曹月玲

內(nèi)容摘要：本文針對(duì)個(gè)人所得稅免征額和稅負(fù)分別建立實(shí)證模型，以分析個(gè)人所得稅調(diào)整對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出的影響。結(jié)果表明：稅務(wù)免征額調(diào)整雖然促進(jìn)了城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升，但促進(jìn)效果不理想。通過(guò)實(shí)證模型發(fā)現(xiàn)，個(gè)人所得稅調(diào)整對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平影響較小，個(gè)人所得稅調(diào)整對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平影響不理想主要與個(gè)人所得稅體制有關(guān)。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)居民消費(fèi)? ?免征額? ?個(gè)人所得稅? ?實(shí)證模型

引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)力水平得到巨大提高，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。雖然我國(guó)在經(jīng)濟(jì)體制改革上取得了巨大進(jìn)步，但也存在許多問(wèn)題。我國(guó)居民消費(fèi)水平支出不足GDP總量的40%，而一些西方國(guó)家居民消費(fèi)水平占GDP總量的60%?，F(xiàn)階段我國(guó)居民收入增長(zhǎng)速度與國(guó)家收入增長(zhǎng)速度還存在一定差距，社會(huì)福利保障水平仍有待提升，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)體制的深化改革。

目前我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平取決于自身收入，只有收入增長(zhǎng)才能使消費(fèi)水平提高。為此，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，其中對(duì)稅收政策的調(diào)控能夠有效促進(jìn)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)我國(guó)城鎮(zhèn)居民實(shí)際收入情況可知，我國(guó)目前大多數(shù)人口為中低水平收入，只有通過(guò)完善相關(guān)稅收制度擴(kuò)大內(nèi)需，才能促進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升，所以對(duì)個(gè)人所得稅進(jìn)行調(diào)整是影響我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的重要政策。

針對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平與稅負(fù)之間的關(guān)系，我國(guó)眾多學(xué)者對(duì)都其進(jìn)行了深入研究。其中部分學(xué)者研究我國(guó)稅收對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的影響，認(rèn)為要想促進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升，不僅要對(duì)稅收進(jìn)行調(diào)整，還要與社會(huì)保障制度相互結(jié)合。還有部分學(xué)者通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，適當(dāng)降低個(gè)人所得稅能夠發(fā)揮個(gè)人所得稅的公平效應(yīng)。

因此，本文結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)建立實(shí)證模型表達(dá)式，分析我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的影響因素，為提高我國(guó)居民消費(fèi)水平、擴(kuò)大內(nèi)需提供相關(guān)建議，以期為深化我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革提供理論依據(jù)。

免征額調(diào)整對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出影響的實(shí)證分析

（一）模型構(gòu)建與變量選取

根據(jù)個(gè)人所得稅的基本原理可知，我國(guó)消費(fèi)主體為中低收入群體，對(duì)稅收免征額的設(shè)定和變動(dòng)就是為了保證中低收入群體的可支配收入，只有這樣才能整體提高我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平。為了驗(yàn)證稅收免征額對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的影響，本文建立如表1所示的實(shí)證模型，并將其整理成公式為：

式中：Yt為t期城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出;X1為人均可支配收入;X2為上一期城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出;X3為城鎮(zhèn)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù);X4為免征額;α1、α2、α3、α4為四個(gè)變量系數(shù);α0為其他因素;μ為變量誤差。由表1與上式可知，個(gè)人所得稅免征額的變動(dòng)確實(shí)能夠影響城鎮(zhèn)居民可支配收入，但城鎮(zhèn)居民可支配收入除了受到免征額的影響，還受到城鎮(zhèn)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)變動(dòng)與城鎮(zhèn)居民個(gè)人習(xí)慣性消費(fèi)的影響。其中對(duì)城鎮(zhèn)居民可支配收入起到最主要影響的就是免征額變動(dòng)，所以設(shè)立稅收免征額就是保證中低群體消費(fèi)，保證城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平。

（二）數(shù)據(jù)分析與相關(guān)檢驗(yàn)

偏相關(guān)分析。表2為城鎮(zhèn)居民各消費(fèi)變量的偏相關(guān)分析。由表2可知，X1、X2、X3和X4分別代表實(shí)證模型公式中的四個(gè)變量，其偏相關(guān)系數(shù)均大于0.5，說(shuō)明其與城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出存在相關(guān)關(guān)系。此外，在偏相關(guān)分析中要將其中的P值與顯著性水平0.05相互比較，P值大于0.05說(shuō)明兩個(gè)變量之間不存在明顯線(xiàn)性關(guān)系，P值小于0.05說(shuō)明兩個(gè)變量之間存在明顯線(xiàn)性關(guān)系。由表2可知，X1、X2、X3和X4四個(gè)變量的P值均小于0.05，能夠進(jìn)一步證實(shí)四個(gè)變量與城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平存在緊密聯(lián)系。

回歸分析。只引入變量免征額X4。表3為稅收免征額對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出影響的回歸分析。由表3可知，稅收免征額與城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出呈正相關(guān)，說(shuō)明提高稅收免征額能夠促進(jìn)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出的提升。這是因?yàn)樘岣叨愂彰庹黝~，使中低收入群體減少稅收負(fù)擔(dān)，從而促進(jìn)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出的提升。

引入虛擬變量的回歸分析。稅收免征額不是連續(xù)的，為了進(jìn)一步分析免征額對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的影響，本文采用引入虛擬變量D1、D2和D3的方法進(jìn)行分析，D1、D2與D3代表稅收免征額的三次變動(dòng)并對(duì)建立的回歸模型采用對(duì)數(shù)形式。

表4為稅收免征額三次變動(dòng)與城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的回歸分析。由表4可知，第一次和第三次免征額與城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平呈正相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明提高稅收免征額能夠促進(jìn)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升。此外，從表4還可以看出，第二次免征額變動(dòng)與城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平?jīng)]有呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但不能否定第二次免征額變動(dòng)的作用，這是由于除了稅收免征額能夠影響城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平，還有其他影響因素，比如人均可支配收入等，這些變量都能夠削減免征額對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的正相關(guān)影響。其中第一次稅收免征額變動(dòng)較大，能夠在很大程度上刺激城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升，而第三次除了提高稅收免征額，還調(diào)整了稅率，這也促進(jìn)了城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升。此外，從表4中還可以看出，第一次與第三次免征額變動(dòng)對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的促進(jìn)效果并不是很理想。

稅負(fù)調(diào)整對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出影響的實(shí)證分析

（一）模型構(gòu)建與變量選取

為了更精確的反映我國(guó)城鎮(zhèn)居民整體消費(fèi)水平，本文選取國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值即GDP和個(gè)人所得稅收入兩個(gè)變量。這是由于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值代表著一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且個(gè)人所得稅收入均來(lái)自于城鎮(zhèn)居民。為此，本文建立如表5所示的實(shí)例模型，并根據(jù)表5整理公式為：

式中，Y為城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出;X1為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值;X2為個(gè)人所得稅收入;X3為城鎮(zhèn)居民人均可支配收入;β1、β2、β3為變量系數(shù);β0為其他因素;η為誤差。

（二）數(shù)據(jù)分析與相關(guān)檢驗(yàn)

將經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)時(shí)間序列的問(wèn)題利用計(jì)量學(xué)的方法分析，需要保證時(shí)間序列中每個(gè)變量的平穩(wěn)變化，如果序列中變量不平穩(wěn)，那么就無(wú)法對(duì)數(shù)據(jù)建立實(shí)證模型，即無(wú)法進(jìn)行回歸分析。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，時(shí)間序列不可能保證都是平穩(wěn)變化，為了要使序列平穩(wěn)變化就要對(duì)變量采用差分法消除單位根進(jìn)行協(xié)整分析。通過(guò)協(xié)整分析發(fā)現(xiàn)，雖然時(shí)間序列中有部分變量不是平穩(wěn)變化的，但是從整體來(lái)看，其變化又是平穩(wěn)的，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中將這種關(guān)系叫做協(xié)整關(guān)系。本文通過(guò)協(xié)整方法能夠準(zhǔn)確計(jì)算出國(guó)民生產(chǎn)總值、個(gè)人所得稅收以及城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出的動(dòng)態(tài)變化與關(guān)系。

ADF單位根檢驗(yàn)。將變量單位根數(shù)值（ADF）與5%顯著性水平臨界值相互比較，如果ADF值小于臨界值，則說(shuō)明通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)，如果ADF值大于臨界值，則不能通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)，就需要將數(shù)值進(jìn)行差分。表6為變量單位根檢驗(yàn)（ADF）結(jié)果。從表6中可知，LNX2的ADF值通過(guò)了平穩(wěn)檢驗(yàn)，LNX1經(jīng)過(guò)一階差分后通過(guò)了平穩(wěn)檢驗(yàn)，而LNX3經(jīng)過(guò)二階差分后才通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)。

協(xié)整檢驗(yàn)。表7為變量協(xié)整檢驗(yàn)。由表7可知，None*的P值為0.000，說(shuō)明在顯著性水平為5%的情況下，其可以至少有一個(gè)協(xié)整向量;而At most 1*的P值為0.005，說(shuō)明在顯著性水平為5%的情況下，其可以有兩個(gè)或者兩個(gè)以上的協(xié)整向量;而At most 2*和At most 3*說(shuō)明可以有四個(gè)或者四個(gè)以上協(xié)整向量。將四個(gè)協(xié)整向量整理得到協(xié)整方程為：

由協(xié)整方程可知，LNX1、LNX2與LNX3的系數(shù)均為正，并且對(duì)居民消費(fèi)支出的影響最大的是城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，其次是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，影響最小的是個(gè)人所得稅收入。

誤差修正模型。上文只是分析各經(jīng)濟(jì)變量間的長(zhǎng)期變化規(guī)律，而不能反映短期經(jīng)濟(jì)變量間的變化關(guān)系，雖然從長(zhǎng)期變化來(lái)看，短期中各經(jīng)濟(jì)變量的變化也應(yīng)遵循一樣的變化規(guī)律，但是各經(jīng)濟(jì)變量在短期內(nèi)也存在獨(dú)有的動(dòng)態(tài)變化。因此，本文還通過(guò)誤差修正檢驗(yàn)（ECM）分析各經(jīng)濟(jì)變量在短期內(nèi)的動(dòng)態(tài)變化。根據(jù)之前對(duì)LNY、LNX1、LNX2與LNX3的分析，得出幾個(gè)變量之間在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，通過(guò)這種變化本文總結(jié)得到殘差序列，通過(guò)殘差序列建立誤差修正模型。

根據(jù)上述協(xié)整方程整理得到殘差序列如下：

通過(guò)誤差修正模型可知，誤差修正項(xiàng)ECM的系數(shù)為-0.592377，表示長(zhǎng)期變化對(duì)短期變動(dòng)所作出的調(diào)整，即要將其以59.24%的力度才能夠?qū)⒍唐谧儎?dòng)調(diào)整到長(zhǎng)期穩(wěn)定的變化中。此外，從上述誤差修正模型中可知，短期內(nèi)城鎮(zhèn)居民個(gè)人所得稅對(duì)居民消費(fèi)的促進(jìn)作用也不夠明顯。

從以上實(shí)證模型分析中可知，通過(guò)調(diào)整個(gè)人所得稅，對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的影響較小，但不能夠因此忽略個(gè)人所得稅對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的影響中起到的作用。根據(jù)之前的理論可知，城鎮(zhèn)居民可支配收入影響城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平，而個(gè)人所得稅的多少直接影響城鎮(zhèn)居民可支配收入，所以個(gè)人所得稅在評(píng)估居民消費(fèi)水平中起到了不可替代的作用。但實(shí)證模型中個(gè)人所得稅對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平影響較小，這主要與個(gè)人所得稅體制有很大關(guān)系，弱化了個(gè)人所得稅所應(yīng)有的功能。

結(jié)論與建議

本文就個(gè)人所得稅調(diào)整對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出造成的影響進(jìn)行實(shí)證分析，得出如下結(jié)論：第一次和第三次稅收免征額調(diào)整雖然促進(jìn)了城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的提升，但促進(jìn)效果不理想;個(gè)人所得稅調(diào)整對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平影響較小;個(gè)人所得稅調(diào)整對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平影響不明顯，主要跟個(gè)人所得稅體制有直接關(guān)系。

因此，為了提高我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平，首先，基于物價(jià)水平的持續(xù)上漲，需要對(duì)免征額進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，減輕中低收入人群的消費(fèi)壓力，避免其過(guò)度壓縮消費(fèi)支出，從而導(dǎo)致社會(huì)整體消費(fèi)水平下降。例如，2018年我國(guó)個(gè)稅免征額標(biāo)準(zhǔn)提至5000元，勢(shì)必能夠在一定程度上刺激居民消費(fèi)。其次，擴(kuò)大級(jí)距，減少稅率檔次，降低邊際稅率，降低中低收入群體稅負(fù)，增加高收入群體稅負(fù)，從而充分發(fā)揮個(gè)稅調(diào)節(jié)效應(yīng)，刺激居民消費(fèi)。例如，2018年新稅法擴(kuò)大了3%、10%、20%三檔低稅率的級(jí)距，縮小了25%稅率的級(jí)距，30%、35%、45%三檔較高稅率級(jí)距不變，有效降低了中低收入者稅負(fù)，對(duì)于挖掘中低收入者的消費(fèi)潛力具有重要意義。

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