丁建 勛儀姍

內(nèi)容摘要：本文基于CES生產(chǎn)函數(shù)，首先對資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間的關(guān)系進行理論分析。理論分析表明，資本體現(xiàn)式技術(shù)進步對資本和勞動相對收入份額的影響取決于要素替代彈性的大小。其次，在估計我國要素替代彈性的基礎(chǔ)上，推測我國資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間應(yīng)存在同方向的變動關(guān)系。更嚴(yán)格的計量分析表明，二者之間的同方向變動關(guān)系的確存在。最后，相關(guān)的政策啟示。

關(guān)鍵詞：資本體現(xiàn)式技術(shù)進步? ?要素替代彈性? ?資本和勞動相對收入份額

改革開放以來，我國收入差距持續(xù)縮小，收入分配格局明顯改善，但城鎮(zhèn)居民工資性收入的收入比重是下降的（國家統(tǒng)計局，2018），因此學(xué)者們對工資性收入比重下降的成因進行了深入研究。歸結(jié)起來，無非是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、有偏技術(shù)進步、產(chǎn)品和要素市場扭曲三個方面，其它因素則通過它們間接地作用于勞動收入份額和資本收入份額（王曉霞、白重恩，2014）。但是，發(fā)達國家并不存在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型問題和市場扭曲現(xiàn)象，資本和勞動相對收入份額也呈現(xiàn)下降態(tài)勢。這為技術(shù)進步的解釋提供了空間（王林輝、趙景，2015）。

勞動收入份額沒有與資本收入份額變化同向，表明這并非是中性技術(shù)進步所致，而是技術(shù)進步偏向性對資本和勞動非對稱作用的結(jié)果（Acemgolu，2007;張莉等，2012;董直慶等，2013;王林輝和趙景，2015）。然而，技術(shù)進步并非僅通過偏向性對資本和勞動相對收入份額產(chǎn)生影響。實際上，技術(shù)進步既包括“不包括資本投入的”，也包括“與資本融合在一起的”。顯然，學(xué)者們忽視了“與資本融合在一起的”技術(shù)進步對資本和勞動相對收入份額的影響。而物質(zhì)資本積累與技術(shù)進步的動態(tài)融合已成為我國經(jīng)濟增長的一個典型事實（趙志耘等，2007）。因此，如果不結(jié)合我國資本積累中蘊含著技術(shù)進步——資本體現(xiàn)式技術(shù)進步這一重要現(xiàn)實，肯定無法準(zhǔn)確理解我國資本和勞動相對收入份額變動的原因。

理論分析

假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為CES形式：Y=A[αK-ρ+（1-α）L-ρ]-ν/ρ。其中，Y為產(chǎn)出，K為資本，L為勞動力，假定其增長率為常數(shù)n>0，A>0是效率參數(shù)，0<α<1是分配參數(shù)，v為規(guī)模報酬系數(shù)，ρ>-1是要素替代彈性參數(shù)，σ=1/（1+ρ）是要素替代彈性。資本邊際產(chǎn)出和勞動邊際產(chǎn)出為和。假設(shè)資本和勞動按照其邊際產(chǎn)出獲得報酬，則資本和勞動相對收入份額為：

估計要素替代彈性參數(shù)時所用數(shù)據(jù)為我國1980-2016年的時間序列數(shù)據(jù)。其中，測算第t年資本存量所用公式為Kt=qt I Nt /Pt+（1-δ）Kt-1。Kt和Kt-1分別為第t和t-1年的資本存量，I Nt為第i年的名義投資，Pt為第t年固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)（1980年=1），qt為第t年資本體現(xiàn)式技術(shù)進步（1980年=1），所用1980-1990年的資本體現(xiàn)式技術(shù)進步數(shù)據(jù)（1980年=1）來源于宋冬林等（2011），1991-2015年的數(shù)據(jù)（1980年=1）是運用其方法測算得到，δ為折舊率，假定為5%。對于基年（1980年）的資本存量，本文采用許多學(xué)者的方法，用基年投資額除以10%作為基年資本存量。測算上述數(shù)據(jù)所使用的原始數(shù)據(jù)均來自于各年《中國統(tǒng)計年鑒》。

對于多元線性回歸，需要確保因變量與自變量具有較高的相關(guān)性，而自變量間不存在多重共線性。下面用方差膨脹因子法診斷上述回歸模型中的自變量間是否存在多重共線性，記R2xi是以第i個自變量Xi為因變量對其它自變量回歸的可決系數(shù)，那么VIFxi=（1-R2xi）-1為Xi的方差膨脹因子。一般認為，如果方差膨脹因子大于5則可能存在多重共線性，大于10屬于嚴(yán)重的多重共線性。

分別建立上述計量模型中自變量間的線性回歸模型，運用我國1980-2016年時間序列數(shù)據(jù)采用OLS進行估計，得到可決系數(shù)并計算VIFxi如表1所示。

由于表1中的VIFx1值顯示自變量間存在多重共線性，用OLS估計模型（5）會失真或難以估計準(zhǔn)確，而且也不能用傳統(tǒng)的剔除法來解決多重共線性問題，因為貿(mào)然刪除（5）式中的一些變量，將無法測算要素替代彈性參數(shù)。而嶺回歸是一種專門用于共線性數(shù)據(jù)分析的有偏估計方法，在解決多重共線性問題中有著獨特的作用。因此，采用嶺回歸方法進行參數(shù)估計。根據(jù)嶺跡圖確定嶺參數(shù)值為0.05，此時各個自變量的回歸系數(shù)就趨于穩(wěn)定了，（5）式的嶺回歸估計結(jié)果見表2所示。

表2結(jié)果顯示，各變量的系數(shù)均顯著為正。于是，根據(jù)表2中的估計結(jié)果以及ρ=-2φ3（φ1+φ2）/φ1 φ2，筆者推算，要素替代彈性參數(shù)ρ大約為-0.0590，要素替代彈性σ=1/（1+ρ）大約為1.0627。

第二，既定要素替代彈性下我國資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間關(guān)系的推測及直觀觀察?；诶碚摲治鲆约拔覈靥娲鷱椥源笥?的研究，本文推測我國資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間應(yīng)該存在同方向變動的關(guān)系。

為了驗證上述推測，圖1給出了我國1980-2015年二者之間關(guān)系的散點圖和擬合曲線。其中，所用1980-2012年資本和勞動相對收入份額數(shù)據(jù)來源于胡祖銓（2014），2013-2015年數(shù)據(jù)是根據(jù)2015-2017年《中國統(tǒng)計年鑒》實物交易資金流量表補充測算。圖1中散點圖及擬合曲線顯示，資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間的確呈現(xiàn)出同方向變動的關(guān)系。

當(dāng)然，上述分析僅是對二者之間關(guān)系的一種推測和直觀觀察，這種關(guān)系是否真得存在，還需要進一步的檢驗。

（二）計量分析

1.計量模型、變量和數(shù)據(jù)。運用我國1980-2015年時間序列數(shù)據(jù)來檢驗資本和勞動相對收入份額R與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步q之間的關(guān)系，計量模型如下：

其中，Z為一組控制變量。Z應(yīng)包括影響資本和勞動收入分配最根本的因素——經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、技術(shù)進步、產(chǎn)品和要素市場扭曲三個方面（王曉霞、白重恩，2014）。其中，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中最重要的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，所以用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動來反映經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。用第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重is和第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重it來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動情況;許多研究表明，我國產(chǎn)品市場化已基本完成，要素市場化卻嚴(yán)重滯后，因此用利率/工資率（r/w）衡量要素的市場化情況。e為隨機誤差項。計量分析中所用資本體現(xiàn)式技術(shù)進步（1980年=1）以及資本和勞動相對收入份額的數(shù)據(jù)同上文，測算其他數(shù)據(jù)（1980年=1）時所用的原始數(shù)據(jù)主要來源于各年《中國統(tǒng)計年鑒》。

2.實證結(jié)果與分析。用方差膨脹因子法對（6）式中的自變量間是否存在多重共線性進行了診斷（過程同上），診斷結(jié)論是存在多重共線性。因此也用嶺回歸方法估計（6）式。通過嶺跡圖確定嶺參數(shù)值為0.1，此時各個自變量的回歸系數(shù)就基本趨于穩(wěn)定了。表3中嶺回歸估計結(jié)果1顯示，控制住其它變量，資本體現(xiàn)式技術(shù)進步q的系數(shù)顯著為正。這表明資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步的確成同方向變動的關(guān)系，這證實了上文的推測和經(jīng)驗觀察。再看控制變量的估計結(jié)果。第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重is的系數(shù)顯著為正，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重it的系數(shù)為負但不顯著?；旧峡梢哉J為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動對資本和勞動相對收入份額具有一定的影響。利率/工資率的系數(shù)為正但不顯著，因此，要素市場扭曲對資本和勞動相對收入份額的影響沒有得到證實。

3.穩(wěn)健性檢驗。為了檢驗上述結(jié)論的可靠性，進行穩(wěn)健性檢驗。眾所周知，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展過程中，技術(shù)進步往往無法通過無形的形式單獨作用于經(jīng)濟增長，通常需要借助于具體的實物形態(tài)進入生產(chǎn)過程，而機器設(shè)備正是技術(shù)進步的有效載體，技術(shù)進步更多表現(xiàn)出蘊含于機器設(shè)備資本的投資過程中，與新增資本品耦合發(fā)展共同作用于經(jīng)濟增長。所以，以固定資產(chǎn)投資中的設(shè)備工器具投資eqi作為資本體現(xiàn)式技術(shù)進步q的代理變量（王林輝和董直慶，2010）。表3也給出了診斷自變量間存在多重共線性后所進行的嶺回歸估計結(jié)果，具體見結(jié)果2所示（通過嶺跡圖確定嶺參數(shù)值為0.1）。 估計結(jié)果2顯示，如果用設(shè)備工器具投資表征資本體現(xiàn)式技術(shù)進步，重點關(guān)注的設(shè)備工器具投資eqi的系數(shù)符號和顯著性都沒有發(fā)生實質(zhì)性的改變。其它控制變量，第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重is系數(shù)的符號和顯著性沒有變化，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重it的系數(shù)變?yōu)檎廊徊伙@著。利率/工資率的系數(shù)依舊為負但不顯著。因此，穩(wěn)健性檢驗結(jié)果表明，資本和勞動相對收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間存在著同向變動關(guān)系。

至此，基于上述研究，打通了資本體現(xiàn)式技術(shù)進步影響我國資本和勞動相對收入份額的傳導(dǎo)路徑，為我國資本收入份額上升而勞動收入份額下降的現(xiàn)實提供了一個合理解釋：在我國當(dāng)前所處的經(jīng)濟發(fā)展階段，技術(shù)進步主要依靠技術(shù)引進，而引進的技術(shù)通常包括在新資本設(shè)備里，屬于資本體現(xiàn)式技術(shù)進步。我國經(jīng)濟增長過程就是技術(shù)進步與資本積累動態(tài)融合的過程。而在要素替代彈性大于1的情況下，加速資本積累促進資本體現(xiàn)式技術(shù)進步必然導(dǎo)致資本深化，從而提高了資本和勞動的相對收入份額。

啟示

綜上，我國勞動收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間存在著權(quán)衡。為了有效緩解上述權(quán)衡，可以采取以下措施：第一，提高勞動力的人力資本水平。因為提高勞動力人力資本水平可以提高勞動的邊際生產(chǎn)力，提高勞動者報酬，使收入分配向勞動傾斜;同時，資本體現(xiàn)式技術(shù)進步取決于技術(shù)引進，但更取決于技術(shù)引進體的技術(shù)吸收能力，而人力資本是技術(shù)吸收能力的主要決定因素。所以提高勞動力人力資本水平可以在一定程度上緩解勞動收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間的權(quán)衡。第二，適時調(diào)整和轉(zhuǎn)換經(jīng)濟增長的主要引擎。必須綜合考慮資本體現(xiàn)式技術(shù)進步促進經(jīng)濟增長以及影響勞動收入份額的特性，并根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展階段適時調(diào)整獲得先進技術(shù)的主要途徑，實現(xiàn)技術(shù)進步由引進模仿為主向自主創(chuàng)新為主轉(zhuǎn)變，使經(jīng)濟增長的主要引擎由資本體現(xiàn)式技術(shù)進步向非體現(xiàn)式技術(shù)進步轉(zhuǎn)換。這可以逐漸減弱資本體現(xiàn)式技術(shù)進步對勞動收入份額的抑制力度以及縮短抑制階段，直至最終消除勞動收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進步之間的權(quán)衡。

參考文獻：

1.王曉霞，白重恩.勞動收入份額格局及其影響因素研究進展[J].經(jīng)濟學(xué)動態(tài)，2014（3）

2.王林輝，趙景.技術(shù)進步偏向性及其收入分配效應(yīng)：來自地區(qū)面板數(shù)據(jù)的分位數(shù)回歸[J].求是學(xué)刊，2015，42（4）

3.張莉，李捷瑜，徐現(xiàn)祥. 國際貿(mào)易、偏向型技術(shù)進步與要素收入分配[J].經(jīng)濟學(xué)（季刊），2012，11（2）

4.董直慶，安佰珊，張朝輝.勞動收入占比下降源于技術(shù)進步偏向性嗎？[J].吉林大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，2013，53（4）

5.趙志耘，呂冰洋，郭慶旺，賈俊雪.資本積累與技術(shù)進步的動態(tài)融合：中國經(jīng)濟增長的一個典型事實[J].經(jīng)濟研究，2007（11）

6.宋冬林，王林輝，董直慶.資本體現(xiàn)式技術(shù)進步及其對經(jīng)濟增長的貢獻率（1981—2007）[J].中國社會科學(xué)，2011（2）

7.胡祖銓.1980年以來我國宏觀資本回報率與全要素生產(chǎn)率測算.國家信息中心網(wǎng)站