徐文琦

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的金融模式。它具有效率高、實(shí)時(shí)性強(qiáng)、通用性強(qiáng)等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然在起步較晚，但規(guī)模和速度都很快。由于缺乏相應(yīng)的法律制度和管理技術(shù)，存在法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。完善網(wǎng)絡(luò)金融法律法規(guī)，引入網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)發(fā)展的配套政策，加強(qiáng)行業(yè)自律是降低網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;流行;風(fēng)險(xiǎn);防范

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是依靠支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎、應(yīng)用等互聯(lián)網(wǎng)工具來實(shí)現(xiàn)金融、支付和信息服務(wù)的新興產(chǎn)業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興領(lǐng)域，已成為現(xiàn)有金融體系的重要組成部分。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展導(dǎo)致了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)運(yùn)行壓力越來越大，甚至隨著這種趨勢(shì)的發(fā)展，最終可能導(dǎo)致一種新的商業(yè)模式和運(yùn)營(yíng)模式的出現(xiàn)。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的格局，影響著傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的未來發(fā)展方向。這種新的便利服務(wù)對(duì)傳統(tǒng)資本市場(chǎng)的資本化帶來了巨大的沖擊。

二、相關(guān)參考文獻(xiàn)回顧與研究

隨著網(wǎng)絡(luò)金融的進(jìn)一步發(fā)展，越來越多的學(xué)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并積極尋找對(duì)策。何文虎（2014）認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、跨境風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的類型及成因。熊環(huán)巖（2014）認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范需要構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融安全體系。嚴(yán)振宇（2013）認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)包括法律和政策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)和洗錢風(fēng)險(xiǎn)等當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，雖然總體控制，但其發(fā)展趨勢(shì)需要密切關(guān)注，謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。李仁森（2015）認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融主要面臨法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，明確網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任是重中之重。

文獻(xiàn)綜述和研究發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)金融正式進(jìn)入政策制定者的視野，為經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展增添了先后順序，為經(jīng)濟(jì)金融創(chuàng)新潛力的巨大金融發(fā)展力量，同時(shí)，作為一種新生事物，再次存在網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，重新審視學(xué)者們的研究發(fā)現(xiàn)，尤其是常見的法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，鑒于網(wǎng)絡(luò)金融的現(xiàn)狀，風(fēng)險(xiǎn)也日益上升的現(xiàn)狀，筆者從網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施人手，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融的立法工作還處于起步階段，無論是在當(dāng)前的立法約束下，立法如何尚未形成統(tǒng)一的意見。現(xiàn)有的與網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)相關(guān)的法律規(guī)范大致分為三類，旨在鼓勵(lì)和支持網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)規(guī)范的發(fā)展，這些規(guī)則偶爾參照國(guó)務(wù)院和各部頒布的行政規(guī)章。國(guó)務(wù)院規(guī)定，地方政府在規(guī)范性文件中。如人民銀行發(fā)布的《金融業(yè)信息化第十二年五年發(fā)展規(guī)劃》。其次，涉及互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的零散規(guī)定，如《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《人民銀行》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《保險(xiǎn)法》等法律。第三，零星關(guān)聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)范。如《電子簽名法》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》等，雖然上述三種法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管有一定的規(guī)制作用，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融最大的法律風(fēng)險(xiǎn)是仍然缺乏明確和具體的規(guī)定。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、授權(quán)使用互聯(lián)網(wǎng)帳戶、在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與信息交換和互聯(lián)網(wǎng)安全操作客戶之間具有很大的相關(guān)性。如果互聯(lián)網(wǎng)交易主體出現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)過程中，可能導(dǎo)致商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是在虛擬環(huán)境中進(jìn)行的，交易主體對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的操作要求、操作規(guī)范、操作程序等方面還不夠了解，交易主體的交易過程產(chǎn)生的交易行為。錯(cuò)綜復(fù)雜的錯(cuò)誤，大大降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，給互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

由于當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)提供商大多是非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的，主觀上缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視，忽視了企業(yè)管理，尤其是對(duì)源頭管理系統(tǒng)的理解。比如，網(wǎng)上金融產(chǎn)品預(yù)期回報(bào)率過高但其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不夠，網(wǎng)上貸款公司沒有風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備，一些第三方付款機(jī)構(gòu)在用戶注冊(cè)時(shí)核實(shí)客戶的身份手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，P2P機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資、融資代理和保證功能，沒有資金約束，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，凈貸款公司出現(xiàn)逃逸事件。另一方面，當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生急劇變化時(shí)，由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的預(yù)防性操作不足，導(dǎo)致金融安全風(fēng)險(xiǎn)，如第三方支付延誤結(jié)算凈額使用時(shí)間滯后，如有可能管理不善，進(jìn)一步導(dǎo)致流動(dòng)性下降風(fēng)險(xiǎn)。信用還款服務(wù)也先于第三方支付機(jī)構(gòu)，這也面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是以計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)為基礎(chǔ)的，在實(shí)施金融業(yè)務(wù)技術(shù)應(yīng)用的過程中至關(guān)重要。例如，開放式網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)，安全密鑰管理和加密技術(shù)不足，TCP/IP協(xié)議差，加上計(jì)算機(jī)病毒和黑客攻擊專家，很容易造成交易主體的財(cái)務(wù)損失。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的軟硬件系統(tǒng)大多取材于國(guó)外，缺乏具有高科技知識(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施，對(duì)整體金融安全也具有一定的威脅。

四、降低互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）完善相關(guān)法律

完善現(xiàn)有法律法規(guī)，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)犯罪的處罰力度，明確造成網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的民事責(zé)任。同時(shí)應(yīng)制定網(wǎng)內(nèi)公平交易規(guī)則，并對(duì)數(shù)字簽名的認(rèn)定、電子交易憑證的保存、消費(fèi)者個(gè)人信息的保護(hù)、交易主體一方的責(zé)任等作出具體規(guī)定，以便更好地保護(hù)消費(fèi)者的個(gè)人信息。確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有序開展。對(duì)于網(wǎng)內(nèi)融資服務(wù)，需要制定網(wǎng)絡(luò)貸款的法律法規(guī)，需要盡快明確網(wǎng)絡(luò)貸款的種類，明確其法律地位、業(yè)務(wù)范圍和管理要求、監(jiān)管責(zé)任等，并制定相關(guān)規(guī)定，盡快制定法律法規(guī)。

（二）促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作

促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作，進(jìn)行全面的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，及時(shí)協(xié)調(diào)模式分化、混合兩種監(jiān)管。建議由人民銀行牽頭，“三委”（銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）和工商部門等依托現(xiàn)有信用體系共同組建。數(shù)據(jù)采集由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立互聯(lián)網(wǎng)金融公司使用公共互聯(lián)網(wǎng)支付信用體系。同時(shí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)之間金融監(jiān)管的國(guó)際合作，促進(jìn)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展，加強(qiáng)國(guó)家間的溝通與協(xié)調(diào)。

（三）提高網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)在金融改革中的地位

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)在金融改革中的地位日益提高。在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)一攬子產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，以規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)控制和包容性發(fā)展的前提下，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及相關(guān)物流、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)通信等行業(yè)進(jìn)行全面整合。在發(fā)展規(guī)劃、稅收優(yōu)惠、設(shè)施準(zhǔn)入、制度建設(shè)、人才培養(yǎng)、管理等方面應(yīng)盡快出臺(tái)具體而有力的政策性措施。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)

完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，建立網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善金融業(yè)的統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融體系的協(xié)調(diào)有利于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和防范，并與國(guó)際科技界接軌。安達(dá)斯對(duì)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范盡可能早。交流集成各種資源，使用大型協(xié)作思想。建立以客戶為中心的互聯(lián)網(wǎng)共享財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，并通過數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行分析，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行分類、組織和監(jiān)控。在硬件和軟件方面，專有信息技術(shù)、防火墻、數(shù)據(jù)加密、智能卡等實(shí)用技術(shù)的研發(fā)工作在關(guān)鍵技術(shù)上有所改進(jìn)，以減少對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的依賴，建立網(wǎng)絡(luò)安全體系。

五、結(jié)論

隨著網(wǎng)絡(luò)金融一體化的深化，互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一種新的金融業(yè)態(tài)。網(wǎng)絡(luò)金融雖然可以擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，降低金融成本，提高金融業(yè)務(wù)的處理速度，但是其存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)給網(wǎng)絡(luò)金融帶來了巨大的威脅。為此，完善相關(guān)法律法規(guī)，通過網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)完善復(fù)合型人才的培養(yǎng)，為促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融更好更快的發(fā)展創(chuàng)造條件。