何延樂

【摘要】集團公司業(yè)績評價的指標主要有財務性指標和非財務性指標兩大類。財務性指標主要是前面討論的以業(yè)績評價專用財務報告提供的資料為基礎進行整理、分析、加工計算、擴展延伸而得到的;非財務指標是為適應集團公司生產(chǎn)經(jīng)營的復雜性和多重性以及所處環(huán)境的多變性而設置的評價指標，主要用以計量對公司短期業(yè)績沒有直接貢獻但對長期經(jīng)營績效有重大作用的行為。本文設計的企業(yè)經(jīng)營效益評價指標體系由核心指標、共性指標和個性指標和三部分共同組成。

【關鍵詞】集團公司 基于戰(zhàn)略 業(yè)績評價 指標體系 設計

一、核心指標的設置——EVA（Economic Value Added，EVA）經(jīng)濟增加值

傳統(tǒng)財務指標雖然具有較高的客觀性和可比性，但它的缺點也很明顯，具有強烈的短期性，而且隨著企業(yè)管理進入戰(zhàn)略管理階段后，管理一個企業(yè)的高度復雜性要求經(jīng)理們能同時從幾個方面來考察企業(yè)業(yè)績，而孤立地從某一方面對企業(yè)業(yè)績進行評價變得毫無意義;平衡計分卡彌補了單純利用財務指標評價的缺陷，在四個方面建立了公司的戰(zhàn)略目標：財務、客戶、內部經(jīng)營流程和學習與成長，成為企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行的基石，但是平衡計分卡一般要使用十幾個或更多的評價指標，對于指標之間的權重以及關系沒有給出明確的定義，從而使管理者在多重目標之間無從選擇最有利據(jù)點進行決策。EVA用一個公式較好的解決了以上問題，把財務指標和非財務指標統(tǒng)一了起來。

EVA是一個運用全部因素來衡量業(yè)績的指標，具有很強的綜合性。這意味著所有的經(jīng)營成本（包括勞動力成本）和所有的資本成本都包括在內。但是EVA也不是一個很完美的評價體系。

EVA就其性質而言仍是一種基于會計系統(tǒng)的企業(yè)業(yè)績評估指標，不可避免的具有財務指標的種種不足，而且EVA指標過于簡單化和理性化，無法提供諸如顧客、員工、創(chuàng)新等方面的過程信息，不利于管理過程的監(jiān)督和控制;EVA評估指標側重于財務戰(zhàn)略，而忽視了對營銷戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等其他管理工具的評估，因而不能指出具體的非財務戰(zhàn)略業(yè)績動因以及解決這些問題的方向和措施;EVA獎金的激勵制度在設計上是針對企業(yè)管理者和所有下屬員工的，然而，事實上財務責任的分解只是在一定程度上而言的，很難具體分解到下屬普通員工，此外員工對增加EVA所做的努力程度也不容易加以區(qū)分和計量，因此，在實際操作中，EVA更適合董事會對總經(jīng)理、集團公司對各子公司及具有投資決策權的事業(yè)部的高級經(jīng)理的綜合考評，EVA在企業(yè)管理中更適合充當一個領航者的角色。

針對EVA在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的以上問題，可以將EVA確立為企業(yè)的一個領航者的角色，用EVA的數(shù)據(jù)指引企業(yè)方向;另外再根據(jù)企業(yè)的具體情況引進一些EVA的驅動要素，這些驅動要素比起EVA本身有兩個長處：一是與EVA本身相比，EVA驅動因素在一些部門中可以更精確地加以衡量;二是EVA驅動因素與部門管理者的職責對應得更加緊密。要做出最佳的業(yè)績衡量，就必須采用一個平衡的指標體系。這一指標體系由財務與非財務指標、縣道和滯后指標構成，并且以基于價值的衡量標準（例如EVA）作為業(yè)績評價體系的中心。因此，EVA的價值驅動要素可以分為兩種基本類型：EVA的組成部分（財務性驅動因素）和反映EVA的先導性指標（非財務性指標）。

二、共性指標的設置

為了能使指標體系按重要性程度列示，將各個層面的業(yè)績評價指標按兩個層次設置：基本指標和修正指標。

a、財務層面指標

（1）財務效益狀況指標

基本指標：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率

修正指標：資本保值增值率、主營業(yè)務利潤率、成本費用利潤率

（2）資產(chǎn)營運狀況評價指標

基本指標：總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率

修正指標：應收賬款周轉率、存貨周轉率

（3）償債能力狀況指標

基本指標：資產(chǎn)負債率、流動比率

修正指標：超速動比率

（4）發(fā)展能力狀況指標

基本指標：銷售收入增長率、資本積累率

修正指標：三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術投入比率

b、客戶層面指標

（1）市場占有率：市場占有率、相對市場占有率

（2）供貨速度：產(chǎn)品交貨及時率

（3）客戶滿意度：客戶保持率、新客戶獲得率

c、內部流程指標

（1）反映研發(fā)能力的指標：研究開發(fā)費用率、員工培訓費率

（2）反映產(chǎn)品創(chuàng)新的指標：新產(chǎn)品貢獻率、新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率

d、生態(tài)環(huán)保指標

（1）減少能源消耗類指標：原料可回收率、產(chǎn)品原料密度

（2）控制污染類指標：污染成本率、產(chǎn)品排放物效率

（3）環(huán)境改善投入類指標：環(huán)保投入資金率、環(huán)保支出率

三、個性指標的設置

個性指標由評價主體根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)和特點，綜合考慮企業(yè)成長各階段財務特征等因素確定。

a、財務層面指標

（1）財務效益指標：知識與智力資產(chǎn)收益率、所有者權益現(xiàn)金回報率

（2）資產(chǎn)營運指標：應收賬款回收率、不良資產(chǎn)比率

（3）償債能力指標：長期資產(chǎn)適合率、經(jīng)營虧損掛賬比率

（4）發(fā)展能力指標：三年利潤平均增長率、技術改造投入率

b、客戶層面指標

常用的客戶指標包括：新增客戶利潤率、產(chǎn)品銷售率、顧客滿意度、配送及時性、顧客投訴率、投訴響應時間等。

c、內部流程指標

常用的內部管理指標包括：勞動生產(chǎn)率、產(chǎn)品合格率、次品率、計劃執(zhí)行率、合同完成率、缺勤率、生產(chǎn)小時、系統(tǒng)停工時間等。

d、員工成長指標

常用的員工成長指標包括：員工滿意度、員工生產(chǎn)率、員工人均收入、培訓效果、員工知識水平、員工意見采納率等。

e、供應商管理指標

常用的供應商管理指標包括：供應商準時交貨率、供應商產(chǎn)品質量合格率、供應商參與設計的次數(shù)、貨款及時償付率、供應商成本利潤率等。