楊怡康 王建梅

摘要：在國家政策的支持下，商業(yè)銀行積極參與供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?，逐步加?qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈融資模式的重視。然而，應(yīng)收賬款融資同樣使商業(yè)銀行面臨了很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可采取的防范對(duì)策有：實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;加強(qiáng)內(nèi)控管理;構(gòu)建信息共享平臺(tái);選擇優(yōu)良條件的企業(yè)鏈群等。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈融資;應(yīng)收賬款融資;風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F832.33? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2019）06-0107-02

隨著我國相關(guān)部門大力支持供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，眾多商業(yè)銀行都積極地涌入供應(yīng)鏈融資市場。到2017年6月底，中國工商銀行總共發(fā)展了3 200多條供應(yīng)鏈，給中小企業(yè)融資8 000多億元，融資金額五年中同比翻了8番。其中，應(yīng)收賬款融資是這種新型業(yè)務(wù)中的重要類型。然而，這種融資模式為商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容小覷。由此可見，商業(yè)銀行大力加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款融資模式的風(fēng)險(xiǎn)防范是十分必要的。

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資的現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)即違約風(fēng)險(xiǎn)，主要指核心企業(yè)拖欠應(yīng)收賬款甚至聯(lián)合受信方違反合同造成損失的概率。中小企業(yè)由于自身的經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況等內(nèi)部因素，及市場、政策等外部因素的影響，這些因素的變化很可能會(huì)使企業(yè)面臨無力償還的可能;而這些因素同樣限制了核心企業(yè)的償還狀況，存在著違反合同協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的基本方面如下。

第一，利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的企業(yè)自身就必然暗藏信用風(fēng)險(xiǎn)。這是應(yīng)收賬款債權(quán)人由于自身經(jīng)營狀況、發(fā)展水平、市場環(huán)境、國家政策等多方面的影響，最終不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還款的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，應(yīng)收賬款的債務(wù)人自身含著信用風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)人即使沒有和商業(yè)銀行產(chǎn)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，可其是否愿意并且能夠履行償還應(yīng)收賬款將會(huì)對(duì)融資企業(yè)的償還能力和償還想法產(chǎn)生重要影響。由此可見，我們可以將應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用當(dāng)做融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要點(diǎn)。是否可以償還應(yīng)收賬款的主要內(nèi)部因素有，公司經(jīng)營水平、管理狀況、市場競爭力，外部因素有行業(yè)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

銀行內(nèi)部工作人員可以看做是應(yīng)收賬款融資的操作主體。然而，由于業(yè)務(wù)操作人員個(gè)人素質(zhì)和能力的原因，在評(píng)估分析中小融資企業(yè)的應(yīng)收賬款時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生操作失誤等問題。如果銀行業(yè)務(wù)人員因私人感情或個(gè)人利益而進(jìn)行違規(guī)操作，同樣會(huì)產(chǎn)生銀行的貸款收回風(fēng)險(xiǎn)。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是信息風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)問題。我們通常認(rèn)為，在供應(yīng)鏈的狀況下，應(yīng)收賬款融資模式中道德風(fēng)險(xiǎn)存在的概率是更高的。如果受信企業(yè)挪用融得的資金，投入風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，隱藏資金用途并避開了銀行的監(jiān)管，那么將出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（四）市場風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈的大環(huán)境下，在應(yīng)收賬款融資模式中，還款可能性根本上還是要考慮到企業(yè)的銷售狀況。這樣一來，如果商品價(jià)格波動(dòng)、匯率變動(dòng)、替代品出現(xiàn)等市場風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，那么下游企業(yè)估計(jì)十分容易會(huì)陷入因?yàn)檫_(dá)不到預(yù)期的利潤而產(chǎn)生的經(jīng)營困境。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）虛假交易

大多數(shù)情況下，在整條供應(yīng)鏈上，核心企業(yè)可以說是商業(yè)銀行的重點(diǎn)客戶。商業(yè)銀行為了保護(hù)自身的利益，通常會(huì)避免與這些大企業(yè)發(fā)生爭執(zhí)。而核心企業(yè)一方，經(jīng)常會(huì)利用自身的巨大優(yōu)勢來為自己爭取到最大的利益。核心企業(yè)若是逼迫相關(guān)企業(yè)與自己合謀虛構(gòu)不存在的業(yè)務(wù)，或者交易存在但是數(shù)據(jù)造假，那么本身就處于劣勢一方的商業(yè)銀行很可能會(huì)忽視并且調(diào)查不到相關(guān)蛛絲馬跡，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)最終的承受者還是商業(yè)銀行。

（二）內(nèi)部控制不完善

雖然從表面上看，我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系嚴(yán)密、嚴(yán)謹(jǐn)，然而不斷發(fā)生的銀行損失的例子讓我們看到了真實(shí)存在的內(nèi)控漏洞。一樁樁、一件件都為我們表明了我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的缺陷，內(nèi)控體系的思路和方式絕對(duì)有漏洞。銀監(jiān)會(huì)同樣重視內(nèi)部控制，并且直接指出了很多銀行存在的缺陷。

（三）信息不對(duì)稱

信息的不對(duì)稱就會(huì)產(chǎn)生信息風(fēng)險(xiǎn)，也可是看做逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。勇于并樂于冒險(xiǎn)的企業(yè)就會(huì)積極地向銀行融資貸款，風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)就會(huì)因?yàn)槔侍叨幌蜚y行貸款。于是，銀行風(fēng)險(xiǎn)提高，壞賬率增加的逆向選擇問題：當(dāng)融資方獲得了商業(yè)銀行的貸款后，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱的存在，隨之而來的就是為了獲得利潤藏起自己的活動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。于是，融資方很可能會(huì)違背合同協(xié)議，更改資金使用方向。銀行方面的信息管理也存在漏洞，經(jīng)營管理不完善，由此會(huì)產(chǎn)生信息不暢通、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不公開的現(xiàn)象。于是，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的資金使用不了解轉(zhuǎn)而演變?yōu)樾畔⒉粚?duì)稱。

（四）企業(yè)發(fā)展評(píng)估不足

商業(yè)銀行不管貸款給哪個(gè)行業(yè)，哪個(gè)企業(yè)，都需要對(duì)其進(jìn)行深入了解評(píng)估，評(píng)估企業(yè)的還款能力，行業(yè)的發(fā)展前景。如今的市場，出現(xiàn)太多來勢洶涌卻最終發(fā)展慘淡的新行業(yè)。商業(yè)銀行要耐住性子，不能因某行業(yè)熱鬧了，就盲目跟風(fēng)，提高相關(guān)企業(yè)信用等級(jí)。再有發(fā)展前景的行業(yè)，也不是所有企業(yè)都能長遠(yuǎn)，還是要重視對(duì)企業(yè)的發(fā)展評(píng)估，重視對(duì)市場的評(píng)估。曾經(jīng)刷爆朋友圈、投資圈的互聯(lián)網(wǎng)+企業(yè)，還不是16年面臨了破產(chǎn)熱潮。因此，商業(yè)銀行要充分重視對(duì)行業(yè)前景及企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的評(píng)估調(diào)查。

三、商業(yè)銀行可采取的防范對(duì)策

（一）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

首先，考核應(yīng)收賬款的真實(shí)性。供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資是以過去產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的。因此，商業(yè)銀行在為其提供融資額之前就必須考慮、評(píng)估好應(yīng)收賬款是否真實(shí)存在，以此防范通過應(yīng)收賬款造假騙取貸款的騙局。其次，各方共擔(dān)責(zé)任。融資方必須要簽訂承諾書，如若違約就承擔(dān)相關(guān)損失，降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。合同完全簽定完畢，商業(yè)銀行才能對(duì)其進(jìn)行融資。