趙俊

習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革必須貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，強(qiáng)化金融服務(wù)功能，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點(diǎn)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本。堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，改進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)，進(jìn)一步提升金融服務(wù)普惠性，是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的應(yīng)有之義。2018年以來國家層面推行的一系列金融政策初步優(yōu)化了小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境，但要使金融支持小微企業(yè)產(chǎn)生更大效應(yīng)，還必須探索新的改善性路徑。

小微企業(yè)發(fā)展面臨融資難融資貴困境

小微企業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，是創(chuàng)新體系中最具潛力和活力的部分。與美國、德國、日本等國小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)大約為50%左右不同，截至2018年末，我國占市場(chǎng)主體比重超90%的眾多小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國80%以上的就業(yè)、60%以上的GDP和50%以上的稅收。小微企業(yè)體制機(jī)制靈活，創(chuàng)新能力強(qiáng)，獲得了全國70%左右的專利發(fā)明權(quán)，在高科技、互聯(lián)網(wǎng)等各類新興行業(yè)和新型業(yè)態(tài)中不斷展現(xiàn)風(fēng)采。

然而，盡管小微企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，但其所能支配的金融資源與作出的貢獻(xiàn)很不對(duì)應(yīng)，加之普惠金融發(fā)展水平的制約，小微企業(yè)普遍面臨著融資難、融資貴的困境。

首先，融資難使眾多小微企業(yè)的融資需求不能得到滿足。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)貸款數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)能夠從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取的貸款與它們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所作的貢獻(xiàn)完全構(gòu)不成應(yīng)有的比例。截至2018年6月，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額為32.35萬億元，占總貸款余額的比例僅為30.8%。

其次，融資貴使眾多小微企業(yè)即使通過融資解決了資金需求問題，但卻明顯提高了生產(chǎn)經(jīng)營成本，大幅度降低了競(jìng)爭(zhēng)能力。我國小微企業(yè)相當(dāng)多數(shù)量的貸款都要支付高額的利率，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

小微企業(yè)融資不易、成本較高的結(jié)構(gòu)性問題不僅增加了企業(yè)經(jīng)營難度、加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，也會(huì)影響宏觀調(diào)控效果，帶來金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。所以，與金融配置相關(guān)的各個(gè)社會(huì)主體，都應(yīng)將金融支持小微企業(yè)發(fā)展當(dāng)作責(zé)無旁貸的使命。

江蘇推進(jìn)對(duì)小微企業(yè)金融支持已初顯成效

在多次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議推動(dòng)之下，各地紛紛推動(dòng)普惠金融發(fā)展，加大金融對(duì)小微企業(yè)支持的力度。江蘇作為制造業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯、小微企業(yè)地位突出的省份，在推進(jìn)對(duì)小微企業(yè)金融支持方面更是已顯初步成效。

其一，銀行業(yè)對(duì)小微企業(yè)的貸款有較大幅度增加。從2018年初起，江蘇銀行業(yè)金融資源配置和結(jié)構(gòu)正在發(fā)生明顯變化。2018年前三季度，全省國有企業(yè)貸款新增4151億元，同比少增1615億元;而以小微企業(yè)為主體的民營經(jīng)濟(jì)貸款新增2064億元，同比多增了237億元。增速“一升一降”，體現(xiàn)了金融和政策向小微經(jīng)濟(jì)的明顯傾斜。2018年10月末，江蘇銀行業(yè)小微企業(yè)貸款余額已達(dá)3.29萬億元，占全國小微企業(yè)貸款總量的9.95%，占全省貸款余額的28.49%;小微企業(yè)貸款比年初增加2396.71億元，增幅7.86%，增量占全國小微企業(yè)貸款增量的10.66%。

其二，小微企業(yè)向銀行業(yè)融資的成本明顯下降。一是小微企業(yè)貸款的利率有較大幅度下降。從2018年4月開始，江蘇銀行業(yè)發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率逐步下降。全省法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2018年三季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為7.06%，比一季度下降33個(gè)基點(diǎn);全省各種金融機(jī)構(gòu)在9月發(fā)放的小型企業(yè)、微型企業(yè)貸款平均利率分別降至6.08%和5.74%。二是小微企業(yè)貸款的不合理費(fèi)用顯著減免。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年前三季度，江蘇銀行業(yè)共取消收費(fèi)項(xiàng)目75項(xiàng)、降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)189項(xiàng)，有效地為小微企業(yè)節(jié)約了財(cái)務(wù)成本。

其三，著力提高小微企業(yè)信貸資金使用效率。有關(guān)銀行采用增強(qiáng)貸款使用期限的彈性、讓企業(yè)對(duì)貸款靈活支用等方式提高小微企業(yè)信貸資金的使用效率，并且采取資金按日計(jì)息的做法，最大限度地降低小微企業(yè)信貸資金的使用成本。同時(shí)，各家銀行積極推出無還本續(xù)貸產(chǎn)品，簡(jiǎn)化續(xù)貸業(yè)務(wù)辦理流程，支持正常經(jīng)營的小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資周轉(zhuǎn)“無縫銜接”。

其四，通過創(chuàng)新抵押方式緩解小微企業(yè)融資擔(dān)保難題。為了緩解擔(dān)保難題，江蘇銀行業(yè)探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)抵押等權(quán)利抵押方式，有效緩解了初創(chuàng)型和知識(shí)型小微企業(yè)的融資擔(dān)保難題。如南京銀行根據(jù)知識(shí)型企業(yè)有形資產(chǎn)少的特點(diǎn)，推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸、訂單融資等特色產(chǎn)品，緩解了傳統(tǒng)擔(dān)保難題;江蘇銀行推出全流程線上化的物聯(lián)網(wǎng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，緩解了商貿(mào)流通小微企業(yè)的融資困境。

深化對(duì)小微企業(yè)金融支持還需改善路徑

江蘇金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)踐取得了明顯成效，但要從根本上使小微企業(yè)擺脫困境，進(jìn)一步提升金融服務(wù)的普惠性，還需要政、銀、企等多部門形成合力，以創(chuàng)新的思維和專業(yè)的手段，積極探索深化對(duì)小微企業(yè)金融支持的改善性路徑。

第一，提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的供給意愿。在寬貨幣和緊信用并存的情況下，要通過更優(yōu)化的政策設(shè)計(jì)，從信貸考核方面給予金融機(jī)構(gòu)更大的業(yè)務(wù)空間。比如，支持銀行通過多種方式補(bǔ)充資本充足率，給予支持民營企業(yè)和小微企業(yè)力度較大的金融機(jī)構(gòu)更多的再貸款、再貼現(xiàn)等政策支持。同時(shí)，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營企業(yè)的認(rèn)知，推動(dòng)其建立內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。

第二，建立專門服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。通過建立扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策性金融機(jī)構(gòu)和充分利用民間資本等方式，為小微企業(yè)提供專項(xiàng)貸款、貼息貸款等，降低小微企業(yè)融資成本。一是全面落實(shí)現(xiàn)有扶持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策，強(qiáng)化商業(yè)銀行現(xiàn)有小微企業(yè)信貸部門的能力建設(shè)，開發(fā)更便捷高效的小微企業(yè)融資產(chǎn)品。二是建立政策性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小微企業(yè)融資給予政策性的支持，提高財(cái)政補(bǔ)貼力度。

第三，完善小微企業(yè)融資基礎(chǔ)設(shè)施。一是加快完善社會(huì)征信體系建設(shè)。針對(duì)小微企業(yè)的信息相對(duì)分散且價(jià)值密度低的特點(diǎn)，由政府主導(dǎo)小微企業(yè)的征信系統(tǒng)建設(shè)工作，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立全面覆蓋小微企業(yè)的信息共享體系，并定期披露失信企業(yè)黑名單，同時(shí)大力發(fā)展針對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。二是盡快完善小微企業(yè)擔(dān)保體系。堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作方向，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，在進(jìn)一步加大地方政府擔(dān)保專項(xiàng)資金投入的同時(shí)，采取多種形式吸納社會(huì)資金，做大做強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

第四，構(gòu)建多元化融資體系。鼓勵(lì)符合條件的小微企業(yè)通過在境內(nèi)外資本市場(chǎng)掛牌上市或發(fā)行短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)、私募債等方式實(shí)現(xiàn)直接融資。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、專項(xiàng)金融債券，加大業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金和天使投資基金在小微企業(yè)初創(chuàng)階段介入，并引導(dǎo)和融人更多的社會(huì)資本。

第五，促進(jìn)小微企業(yè)自身積極地提高素質(zhì)。引導(dǎo)小微企業(yè)聚焦主業(yè)、規(guī)范經(jīng)營、注重誠信，并建立完善的財(cái)務(wù)制度，主動(dòng)對(duì)接銀行的信貸審批標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，推動(dòng)建立聯(lián)合激勵(lì)和懲戒機(jī)制，提高小微企業(yè)誠信意識(shí)。對(duì)失信嚴(yán)重的小微企業(yè)，要實(shí)施跨部門失信聯(lián)合懲戒。

（作者系江蘇第二師范學(xué)院資產(chǎn)經(jīng)營總公司總經(jīng)理）

責(zé)任編輯：王婷