【摘要】競(jìng)爭(zhēng)中性原則的核心是給予每一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體以平等公正的待遇，消除對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的歧視性和差異性政策，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)?！案?jìng)爭(zhēng)中性”原則的提出，對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)金融體制改革和完善基本經(jīng)濟(jì)制度有著極為重要的指導(dǎo)意義。要在競(jìng)爭(zhēng)中性原則下深入推進(jìn)金融發(fā)展和深化金融體制改革，需同時(shí)貫徹金融供給主體和金融需求主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則：在金融供給主體層面對(duì)中外資金融機(jī)構(gòu)和國有民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)以及各類規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)一視同仁，同時(shí)高度關(guān)注國家金融安全，對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)實(shí)施公平透明的扶持政策;在金融需求主體層面要高度重視對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)尤其是民營(yíng)中小微企業(yè)的信貸支持，消除所有制歧視和規(guī)模歧視，同時(shí)要繼續(xù)在市場(chǎng)化原則下加強(qiáng)對(duì)國有企業(yè)提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持。

【關(guān)鍵詞】競(jìng)爭(zhēng)中性 ?金融發(fā)展 ?實(shí)體經(jīng)濟(jì) ?金融開放 ?金融安全

【中圖分類號(hào)】F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2019.10.003

穩(wěn)中求進(jìn)戰(zhàn)略下金融體系的發(fā)展與挑戰(zhàn)

金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在著復(fù)雜的互動(dòng)互制關(guān)系，熊彼特在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論中強(qiáng)調(diào)了金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)新的引領(lǐng)作用，但很多學(xué)者認(rèn)為實(shí)際上金融不可能自外于經(jīng)濟(jì)體系而只能是與經(jīng)濟(jì)體系形成相互影響的雙向關(guān)系，金融體系在不同情形下對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言極可能是一把雙刃劍。[1]改革開放以來在金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系方面我們長(zhǎng)期的提法是“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”，2017年中央金融工作會(huì)議將這個(gè)具有歷史意義的提法調(diào)整為更加科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹敖鹑谑菄业暮诵母?jìng)爭(zhēng)力”，強(qiáng)調(diào)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防控和深化金融體制改革，在穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)下，遵循金融發(fā)展規(guī)律完善金融市場(chǎng)體系，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展，這一思想成為新時(shí)期我國金融工作的指導(dǎo)思想。

中華人民共和國建立初期，我國金融體系成為一個(gè)大一統(tǒng)的、高度集中的、為工業(yè)化和趕超戰(zhàn)略服務(wù)的體系，即這個(gè)體系的最大目標(biāo)函數(shù)不是銀行本身的效率，而是國家的工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)趕超。改革開放后，金融體系的市場(chǎng)化和商業(yè)化步伐加快，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體結(jié)構(gòu)的多元化使得中國金融體系的面貌煥然一新。尤其是黨的十八大以來，一個(gè)嶄新的金融譜系已經(jīng)建立起來。這個(gè)嶄新的金融譜系中，既包含政策性和開發(fā)性的金融機(jī)構(gòu)，也包含數(shù)家巨型的在全世界銀行業(yè)獨(dú)占鰲頭的國有控股商業(yè)銀行，還有幾十家極有國際競(jìng)爭(zhēng)力的全國性股份制商業(yè)銀行，同時(shí)還有全國數(shù)千家城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小型金融機(jī)構(gòu)。新時(shí)期以來，我國金融業(yè)快速發(fā)展，占經(jīng)濟(jì)總量的比例持續(xù)增高，金融深化有了突破性進(jìn)展，金融產(chǎn)品日益豐富，金融創(chuàng)新日漸增強(qiáng)。但是我國金融體系也存在著一些值得警惕的問題和挑戰(zhàn)，金融業(yè)的對(duì)內(nèi)開放和對(duì)外開放有待進(jìn)一步增強(qiáng)，金融體系的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步完善，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量和金融生態(tài)環(huán)境仍存在很多問題，金融體系脫實(shí)向虛現(xiàn)象比較嚴(yán)重，這些問題對(duì)于金融體系本身的發(fā)展穩(wěn)定和我國實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展造成了一定的影響。2018年年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，按照高質(zhì)量發(fā)展要求，有效應(yīng)對(duì)外部環(huán)境深刻變化，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)工作，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，進(jìn)一步穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)大局穩(wěn)定，這一任務(wù)對(duì)我國未來金融體系改革發(fā)展提出了很高的要求。本文認(rèn)為，應(yīng)在中央金融工作會(huì)議和經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的指引下，按照穩(wěn)中求進(jìn)的基本方略，依據(jù)競(jìng)爭(zhēng)中性原則推動(dòng)我國金融體系深化體制機(jī)制改革，引導(dǎo)金融體系更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以競(jìng)爭(zhēng)中性原則推動(dòng)金融體系更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)和對(duì)外開放，加快構(gòu)建普惠金融體系，以實(shí)現(xiàn)金融和經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)共進(jìn)。

競(jìng)爭(zhēng)中性的三個(gè)層面及其對(duì)金融體系改革發(fā)展的深刻意義

2019年3月26日，李克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上提出，要按照“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則，加快清理修改相關(guān)法規(guī)制度，對(duì)妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)、束縛民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、有違內(nèi)外資一視同仁的政策措施應(yīng)改盡改、應(yīng)廢盡廢，年底前實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)審查制度在國家、省、市、縣四級(jí)政府全覆蓋?！案?jìng)爭(zhēng)中性”原則的提出，對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)金融體制改革和完善基本經(jīng)濟(jì)制度有著極為重要的指導(dǎo)意義。

競(jìng)爭(zhēng)中性原則的核心是給予每一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體以平等公正的待遇，消除對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的歧視性和差異性政策，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，這是我國建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的題中應(yīng)有之義。改革開放以來，我國逐步確立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和多種所有制并存的基本經(jīng)濟(jì)制度，習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中明確指出，“必須堅(jiān)持和完善我國社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度和分配制度，毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用”，[2]這一重要表述以及新時(shí)期以來我國在構(gòu)建社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制方面的諸多政策措施，與競(jìng)爭(zhēng)中性原則在基本精神上是高度一致的。競(jìng)爭(zhēng)中性原則主要體現(xiàn)在三個(gè)層面：所有制意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性、國民待遇意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性和區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性。

所有制意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則。所有制意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性，其核心是消除基于所有制性質(zhì)的歧視。我國的基本經(jīng)濟(jì)制度是以公有制為主體、多種所有制并存的經(jīng)濟(jì)制度，“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”表明國有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)都是我國基本經(jīng)濟(jì)制度的重要組成部分，應(yīng)為國有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

所有制意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性包含兩個(gè)方面的要求：第一，不能對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行所有制歧視，要為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的條件，要在財(cái)稅、金融、就業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域?qū)嵤┕焦恼?，防止產(chǎn)生對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的不公平待遇;第二，不能從另外一個(gè)極端造成對(duì)國有企業(yè)的不公平待遇，要充分尊重國有企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的地位，尊重其自主決策、自我發(fā)展的市場(chǎng)主體功能，國家對(duì)國有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不應(yīng)有不適當(dāng)?shù)母深A(yù)和介入，不應(yīng)對(duì)國有企業(yè)強(qiáng)加各種不適當(dāng)?shù)恼咝载?fù)擔(dān)和其他社會(huì)負(fù)擔(dān)。

現(xiàn)實(shí)中，理論界政策制定者更多關(guān)注前一個(gè)層面的所有制意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性，大家都在呼吁給民營(yíng)企業(yè)更公平的待遇，在各種財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、信貸政策等方面不要歧視民營(yíng)企業(yè)，要?jiǎng)?chuàng)造公平的營(yíng)商環(huán)境，這當(dāng)然是非常重要的。事實(shí)上，在實(shí)踐中民營(yíng)企業(yè)所受到的或明或暗的所有制歧視在很大程度上還是存在的，這也與我們的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還處在不斷完善的歷史進(jìn)程中有關(guān)。我們完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程是國家治理模式和政治社會(huì)體制不斷完善的過程，也是政府和市場(chǎng)關(guān)系不斷調(diào)整的過程，這一過程是長(zhǎng)期的，任務(wù)十分艱巨。正如習(xí)近平總書記在黨的十八屆三中全會(huì)第二次全體會(huì)議上的講話中指出的：“雖然我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)初步建立，但市場(chǎng)體系還不健全，市場(chǎng)發(fā)育還不充分，特別是政府和市場(chǎng)關(guān)系還沒有理順，市場(chǎng)在資源配置中的作用有效發(fā)揮受到諸多制約，實(shí)現(xiàn)黨的十八大提出的加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的戰(zhàn)略任務(wù)還需要付出艱苦努力。”[3]因此，為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，是涉及我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立和完善的大問題，必將引起我國國家治理的深刻變化。

但我們也不能忽視第二個(gè)層面的所有制意義的競(jìng)爭(zhēng)中性原則。長(zhǎng)期以來，我國國有企業(yè)尤其是央企和一些大中型國有企業(yè)，在其運(yùn)行過程中受到國家更多的政策介入和其他干預(yù)，其承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任更大，社會(huì)負(fù)擔(dān)更重，從而在事實(shí)上損害了國有企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的地位，妨礙了國有企業(yè)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中獨(dú)立自主、自負(fù)盈虧、自主決策、自我發(fā)展的微觀主體和法人主體，使國有企業(yè)在其發(fā)展中擔(dān)負(fù)了過多的國家成本和社會(huì)責(zé)任。這是另一種意義上的所有制歧視。這一點(diǎn)卻往往被研究競(jìng)爭(zhēng)中性原則的學(xué)術(shù)界人士和政策制定者忽略了。當(dāng)前我國國有企業(yè)正在構(gòu)建和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，完善內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，這就要求理順國有企業(yè)和國家的關(guān)系，國家要消除對(duì)于國有企業(yè)的過多干預(yù)，真正做到政企分開，使國有企業(yè)能夠在消除不適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)負(fù)擔(dān)和政府干預(yù)的條件下真正以獨(dú)立市場(chǎng)主體地位與其他市場(chǎng)主體進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)。這一觀點(diǎn)，對(duì)于我國繼續(xù)深化國有企業(yè)改革、推動(dòng)國有企業(yè)加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度完善公司治理、深化金融體制改革，都有深遠(yuǎn)的意義。本文在第三和第四部分將展開分析。

國民待遇意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則。給予外商投資以國民待遇，是各國對(duì)待外商投資的通行做法。2019年3月15日，十三屆全國人大二次會(huì)議表決通過的《中華人民共和國外商投資法》規(guī)定：國家實(shí)行高水平投資自由化便利化政策，建立和完善外商投資促進(jìn)機(jī)制，營(yíng)造穩(wěn)定、透明、可預(yù)期和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。國家對(duì)外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度。所謂準(zhǔn)入前國民待遇，是指在投資準(zhǔn)入階段給予外國投資者及其投資不低于本國投資者及其投資的待遇;所謂負(fù)面清單，是指國家規(guī)定在特定領(lǐng)域?qū)ν馍掏顿Y實(shí)施的準(zhǔn)入特別管理措施。國家對(duì)負(fù)面清單之外的外商投資，給予國民待遇。國民待遇意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則，一般被理解為要給予外商投資以公平公正的待遇，不要歧視外商投資，對(duì)外國投資和國內(nèi)投資要一視同仁，這一精神是符合世界貿(mào)易組織原則的，為各國所公認(rèn)。但是我們往往忽視了在擴(kuò)大開放、引進(jìn)外資、給外資國民待遇的同時(shí)，也要公平對(duì)待內(nèi)資，要對(duì)內(nèi)資實(shí)行國民待遇，也就是“給國民以國民待遇”。這對(duì)于我國擴(kuò)大對(duì)外開放尤其是擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放有重要意義。金融業(yè)擴(kuò)大對(duì)外開放，要求我國金融業(yè)要放開對(duì)外資的各種約束（尤其是股權(quán)比例限制），使外資能夠公平進(jìn)入中國金融業(yè);但是這一放開股權(quán)比例限制的國民待遇，也要公平地給予我國國內(nèi)資本，允許民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，降低金融業(yè)的準(zhǔn)入門檻，使金融業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加完善合理。這也是我國未來金融業(yè)改革的重要方向，這才真正符合競(jìng)爭(zhēng)中性原則，即中外資一視同仁。

區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則。區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則，指在一個(gè)國家的各個(gè)地區(qū)，不應(yīng)明顯存在各類有違公平競(jìng)爭(zhēng)的政策，要鼓勵(lì)區(qū)域發(fā)展一體化和統(tǒng)一市場(chǎng)的形成，避免區(qū)域之間形成各種歧視性和差異性政策?，F(xiàn)實(shí)中存在很多違背“區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則”的情形，大致可以分三種情況。

第一種情況是由國家戰(zhàn)略而形成的不同地區(qū)對(duì)企業(yè)的政策層面的差別待遇，從而導(dǎo)致對(duì)競(jìng)爭(zhēng)中性原則的消極影響。我國在改革開放之后采取了梯度開放的戰(zhàn)略，東中西部依次開放，中西部開放的時(shí)間比東部平均晚10～20年左右，從而導(dǎo)致東中西部在對(duì)待外資和內(nèi)資的政策上出現(xiàn)明顯的差異，這些差異實(shí)際上為不同地區(qū)的內(nèi)外資帶來了反差極大的不平等不公平的待遇，內(nèi)地的企業(yè)難以獲得相應(yīng)的東部地區(qū)的政策優(yōu)惠和補(bǔ)貼等。

第二種情況是由地方競(jìng)爭(zhēng)帶來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體待遇在區(qū)域間的不平等。改革開放以來，地方政府為了爭(zhēng)取更多的外商投資，為了獲得更多的有競(jìng)爭(zhēng)力的國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，而制定了具有競(jìng)爭(zhēng)性的地區(qū)性的優(yōu)惠政策，這些優(yōu)惠政策并不自動(dòng)地適用于該地區(qū)的其他企業(yè)，從而形成了引進(jìn)的外資、引進(jìn)的國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)與區(qū)域內(nèi)本來存在的其他企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不平等的地位，不符合競(jìng)爭(zhēng)中性原則。實(shí)際上我國改革開放以來所形成的開發(fā)區(qū)和產(chǎn)業(yè)園模式，均存在這種情況，這是地方政府競(jìng)爭(zhēng)所導(dǎo)致的自然結(jié)果。

第三種情況是由地方保護(hù)所帶來的區(qū)域內(nèi)外不同企業(yè)之間的不平等待遇。很多地方政府出于對(duì)自己區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)進(jìn)行保護(hù)的動(dòng)機(jī)，對(duì)其他地方的同類產(chǎn)品采取各種政策上的排斥，通過各種行政手段或其他手段鼓勵(lì)本地區(qū)消費(fèi)本地區(qū)的產(chǎn)品，從而形成了對(duì)其他地區(qū)同類產(chǎn)品的歧視性和差異性待遇，這導(dǎo)致市場(chǎng)割據(jù)，有害于區(qū)域一體化和統(tǒng)一市場(chǎng)的形成，有悖于競(jìng)爭(zhēng)中性原則。

區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則，要在區(qū)域一體化發(fā)展和整個(gè)國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整過程中，逐步加以實(shí)踐和貫徹。我國目前實(shí)施區(qū)域均衡發(fā)展戰(zhàn)略，試圖在克服原來的梯級(jí)區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略所造成的地域不均衡方面有所突破，同時(shí)在構(gòu)建社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程中，努力打破地方保護(hù)主義，著力構(gòu)建統(tǒng)一的國內(nèi)市場(chǎng)。這些舉措，對(duì)于貫徹區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則，具有重要的意義。不同區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和金融資源的配置，也同樣要體現(xiàn)區(qū)域發(fā)展意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則，要使金融資源在區(qū)域間得到均衡的配置，不要形成不同區(qū)域間金融機(jī)構(gòu)的不平等待遇，尤其要加大對(duì)邊疆地區(qū)、民族地區(qū)、貧困地區(qū)的金融支持力度。

金融需求主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性：引導(dǎo)金融體系更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

就金融體系而言，競(jìng)爭(zhēng)中性原則主要體現(xiàn)在金融需求主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性和金融供給主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性，也就是要從供給側(cè)和需求側(cè)來探討競(jìng)爭(zhēng)中性的內(nèi)涵和政策意義。本文這一部分主要探討金融需求意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性，第四部分集中探討金融供給意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性。

金融需求主體包括國有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)中還包括大中型民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)（本文暫不探討我國境內(nèi)的外資企業(yè)的融資問題）。金融需求主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性，就是要對(duì)所有金融需求主體一視同仁，在融資方面公平對(duì)待，既要消除所有制歧視，又要消除規(guī)模歧視。消除所有制歧視意味著要對(duì)國有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)實(shí)施平等的融資政策，為國有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造公平的融資環(huán)境，尤其要加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資服務(wù)，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力;消除規(guī)模歧視就要對(duì)大中型企業(yè)和小微企業(yè)同等對(duì)待，實(shí)施公平的信貸政策，尤其要加強(qiáng)小微企業(yè)融資，為小微企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

緩解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資約束。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是我國以公有制為基礎(chǔ)的多種所有制并存的基本經(jīng)濟(jì)制度的重要組成部分，是拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎和保障社會(huì)就業(yè)的主力軍。近年來，為保障和鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，國家陸續(xù)出臺(tái)了保護(hù)民營(yíng)企業(yè)家產(chǎn)權(quán)、鼓勵(lì)和激發(fā)民營(yíng)企業(yè)家精神、為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的若干政策法規(guī)，在整個(gè)社會(huì)營(yíng)造了支持鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀氛圍。面對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)這樣一個(gè)強(qiáng)大的融資需求主體，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該摒除所有制歧視，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供多元化的融資便利，降低民營(yíng)企業(yè)的融資成本。監(jiān)管部門對(duì)于金融機(jī)構(gòu)因支持民營(yíng)企業(yè)而造成的不良貸款和因支持國有企業(yè)而造成的不良貸款不應(yīng)有差別性的待遇，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行信貸服務(wù)的過程中應(yīng)采取與國有企業(yè)同等的信貸條件。國家和地方政府不應(yīng)以各種或明或暗的補(bǔ)貼來引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地給國有企業(yè)貸款，而是應(yīng)該對(duì)民營(yíng)企業(yè)和國有企業(yè)采取一視同仁的政策，在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提高民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信貸支持方面下大氣力。當(dāng)然，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資約束問題的成因極為復(fù)雜，既有供給側(cè)的問題，也有需求側(cè)的問題，即作為融資需求主體，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在很多方面也存在著一些短板，阻礙了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)更好地獲得信貸支持。[4]因此，既要從供給側(cè)角度鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信貸支持，同時(shí)通過加強(qiáng)股權(quán)融資、通過多層次資本市場(chǎng)的構(gòu)建，來緩解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資約束;同時(shí)又要從需求側(cè)角度解決民營(yíng)企業(yè)自身的問題，尤其是信用不足問題，通過征信體系的完善、通過民營(yíng)企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)的建立，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資約束的緩解提供政策支持。

解決好小微客戶融資難融資貴問題，構(gòu)建普惠金融體系。在傳統(tǒng)的金融體系中，存在著對(duì)小微客戶（包括小微企業(yè)和農(nóng)戶等弱勢(shì)群體）的信貸歧視，金融機(jī)構(gòu)往往在信貸服務(wù)中追逐大客戶，卻在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和金融機(jī)制設(shè)計(jì)中忽略了微型客戶，對(duì)小微企業(yè)和農(nóng)戶的強(qiáng)烈的金融需求響應(yīng)不足。這種現(xiàn)象嚴(yán)重影響了我國城市小微企業(yè)的發(fā)展和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施。小微企業(yè)融資難問題，從表面上看是金融機(jī)構(gòu)嫌貧愛富歧視小微客戶的問題，但從深層次來看，其癥結(jié)在于金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融機(jī)制創(chuàng)新能力不足，因此難以解決因信息不對(duì)稱而帶來的風(fēng)險(xiǎn)和成本問題。近年來，各類金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)中小微客戶方面積累了大量的經(jīng)驗(yàn)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)電子化等技術(shù)手段和金融創(chuàng)新手段，更好地服務(wù)于小微客戶，同時(shí)通過大數(shù)據(jù)自動(dòng)授信技術(shù)等降低服務(wù)小微客戶的風(fēng)險(xiǎn)成本。在宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，服務(wù)分散化的小微客戶實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)保持盈利、保持穩(wěn)定的重要舉措，而“壘大戶”導(dǎo)致貸款集中度高累積更多風(fēng)險(xiǎn)，這一觀點(diǎn)已經(jīng)獲得金融界的普遍認(rèn)同。不僅一些農(nóng)商行、城商行等把自己的主導(dǎo)客戶群體定位為小微企業(yè)，而且很多國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行也開始把信貸服務(wù)重點(diǎn)放在中小微客戶，以提升整個(gè)銀行的抗周期波動(dòng)能力。從2012年到2017年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額持續(xù)增長(zhǎng)，從2012年的14.77萬億元增長(zhǎng)到2017年的30.74萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15.79%，小微企業(yè)貸款占銀行全部貸款比重持續(xù)上升，近年約占銀行貸款的四分之一。目前，小微企業(yè)融資的拓展空間還很大，從小微企業(yè)融資情況來看，目前只有10%左右的小微企業(yè)能夠獲得貸款，還有90%尚未覆蓋，融資缺口接近12萬億元。[5]

以金融手段繼續(xù)支持國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，深化國企改革，提升國企質(zhì)量。在強(qiáng)調(diào)金融需求意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則、呼吁給民營(yíng)企業(yè)尤其是中小微企業(yè)更多的信貸支持、消除所有制歧視和規(guī)模歧視的同時(shí)，我們也不要忘記以金融手段繼續(xù)支持國有企業(yè)發(fā)展壯大。新時(shí)期以來，我國國有企業(yè)在混合所有制改革、國有資本管理體制改革等改革舉措的推動(dòng)之下，其所有權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)等發(fā)生了深刻的變化，產(chǎn)權(quán)多元化和公司治理規(guī)范化成為國企的主流，同時(shí)國企在去產(chǎn)能、去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)的過程中進(jìn)行了深刻的行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這些行動(dòng)都極大地改變了國有企業(yè)的面貌，使得國有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和效率有了極大的改善。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該以公平、平等的態(tài)度對(duì)待國有企業(yè)，以競(jìng)爭(zhēng)中性原則繼續(xù)支持國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持國有企業(yè)的混合所有制改革和技術(shù)創(chuàng)新，而不應(yīng)走另外一個(gè)極端，削弱對(duì)國有企業(yè)的支持，從而導(dǎo)致另一種所有制歧視?？傊?，要秉持競(jìng)爭(zhēng)中性原則，摒棄各種形式的“唯所有制論”，既不能歧視民營(yíng)企業(yè)，也不能反過來歧視國有企業(yè)。

金融供給主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性：推進(jìn)金融業(yè)自身深化改革

金融供給主體包括外資金融機(jī)構(gòu)、國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)又包括國有金融機(jī)構(gòu)和民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)中又包括大中型民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和小微金融機(jī)構(gòu)。金融供給主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性，就是從供給側(cè)的角度，對(duì)中外資金融機(jī)構(gòu)、國有和民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)、大型和中小型金融機(jī)構(gòu)一視同仁，實(shí)施公平平等的待遇，鼓勵(lì)各類機(jī)構(gòu)自由競(jìng)爭(zhēng)、平等競(jìng)爭(zhēng);同時(shí)在一些特殊情形下，如果需要對(duì)某一類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼，則補(bǔ)貼的條件和內(nèi)容應(yīng)該是透明的、公開的、公平的;在另外一些特殊情形下，按照國際通行的規(guī)則，如果要對(duì)某一類金融機(jī)構(gòu)實(shí)施負(fù)面清單制度[6]，則負(fù)面清單的制定和實(shí)施也應(yīng)該是透明的、公開的和公平的。

第一，給外資金融機(jī)構(gòu)提供公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，實(shí)施國民待遇。我國在2019年3月通過了《外商投資法》，其中強(qiáng)調(diào)對(duì)外商投資（含外國在華金融機(jī)構(gòu)）實(shí)施國民待遇，這是我國進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的重要舉措和重要標(biāo)志。我國的金融開放進(jìn)程，是一個(gè)漸進(jìn)的、有控制的、與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展情況相適應(yīng)的金融開放過程，這個(gè)過程必須穩(wěn)健、有序。外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國，其業(yè)務(wù)范圍、參與中國金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)的比例等，都是一個(gè)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況不斷調(diào)整的過程。同時(shí)，這種國民待遇原則也是對(duì)等的，我國金融機(jī)構(gòu)在國外也要獲得其他國家的國民待遇，要平等地進(jìn)入其他國家的金融市場(chǎng)。

第二，在推動(dòng)金融業(yè)對(duì)外開放的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)國家金融安全的關(guān)切，保障國有金融資產(chǎn)不流失。我國在金融開放的過程中，既要遵循競(jìng)爭(zhēng)中性原則，積極引進(jìn)外國金融機(jī)構(gòu)，給外國金融機(jī)構(gòu)以平等待遇;同時(shí)，我們還應(yīng)該時(shí)刻繃緊金融安全這根弦，保障我國金融體系的穩(wěn)定。在我國金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)引進(jìn)外資的過程中，我們既有很多正面的經(jīng)驗(yàn)，也有比較慘痛的教訓(xùn)。外國銀行和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國，既具有使我國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完善化等作用，也會(huì)帶來一些金融風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)給金融體系帶來的不確定性進(jìn)行監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)管理。我國國有商業(yè)銀行在改制上市的過程中，引進(jìn)了若干外國戰(zhàn)略投資者，境外戰(zhàn)略投資者在入股時(shí)獲得低價(jià)資產(chǎn)而在解禁后拋售股份退出從而獲得巨額收益，造成我國巨額國有資產(chǎn)的流失，歷史教訓(xùn)值得汲取。要對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)所造成的微觀和宏觀金融影響進(jìn)行定期的評(píng)估和預(yù)判，從而在推動(dòng)金融業(yè)對(duì)外開放的同時(shí)保障我國金融安全。

第三，深化國有金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)改革。競(jìng)爭(zhēng)中性原則要對(duì)國有金融機(jī)構(gòu)和民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)一視同仁。事實(shí)上，國有銀行以及國家或地方政府參與的股份制銀行，長(zhǎng)期以來承擔(dān)了大量的國家使命和社會(huì)責(zé)任，國家在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國有企業(yè)改制、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，給國有銀行賦予了太多的責(zé)任和義務(wù)，國有銀行在運(yùn)營(yíng)過程中由于國家使命而增加了大量的運(yùn)營(yíng)成本，這些問題導(dǎo)致國有銀行實(shí)際上很難成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，這是嚴(yán)重違背競(jìng)爭(zhēng)中性原則的。因此，未來要按照競(jìng)爭(zhēng)中性原則，剝離國有銀行身上的政策性負(fù)擔(dān)，剝離不適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)責(zé)任，對(duì)于其不得不承擔(dān)的國家使命和社會(huì)責(zé)任給予透明的公平的補(bǔ)貼，消除國家和地方政府對(duì)國有銀行和其他銀行的行政性管制和介入，進(jìn)一步推進(jìn)國有金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)改革和治理結(jié)構(gòu)變革。

第四，鼓勵(lì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。我國民營(yíng)銀行近年來終于開啟破冰之旅，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展為我國金融體系股權(quán)多元化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體多元化、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資來源多元化等，作出了歷史性的貢獻(xiàn)。未來，在競(jìng)爭(zhēng)中性原則指引下，我國應(yīng)進(jìn)一步降低金融業(yè)的準(zhǔn)入門檻，允許更多的民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，建立更多的民營(yíng)銀行，消除金融業(yè)的壟斷局面;要對(duì)民營(yíng)資本參與村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行和城商行等金融機(jī)構(gòu)提供條件，鼓勵(lì)民營(yíng)資本參股銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。

第五，鼓勵(lì)小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，尤其是鼓勵(lì)和支持邊疆民族地區(qū)和貧困地區(qū)小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。小微金融機(jī)構(gòu)在我國商業(yè)銀行譜系中扮演著特殊的角色，對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和小微企業(yè)發(fā)展有著極為重要的意義，也是我國保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)活力尤其是保持小微企業(yè)活力的重要保障。長(zhǎng)期以來，我國大中型商業(yè)銀行（包括國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及一些較大城市的城商行）發(fā)展較快，但對(duì)我國遍布城鄉(xiāng)的中小微金融機(jī)構(gòu)卻重視不夠，而這些中小微金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、較小城市的城商行、小額貸款結(jié)構(gòu)等）卻是保障我國基層“細(xì)胞”保持活躍的重要支撐力量，它們?yōu)楦黝愋∥⒖蛻籼峁┝藘?yōu)質(zhì)的服務(wù)，為我國構(gòu)建普惠金融體系作出了重要貢獻(xiàn)。在縣域金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要按照競(jìng)爭(zhēng)中性原則，對(duì)大型商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)一視同仁，大型商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)同樣要承擔(dān)支持小微企業(yè)、支持縣域經(jīng)濟(jì)、支持鄉(xiāng)村振興的使命;對(duì)于搞信貸歧視政策、在縣域及鄉(xiāng)村大量吸收存款但對(duì)縣域及鄉(xiāng)村貸款比例極低的金融機(jī)構(gòu)（這些存款往往被吸走而投入到大城市中使用），要進(jìn)行一定的限制和約束（美國的《社區(qū)再投資法》就是對(duì)這種信貸歧視行為的一種限制和約束，我國應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)法規(guī)遏制信貸歧視現(xiàn)象）;而對(duì)于在縣域與鄉(xiāng)村進(jìn)行大量信貸服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，要進(jìn)行相應(yīng)的透明而公平的補(bǔ)貼與獎(jiǎng)勵(lì)。特別是在那些邊疆民族地區(qū)和貧困地區(qū)，很少有大的金融機(jī)構(gòu)在那里提供信貸服務(wù)，主要是一些當(dāng)?shù)氐男∥⒔鹑跈C(jī)構(gòu)以極大的經(jīng)營(yíng)成本提供各種金融服務(wù)，為邊疆民族地區(qū)的穩(wěn)定發(fā)展作出了貢獻(xiàn)，為反貧困作出了貢獻(xiàn)，對(duì)于這類服務(wù)邊疆的小微金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)按照競(jìng)爭(zhēng)中性原則進(jìn)行透明、公平的補(bǔ)貼。

結(jié)論

在新時(shí)期高質(zhì)量發(fā)展、擴(kuò)大金融開放和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)的大背景下，我國金融體系正處于一個(gè)艱苦的制度變遷和機(jī)制轉(zhuǎn)型時(shí)期。要在競(jìng)爭(zhēng)中性原則下深入推進(jìn)金融發(fā)展和深化金融體制改革，我們必須同時(shí)貫徹金融供給主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則和金融需求主體意義上的競(jìng)爭(zhēng)中性原則：在金融供給主體層面對(duì)中外資金融機(jī)構(gòu)和國有民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)以及各類規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)一視同仁，消除所有制歧視和規(guī)模歧視，同時(shí)高度關(guān)注國家金融安全，給予小微金融機(jī)構(gòu)尤其是邊疆民族地區(qū)和貧困地區(qū)的小微金融機(jī)構(gòu)公平透明的扶持政策;在金融需求主體層面要高度重視對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)尤其是民營(yíng)中小微企業(yè)的信貸支持，運(yùn)用各種金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融機(jī)制創(chuàng)新手段加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)，保障我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，同時(shí)要繼續(xù)在市場(chǎng)化原則下加強(qiáng)對(duì)國有企業(yè)提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持，支持國有資本做強(qiáng)做大，兩者不可偏廢，不可在矯正一種所有制歧視時(shí)出現(xiàn)另一種所有制歧視。

注釋

[1]關(guān)于經(jīng)濟(jì)思想史上不同學(xué)派對(duì)金融體系與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系的觀點(diǎn)，請(qǐng)參見王曙光：《金融自由化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展》（第二版），北京大學(xué)出版社，2004年，第82～86頁。

[2]習(xí)近平：《決勝全面建成小康社會(huì) 奪取新時(shí)代中國特色社會(huì)主義偉大勝利——在中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會(huì)上的報(bào)告》，新華網(wǎng)，2017年10月18日，http：//www.xinhuanet.com/2017-10/27/c_1121867529.htm。

[3]習(xí)近平：《切實(shí)把思想統(tǒng)一到黨的十八屆三中全會(huì)精神上來》，《習(xí)近平談治國理政》，北京：外文出版社，2014年，第95頁。

[4]王曙光：《金融發(fā)展理論》，北京：中國發(fā)展出版社，2010年，第274～275頁。

[5]中國建設(shè)銀行、中國經(jīng)濟(jì)信息社主編：《中國普惠金融藍(lán)皮書：中國實(shí)踐與國際借鑒》，北京：新華出版社，2018年，第36、43頁。

[6]按照《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（國發(fā)2015[55號(hào)]）要求，國務(wù)院于2015年10月19日發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度的意見》，就實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入《負(fù)面清單制度》提出了意見。所謂市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，是指國務(wù)院以清單方式明確列出在中華人民共和國境內(nèi)禁止和限制投資經(jīng)營(yíng)的行業(yè)、領(lǐng)域、業(yè)務(wù)等，各級(jí)政府依法采取相應(yīng)管理措施的一系列制度安排。市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單以外的行業(yè)、領(lǐng)域、業(yè)務(wù)等，各類市場(chǎng)主體皆可依法平等進(jìn)入。

責(zé) 編/趙鑫洋