徐露露

【摘要】國際金融法作為國際經(jīng)濟(jì)法律制度，尚處于發(fā)展初期。金融全球化對國際金融法產(chǎn)生了重大影響，為適應(yīng)金融全球化的發(fā)展趨勢，國際金融法必然有其新的發(fā)展與變革。隨著金融全球化程度的加深，國際金融法的地位、改革方向及研究視野都會有新的發(fā)展變化。現(xiàn)階段發(fā)展國際金融法只能在國際社會成員都能接受的議題上取得突破。重建國際貨幣秩序，防止國際證券投機(jī)交易危及國際金融穩(wěn)定，制訂基金組織長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，充分發(fā)揮它在實現(xiàn)國際金融法治中的作用已成為發(fā)展國際金融法必須解決的重大課題。

【關(guān)鍵詞】金融全球化 國際貨幣制度改革 巴塞爾協(xié)議

國際金融法調(diào)整國際金融關(guān)系，主要由國際貨幣法律制度、國際融資法律制度和國際結(jié)算法律制度構(gòu)成。國際金融法規(guī)范國際金融活動，是重要的國際經(jīng)濟(jì)法律制度。全面認(rèn)識國際金融法的現(xiàn)狀，準(zhǔn)確地把握國際金融法的發(fā)展趨勢，既是國際金融法學(xué)研究的重要課題，也將指導(dǎo)我們的國際金融實踐。

一、國際金融法的現(xiàn)狀

貨幣是商品交換的媒介。商品的跨國流通帶動國際金融關(guān)系發(fā)展，產(chǎn)生了對調(diào)整國際金融關(guān)系的法律的需求。上世紀(jì)50年代，形成了以國際金融為研究對象的新興的法律學(xué)科。與國際經(jīng)濟(jì)法的其他分支相同，國際金融法的淵源主要有國際條約、國際慣例和各國法規(guī)。此外，國際組織通過的關(guān)于國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系、金融關(guān)系的決議、決定，指出了發(fā)展國際金融法的原則，代表著國際金融法的發(fā)展趨勢。

國際條約對締約國有國際法上的拘束力，是國際貨幣法律制度的基礎(chǔ)。調(diào)整國際金融關(guān)系的國際條約有全球性的與區(qū)域性的，前者如國際貨幣基金協(xié)定、國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定;后者如亞洲開發(fā)銀行協(xié)定、泛美開發(fā)銀行協(xié)定、建立歐洲貨幣體系的協(xié)定等。全球性國際金融條約對國際金融關(guān)系的影響大于區(qū)域性國際金融條約。

國際慣例具有一定的科學(xué)性，對明確表示接受的當(dāng)事人具有約束力，是國際金融法的重要淵源。國際金融慣例長于解決國際融資交易的各種具體問題，廣泛調(diào)整各類國際商業(yè)貸款、國際融資擔(dān)保、國際證券發(fā)行與交易，彌補(bǔ)了國際統(tǒng)一法的不足。一些國際組織也積極推動國際金融慣例的發(fā)展，如國際商會制定的《商業(yè)跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《合同擔(dān)保統(tǒng)一規(guī)貝岈、世界銀行制定的《貸款協(xié)定和擔(dān)保協(xié)定通則》等，在很大程度上統(tǒng)一了國際商業(yè)融資和國際結(jié)算。

援引沖突規(guī)范，一國金融法也可用于調(diào)整國際金融關(guān)系。但是，作為國際金融法淵源的國內(nèi)法規(guī)范，主要是指發(fā)達(dá)國家，尤其是國際金融中心所在國的金融法規(guī)，因為只有這些國家的法律經(jīng)常被適用于國際金融交易。需要指出的是，上世紀(jì)50年代以來，越來越多的發(fā)展中國家開始制定并逐步完善本國涉外金融立法，建立離岸金融中心，開放本國金融市場。發(fā)展中國家積極參與國際金融活動，豐富了國際金融法，推動了國際金融法制建設(shè)。

綜上所述，國際金融法規(guī)范由兩大部分組成：是調(diào)整國家間金融關(guān)系的規(guī)范，主要是國際貨幣金融條約;另一部分是調(diào)整跨國金融活動主體權(quán)利義務(wù)關(guān)系的規(guī)范，包括國際金融慣例和國際金融中心所在國的金融法規(guī)。前者是國際社會成員意志的妥協(xié)，后者則是國際金融活動主體共同的選擇。國際貨幣金融條約集中體現(xiàn)了現(xiàn)行國際金融法律制度的性質(zhì)。

二、金融全球化與國際金融法的新發(fā)展

（一）金融全球化對國際金融法的地位的影響

金融全球化作為經(jīng)濟(jì)金融化的結(jié)果，深刻地揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的核心地位和作用，如金融在全球市場資源配置中的核心地位和作用、金融在國家經(jīng)濟(jì)運行和宏觀調(diào)控中的樞紐地位和作用等，對于全球的法制體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。它使國際金融法在當(dāng)代社會經(jīng)濟(jì)即金融經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益上升，成為調(diào)整國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的最重要的法律部類之一，在國際經(jīng)濟(jì)法中逐漸占據(jù)核心地位。從國家層面考察，金融全球化對各國的國內(nèi)法制也具有深刻的影響：一方面，金融法在各國法律體系中的地位和作用日漸凸顯，金融法發(fā)達(dá)與否已成為衡量現(xiàn)代各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境優(yōu)劣的重要標(biāo)志，以及國家法律、文化乃至社會文明程度的重要標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，金融全球化使得金融和金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)中的重要性日益上升，使金融法成為各國法律體系中最富特色的一個組成部分。金融業(yè)所具有的顯著的系統(tǒng)性、宏觀調(diào)節(jié)性和時間信用性等特點，在一定程度上影響和改變著傳統(tǒng)的法律觀念和制度設(shè)計。相應(yīng)地，現(xiàn)代金融法較之其他部門法，更加重視維護(hù)貨幣資金的使用權(quán)，更加重視鼓勵和保障金融資產(chǎn)的跨國流動，更加重視營建信用環(huán)境、契約環(huán)境、產(chǎn)權(quán)環(huán)境和會計環(huán)境等金融業(yè)發(fā)展之必要環(huán)境。

（二）金融全球化暴露出現(xiàn)行國際金融法的不足并推動其改革

金融全球化是一柄雙刃劍：其一方面促進(jìn)金融資源全球配置效率的提高從而促進(jìn)國際金融的發(fā)展;另一方面也使金融風(fēng)險的全球擴(kuò)散變得更為容易和迅捷，從而破壞國際金融的穩(wěn)定、阻礙國際金融的發(fā)展;一方面使人類休戚與共從而促進(jìn)了人類的協(xié)同給金融投機(jī)勢力興風(fēng)作浪以及金融霸權(quán)國家轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險提供了可乘之機(jī)。20世紀(jì)最后十年頻繁發(fā)生的金融危機(jī)，便是各類國際金融問題的總爆發(fā)。慘痛的教訓(xùn)為世人敲響了警鐘。分析這些問題的生成，它們固然暴露出某些國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管等方面的種種缺陷，但更重要的是，它們暴露出了現(xiàn)行國際金融法存在的調(diào)整真空與軟弱性，暴露出了新形勢下國際金融體制的落后與低效。而在金融全球化的今天，如果長期缺乏健全有力的國際金融法治，缺乏完善有效的國際金融宏觀調(diào)控機(jī)制，則任何國家難以獨善其身。由此，改革國際金融體制、完善國際金融立法呼聲雀起，推動了國際金融法制度的變革。在國際層面上，基于貨幣金融領(lǐng)域的權(quán)威地位和職能與業(yè)務(wù)便利，國際貨幣基金組織責(zé)無旁貸地?fù)?dān)負(fù)起改革使命。世紀(jì)之交，基金組織多次組織修訂《基金協(xié)定》，增加和調(diào)整資本份額、改革特別提款權(quán)制度、改善決策機(jī)制整肅貨幣紀(jì)律;推動國際金融體制改革的研究和試驗，根據(jù)國際金融環(huán)境的變化調(diào)整基金宗旨、完善信貸制度，發(fā)展金融風(fēng)險預(yù)警與金融危機(jī)救助職能?；鸾M織所領(lǐng)導(dǎo)的國際貨幣金融制度改革作為國際金融法對國際金融實踐的積極回應(yīng)，目前仍在進(jìn)行之中。

三、國際金融法未來的發(fā)展

（一）現(xiàn)階段發(fā)展國際金融法制只能在國際社會成員都能接受的議題上取得突破

在世界多極化的今天，個別大國已無法左右世界經(jīng)濟(jì)秩序，而各種矛盾的交織又使達(dá)成共識更加困難。發(fā)展國際金融法律制度，只能盡量繞開國家經(jīng)濟(jì)利益沖突的焦點，在國際社會成員都能接受的議題上取得突破。建立有序的國際金融市場，發(fā)展公平競爭機(jī)制，不僅是發(fā)達(dá)國家的利益所在，對發(fā)展中國家也不無益處。這是現(xiàn)階段發(fā)展國際金融法制的突破口。巴塞爾委員會[1974年底，“十國集團(tuán)”及瑞士中央銀行總裁聯(lián)合組成了“巴塞爾監(jiān)管者委員會”，1975年2月，十國集團(tuán)成員國與瑞士，盧森堡等十二國中央銀行高級官員正式成立了銀行規(guī)章條例及監(jiān)管辦法委員會，上述兩個機(jī)構(gòu)通稱“巴塞爾委員會”。]建立并在國際銀行監(jiān)管合作方面取得歷史性成就的主要原因也在于此。

跨國銀行是重要的國際金融法主體，絕大部分國際金融關(guān)系都有銀行參加，其安危直接影響到國際金融秩序。近年來，發(fā)達(dá)國家銀行跨國經(jīng)營迅速，傳統(tǒng)的由銀行所在國以本國法實施的監(jiān)督遠(yuǎn)解決不了日益突出的跨國銀行經(jīng)營的安全問題。各國銀行當(dāng)局逐漸認(rèn)識到有必要建立并加強(qiáng)跨國銀行監(jiān)管方面的國際合作。

發(fā)達(dá)國家是絕大多數(shù)跨國銀行的母國，也是跨國銀行集中的地方，對加強(qiáng)跨國銀行監(jiān)督機(jī)制尤為迫切。因此它們建立了巴塞爾委員會，該委員會提出的報告，擬定的協(xié)議成為國際合作監(jiān)管跨國銀行，規(guī)范金融領(lǐng)域國際競爭的法律依據(jù)。

1987年，巴塞爾委員會通過了《統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》各成員國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)以注釋本或官方聲明的方式在國內(nèi)公布，將協(xié)議的規(guī)定轉(zhuǎn)化為國內(nèi)法。巴塞爾協(xié)議的影響并非僅限于其成員國。對非成員國，它是帶約束性的建議。目前世界上已有100多個國家實施該協(xié)議。我國在金融改革中，也有意識地將協(xié)議的某些規(guī)定引入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。巴塞爾協(xié)議雖然在國際銀行監(jiān)管方面取得了歷史性進(jìn)步，但是，同其他國際協(xié)議一樣，該協(xié)議缺乏約束力，各國特別是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，完全可能為其自身利益而之協(xié)議的規(guī)定于不顧。事實上，與巴塞爾協(xié)議的實施幾乎同步的是，各發(fā)達(dá)國家為吸引國際資本，提高本國金融機(jī)構(gòu)在國際市場上的競爭力，紛紛實行金融自由化，在很多方面放松管制，與巴塞爾協(xié)議倡導(dǎo)的原則格格不入。

（二）發(fā)展國際金融法制必須解決的重大問題

規(guī)范新興的國際金融交易，防止它們引發(fā)國際金融危機(jī)，是國際金融法必須解決的另一重大問題。上世紀(jì)80年代初期興起的衍生融資工具市場，由于既無法律約束，又有巨額利潤吸引，到了90年代已膨脹到令人驚訝的規(guī)模。并已危及國際金融秩序。巴林銀行倒閉事件向世人展示了金融衍生工具交易的巨大風(fēng)險及國際銀行體系的脆弱。而對巴林銀行負(fù)有監(jiān)管職責(zé)的英格蘭銀行和新加坡國際金融期貨交易所在事前既未察覺，更未制止足以使巴林銀行倒閉的巨額日經(jīng)股指期貨交易。這一事件警告國際社會，在全球資本市場一體化、電腦化的今天必須加強(qiáng)對跨國銀行證券交易的監(jiān)管，需要就此建立國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各國之間加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，健全交易規(guī)則和市場風(fēng)險管理制度。

國際貨幣基金組織在推動國際金融法制建設(shè)，依法維護(hù)國際金融秩序方面的作用是舉世公認(rèn)的。世界經(jīng)濟(jì)區(qū)域化使國際基金組織的地位，職能面臨新的挑戰(zhàn)。而且，改革國際貨幣制度的問題尚未解決，新問題又已出現(xiàn)。因此如何制定基金組織的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃已成為國際社會必須正視的問題，也是發(fā)展國際金融法的關(guān)鍵。

四、對國際金融法律體系完善的思考

（一）國際法層面的完善

（1）金融立法的完善。由于金融活動的復(fù)雜性和國際金融法的軟法性的特點，國際層面的金融立法要想快速發(fā)展有一定困難，因此可以通過區(qū)域金融立法的發(fā)展逐步推動國際金融立法取得進(jìn)展。針對不同區(qū)域的金融活動特點，可以建立區(qū)域金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。區(qū)域內(nèi)的各國當(dāng)局通過信息共享建立共同的監(jiān)管機(jī)制以及應(yīng)對危機(jī)和突發(fā)事件的預(yù)警機(jī)制。

（2）國際金融組織的完善。對于國際組織，可以通過組織問的優(yōu)勢互補(bǔ)促進(jìn)金融監(jiān)管的法制化。如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會可以發(fā)展為正式的國際金融監(jiān)管組織，加強(qiáng)其對金融監(jiān)管的約束力。雖然日前巴塞爾協(xié)議并不具有法律約束力，但是這些協(xié)議反應(yīng)出來的內(nèi)容都屬于金融監(jiān)管領(lǐng)域先進(jìn)的理念和原則。如《對銀行國外機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則》、《統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本杯準(zhǔn)的協(xié)議》、《國際銀行管最低標(biāo)準(zhǔn)》及《有效銀行監(jiān)管核心原則》等文件仍對全球金融監(jiān)管產(chǎn)生了重要影響。對于國際貨幣基金組織，有學(xué)者認(rèn)為可以賦予它金融危機(jī)救助職能，強(qiáng)化其制裁能力，開發(fā)和利用國際金融法制的救濟(jì)功能。

（二）國內(nèi)法層面的完善

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律同樣存在完整性的缺失問題?？傮w上看。我國的金融法律條文多為粗線條的規(guī)范，相應(yīng)的配套法規(guī)還不完善，造成實際操作中不易把握。因此需盡快完善主體法律，如《人民銀行法》、《保險法》等。同時，制定與金融法律相配套的實施細(xì)則，并對原頒布的有關(guān)法律制度進(jìn)行清理，對不適應(yīng)的條款進(jìn)行廢除或修訂。我國的金融監(jiān)管體制將銀行、保險和證券分開，分別由銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會監(jiān)管，同時輔以中央銀行的監(jiān)管。這種監(jiān)管模式豐要靠政府的外部監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制被忽視，國有銀行對風(fēng)險的意識和抵御風(fēng)險的能力都比較差。如果將三者的監(jiān)管統(tǒng)一，或可提高監(jiān)管效率。在監(jiān)管立法中，可以學(xué)習(xí)一些國家將國際組織指導(dǎo)性文件納入國內(nèi)法律體系中.加強(qiáng)與國際金融機(jī)構(gòu)的合作，更能應(yīng)對全球金融活動不斷出現(xiàn)的新情況。對于私法層面，應(yīng)當(dāng)制定并完善相關(guān)法律制度，明確市場準(zhǔn)入條件、信息披露、交易主體的相關(guān)規(guī)定。

日益密切的國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系已將發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家緊緊的連接在一起。為了國際社會的共同利益，各類國家、各區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)應(yīng)本著合作與共同發(fā)展原則，互相妥協(xié)，力爭早日完成國際貨幣制度改革。