譚夢達(dá)，倪武帆，朱月月

基于“駱駝評(píng)級(jí)”體系的銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)測度及防范對策——以上市銀行為例

譚夢達(dá)，倪武帆*，朱月月

（武漢紡織大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430200）

防范并化解銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前促增長、保穩(wěn)定、促改革的重要任務(wù)。根據(jù)“駱駝評(píng)級(jí)”系統(tǒng)體系，構(gòu)建銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與測度模型，分別從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平、流動(dòng)性等五個(gè)維度，分析評(píng)價(jià)上市銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的來源、影響因素及影響程度。研究表明：必須切實(shí)推進(jìn)銀行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，創(chuàng)新個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品，優(yōu)化設(shè)計(jì)核心資本比例，構(gòu)建完善可操作的風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營的盈利性、流動(dòng)性與安全性的統(tǒng)一。

銀行；風(fēng)險(xiǎn)；駱駝評(píng)級(jí)體系；多元線性回歸

0 引言

近年來，商業(yè)銀行嚴(yán)格遵守中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議決策部署和人民銀行工作會(huì)議精神，堅(jiān)持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)、高效的金融服務(wù)。但同時(shí)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的需要，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防范等也提出了更高要求。必須按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)治亂”的原則，把深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革當(dāng)作商業(yè)銀行發(fā)展的主線，著力打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的攻堅(jiān)戰(zhàn)。

銀行的風(fēng)險(xiǎn)來自多個(gè)層面，既有宏觀環(huán)境的原因，比如利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等，也有銀行自身管理造成的風(fēng)險(xiǎn)，比如操作風(fēng)險(xiǎn)等。隨著金融改革與開放進(jìn)程的推進(jìn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)已是我國金融業(yè)的一場攻堅(jiān)戰(zhàn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)控制與管理成為商業(yè)銀行的管理核心（郭樹清，2018）[1]。我國學(xué)者對于銀行風(fēng)險(xiǎn)的研究一直處于不斷探索之中，盧佚喬（2011）[2]在對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析中，使用了因子分析法，認(rèn)為管理費(fèi)用會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。宋首文（2015）[3]認(rèn)為銀行應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)管理與互聯(lián)網(wǎng)融合，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用到傳統(tǒng)商業(yè)銀行中，推動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行改革升級(jí)和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的變革。巴曙松（2018）[4]通過建立動(dòng)態(tài)面板基準(zhǔn)模型，認(rèn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)與國家貨幣政策相關(guān)，得出成本收入比率、流動(dòng)性比例、凈利差與銀行風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，而資本充足率反而與銀行風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論。

駱駝評(píng)級(jí)體系綜合了多方面的因素來衡量銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋了安全性、收益性和流動(dòng)性等關(guān)鍵性指標(biāo)。通過駱駝評(píng)級(jí)體系，更好地反映出了銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和管理水平，為銀行防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)提供必要支撐。

1 上市銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)測度

上市銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是上市銀行在經(jīng)營管理中遇到的不確定性給利潤帶來的波動(dòng)，包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資本風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)等等。為了能及時(shí)防范這些波動(dòng)帶來的不良影響，需要量化指標(biāo)來測度經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

1.1 模型構(gòu)建

駱駝評(píng)級(jí)系統(tǒng)譯自英文單詞駱駝（camel），分別取自資本充足性（Capital Adequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）、流動(dòng)性（Liquidity）五個(gè)單詞首字母。美國金融管理當(dāng)局使用該體系對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等方面，進(jìn)行一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定。駱駝評(píng)級(jí)法在衡量銀行信用狀況的同時(shí)，也是對銀行風(fēng)險(xiǎn)的測度。本文用這五個(gè)方面來衡量上市銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)方面都將選取相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行定量分析，從而得出每個(gè)指標(biāo)對銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。

采用多元線性回歸模型進(jìn)行實(shí)證研究，多元線性回歸模型的形式為：

1.2 指標(biāo)的選取

利用駱駝評(píng)級(jí)體系的五個(gè)方面進(jìn)行指標(biāo)的選取，資本充足性指標(biāo)用資本充足率表示，資本充足率=資產(chǎn)凈額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)用不良貸款率表示，不良貸款率=不良貸款/貸款總額；管理水平指標(biāo)用收入成本比表示，收入成本比=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用/營業(yè)收入；盈利水平指標(biāo)用ROE表示，ROE=凈利潤/權(quán)益；流動(dòng)性指標(biāo)用存貸比表示，存貸比=貸款總額/存款總額。Y為銀行整體風(fēng)險(xiǎn)水平，用加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率來衡量，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率=凈利潤/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合指標(biāo)，它將風(fēng)險(xiǎn)和盈利性結(jié)合起來衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)與收益。一共采用了五個(gè)自變量和一個(gè)因變量，變量的選取如圖1所示。

圖1 駱駝評(píng)級(jí)體系指標(biāo)

1.3 數(shù)據(jù)收集

選取工商銀行等13家上市銀行作為研究對象，根據(jù)各上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)，2018年報(bào)尚未公布的數(shù)據(jù)取自前三季度加權(quán)平均數(shù)，計(jì)算得到表1，其中X1, X2, X3, X4, X5取自2014至2018年平均值。

表1 銀行經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)表

續(xù)上表

招商銀行13.44%1.57%29.03%17.30%82.17%2.00% 興業(yè)銀行11.67%1.45%24.10%18.18%69.92%1.50% 浦發(fā)銀行11.82%1.66%23.10%17.66%86.47%1.71% 民生銀行11.44%1.54%31.80%16.64%80.96%1.40% 中信銀行11.96%1.53%28.91%13.91%82.28%1.21% 光大銀行11.84%1.50%29.36%14.85%80.69%1.11% 平安銀行11.13%1.48%30.88%14.02%74.74%1.35% 華夏銀行11.40%1.51%34.95%16.45%84.34%1.46%

1.4 實(shí)證結(jié)果

根據(jù)公式（1）利用spss對表1的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，分析結(jié)果模型概述如表2，方差分析如表3，回歸系數(shù)如表4。

表2 模型概述表（Model Summaryb）

a. Predictors: (Constant), 存貸比, 收入成本比, ROE, 資本充足率, 不良貸款率 b. Dependent Variable: 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率

表3 方差分析表（ANOVAa）

a. Dependent Variable: 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率 b. Predictors: (Constant), 存貸比, 收入成本比, ROE, 資本充足率, 不良貸款率

表4 回歸系數(shù)表（Coefficientsa）

a. Dependent Variable: 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率

（2）從方差分析表中看，模型的F統(tǒng)計(jì)量的值為5.564，顯著性水平P值為0.022，小于0.05，通過了顯著性檢驗(yàn)，說明因變量與自變量之間的線性關(guān)系明顯。

（3）從回歸系數(shù)表中看，有四個(gè)變量沒有通過顯著性檢驗(yàn)，自變量的P值除資本充足率之外均大于0.05。雖然整個(gè)模型通過了顯著性檢驗(yàn)，但是變量并不顯著。因此可能需要剔除一部分變量，重新進(jìn)行檢驗(yàn)。

鑒于模型出現(xiàn)的不顯著，進(jìn)行一部分變量的剔除之后，再利用SPSS軟件進(jìn)行分析，得出優(yōu)化過后的模型概述如表5，方差分析如表6，相關(guān)系數(shù)如表7。

表5 模型概述表（Model Summaryb）

a. Predictors: (Constant), ROE, 資本充足率 b. Dependent Variable: 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率

表6 方差分析表（ANOVAa）

a. Dependent Variable: 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率 b. Predictors: (Constant), ROE, 資本充足率

表7 回歸系數(shù)表（Coefficientsa）

a. Dependent Variable: 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率

在剔除變量存貸比和不良貸款率以后，可以看到模型和變量都通過了顯著性檢驗(yàn)。

（2）方差分析表中，模型的F統(tǒng)計(jì)量的值為16.385，顯著性水平P值為0.001，小于0.05，通過了顯著性檢驗(yàn)，表明因變量與自變量之間有顯著的線性關(guān)系。

（3）系數(shù)表中，資本充足率的P值為0.001，ROE的P值為0.003，各個(gè)自變量的p都小于0.05，通過了顯著性檢驗(yàn)。表明資本充足率和ROE都對因變量有顯著性影響。相比原模型，新模型各個(gè)系數(shù)都通過了顯著性T檢驗(yàn)。

根據(jù)新模型建立的多元線性回歸方程為

實(shí)證結(jié)果表明，資本充足率和ROE均在不同程度上影響著加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率，影響著銀行的風(fēng)險(xiǎn)。資本充足率和ROE與因變量呈正相關(guān)，每1單位的資本充足率的變化，將導(dǎo)致0.126單位因變量的變化，每一單位的ROE的變化，將導(dǎo)致0.094單位因變量的變化。說明銀行要防控風(fēng)險(xiǎn)，要保證資本充足率在一個(gè)合理的高度，還需要保證銀行的盈利性。

2 防范上市銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的對策

依據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)受到資本充足率和ROE的影響，要從這些方面入手，有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 切實(shí)踐行銀行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是我國近些年改革的重點(diǎn)，我國銀行面臨著金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，不良貸款率高，盈利方式單一，發(fā)展動(dòng)力不足等問題。作為金融體系的核心力量，供給側(cè)改革要求銀行能夠降低成本，提高效率，完善經(jīng)營管理，針對市場需求，改革盈利方式，設(shè)計(jì)多樣化和制化產(chǎn)品，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)由產(chǎn)品到營銷的改革轉(zhuǎn)型。使銀行能真正滿足民眾需要，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)和推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.2 定制滿足市場需求的個(gè)性化金融產(chǎn)品

傳統(tǒng)的銀行利潤來源主要是存貸差，隨著利率市場化的推行，銀行的利潤受到了極大的挑戰(zhàn)。利潤的來源更應(yīng)該從自身的競爭力入手，銀行應(yīng)當(dāng)以市場需求為導(dǎo)向，積極開發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品，使金融能更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。貴州省農(nóng)信社立足精準(zhǔn)扶貧，為農(nóng)民量身打造的“特惠貸”，就是很好的定制化金融產(chǎn)品。除此，還應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的革新，革新金融產(chǎn)品的使用方式?？傊?，銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，促進(jìn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提高服務(wù)質(zhì)量，吸引更多的客戶，提升盈利性。

2.3 優(yōu)化設(shè)計(jì)核心一級(jí)資本的比例標(biāo)準(zhǔn)

資本充足性是銀行穩(wěn)健性的反映，核心一級(jí)資本作為在銀行持續(xù)經(jīng)營時(shí)無條件吸收損失的資本工具，抵擋了一部分銀行風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行必須保證核心一級(jí)資本占有合理比重。提高核心資本占比的方式有很多，其中包括增加實(shí)收資本，提高經(jīng)營效益增加各項(xiàng)資本供給，提高資產(chǎn)質(zhì)量，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所占比重等等。此外，銀行應(yīng)當(dāng)積極研究增加資本工具的種類，同時(shí)，對新增貸款嚴(yán)格把關(guān)，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加速度，拓寬資本補(bǔ)充渠道。最后，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資本充足率的監(jiān)督和管理，可以借鑒國外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，完善內(nèi)部控制和內(nèi)部營運(yùn)機(jī)制。

2.4 規(guī)范推進(jìn)表內(nèi)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新

近年來，各商業(yè)銀行面對激烈的市場競爭，不斷推出業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在拉動(dòng)盈利水平和運(yùn)行效率的同時(shí)，也帶來了各種風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性關(guān)系到銀行的安全和正常運(yùn)轉(zhuǎn)，為此，銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)當(dāng)始終保持合理的存貸比，減少不良貸款的比例，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，遵守銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定和相關(guān)法律法規(guī)，切勿盲目追求盈利性。在表外業(yè)務(wù)中，更應(yīng)當(dāng)隨時(shí)監(jiān)控潛在的風(fēng)險(xiǎn)水平，一旦銀行的對外擔(dān)保和貸款承諾等表外業(yè)務(wù)被打著業(yè)務(wù)創(chuàng)新的幌子濫用，將會(huì)威脅銀行的安全和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

2.5 構(gòu)建完善可操作的風(fēng)控體系與制度

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，監(jiān)控貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度，并對監(jiān)管對象進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，建立完善的審計(jì)體系。要根據(jù)各銀行情況，選擇合適自身的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來度量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)提高員工素質(zhì)，對員工進(jìn)行定期的培訓(xùn)與考核，防止員工出現(xiàn)職業(yè)道德問題和操作風(fēng)險(xiǎn)。在員工崗位職責(zé)方面，要落實(shí)崗位與責(zé)任，設(shè)置合理的崗位激勵(lì)機(jī)制，使崗位職責(zé)能落實(shí)到位。

2.6 加大金融反腐與管理創(chuàng)新的力度

經(jīng)營管理關(guān)系到銀行運(yùn)作的方方面面，而當(dāng)前銀行業(yè)的反腐依然存在薄弱的環(huán)節(jié)，人民銀行的工作會(huì)議曾多次指出要加大金融領(lǐng)域的反腐力度。在此背景之下，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對銀行高層的管理，運(yùn)用現(xiàn)代科技手段和責(zé)任制度，監(jiān)管資金流動(dòng)，監(jiān)控腐敗行為，加大懲治力度，嚴(yán)格選人用人。金融市場和金融產(chǎn)品的日新月異要求管理隨之創(chuàng)新，管理應(yīng)從思想、模式和工具方面進(jìn)行創(chuàng)新。銀行應(yīng)當(dāng)始終以人為本，使全體員工形成統(tǒng)一認(rèn)可的企業(yè)文化信念，進(jìn)而提升服務(wù)質(zhì)量。轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，根據(jù)市場實(shí)際需求調(diào)整內(nèi)部組織和服務(wù)模式，提升運(yùn)行效率。

3 結(jié)束語

通過建立多元線性回歸模型，利用SPSS軟件對各銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并在模型不顯著時(shí)，剔除變量之后，得到了優(yōu)化的多元線性回歸模型。得出了銀行風(fēng)險(xiǎn)受到資本充足率和ROE的影響的結(jié)論，并對防范銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的建議。

造成模型不顯著的原因可能有以下幾個(gè)方面，在因變量風(fēng)險(xiǎn)值的選取時(shí)，選取的是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率，銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)涉及方方面面，僅用此這一個(gè)指標(biāo)來衡量必有遺漏的地方。在自變量的選取方面，僅選取5個(gè)指標(biāo)來進(jìn)行描述，也會(huì)影響到模型的平穩(wěn)度。

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The Measurement and Preventive Measures of Bank Operation Risks based on CamelRating System——take listed Banks as an example

TAN Meng-da, NI Wu-fan, ZHU Yue-yue

(School of Economics, Wuhan Textile University, Wuhan Hubei 430200, China)

Identification of operational risk and the measure model analyzes and evaluates the sources, influence factors and influence degrees of listed banks' operational risks from five dimensions: capital adequacy, asset quality, management level, profit level and liquidity. It is esssencial to promote the supply-side structural reform of the banking industry, innovate the financial products individuation, differentiation, and customization, optimize the design of core capital ratios, and build a perfect and operational risk control system to achieve the unity of profitability, liquidity and safety of banking operations.

Banks; Risks; Camel Rating System; Multiple Linear Regression

倪武帆（1969-），男，教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：金融機(jī)構(gòu)管理.

F832.33

A

2095－414X(2019)04－0060－06