趙詩夢

中圖分類號：F830.5 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2019）2-133-02

摘 要 中小企業(yè)是社會經(jīng)濟發(fā)展必不可少的重要角色，中小企業(yè)數(shù)量與日俱增的背景下，其對資金的需求也隨之增長。但受到自身發(fā)展規(guī)模、制度建設(shè)、信息不透明等問題的制約，中小企業(yè)外部融資道路較為曲折，資金方面的短缺嚴重制約了自身的發(fā)展。針對這一現(xiàn)象，本文以關(guān)系型信貸為例分析了中小企業(yè)信貸發(fā)展情況，對中小企業(yè)關(guān)系型信貸運行問題的分析，提出了相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 信貸發(fā)展 關(guān)系型信貸

一、引言

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟中不可或缺的重要力量，但其在發(fā)展中有時會面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。當企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂將使企業(yè)經(jīng)營活動受到影響，企業(yè)的信用等級將被下調(diào)，從而使企業(yè)更加難以得到融資，造成惡性循環(huán)?；谝陨希訌娤嚓P(guān)研究至關(guān)重要。

二、中小企業(yè)信貸的一般解釋

（一）中小企業(yè)的定義

中下企業(yè)是相對于大型企業(yè)而言的，指的是企業(yè)規(guī)模在一定范圍內(nèi)的公司或企業(yè)。中小企業(yè)因為規(guī)模小，數(shù)量極多，且非常靈活能夠隨著市場需求的變化，迅速變身為“百變小超人”。中小企業(yè)人員較少，人力、物力、財力都比較分散，生產(chǎn)規(guī)模不大，無法增加產(chǎn)品種類的生產(chǎn)來分散風(fēng)險，也無條件用某一件商品去與大企業(yè)競爭。對于部分中小企業(yè)來說，由于缺乏資金，受沖擊的可能性比較大。

（二）關(guān)系型信貸的概念

信貸又稱信用貸款，是銀行貸款的一種方式。是保證還本付息的一種借款方式。而關(guān)系型信貸就是銀行信貸業(yè)務(wù)之一。關(guān)系型信貸是指銀行貸款活動的決策主要是基于借款人和銀行通過長期、多渠道的接觸所積累的信息。換而言之關(guān)系型信貸就是指銀行在對企業(yè)提供信用貸款的時候，依據(jù)雙方之前的良好關(guān)系，審核信貸的保障程度。

由此可見，關(guān)系型信貸對中小企業(yè)的幫助很大。因為中小企業(yè)實力弱、風(fēng)險高，在正常的銀行貸款政策下難以獲得有效的資金支持，而關(guān)系型信貸是基于中小企業(yè)的內(nèi)部信息，對企業(yè)的資產(chǎn)抵押要求不高，是非常適宜中小企業(yè)的貸款模式。

三、現(xiàn)有信貸政策存在的問題

（一）中小企業(yè)關(guān)系型信貸運行的問題

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)規(guī)模小、資金少、融資困難等問題逐漸表現(xiàn)出來。然而隨著銀行規(guī)范化的發(fā)展，關(guān)系型信貸運行難免出現(xiàn)問題，首先由于銀行信貸業(yè)務(wù)逐步規(guī)范和標準化，內(nèi)部信息不能單獨成為貸款條件，相關(guān)的抵押商品和資質(zhì)也不能少，這樣就限制了中小企業(yè)關(guān)系型信貸。很多需要進行關(guān)系信貸的企業(yè)正是由于這些抵押和資質(zhì)方面存在不足，從而導(dǎo)致了關(guān)系型信貸難以進行。

（二）信息不對稱造成的信任度低

中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對稱情況一直存在，由此引發(fā)的融資困難實際上是雙方信任度較低所導(dǎo)致。信貸本身除了對企業(yè)還款能力的預(yù)測還要基于對企業(yè)還款意愿的預(yù)測。這也是阻礙中小企業(yè)關(guān)系貸款的重要因素。中小企業(yè)的內(nèi)部會計信息，僅有稅務(wù)部門監(jiān)管，而在日常工作中，稅務(wù)部門監(jiān)管的有效性尚有不足，因此中小企業(yè)的內(nèi)部會計信息的真實性就大打折扣。同時由于銀行擔心抵押過少或沒有抵押的情況下，企業(yè)還款意愿較低，不愿意降低抵押門檻，造成了企業(yè)關(guān)系貸款的局限。

（三）關(guān)系型信貸的優(yōu)勢沒有充分發(fā)揮

關(guān)系型信貸在解決中小企業(yè)融資方面有著重要的作用，而中小金融機構(gòu)在發(fā)放關(guān)系型貸款方面比大型商業(yè)銀行的優(yōu)勢更強，但二者在對中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型信貸方面均沒有發(fā)揮出優(yōu)勢。

小銀行政策相對靈活，業(yè)務(wù)人員對企業(yè)內(nèi)部信息的掌握和了解根據(jù)深刻，對企業(yè)的關(guān)系更友好。但是在實際操作中，小銀行風(fēng)險承受能力較弱，貸款額度和限制更高，難以讓關(guān)系信貸企業(yè)達到滿意。

對于大型銀行而言，雖然大型銀行資金充沛，掌握的信息和資源更寬廣，但是大型銀行的關(guān)注點一般都在效益比較好的大型企業(yè)，對中小企業(yè)的關(guān)注比較低，對中小企業(yè)內(nèi)部信息了解較少。同時由于大型銀行組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息審核程序漫長，使得中小企業(yè)關(guān)系信貸的實際放貸方面數(shù)量很少。

（四）缺乏關(guān)系型信貸擔保機構(gòu)和風(fēng)險分擔平臺

缺乏有效的信貸擔保機構(gòu)，無風(fēng)險分擔的情況下，關(guān)系型信貸中銀行無法承擔風(fēng)險，缺乏政府方面的支持。對于擔保機構(gòu)和金融中介而言，由于這些金融服務(wù)機構(gòu)或企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，而且很多信貸業(yè)務(wù)和信貸政策正不斷的與銀行業(yè)務(wù)規(guī)范接軌，甚至有些是直接照搬銀行信貸政策，所以對抵押物品和貸款資質(zhì)格外看重，而這些正是中小企業(yè)所欠缺的。由于中小企業(yè)自身信用等級較低，信貸風(fēng)險較高，很多風(fēng)險分擔平臺都不愿意進行擔保，從而降低了中小企業(yè)關(guān)系信貸的效果。

四、針對中小企業(yè)發(fā)展關(guān)系型信貸的途徑

（一）中小企業(yè)要積極建立互信關(guān)系

1.中小企業(yè)積極與金融機構(gòu)發(fā)展關(guān)系型信貸。

關(guān)系型信貸要求銀行對中小企業(yè)的充分了解，銀企之間保持穩(wěn)定、長期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。國外相關(guān)研究顯示，銀行與企業(yè)之間關(guān)系密切程度，直接影響信貸發(fā)放的可信性。所以對于中小企業(yè)而要就需要與主辦銀行建立良好和密切的關(guān)系，分享企業(yè)重要的經(jīng)營成果，取得銀行的信任，從而獲得更多的關(guān)系信貸的機會。這就要求企業(yè)與金融機構(gòu)多溝通、都交流，開誠布公才能取得彼此的信任，為以后的關(guān)系信貸打好基礎(chǔ)。

2.中小企業(yè)與金融機構(gòu)多期博弈下建立良好信貸關(guān)系。在單期借款中，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸會取決于對企業(yè)從事行業(yè)風(fēng)險的一個經(jīng)驗判斷，因此會向企業(yè)索取一個平均風(fēng)險水平的借款條件，防止信貸風(fēng)險的發(fā)生。同時中小企業(yè)也要在關(guān)系信貸中，保持良好的還款行為和意愿，讓企業(yè)和金融機構(gòu)在合作中建立信任，為以后幾期的關(guān)系信貸鋪路架橋。

（二）銀行要制定和完善關(guān)系信貸政策

1.增強銀行對借款企業(yè)的貸后監(jiān)管認識。固然銀行貸款對中小企業(yè)資金構(gòu)造的改善起到很大的作用，但銀行參與中小企業(yè)管理的深度和積極性還遠遠不夠。在銀行貸后監(jiān)管方面，還有很大的空間。目前我國商業(yè)銀行仍無法持有借款中小企業(yè)股份，貸后監(jiān)管鼓勵機制嚴重缺失，使得貸后監(jiān)管形同虛設(shè)，難以發(fā)揮實踐作用。減少政府對銀行的干預(yù)是十分重要的，銀行必需首先要具有貸款決策的自主權(quán)。假如政府迫使銀行向業(yè)績不佳的企業(yè)放貸，構(gòu)成銀行的不良資產(chǎn)風(fēng)險和軟預(yù)算約束，銀行將失去監(jiān)管企業(yè)的動力。政府對借款中小企業(yè)的硬性擔保也是如此。假如銀行知道產(chǎn)生信貸違約之后，政府將提供救助，那么銀行的貸后監(jiān)管也將失去動力。

同時加強貸后管理，主要是因為中小企業(yè)信貸項目投資的資產(chǎn)在不同時期會發(fā)生變化，違約風(fēng)險的概率也會發(fā)生變化。商業(yè)銀行可以對貸后風(fēng)險進行分類和管理，有助于防范不同風(fēng)險類別的風(fēng)險。、強化貸后管理理念和制度，有效幫助信貸員對違約風(fēng)險的發(fā)生情況及時反饋。反饋越及時，貸后管理的風(fēng)險控制就越有效。建立健全中小企業(yè)貸后管理理念和制度，要求中小企業(yè)相關(guān)部門與信息技術(shù)部門協(xié)調(diào)研發(fā)工作。

2.完善銀行體系，建設(shè)相應(yīng)的監(jiān)管機制。銀行首先要制定貸后監(jiān)管義務(wù)，避免風(fēng)險產(chǎn)生后發(fā)生互相推諉的現(xiàn)象，制定專人擔任。制定專員派駐借款企業(yè)，與中小企業(yè)高管溝通，參與中小企業(yè)管理，及時搜集和反映中小企業(yè)嚴重決策信息和可能存在的風(fēng)險。

其次，銀行應(yīng)該實行嚴厲的財務(wù)檢查制度。能夠派審計員或者委托會計師事務(wù)所等第三方機構(gòu)定期對企業(yè)財務(wù)情況予以檢查，嚴厲監(jiān)視借款企業(yè)的財務(wù)指標，有效避免企業(yè)作弊。

（三）政府和監(jiān)管機構(gòu)提供政策指導(dǎo)，分攤信貸風(fēng)險

1.為關(guān)系信貸提供政策指導(dǎo)。我國關(guān)系信貸開展的時間并不長，很多運營標準和經(jīng)營規(guī)范還不科學(xué)和完善，這阻礙了各銀行的順利轉(zhuǎn)型。目前我國商業(yè)銀行發(fā)放的貸款主要依托傳統(tǒng)的信貸形式，過于依賴財務(wù)指標和抵押擔保，對企業(yè)的“軟”信息并不十分注重。緣由是銀行沒有參與足夠的關(guān)系信貸。重點在于當前的很多銀行沒有制定的關(guān)系信貸標準和制度能夠依賴，并且缺乏相應(yīng)的指導(dǎo)。對此，銀保監(jiān)體系應(yīng)給予銀行一定的政策指導(dǎo)和硬件支持，如出臺一些新的信貸標準和政策，鼓舞銀行開展關(guān)系信貸。應(yīng)用監(jiān)管組織數(shù)據(jù)從企業(yè)搜集“軟”信息，為中小企業(yè)提供擔保，協(xié)助銀行順利開展關(guān)系信貸。

2.成立政府擔保平臺，分攤關(guān)系型信貸風(fēng)險。中小企業(yè)融資難問題的主要原因是因為中小企業(yè)實力弱，難以提供很多有效的抵押；信用低，無法獲得足夠的貸款；風(fēng)險高，使得很多銀行及金融機構(gòu)不敢給予過多的資金支持。因此應(yīng)該以政府為核心成立多方參與的信貸擔保平臺，共同分攤關(guān)系型信貸風(fēng)險，為中小企業(yè)關(guān)系信貸提供保證。

五、結(jié)語

鑒于中小企業(yè)對信貸融資需求不斷增加，銀行及金融機構(gòu)需要大力發(fā)展關(guān)系型信貸，解決中小企業(yè)關(guān)系型信貸運行問題，進而解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，促進中小企業(yè)融資信貸的良性發(fā)展。本文總結(jié)了中小企業(yè)和信貸的相關(guān)概念，并通過中小企業(yè)關(guān)系型信貸運行的問題、信息不對稱造成的信任度低、關(guān)系型信貸的優(yōu)勢沒有充分發(fā)揮、缺乏關(guān)系型信貸擔保機構(gòu)和風(fēng)險分擔平臺等四個方面提出了現(xiàn)有信貸政策存在的問題。在此基礎(chǔ)上，提出了運用中小企業(yè)要積極建立互信關(guān)系；銀行制定和完善關(guān)系信貸政策；政府和監(jiān)管機構(gòu)提供政策指導(dǎo)，分攤信貸風(fēng)險等改善建議和措施。

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