摘 ?要：數(shù)字時(shí)代的今天，信息流通傳遞如此方便快捷，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)問題仍然頻頻發(fā)生，上市公司為何鋌而走險(xiǎn)，頻頻做出財(cái)務(wù)造假的行為？本文以康美藥業(yè)股份有限公司為案例公司，對(duì)其財(cái)務(wù)造假進(jìn)行了分析，并提出預(yù)防上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的對(duì)策建議，希望能對(duì)保護(hù)中小股東權(quán)益起到積極作用。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假;康美醫(yī)藥;對(duì)策建議

康美藥業(yè)股份有限公司成立于1997年，于2001年在上交所上市，是國(guó)內(nèi)率先把互聯(lián)網(wǎng)布局中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈，全面打造“大健康+大平臺(tái)+大數(shù)據(jù)+大服務(wù)”體系的中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈精準(zhǔn)服務(wù)型“智慧+”大健康產(chǎn)業(yè)大型上市企業(yè)，國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。

2019年4月30日，康美藥業(yè)股票一字跌停，與此同時(shí)，康美藥業(yè)2015年發(fā)行的公司債“15康美債”暴跌20%，原因在于康美藥業(yè)同日發(fā)布了2018年年度報(bào)告，其中包括了一份《前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告》，對(duì) 2017 年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了重述 ，解釋了被廣泛質(zhì)疑的“存貸雙高”的原因，并親自承認(rèn)其2017年財(cái)務(wù)報(bào)表中貨幣資金多計(jì)299.44億元，存貨少記195.5億元，營(yíng)收多計(jì)89億元，營(yíng)業(yè)成本則多計(jì)76.6億元，近300億貨幣資金陡然消失。

一、財(cái)務(wù)造假蹤跡何處尋

（一）存貸雙高。存貸雙高是康美藥業(yè)被質(zhì)疑最多的地方，康美藥業(yè)短期借款和貨幣現(xiàn)金的激增幾乎處于同一時(shí)間段，在存在巨額負(fù)債的同時(shí)，又擁有巨額存款，這本就不可思議。而且巨額負(fù)債的背后是高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而康美藥業(yè)卻不購(gòu)買理財(cái)不做資金管理，利息收入非常低，這不得不讓人懷疑管理者的商業(yè)邏輯。

（二）應(yīng)收賬款和存貨均高于同行業(yè)。與此同時(shí)，消耗性生物資產(chǎn)在市場(chǎng)價(jià)格下降的時(shí)候不計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備;在關(guān)聯(lián)方資金往來中其他應(yīng)收款余額中壞賬準(zhǔn)備為 0.00 元。

（三）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~連年來遠(yuǎn)低于凈利潤(rùn)。這可能存在兩種情況：一是企業(yè)近年來的實(shí)際收入和利潤(rùn)都是虛高的;二是應(yīng)收賬款存在壞賬。而無論是哪一種情況，都與凈利潤(rùn)存在虛構(gòu)的假設(shè)相符。

（四）大股東股票質(zhì)押比例過高。2018年康美藥業(yè)控股股東康美實(shí)業(yè)解除質(zhì)押后還有近90%的股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，對(duì)此，康美藥業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中并未披露。這也從側(cè)面表明大股東對(duì)公司信心嚴(yán)重不足。

二、揭開財(cái)務(wù)造假面紗

康美藥業(yè)創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)馬興田否認(rèn)財(cái)務(wù)造假，表示：“財(cái)務(wù)差錯(cuò)和財(cái)務(wù)造假是兩件事”，距發(fā)布《前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告》披露299.44億元“錯(cuò)誤”會(huì)計(jì)處理過去不足24小時(shí)。

（一）299.44億元錯(cuò)計(jì)概率幾乎為0。就上市公司而言，財(cái)務(wù)人員每個(gè)月會(huì)收到銀行的對(duì)賬單，進(jìn)行賬賬核對(duì)。即使在核對(duì)過程中出現(xiàn)差錯(cuò)，公司的出納、會(huì)計(jì)師等不可能都沒有發(fā)現(xiàn)。同時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)2017年年報(bào)數(shù)據(jù)出具了標(biāo)準(zhǔn)意見的審計(jì)報(bào)告，大概率表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所確實(shí)從銀行取得了康美貨幣資金為341.52億元的各項(xiàng)證據(jù)。因此， 2017年康美藥業(yè)的年底賬戶上應(yīng)確實(shí)有341.52億元資金。而康美藥業(yè)卻在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正否認(rèn)了，表示2017年底賬上只有42億元貨幣資金，結(jié)合康美藥業(yè)存貸雙高現(xiàn)象，這299億元的資金則很可能是過橋資金。

（二）關(guān)聯(lián)方資金往來壞賬準(zhǔn)備為0。前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正中有表示，康美藥業(yè) 2018 年 12 月 31 日其他應(yīng)收款余額中包括公司自查的向關(guān)聯(lián)方提供資金余額887，904.76 萬元，壞賬準(zhǔn)備為 0.00 元。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該事項(xiàng)表示雖然實(shí)施了分析、檢查、函證等審計(jì)程序，仍未能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，導(dǎo)致無法確定康美藥業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)關(guān)聯(lián)方提供資金發(fā)生額及余額的準(zhǔn)確性，以及對(duì)關(guān)聯(lián)方資金往來的可回收性做出合理估計(jì)。至此299億元資金去向仍不明朗。

（三）新增存貨未記賬，同時(shí)盤點(diǎn)不出來的概率為0。會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正中將2017年的存貨由157億元更正為352億。前后相差了195億，這筆差異接近90%被計(jì)入了庫存商品。在會(huì)計(jì)期間內(nèi)，庫存商品的單價(jià)并未發(fā)生較大變化。2017年更正前的庫存商品價(jià)值74.68億元，更正后的數(shù)字是252.92億元。252.92億元的庫存商品有74.68億元庫存商品的3倍多，其占地面積也理應(yīng)成倍增長(zhǎng)。而康美藥業(yè)在年中和年末組織全面的盤點(diǎn)時(shí)，竟絲毫未曾發(fā)覺，背后原因耐人尋味。

康美藥業(yè)此次身陷財(cái)務(wù)造假，并非空穴來風(fēng)，早在2012年就曾引起全民討論。

三、謹(jǐn)防上市公司財(cái)務(wù)造假

（一）上市公司自身做到實(shí)事求是。財(cái)務(wù)人員在做賬時(shí)依據(jù)最新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德要求自己，實(shí)事求是，不做假賬。管理層應(yīng)不斷優(yōu)化公司內(nèi)部控制環(huán)境，分化大股東控制權(quán)與執(zhí)行權(quán)，確立獨(dú)立董事的獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)管職能。

（二）中介機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)守原則不斷提升其業(yè)務(wù)水平。會(huì)計(jì)師事務(wù)所等是防止上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的重要屏障，但不少機(jī)構(gòu)為了眼前的高額利益，在從業(yè)過程中違背了謹(jǐn)慎性原則，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假行為視而不見，這一失職現(xiàn)象的后果就是我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假頻發(fā)。對(duì)此，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)守原則，以良好的業(yè)內(nèi)口碑創(chuàng)造利潤(rùn)。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分適應(yīng)當(dāng)前數(shù)字信息化發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)做好審計(jì)服務(wù)。

（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大對(duì)財(cái)務(wù)造假公司的處罰力度

上市公司財(cái)務(wù)造假行為之所以屢禁不止，根本原因還是上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假行為所發(fā)生的成本和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其財(cái)務(wù)造假創(chuàng)造的利益相比遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須加大對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的處罰力度，必要的應(yīng)視其情節(jié)嚴(yán)重程度，給予刑事處罰，遏制上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。

作者簡(jiǎn)介：

趙遙遙（1995.05-），女，會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，碩士研究生。