2019年1月15日，由《金融理財(cái)》雜志社、易趣傳媒聯(lián)合北京農(nóng)商銀行主辦的“2018年度第九屆中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇暨‘金貔貅獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)盛典”于北京·京都信苑飯店拉開(kāi)帷幕。本次盛會(huì)的主題為“變革的力量”，匯聚金融各個(gè)領(lǐng)域內(nèi)多位資深從業(yè)人員和專家，從大資管轉(zhuǎn)型升級(jí)、銀保合作兩個(gè)維度，共同探討中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展之路，華鑫國(guó)際信托有限公司副總經(jīng)理陶鈞受邀參加論壇并發(fā)表了精彩的演講。

在陶鈞看來(lái)，信托發(fā)展的根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，動(dòng)力是改革創(chuàng)新。面對(duì)新形勢(shì)新變化，既要認(rèn)清形勢(shì)，也要理清思路，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從自身來(lái)說(shuō)就是加快信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

認(rèn)清形勢(shì)理清思路加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

作為信托從業(yè)人員怎么看當(dāng)前市場(chǎng)，怎么看資管新規(guī)出臺(tái)之后的發(fā)展情況是陶鈞演講的主要內(nèi)容。作為信托從業(yè)人員，陶鈞認(rèn)為與銀、證、保的合作是全方位的，在這個(gè)新時(shí)代，每家金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不是我們之間這個(gè)內(nèi)在市場(chǎng)，而是外在的市場(chǎng)。正如剛才幾位領(lǐng)導(dǎo)前面說(shuō)到的，與科技賽跑、與機(jī)器賽跑、與互聯(lián)網(wǎng)賽跑，這是金融機(jī)構(gòu)未來(lái)所面臨的更大沖擊。如果用BAT的模式參與競(jìng)爭(zhēng)，我們現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)可能很快就喪失了。所以既要認(rèn)清形勢(shì)，也要理清思路，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從自身來(lái)說(shuō)就是要加快信托業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

剛剛過(guò)去的2018年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵詞是穩(wěn)中有變，穩(wěn)中發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難和金融憂患并存。同時(shí)美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)為今后一個(gè)時(shí)期帶來(lái)諸多變數(shù)。另一方面，國(guó)家實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，推動(dòng)大規(guī)模減稅降費(fèi)，深化財(cái)稅金融、國(guó)資國(guó)企等重點(diǎn)領(lǐng)域改革，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，緩解企業(yè)融資難題，總體看經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)沒(méi)有發(fā)生根本性改變。這個(gè)時(shí)候，我們站在一個(gè)十字路口，必須認(rèn)清經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，努力順應(yīng)政策的變化，充分認(rèn)清自身的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，科學(xué)謀劃轉(zhuǎn)型發(fā)展的方式。剛才各位提到在政策和監(jiān)管方面，資管新規(guī)等政策性文件先后出臺(tái)，對(duì)于信托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模，盈利能力，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面產(chǎn)生了影響。2018年度最新數(shù)據(jù)：33家信托公司公布了年報(bào)，從年報(bào)來(lái)看有14家公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，剩下的19家公司營(yíng)業(yè)收入是下降的。所以我們面臨的外部形勢(shì)還是比較嚴(yán)峻的。

信托助力備金融機(jī)構(gòu)間的合作共贏

面對(duì)新形勢(shì)新變化，陶鈞表示應(yīng)該堅(jiān)持全方位的照鏡子，看清自身優(yōu)勢(shì)，釋放高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)能，拓寬高質(zhì)量發(fā)展的新空間。

關(guān)于信托業(yè)務(wù)，跟信托公司有交集的公司和人員，相對(duì)比較了解?！暗驼w來(lái)說(shuō)，雖然通過(guò)信托公司這么多年的實(shí)踐操作，我們發(fā)現(xiàn)很多人對(duì)信托業(yè)務(wù)還沒(méi)有脫離以前的理解。”信托業(yè)務(wù)在推進(jìn)市場(chǎng)化操作中，已經(jīng)逐步跨越了原有各個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的行業(yè)壁壘，為整個(gè)金融行業(yè)的活躍，為金融產(chǎn)品豐富和創(chuàng)新，提供了很多基礎(chǔ)性解決方案和模式。對(duì)于資管新規(guī)的出臺(tái)，包括一些新策的出臺(tái)，第一要順應(yīng)監(jiān)管的導(dǎo)向，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì);第二是重構(gòu)與質(zhì)量向適應(yīng)的戰(zhàn)略導(dǎo)向，在業(yè)務(wù)偏好、指標(biāo)體系上面下功夫;第三是堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng);第四是支持國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施，供給側(cè)改革、小微三農(nóng)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

可以看到，信托行業(yè)從2001年立法，2007年以后信托公司進(jìn)入高速發(fā)展，2007年到現(xiàn)在十年時(shí)間，信托公司規(guī)模從上萬(wàn)億，到現(xiàn)在約26萬(wàn)億，規(guī)模速度發(fā)展很快，推動(dòng)了金融市場(chǎng)的活躍，促進(jìn)了銀行理財(cái)、證券理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)?shù)娜姘l(fā)展，在客戶獲取收益、資產(chǎn)保值增值方面提供了跨市場(chǎng)全方位的服務(wù)。所以我們應(yīng)該為在座的各位鼓掌，我們金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)為整個(gè)社會(huì)財(cái)富的增加創(chuàng)造了大的平臺(tái)。

在行業(yè)發(fā)展方面，近年來(lái)，信托行業(yè)整體特征是固有資產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，通道業(yè)務(wù)占比雙降，集合信托占比持續(xù)提高，工商類信托占比持續(xù)上升，資產(chǎn)證券化特色性業(yè)務(wù)顯現(xiàn)常態(tài)，信托業(yè)務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)更加完善，行業(yè)從高度依賴房地產(chǎn)、通道類的增長(zhǎng)模式，回歸信托本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更多的是強(qiáng)調(diào)主動(dòng)管理能力的轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，行業(yè)轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)。未來(lái)伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)模式，居民財(cái)富積累的不斷增加，消費(fèi)模式的不斷轉(zhuǎn)變以及社會(huì)養(yǎng)老化程度的加劇，信托公司在互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、旅游、消費(fèi)等諸多產(chǎn)業(yè)均蘊(yùn)藏著業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。信托行業(yè)具有完備的法律基礎(chǔ)，便于各類金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品鏈接，包括財(cái)產(chǎn)交易、股權(quán)投資、產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)品升級(jí)等，為金融各機(jī)構(gòu)間的持續(xù)合作共贏打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)動(dòng)力是改革創(chuàng)新

信托發(fā)展的根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，動(dòng)力是改革創(chuàng)新。步入新時(shí)代，陶鈞指出應(yīng)該跟隨新政策新時(shí)代，進(jìn)一步提升主動(dòng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)業(yè)務(wù)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。

第一，提升主動(dòng)管理占比，發(fā)揮好非標(biāo)債券融資領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，在投行財(cái)富管理領(lǐng)域下功夫，重點(diǎn)發(fā)展以證券投資、并購(gòu)?fù)顿Y等方式的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，更多對(duì)接標(biāo)準(zhǔn)化證券資產(chǎn)。

第二，是把握傳統(tǒng)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，在資本市場(chǎng)房地產(chǎn)等領(lǐng)域精耕細(xì)作，選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和交易對(duì)手，依法合規(guī)做細(xì)做深做產(chǎn)業(yè)鏈，設(shè)計(jì)有針對(duì)性的產(chǎn)品，提升專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)能力。在稅改減稅負(fù)方面，信托公司跟一些企業(yè)集團(tuán)包括一些金融企業(yè)，也存在很多的合作空間。

第三，發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，打造全鏈條服務(wù)，積極布局消費(fèi)金融行業(yè)，審慎選擇合作機(jī)構(gòu)，著力打造符合自身需求的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。這方面經(jīng)過(guò)2017到2018年的實(shí)踐，我們已經(jīng)開(kāi)展了合作，累計(jì)投放兩百億左右的規(guī)模，沒(méi)有一筆資產(chǎn)發(fā)生問(wèn)題，資產(chǎn)質(zhì)量非常良好。

第四，加大對(duì)科技金融的重視，充分探索科技信息技術(shù)與信托場(chǎng)景的融合。

第五，重構(gòu)市場(chǎng)選人用人機(jī)制，在績(jī)效薪酬等方面進(jìn)行改革和探索，打造忠誠(chéng)干凈高素質(zhì)的人才隊(duì)伍。我們期待與各位密切合作實(shí)現(xiàn)共贏，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。