趙安琪

內(nèi)部控制信息披露能夠?yàn)橥顿Y者衡量公司治理水平、識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)督公司改善內(nèi)部控制提供可靠依據(jù)。我國(guó)內(nèi)部控制法律體系尚不完善，法律地位不高，公司內(nèi)部控制信息披露總體水平不高，披露內(nèi)容流于形式。本文通過(guò)分析我國(guó)內(nèi)部控制信息披露的制度背景和披露現(xiàn)狀，為企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善、投資者合法權(quán)益的保障以及資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行提供了意見(jiàn)和對(duì)策。

一、制度背景

我國(guó)早期對(duì)內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)規(guī)定主要體現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的對(duì)上市公司的招股說(shuō)明書(shū)和年報(bào)的規(guī)范性文件中，法律約束力不強(qiáng)。2001年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》首次具體地規(guī)定了發(fā)行人需披露管理層對(duì)公司內(nèi)部控制制度的完整性、合理性及有效性的評(píng)估意見(jiàn)。2008年財(cái)政部等五部委出臺(tái)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，要求執(zhí)行規(guī)范的上市公司披露對(duì)本公司內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告。2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和2010年相應(yīng)的配套指引的發(fā)布，首次以企業(yè)為主體，并結(jié)合政府監(jiān)督和中介機(jī)構(gòu)審計(jì)，建立了獨(dú)立的內(nèi)部控制披露機(jī)制，標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)部控制信息披露體系的建立。

二、披露現(xiàn)狀

根據(jù)迪博數(shù)據(jù)庫(kù)公布的內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)：

（一）2008至2016年，我國(guó)上市公司披露的內(nèi)部控制報(bào)告數(shù)量大幅上升。披露的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告數(shù)量由310上升到2269，內(nèi)控自評(píng)報(bào)告數(shù)量由1075上升到2881，且內(nèi)控自評(píng)報(bào)告的披露情況優(yōu)于審計(jì)報(bào)告的披露情況，說(shuō)明上市公司內(nèi)部控制報(bào)告披露態(tài)勢(shì)良好;

（二）2012年后，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露進(jìn)入強(qiáng)制披露階段，進(jìn)入強(qiáng)制披露階段后，上市公司內(nèi)控自評(píng)報(bào)告和內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的披露數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)58.74%和38.60%，說(shuō)明強(qiáng)制披露制度初見(jiàn)成效。

根據(jù)迪博數(shù)據(jù)庫(kù)公布的上市公司內(nèi)部控制信息披露指數(shù)數(shù)據(jù)：

（一）2008至2016年度我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)呈上升趨勢(shì)，由年均值19.61上升至年均值36.82，表明我國(guó)內(nèi)部控制信息披露水平持續(xù)提升，內(nèi)部控制信息披露制度初見(jiàn)成效;

（二）自愿披露階段（2008年至2011年），內(nèi)部控制五要素中內(nèi)部環(huán)境的披露指數(shù)最高，總計(jì)40.99，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的披露指數(shù)最低，總計(jì)5.82，存在較大差異，可能是由投資者對(duì)內(nèi)部環(huán)境披露指數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估披露指數(shù)的感知度不同所導(dǎo)致的。內(nèi)部環(huán)境是對(duì)公司人員和公司管理層經(jīng)營(yíng)的價(jià)值判斷，其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)較為抽象，外部股東對(duì)內(nèi)部環(huán)境的的感知度不高，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過(guò)程中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，是形成管理何種風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的感知度較高，因此上市公司更愿意詳細(xì)披露不會(huì)影響投資者決策的內(nèi)部環(huán)境要素，而對(duì)投資者最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素有所隱瞞;

（三）強(qiáng)制披露階段（2012年以后），內(nèi)部控制五要素披露指數(shù)及總體內(nèi)部控制披露指數(shù)均高于自愿披露階段。其中，自愿披露階段的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)年均總和為97.51，強(qiáng)制披露階段的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)年均總和為167.81，上升了72%。說(shuō)明內(nèi)部控制強(qiáng)制披露制度有助于提高上市公司內(nèi)部控制信息披露水平。

三、問(wèn)題與對(duì)策

結(jié)合我國(guó)內(nèi)部控制信息披露的制度背景和披露現(xiàn)狀，現(xiàn)階段我國(guó)內(nèi)部控制信息披露主要存在以下問(wèn)題：

（一）內(nèi)部控制信息披露法律體系不完善，法律地位不高。內(nèi)部控制相關(guān)法律文件的地位較低，且大多以學(xué)術(shù)理論為依據(jù)，缺乏實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在市場(chǎng)運(yùn)作中的效力不高;

（二）上市公司自愿性披露動(dòng)機(jī)不強(qiáng)，披露內(nèi)容流于形式。我國(guó)上市公司在內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容和程度上仍有較大自主空間，大部分公司不披露或不詳細(xì)披露風(fēng)險(xiǎn)，使得披露內(nèi)容流于形式，不利于投資者感知風(fēng)險(xiǎn)，也阻礙了公司內(nèi)控系統(tǒng)的改善。

（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制信息披露重視度不高，投資者權(quán)益得不到保障。

針對(duì)以上問(wèn)題，提出以下對(duì)策：

首先，就制度建設(shè)而言，相應(yīng)主管機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容，從而提高上市公司披露的內(nèi)部控制信息的可靠性和真實(shí)性;

其次，就披露質(zhì)量而言，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制制度建設(shè)，提高內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，提升對(duì)外披露信息的真實(shí)度和可靠性，必要時(shí)，應(yīng)成立專(zhuān)門(mén)的督查部門(mén)監(jiān)督內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)和披露過(guò)程;

最后，就投資者利益而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對(duì)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度，幫助中小投資者識(shí)別有效內(nèi)部控制信息，提高披露效力。 （作者單位：同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）