吳曉波

雪萊寫(xiě)過(guò)一句詩(shī)：如果冬天來(lái)了，春天還會(huì)遠(yuǎn)嗎？我們?cè)谛W(xué)的時(shí)候就學(xué)過(guò)這句話，那時(shí)候我們覺(jué)得熬一熬吧，春天總會(huì)來(lái)的。

今年上半年，總體態(tài)勢(shì)有些撲朔迷離。我在跟企業(yè)界朋友們接觸的時(shí)候，又開(kāi)始思考這個(gè)問(wèn)題：如果說(shuō)現(xiàn)在是冬天，春天會(huì)不會(huì)來(lái)？春天一定會(huì)來(lái)。但是即將到來(lái)的這個(gè)春天，是我們熬一熬就能等到的嗎？

從今年大年初八開(kāi)始，我去一家服裝企業(yè)參觀，到上個(gè)禮拜，我又去了杭州一家做雜貨的企業(yè)，我甚至干了一件特別“荒唐”的事情——參加了一場(chǎng)淘寶直播。

走訪了各行各業(yè)的公司后，我有一個(gè)感觸，這半年來(lái)我們看到的變化已經(jīng)跟過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)有很大差別。這個(gè)即將到來(lái)的春天可能是完全陌生的春天，是我們一生中從來(lái)沒(méi)有碰到過(guò)的春天。

5到10年后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還會(huì)一次次迎來(lái)它的春天，萬(wàn)物有代謝，經(jīng)濟(jì)有周期。不同的僅僅是周期在發(fā)生新的特征性變化，我們?cè)谶^(guò)去形成的很多能力和認(rèn)知，在未來(lái)都會(huì)出現(xiàn)一些完全不同的可能。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)歷史上最讓人激動(dòng)的時(shí)期，進(jìn)入到了焦灼的狀態(tài)，每一個(gè)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域都在發(fā)生巨大變化。這是我們國(guó)家正在發(fā)生的事情，用中央的話來(lái)講叫做“新常態(tài)”。

大趨勢(shì)：中國(guó)商業(yè)被什么改變

1、被互聯(lián)網(wǎng)改變。信息化革命是過(guò)去20年來(lái)推動(dòng)全球改變的一個(gè)最重要的原因。今年是阿里巴巴創(chuàng)業(yè)20周年，去年是騰訊創(chuàng)業(yè)20周年，明年是百度創(chuàng)業(yè)20周年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)經(jīng)歷了20年的漫長(zhǎng)發(fā)展。

無(wú)論你在任何行業(yè)，作為中國(guó)任何城市的一個(gè)市民，在過(guò)去20年里，跟信息、商品和服務(wù)的關(guān)系，跟金融和空間的關(guān)系都因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)得到了巨大改變。

2、被民營(yíng)資本改變。讀大學(xué)的時(shí)候，老師跟我們講過(guò)這樣一句話：國(guó)有企業(yè)應(yīng)該在關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的支柱性產(chǎn)業(yè)中處于主導(dǎo)地位。

今天，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的支柱性產(chǎn)業(yè)，比如信息資訊、電子商務(wù)、貨物流通、生活服務(wù)、移動(dòng)支付、房地產(chǎn)等行業(yè)民營(yíng)資本也已經(jīng)不同程度地進(jìn)入。

最近有一個(gè)產(chǎn)品很火，叫做“學(xué)習(xí)強(qiáng)國(guó)”，很多公務(wù)員一天要學(xué)習(xí)一兩個(gè)小時(shí)，這個(gè)產(chǎn)品已經(jīng)變成中國(guó)9000萬(wàn)黨員學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)設(shè)施。這個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施是誰(shuí)提供的？是一個(gè)叫釘釘?shù)陌⒗锇桶褪聵I(yè)部提供的。

未來(lái)，國(guó)家層面上的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、資產(chǎn)配置和政策準(zhǔn)入需要進(jìn)行一次全面的思考，今天我們所面臨的很多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的困局，就是我們對(duì)這個(gè)認(rèn)知的落后所帶來(lái)的。

3、被新中產(chǎn)改變。前面兩個(gè)講的是供給側(cè)的變化，從需求側(cè)角度來(lái)說(shuō)，超過(guò)3.5億的中國(guó)新中產(chǎn)階層正在改變中國(guó)商品銷售和品牌建設(shè)的每一個(gè)要素，這也是我們這些年一直在推動(dòng)的一件事。我們認(rèn)為今天中國(guó)的商品供給已經(jīng)不再由價(jià)格驅(qū)動(dòng)，而是被品質(zhì)驅(qū)動(dòng)。其中最大的原因是出現(xiàn)了一批愿意為品質(zhì)買(mǎi)單的中國(guó)新中產(chǎn)階層。

這個(gè)景象在現(xiàn)代商業(yè)史上，并不是一個(gè)獨(dú)特的中國(guó)現(xiàn)象。工業(yè)革命以來(lái)的一些大國(guó)中，當(dāng)一個(gè)國(guó)家的中產(chǎn)階層成為它的消費(fèi)和就業(yè)主力的時(shí)候，這個(gè)國(guó)家的本土商業(yè)文明意識(shí)就一定會(huì)崛起。

20世紀(jì)初的美國(guó)和上世紀(jì)60年代日本所發(fā)生的事情，今天在中國(guó)同樣發(fā)生了。我估計(jì)這一輪審美迭代會(huì)長(zhǎng)達(dá)20年，對(duì)很多制造者來(lái)說(shuō)是一個(gè)特別好的福利。

小困境：2019上半年總結(jié)

1、三大制造業(yè)災(zāi)區(qū)。今年的中國(guó)制造業(yè)有三大災(zāi)區(qū)都跟“家”有關(guān)：家電、家居、家用車，都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

上半年家電行業(yè)同比下跌3.2%。不久前我去廣東參加第十四屆中國(guó)家居建材裝修博覽會(huì)，從做瓷磚的到做家居的公司，今年上半年業(yè)績(jī)基本上是零增長(zhǎng)。在汽車行業(yè)，除了頭部幾家以外，很多企業(yè)的銷量變化都是-20%至-30%，這是10年來(lái)前所未見(jiàn)的情況。

這三個(gè)重災(zāi)區(qū)背后是什么？是一個(gè)更龐大的行業(yè)，叫做房地產(chǎn)。居民消費(fèi)的問(wèn)題，短時(shí)間內(nèi)也不容易解決。

2、文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)不知所措，現(xiàn)代服務(wù)舉步維艱。新中產(chǎn)崛起后，大家愿意把時(shí)間和生命投入到美好的事物中，所以文創(chuàng)行業(yè)被寄予厚望。但在今年上半年，文創(chuàng)行業(yè)受到了各種各樣的限制，不知所措。

3、創(chuàng)業(yè)低谷，獨(dú)角獸破發(fā)。“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”提出5周年了，今年應(yīng)該是“雙創(chuàng)”以來(lái)創(chuàng)業(yè)最差的一年。今年上半年，VC/PE募資總額同比下滑30%，投資總額同比下滑60%。有資金的人找不到好的資產(chǎn)，在創(chuàng)業(yè)的人找不到好的投資人，出現(xiàn)了“雙向錯(cuò)配”的情況。獨(dú)角獸屢屢破發(fā)，很多股價(jià)跌去了60%、70%，甚至80%。

4、農(nóng)副產(chǎn)品上漲，“豬周期”的恐懼。農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格還在繼續(xù)上漲，能源的價(jià)格也在上漲。

5、政府成為最大投資主體。今年上半年投資和產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷，但我們還是有6.3%的GDP增速，怎么來(lái)的？靠政府。

上半年地方債發(fā)行量2.84萬(wàn)億元，較去年同期翻了一番，還有大規(guī)模的超過(guò)2.25萬(wàn)億元的土地出讓金，加在一起5萬(wàn)多億元，這還只是地方政府部門(mén)，不包括中央政府的部委投資。

從現(xiàn)狀來(lái)看，今年上半年的“冷”，如果用原有的“熬一熬”的方式，恐怕是過(guò)不去的。那是不是說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)在今天就走到盡頭了？我并不這么認(rèn)為。我們?cè)诋a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)層面上，還是能看到很多的可能性。

“很難熬過(guò)去”這個(gè)觀點(diǎn)也不是我一個(gè)人的。今年2月，任正非在北京做匯報(bào)的時(shí)候說(shuō)過(guò)一句話：“今年的冬天，不再是靠‘熬能夠過(guò)去的?！?/p>

他在匯報(bào)中講：今天中國(guó)的經(jīng)濟(jì)周期和技術(shù)周期進(jìn)入到了非線性的狀態(tài)，不是靠原來(lái)的邏輯、原來(lái)所積累的核心能力就能夠持續(xù)下去的。周期仍然存在，但是周期呈現(xiàn)出了新的特征。

舊的道路走不下去了，舊的模式無(wú)法被復(fù)制，所以我們需要重新做選擇，需要一些新的可能性。

新變局：企業(yè)能走多遠(yuǎn)將靠研發(fā)和內(nèi)容能力

第一，外延式的產(chǎn)業(yè)周期終結(jié)了。今天我們所看到的這些變化都是非線性的，甚至都帶有終結(jié)性。過(guò)去三四年來(lái)形成的模型，那些非常熟悉的東西，在即將到來(lái)的下一個(gè)春天將不會(huì)出現(xiàn)。

第二，新的消費(fèi)認(rèn)知正在形成。原有的價(jià)廉物美的時(shí)代結(jié)束了，不可能再通過(guò)成本優(yōu)勢(shì)獲得可持續(xù)的增長(zhǎng)。

第三，互聯(lián)網(wǎng)模式創(chuàng)新出現(xiàn)瓶頸。建立一個(gè)新的商業(yè)模式，風(fēng)險(xiǎn)資本投入，獲得大量的人口紅利和用戶，再獲得大量的資本繼續(xù)往前跑——這種模式也結(jié)束了。中國(guó)商業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間里，需要越來(lái)越多的慢功夫。無(wú)論是硬科技行業(yè)，還是文創(chuàng)行業(yè)，一家企業(yè)能走多遠(yuǎn)靠的將是研發(fā)能力和內(nèi)容能力，而不是僅僅靠商業(yè)模式的創(chuàng)新。

第四，全球化競(jìng)爭(zhēng)格局的突變也是不可逆的，今年這些發(fā)生了非常大的變化。

我給大家舉例的公司，都是我上半年用腳跑過(guò)的公司，有些是必然，有些是偶然。這些必然和偶然給了我們擺脫原有成長(zhǎng)路徑的一種思考和可能性。

我們未必會(huì)去完全拷貝這些公司正在做的嘗試，但是他們提供的商業(yè)理念，比如個(gè)性化內(nèi)容成為新的流量節(jié)點(diǎn)，比如第二曲線的創(chuàng)新，比如新國(guó)貨給我們帶來(lái)了種種效應(yīng)……這些企業(yè)正在進(jìn)行的活生生的試驗(yàn)告訴我們，中國(guó)的商業(yè)進(jìn)步到今天并沒(méi)有終結(jié)，終結(jié)的僅僅是一些舊的模式和周期。

所以，創(chuàng)新和不斷突破，不斷迭代、試錯(cuò)、小步快跑，是度過(guò)這個(gè)產(chǎn)業(yè)寒冬的唯一辦法。