)的平等的融資土壤，這已嚴(yán)重成為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的桎梏。因此本文通過調(diào)查和研究，從分析民營(yíng)企業(yè)融資難的現(xiàn)狀出發(fā)，思考民營(yíng)企業(yè)引入目前金融市場(chǎng)較為成熟的新型融資渠道的重要性，希望通過此文可以從切實(shí)可行的角度拓寬民營(yíng)企業(yè)的融資思路，為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提出建議。本文研究的本質(zhì)意義主要體現(xiàn)在能夠在一定程度上幫助我國(guó)民營(yíng)企業(yè)走出融資困境，了解自身融資難問題的根源，對(duì)于在資金融通能力方面薄弱的民營(yíng)企業(yè)來說有著十分關(guān)鍵的作用。同時(shí)也能夠?qū)γ駹I(yíng)企業(yè)治理融資問題起到一定的實(shí)際意義，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、民營(yíng)企融資存在的問題

目前，內(nèi)源融資和銀行借貸是民營(yíng)企業(yè)主要的融資渠道。由于民營(yíng)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、創(chuàng)新能力薄弱、市場(chǎng)開拓能力不強(qiáng)等問題，無論是資金實(shí)力、發(fā)展規(guī)模、人才儲(chǔ)備，還是技術(shù)水平等方面，和國(guó)有企業(yè)相比都具有很大的劣勢(shì)。因此，銀行在辦理借貸程序時(shí)手續(xù)相對(duì)嚴(yán)格，企業(yè)要想從銀行獲得的資金是十分有限的。因此，企業(yè)在成長(zhǎng)初期籌集資金的渠道相對(duì)狹窄單一，導(dǎo)致后續(xù)發(fā)展資金不足，很大程度上會(huì)影響企業(yè)之后的發(fā)展。而要想拓寬融資渠道，中小民營(yíng)企業(yè)可以尋求上市。然而，當(dāng)今中國(guó)證券市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻相對(duì)較高，多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)很難達(dá)到上市的要求。原因在于一個(gè)企業(yè)要想上市公開籌集資金，首先證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)會(huì)對(duì)這個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、管理情況和財(cái)務(wù)狀況等執(zhí)行嚴(yán)格的把關(guān)。

同時(shí)，信貸歧視的存在也是問題的關(guān)鍵。民營(yíng)企業(yè)相對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言從銀行獲取貸款時(shí)存在著信貸歧視現(xiàn)象，這主要是由于國(guó)有企業(yè)與政府的隱形合約、地方政府利益驅(qū)使等原因。在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行執(zhí)行的審查程序復(fù)雜和靈活性差，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展也有著負(fù)面作用。中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行的信貸政策更傾向于大型國(guó)有企業(yè)。銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款的首要原則第一是保證資金安全，第二就是盈利能力。對(duì)于銀行來說，像中小民營(yíng)企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)發(fā)展具一定的不確定性，存在創(chuàng)新動(dòng)力不足等問題。銀行一方面要維護(hù)自身收益另一方面要考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)，因此不愿意向中小民營(yíng)企業(yè)貸款。

政策扶持力度不夠也是導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資存在困難的原因之一。根據(jù)本國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，世界各國(guó)會(huì)有對(duì)應(yīng)的政策法規(guī)，例如完善擔(dān)保機(jī)制。雖然在立法上政府做出了促進(jìn)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的努力，但實(shí)際現(xiàn)有的部分法律法規(guī)卻背離了中小民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)步伐。我國(guó)對(duì)于國(guó)有企業(yè)出臺(tái)了許多支持性的政策和法規(guī)，與之相比，國(guó)家對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的關(guān)注程度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。許多政府給出的優(yōu)惠政策，民營(yíng)企業(yè)不但不能享受，甚至還受到諸多限制。當(dāng)前我國(guó)政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持政策以及相應(yīng)機(jī)制還是不夠健全。相對(duì)我國(guó)龐大的民營(yíng)企業(yè)資金缺口，政府相關(guān)的政策扶持的仍舊相對(duì)緩慢。

三、解決民營(yíng)企業(yè)融資問題的建議

完善法律和政策的支撐體系是民營(yíng)企業(yè)融資體系構(gòu)建的關(guān)鍵任務(wù)。政府應(yīng)該致力于盡快出臺(tái)能促進(jìn)我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的一系列政策條款，對(duì)中國(guó)金融體系的許多傳統(tǒng)領(lǐng)域進(jìn)行以市場(chǎng)化為基本導(dǎo)向的深刻變革。這方面的變革要注意四點(diǎn)：首先要健全市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系，推進(jìn)利率市場(chǎng)化穩(wěn)步發(fā)展;其次要對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系進(jìn)行變革，尤其是地方中小金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入限制;然后應(yīng)該對(duì)銀行業(yè)務(wù)和現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)管理體制進(jìn)行改革并在現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上嘗試實(shí)施;最后要從制度上進(jìn)行資本市場(chǎng)變革，努力推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)公開上市從而實(shí)現(xiàn)其私募股權(quán)市場(chǎng)化。

出于解決民營(yíng)企業(yè)發(fā)展資金的角度，對(duì)于政府來說，應(yīng)該放寬中小銀行的準(zhǔn)入制度，支持和鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展。政府要加大對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的扶持，使得金融機(jī)構(gòu)自身不斷進(jìn)行創(chuàng)新，研究出更多的新型金融產(chǎn)品，使金融服務(wù)提供的方式和渠道更加廣泛，從而滿足民營(yíng)企業(yè)多元化的需求。而從地緣性的角度來看，城市商業(yè)銀行所提供的金融服務(wù)與政府、本地民營(yíng)企業(yè)和公眾的日常生活息息相關(guān)，對(duì)于政府和當(dāng)?shù)鼐用駚碚f更像是為自己量身定做的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。金融信息不僅傳遞暢通，而且具有及時(shí)性。在風(fēng)險(xiǎn)處理或者其他問題上當(dāng)?shù)卣兔癖娨哺鲃?dòng)尋求溝通解決。不斷完善中小銀行的準(zhǔn)入制度，有利于我國(guó)中小企業(yè)的融資困難的解決，同時(shí)對(duì)城市商業(yè)銀行的成長(zhǎng)也起著推動(dòng)作用。

銀行業(yè)的對(duì)外開放首先不僅能夠促進(jìn)行業(yè)變革和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)接軌的必然要求。在保障中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的情況下，我國(guó)十分歡迎外資銀行的進(jìn)入。外資銀行相比國(guó)內(nèi)銀行除了有著不同的金融產(chǎn)品也提供多樣的金融服務(wù)。發(fā)展商業(yè)銀行和外資銀行能夠促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的改革發(fā)展，同時(shí)也能夠?qū)χ袊?guó)銀行業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力有所提高，加快形成互利共贏的局面。

通過組建統(tǒng)一的民營(yíng)企業(yè)管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)可以獲得公平的發(fā)展機(jī)會(huì)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的弱者，體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)裝備水平不高、獲取信息的能力較弱等方面。要想彌補(bǔ)民營(yíng)企業(yè)的這些缺陷，迫切需要一個(gè)統(tǒng)一的管理、服務(wù)機(jī)構(gòu)。一旦建立統(tǒng)一的民營(yíng)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系，企業(yè)發(fā)展就有了規(guī)范的政策引導(dǎo)，打造綜合配套服務(wù)，如資金融通、信息獲取、人力支持、法律支援、管理咨詢、科技開發(fā)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、教育培訓(xùn)等形成，既有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的調(diào)整，又能促進(jìn)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

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（作者單位：廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）