王颯 孟亞平

摘要：企業(yè)收益質(zhì)量的高低對于利益相關(guān)者做出經(jīng)濟決策有著至關(guān)重要的作用，因而怎樣去有效評價企業(yè)收益意義重大。目前企業(yè)收益質(zhì)量的評價仍存在諸如外部審計報告的可信度不高、過于偏重財務(wù)指標分析、企業(yè)收益質(zhì)量整體不高等問題。對此提出完善企業(yè)收益質(zhì)量評價體系的建議如完善相關(guān)準則及監(jiān)管制度、綜合財務(wù)與非財務(wù)指標分析、加強對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管等等。

關(guān)鍵詞：收益質(zhì)量；會計政策；財務(wù)指標；非財務(wù)指標；外部審計

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2019）01-0148-02

一、企業(yè)收益質(zhì)量及其評價體系存在的問題

（一）企業(yè)收益質(zhì)量整體不高

1.粉飾利潤的企業(yè)比例大。部分企業(yè)為了保持股份可以正常持續(xù)交易，常常會采用粉飾利潤的手段，如把應該費用化的資產(chǎn)進行資本化從而虛增企業(yè)利潤；通過未實際發(fā)生的交易增加主營業(yè)務(wù)收入或其他業(yè)務(wù)收入從而增加利潤來美化企業(yè)的收益結(jié)果，這些情況導致了企業(yè)收益質(zhì)量下降。

2.企業(yè)利潤的來源不合理。上市公司中存在通過其他業(yè)務(wù)而增加利潤包裝的行為，尤其在一些連續(xù)兩年虧損的上市公司中，倘若第三年繼續(xù)虧損會影響其股票在證券市場上的交易。房產(chǎn)作為企業(yè)的資產(chǎn)有較高的價值，對房產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓在某種程度上成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的有效手段。

3.利用關(guān)聯(lián)交易操縱企業(yè)收益現(xiàn)象嚴重。關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)常用的操縱收益的手段，因為這種方法有較高的隱蔽性并且容易操作。有些公司通過和關(guān)聯(lián)方進行交易，輕而易舉地調(diào)整企業(yè)期末所產(chǎn)生的凈利潤。在企業(yè)虧損的情況下進行關(guān)聯(lián)方交易，可以使上市公司避免停牌、退市的風險；企業(yè)盈利時進行關(guān)聯(lián)方交易，可以使企業(yè)達到避稅的目的。正是這些行為的存在，使企業(yè)的收益喪失了真實性，導致了企業(yè)收益質(zhì)量的下降。

（二）財務(wù)指標分析具有局限性

1.企業(yè)收益評價只重視短期營業(yè)利潤。財務(wù)指標分析在很大程度上只注重數(shù)據(jù)上的結(jié)果，導致對企業(yè)收益質(zhì)量的評價出現(xiàn)偏差。企業(yè)為了追求眼前的利益而忽視了對企業(yè)長期發(fā)展的規(guī)劃。企業(yè)往往不會把資金投資于短期內(nèi)不利于盈利卻有利于企業(yè)長期盈利的項目，忽視了企業(yè)長期價值的創(chuàng)造。

2.企業(yè)用過去的經(jīng)營業(yè)績對未來的經(jīng)營做出錯誤決策。企業(yè)利用過去的經(jīng)營業(yè)績對未來的經(jīng)營做出的決策通常是不可靠的，尤其在信息高速發(fā)展的時代下，企業(yè)利用過去的經(jīng)營成果對企業(yè)未來的發(fā)展做出決策通常是錯誤的。經(jīng)濟市場往往是經(jīng)濟周期的循環(huán)往復，處于衰退階段的企業(yè)不能以之前增長期的數(shù)據(jù)作為參考依據(jù)，這樣作出的決策必然是錯誤的。

（三）外部審計報告的可信度不高

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人們對企業(yè)審計報告產(chǎn)生的過程和審計報告質(zhì)量的高低有了更為嚴格的要求。如今虛擬經(jīng)濟日益膨脹，股東、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者希望通過可信度較高的審計報告得到更為可靠的會計信息，避免因會計信息的差錯而導致決策錯誤。然而近幾年，我國時有審計丑聞被披露和曝光，主要是由于某些注冊會計師為了一己私利而喪失了職業(yè)道德，對所出具的報告不考慮其真實性和完整性，忽視對信息使用者造成的影響，嚴重損害了他人的合法利益。利益相關(guān)者使用缺乏真實性、準確性或完整性的審計報告導致了其經(jīng)濟決策的失誤。

二、完善企業(yè)收益質(zhì)量評價體系的建議

（一）完善相關(guān)準則及監(jiān)管制度

1.對會計準則進行修訂和補充。企業(yè)會計準則對我國會計行業(yè)的行為進行了規(guī)范，是各個企業(yè)進行會計工作的依據(jù)，但是其中還存在許多不足之處。會計準則的發(fā)展是一個需要不斷完善的過程，自會計準則產(chǎn)生以來一直在不斷的對其進行修訂和補充。為使會計行為更為規(guī)范，應把現(xiàn)有準則當中存在漏洞的部分進行修訂，并把目前會計準則當中還未包含的內(nèi)容進行補充。繼續(xù)對會計準則進行修訂可以規(guī)范會計業(yè)務(wù)在處理過程中的細節(jié)，降低會計信息的可操作性，加強對財務(wù)信息和會計報告的約束，使利益相關(guān)者能夠更好地作出決策，保護其合法利益。會計準則的修訂和補充能夠促進市場經(jīng)濟的合理發(fā)展，為我國長期的經(jīng)濟發(fā)展提供持久的動力。

2.將道德觀植入會計監(jiān)管系統(tǒng)。會計制度和公共領(lǐng)域之間存在著密切復雜的關(guān)系，有時會計制度和職業(yè)道德可以彼此取代，有時又是互相補充的。會計制度和職業(yè)道德兩者相輔相成，會計制度完善的結(jié)果是對職業(yè)道德要求減少，職業(yè)道德完善的結(jié)果則是對會計制度的要求減少。相反的，伴隨著會計制度的發(fā)展完善，他的公共領(lǐng)域是在逐漸變小的，相應的諸如誠信、嚴謹?shù)嚷殬I(yè)道德發(fā)揮的影響力就會漸漸消失。另外，行為者將隨著會計制度的逐步完善，能夠進行機會主義的情況日益減少而變得更加道德化。把道德觀植入會計監(jiān)管系統(tǒng)可以作為完善會計準則的途徑之一，把從業(yè)人員的道德行為記錄在案可以有效減少違反道德行為的發(fā)生。

3.完善我國企業(yè)的內(nèi)部管理機制。上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善往往會造成企業(yè)收益質(zhì)量存在問題，通過完善我國上市公司信息披露制度可以有效解決這一問題，相關(guān)信息得到充分披露是信息使用做出正確經(jīng)濟決策的首要保障。董事會的存在可以使企業(yè)對一些重大事項共同作出決策，防止獨斷專行，造成某些利益相關(guān)者的損失。設(shè)立監(jiān)事會對公司的內(nèi)部治理進行監(jiān)督，防止任何一方徇私舞弊，同時要保證監(jiān)事會在公司的獨立性，及時發(fā)現(xiàn)與準則產(chǎn)生差距的原因并提出有效的治理措施。通過建立更加清晰明確的產(chǎn)權(quán)制度，解決所有權(quán)虛化的問題，最大程度上減少企業(yè)對會計政策可變更的程度，從根本上解決企業(yè)濫用會計政策變更的問題，防止企業(yè)經(jīng)營者侵害股東的權(quán)益。

（二）綜合財務(wù)與非財務(wù)指標分析

1.用經(jīng)濟附加值替代會計凈收益指標。經(jīng)濟增加值是對企業(yè)業(yè)績進行評價的核心和基礎(chǔ)，這是一個全面且相對成熟的性能評價指標。經(jīng)濟增加值體現(xiàn)的是真正的經(jīng)濟效益，是扣除所有資本的機會成本后的剩余利潤。在傳統(tǒng)的會計凈收益方法下，當企業(yè)的實際收益率低于以市場為基礎(chǔ)的風險調(diào)整資本成本時，可能凈利潤大于零；用經(jīng)濟附加值進行衡量，企業(yè)則會虧損。用經(jīng)濟附加值對企業(yè)業(yè)績進行評價可避免出現(xiàn)隱形虧損而侵害股東的權(quán)益，因此使用經(jīng)濟附加值評價企業(yè)收益質(zhì)量更為恰當。