苗佳寧

[提要] 本文闡述證券經紀業(yè)務會計核算的特點。具體通過與證券經紀業(yè)務相關的資金清算流程與資金凈額清算的原則闡述證券經紀業(yè)務會計核算的財務數據與證券交易系統(tǒng)的交易數據在內容和來源上的聯系與區(qū)別，說明證券經紀業(yè)務會計核算對證券交易系統(tǒng)的依賴性和區(qū)別性，表現證券經紀業(yè)務會計核算的突出特點。從而對正確記錄和反映證券經紀業(yè)務的過程和結果、提高證券公司乃至證券市場的整體效率有重要影響。

關鍵詞：證券經紀業(yè)務;證券交易系統(tǒng);資金清算流程;證券交易數據

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年4月1日

一、證券經紀業(yè)務的含義

證券經紀業(yè)務是指證券公司通過下屬營業(yè)部接受客戶委托，按照客戶的要求，進行代理買賣證券等事項的業(yè)務。在證券經紀業(yè)務中，證券公司不向客戶墊付資金，不分享客戶買賣證券的差價，不承擔客戶的價格風險，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。證券經紀業(yè)務一般須經過：開設證券賬戶和資金賬戶——辦理委托買賣——競價與成交——清算與交收四個階段，由委托人、證券公司、證券交易所、證券交易對象以及證券登記結算公司五個參與主體共同完成。證券經紀業(yè)務是證券公司風險最小、最穩(wěn)定及交易量最大的主營業(yè)務，是證券投資者與證券市場之間的橋梁。證券經紀業(yè)務的會計核算對證券公司乃至證券市場有重要影響。

二、證券經紀業(yè)務會計核算的特點

（一）證券經紀業(yè)務的會計核算與證券交易系統(tǒng)的關系

1、證券交易系統(tǒng)的含義。證券交易系統(tǒng)是一個以證券交易數據為數據基礎，以會計方法為核算準則，以估值為最終目的，以需要資產管理的公司為受眾的會計核算財務系統(tǒng)。具體來說，系統(tǒng)的入口數據是交易所每日下發(fā)的交易文件、行情文件、結算文件等，或是系統(tǒng)前臺界面錄入數據。入口數據經過系統(tǒng)處理后，最終以會計憑證、估值報表的形式展出。其中，系統(tǒng)需要對每日下發(fā)的交易數據進行清算，包括對交易費用、傭金、交易利息或者返款金額的計算，根據每日下發(fā)的行情數據對已持倉證券進行估值、計息，并且能夠準確地按照會計規(guī)則生成會計憑證，最后根據會計科目余額生成證券的估值報表。

2、證券經紀業(yè)務會計核算對證券交易系統(tǒng)具有高度依賴性，依賴于其穩(wěn)定性、正確性、及時性和安全性。在穩(wěn)定性和及時性方面，若證券交易系統(tǒng)的硬件設施和技術能力等出現問題，造成運作效率低下，會直接對證券經紀業(yè)務的會計信息質量要求的及時性產生影響，無法及時進行確認、計量和報告;在正確性方面，證券交易系統(tǒng)操作規(guī)程的程序化和標準化可以減少人為因素和隨意性帶來的操作失誤、差錯等重大事故，從而關聯到證券經紀業(yè)務的會計核算信息的可靠性，證券交易系統(tǒng)對交易信息的嚴格核對是證券經紀業(yè)務會計核算信息可靠性的基本保障;在安全性方面，證券交易系統(tǒng)需防止客戶的所有信息包括客戶的基本信息、證券交易信息和資金轉存等信息發(fā)生外泄、被盜和其他各種風險，確保投資者的利益不受侵害。一旦證券交易系統(tǒng)的安全性受到威脅，證券經紀業(yè)務會計核算的相關信息也將遭受外泄、被盜以及其他各種風險。因此，證券經紀業(yè)務的會計核算對證券交易系統(tǒng)具有高度依賴性。

3、證券經紀業(yè)務會計核算數據既聯系于又區(qū)別于證券交易系統(tǒng)的交易數據。會計核算的原始憑證主要是交易系統(tǒng)的詳細電子數據的分類匯總數據;交易系統(tǒng)進行明細記錄，會計核算進行凈額記錄;交易系統(tǒng)數據與會計核算的財務數據具有不同的經濟內涵。

資金清算的一級清算流程是證券交易所與證券公司之間發(fā)生的，可以具體地反映出會計核算的財務數據來源于交易系統(tǒng)中交易數據的過程。分為以下四步：一是交易日閉市后，交易所將當日（T日）交易成交數據通過交易系統(tǒng)發(fā)送至登記結算系統(tǒng);二是登記結算系統(tǒng)按照凈額清算原則，對同一證券公司的所有席位于當日發(fā)生的全部證券交易和其他非交易事項進行清算，產生清算金額;三是計算相關費用，并生成各證券的實際收付金額;四是在清算完成后，證券登記結算公司向各證券公司提供當日清算數據的匯總表與清算明細表，由此得到財務數據。其中，清算匯總表列出該證券公司當日對證券登記結算公司的應收應付情況，明細表列出該證券公司所有交易席位及證券賬戶的應收應付情況，形成證券公司與投資者清算的依據。

證券交易系統(tǒng)的交易數據內容包含了以下幾類：一是客戶數據，包括客戶的基本資料、股票庫存明細、交易記錄、資金存取的記錄、傭金貢獻、盈虧情況、交易操作頻率等;二是營業(yè)部數據，包括該營業(yè)部每日客戶數、客戶資產總值、按委托方式、交易品種、客戶類別分類的交易量匯總數據等;三是公司數據，包括對營業(yè)部數據的匯總;四是滬深股市數據，包括上海和深圳股市每日指數、成交量、交易金額等。證券交易系統(tǒng)的交易數據反映的是證券交易的具體明細，是原始數據。因此，數據量極其龐大且數據結構復雜，反映的業(yè)務多元，因而數據分散。而證券經紀業(yè)務會計核算的財務數據是根據證券經紀業(yè)務中的相應交易事項得出的匯總賬戶數據以及由總賬數據填制的財務報表，需要依據企業(yè)會計準則以及資金凈額結算的原則進行確認、計量和報告。在財務報表的格式、內容以及附注的披露方面有詳細規(guī)定。因此，證券會計核算的財務數據是規(guī)范的、經過特殊專業(yè)處理的數據。

（二）嚴格區(qū)分收入、支出和代扣代繳款項。證券交易費用是指證券公司接受投資者的委托代理其買賣證券過程中發(fā)生的各種稅收和費用的總和。其中，委托手續(xù)費是證券公司向投資者收取的用于通訊、設備、單證制作等方面的費用;傭金是指證券公司向投資者收取的，是提供代理買賣服務的費用;過戶費是證券公司代證券登記結算公司向投資者扣收的，是用于變更股權登記所支付的費用;印花稅是證券公司向投資者代扣的，與證券登記結算公司集中結算，最后由結算公司統(tǒng)一向征稅機關繳納的稅費;證券交易席位費、交易所會員費是證券公司應承擔的從事證券業(yè)務的基本費用;證券結算風險基金是證券公司應承擔的根據交易量計算的交易費用。證券交易過程中的費用收取種類較多，特點不同。因此，應嚴格按照其經濟含義、性質和收付流程正確區(qū)分收入、支出和代扣代繳款項，分別進行核算。

（三）嚴格區(qū)分經紀業(yè)務和自營業(yè)務。證券經紀業(yè)務和自營業(yè)務的業(yè)務流程相似，相關的會計核算都包含了證券的買入、賣出、期末計價和認購新股以及持有期間的配股和派息的核算等。但是二者的業(yè)務性質截然不同，經紀業(yè)務是證券公司代理客戶買賣證券，而自營業(yè)務是證券公司為了盈利而買賣證券。根據證券法的有關規(guī)定，兩類業(yè)務在人員、信息、賬戶、資金和會計核算方面必須嚴格分離，以控制業(yè)務風險。所以，必須做好兩類業(yè)務的分類核算和管理。

（四）正確劃分和調整自有資金和客戶資金。自有資金和代客戶保管的資金均用于買賣證券以獲取利潤，二者具有同質性，因此很容易混淆，從而出現證券公司占用客戶資金的情況。然而，二者的所有者不同，證券公司及其從業(yè)人員必須要保證自有資金和客戶資金以及其各自會計核算的嚴格分離，嚴禁從事挪用客戶交易結算資金的損害客戶利益的欺詐行為。在證券經紀業(yè)務進行的過程中，客戶應付給證券公司的傭金需要由客戶資金賬戶轉入證券公司的自有資金賬戶，因此要定期對兩類資金進行會計明細核算，正確調整科目余額，以保證資金的正確劃分。在證券經紀業(yè)務涉及的具體會計科目中該項要求可以反映如下：“結算備付金”科目應設置“自有”和“客戶”兩個明細科目，前者用于核算屬于公司的經紀業(yè)務中形成的收入凈額部分的資金，后者用于核算客戶委托的代理買賣證券業(yè)務的資金;會計部門進行資金存取業(yè)務的賬務處理時，也應對“銀行存款”和“庫存現金”科目設置“公司”和“客戶”兩個明細科目，分別用于核算屬于公司和客戶的資金。

三、結語

證券經紀業(yè)務是證券公司的主要業(yè)務，其會計核算對證券公司及證券市場健康、穩(wěn)定、有序發(fā)展有重要影響。通過明確證券經紀業(yè)務的會計核算與證券交易的關系、嚴格區(qū)分收入、支出和代扣代繳款項、嚴格區(qū)分自營業(yè)務和經紀業(yè)務以及正確劃分和調整自有資金和客戶資金，可以細致準確地把握證券經紀業(yè)務會計核算的特點，有利于正確記錄和反映證券經紀業(yè)務的過程和結果，進而可以提高證券公司乃至證券市場的整體效率。

主要參考文獻：

[1]胡海雲.證券交易系統(tǒng)的設計與實現[D].江西財經大學，2018.12.

[2]張強.證券基礎[M].中國財政經濟出版社，2006.

[3]馮勇.證券公司數據采集與數據可視化[D].山東大學，2006.30.