李瑞芬 郭瑞瑋 許宇博 劉馳 田金玉 趙增黨

【摘 要】 農(nóng)民合作社資金互助是解決合作社資金不足和金融產(chǎn)品短缺難題的重要方法，在其發(fā)展過程中存在三大風(fēng)險：資金風(fēng)險、信用風(fēng)險和管理風(fēng)險。文章以內(nèi)蒙古為例，基于層次分析法對農(nóng)民合作社資金互助風(fēng)險控制的主要影響因素進行判斷選擇。研究發(fā)現(xiàn)：資金風(fēng)險對農(nóng)民合作社資金互助風(fēng)險控制的影響程度最高，特別是資金籌集渠道和資金流動性;其次為管理風(fēng)險，重要的是管理機制的制定和運行?；诖?，提出防控農(nóng)民合作社資金互助風(fēng)險的對策建議，具有一定的實踐意義。

【關(guān)鍵詞】 資金互助; 風(fēng)險控制; 層次分析法; 農(nóng)民合作社

【中圖分類號】 F321.4;F275.1 ?【文獻標識碼】 A ?【文章編號】 1004-5937（2019）02-0065-04

農(nóng)民合作社在快速發(fā)展的同時，資金不足、金融產(chǎn)品短缺成為關(guān)鍵制約因素[ 1 ]。部分規(guī)模較大、發(fā)展比較規(guī)范的農(nóng)民合作社內(nèi)部社員之間開展資金互助業(yè)務(wù)，在一定程度上緩解了資金短缺問題。但由于社員風(fēng)險意識淡薄、操作欠規(guī)范、風(fēng)險防范意識缺乏等，農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助活動存在資金風(fēng)險、信用風(fēng)險和管理風(fēng)險[ 2-4 ]。面對復(fù)雜的市場競爭環(huán)境，農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助進行全面有效的風(fēng)險管理，對農(nóng)民合作社資金互助的順利有序進行和長遠發(fā)展具有重大意義[ 5-7 ]。為有效防控農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險，筆者以試點省區(qū)內(nèi)蒙古為例，在實地調(diào)研的基礎(chǔ)上，運用層次分析法研究影響農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的重要因素，以期有效防控風(fēng)險，從而促進農(nóng)民合作社和農(nóng)村金融的健康發(fā)展。

一、農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險分析

農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險主要反映在資金籌集與投資、信用的安全、內(nèi)控制度是否健全和有效落實等環(huán)節(jié)，主要存在三大風(fēng)險：資金風(fēng)險、信用風(fēng)險和管理風(fēng)險。

（一）資金風(fēng)險

農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助資金風(fēng)險主要受三方面因素影響：資金流動性、資金籌集渠道和社員收益機制。

1.資金籌集渠道

考核合作社內(nèi)部有效資金來源，不僅包括籌集資金的數(shù)量而且包含資金來源是否有效且穩(wěn)定。資本的充足率是合作社提供資金互助服務(wù)的前提，若資金充足率低，則很難支撐起資金的放貸速度，易造成資金困難的局面，引起資金風(fēng)險。

2.資金流動性

互助資金流動性的高低直接影響資金鏈能否正常運行。一旦資金流動性降低，缺少有效資金補充，極易產(chǎn)生資金鏈斷裂，導(dǎo)致資金風(fēng)險。

3.社員收益機制

考核社員從合作社資金互助中獲得的收益和合作社資金互助是否對社員有足夠吸引力。收益利率高低直接影響社員參加資金互助的積極性，建立相應(yīng)的社員入股收益機制，吸引更多社員加入資金互助，有助于降低資金風(fēng)險。

（二）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險在農(nóng)村借貸中是導(dǎo)致正規(guī)金融組織以及合作社出現(xiàn)財務(wù)問題的主要原因之一。影響信用風(fēng)險因素主要包括三方面：擔(dān)保抵押情況、借貸申請制度和借款回籠制度。

1.抵押擔(dān)保情況

考核借款的資金債務(wù)者是否有足夠的還款能力，若還款能力薄弱，易導(dǎo)致資金鏈斷裂，從而帶來信用風(fēng)險。大多數(shù)社員擁有的土地房屋抵押權(quán)不明確，再者抵押物與貸款金額不具有相應(yīng)的對價，使得抵押擔(dān)保存在風(fēng)險。

2.借貸申請制度

目前，合作社資金互助借貸制度設(shè)計有欠缺，對部分不合法行為未起到制約作用，損害了資金互助的正常運轉(zhuǎn)。特別是對借貸的申請制度審核不夠嚴格，缺少對貸款者歷史信用記錄以及借款用途的審核[ 8 ]。

3.借款回籠制度

主要包括借款逾期情況、還款方式以及資金周轉(zhuǎn)的速度。借款的逾期發(fā)生越頻繁，資金周轉(zhuǎn)速度越慢，導(dǎo)致貸款不能按時償還造成信用風(fēng)險。

（三）管理風(fēng)險

農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助管理風(fēng)險主要受三方面因素影響：操作人員素質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)管力度和管理機制。

1.操作人員素質(zhì)

操作人員主要指管理者和財務(wù)人員。主要考核管理者是否具備組織協(xié)作能力以及現(xiàn)代化經(jīng)營管理的思維，財務(wù)人員是否具備相應(yīng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。

2.內(nèi)部監(jiān)管力度

主要考核合作社內(nèi)控制度設(shè)計的合理性和執(zhí)行的有效性，內(nèi)部監(jiān)管制度是否被切實應(yīng)用于日常資金互助活動中還是流于一紙空文。

3.管理機制

主要考核是否制定系統(tǒng)有效的資金借貸管理制度。資金借貸管理制度是預(yù)防、處理管理風(fēng)險的重要保障。

二、農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的主要影響因素分析

合理控制內(nèi)部資金互助風(fēng)險的關(guān)鍵在于找到農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的主要影響因素。層次分析法是通過對評價目標進行逐層分解，細化指標，再對相關(guān)指標進行評判得分，并乘以相應(yīng)權(quán)數(shù)后得出最終結(jié)論的分析方法[ 9 ]。筆者以內(nèi)蒙古為例，在實地調(diào)研和專家訪談的基礎(chǔ)上，研究分析農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的主要影響因素。

（一）構(gòu)建農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的影響因素層次結(jié)構(gòu)模型

層次分析法關(guān)鍵的第一步是構(gòu)建好的結(jié)構(gòu)層次模型。利用層次分析法對農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的影響因素進行分析，可建立三個層次的分析結(jié)構(gòu)，即目標層、準則層和決策層。資金互助風(fēng)險為目標層A，資金風(fēng)險、信用風(fēng)險以及管理風(fēng)險為準則層B，資金流動性、資金籌集渠道、社員收益機制、擔(dān)保抵押情況、借貸申請制度、借款回籠制度、操作人員素質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)管力度和管理機制為決策層C。決策層是準則層因素對影響農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制更為全面的量化。詳見表1。

（二）農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的影響因素指標評價標準

基于已確定的層次結(jié)構(gòu)模型，對處于同一層次的各指標分別進行兩兩比較評分，通過賦值方法將定性研究轉(zhuǎn)為定量研究，從而判斷下層元素對上層元素的重要性程度，確定各層次中因素的相對重要性。根據(jù)分析的需要運用yaahp軟件，設(shè)計1到9九個標度的指標，標度分別為：“差”“較差”“一般”“較好”“好”以及各中間值。綜合考慮專家意見，得到資金互助風(fēng)險中各因素指標的權(quán)重，根據(jù)權(quán)重大小得出各因素指標對于資金互助風(fēng)險的影響程度。

（三）農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制的各因素影響度分析

準則層分析得出：資金風(fēng)險因素對資金互助風(fēng)險控制影響程度最高，管理風(fēng)險次之，信用風(fēng)險最小。通過對內(nèi)蒙古農(nóng)民合作社資金互助風(fēng)險調(diào)查分析，如表2，資金風(fēng)險權(quán)重最高為0.5936，因而其對合作社資金互助風(fēng)險的影響程度也相應(yīng)較高;其次是管理風(fēng)險權(quán)重指數(shù)，為0.2493;而信用風(fēng)險影響權(quán)重最小，僅為0.1571，但根據(jù)分析其影響程度仍不可忽視。

1.資金風(fēng)險

影響資金風(fēng)險的細分因素中，資金籌集渠道對資金風(fēng)險影響程度最高，資金流動性次之，社員收益機制影響程度最小。

在資金風(fēng)險方面，基于對內(nèi)蒙古農(nóng)民合作社調(diào)查數(shù)據(jù)，見表3，資金籌集渠道對資金風(fēng)險具有重要影響，權(quán)重為0.6267;資金流動性對資金風(fēng)險的影響為0.2797，影響程度次之;社員收益機制的權(quán)重為0.0936，影響程度較低。農(nóng)民合作社互助資金籌集渠道狹窄是導(dǎo)致資金流斷裂而產(chǎn)生資金風(fēng)險的重要因素。

究其原因歸納為三方面：一是資金主要來源于農(nóng)戶參與入股，缺少政府、企業(yè)等股東的投入。如果這一狀況持續(xù)下去且在合作社本身發(fā)展不佳的背景下，僅依靠社員投入的資金難以維持合作社內(nèi)部資金互助的穩(wěn)定有序運轉(zhuǎn)，從而造成資金風(fēng)險。二是由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期較長，畜牧養(yǎng)殖種牛種羊購買等前期投入資金量大，且資金回收期相對較長，降低了資金流動性。三是農(nóng)戶難以在短時間償還借款，加大了資金互助的風(fēng)險系數(shù)，導(dǎo)致資金風(fēng)險。

2.信用風(fēng)險

影響信用風(fēng)險的細分因素中，借款回籠制度影響程度最高，擔(dān)保抵押次之，信貸申請制度最小。

在信用風(fēng)險方面，以內(nèi)蒙古農(nóng)民合作社調(diào)查數(shù)據(jù)為例，如表4，借款回籠制度影響權(quán)重最高為0.6955，應(yīng)該予以特別重視。值得關(guān)注的是擔(dān)保抵押情況的權(quán)重為0.229，應(yīng)考慮到信用風(fēng)險控制中。借貸申請制度的影響權(quán)重僅為0.0754，影響程度較低。

究其原因，從農(nóng)民合作社和社員兩個主體角度分析如下：

一是基于合作社角度。從主觀因素方面來看，由于制度缺失、經(jīng)營管理不善等，易造成合作社資金互助的信任危機;從客觀因素方面來看，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受天氣影響、飼養(yǎng)周期長、風(fēng)險不確定性較大，導(dǎo)致信用風(fēng)險。二是基于借貸農(nóng)戶的角度。主要原因是社員普遍缺乏信用意識，對社員還款缺乏強制性約束，懲罰力度普遍偏低，加大了合作社回籠資金難度，因而借款回籠制度和擔(dān)保抵押情況對信用風(fēng)險存在較大的潛在影響。

3.管理風(fēng)險

影響管理風(fēng)險的細分因素中，管理機制對風(fēng)險的影響程度最高，操作人員素質(zhì)與內(nèi)部監(jiān)管力度影響程度基本持平。

在管理風(fēng)險方面，以內(nèi)蒙古農(nóng)民合作社調(diào)查數(shù)據(jù)為例，如表5，管理機制影響風(fēng)險的權(quán)重最高為0.6586;操作人員素質(zhì)與內(nèi)部監(jiān)管力度兩方面因素權(quán)重影響程度基本相同，分別為0.1852和0.1562。

人力資本是管理的第一要素，管理人員的水平?jīng)Q定了管理機制效果的高低。合作社管理人員大部分是從內(nèi)部社員選舉產(chǎn)生，文化素質(zhì)和管理能力較低，管理制度不完善，執(zhí)行不到位。基于農(nóng)村特有的親緣地緣，日常經(jīng)營管理中常出現(xiàn)以人情替代制度的現(xiàn)象[ 10 ]，容易產(chǎn)生內(nèi)部人員因謀求私利而非法操作，影響合作社內(nèi)部資金互助的正常健康運轉(zhuǎn)，從而帶來管理風(fēng)險。

（四）農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制主要影響因素的確定

判斷確定農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險控制主要影響因素是防控農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險的關(guān)鍵。

以內(nèi)蒙古農(nóng)民合作社為例，資金籌集渠道對決策目標的影響權(quán)重最高，為0.372，說明其對資金互助風(fēng)險的影響程度最大;資金流動性和管理機制的影響權(quán)重較接近，均在0.16左右;借款回籠制度的權(quán)重在0.1以上;社員收益機制、操作人員素質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)管力度、擔(dān)保抵押情況以及借貸申請制度影響權(quán)重較小，見表6。

綜合上述分析，資金風(fēng)險對農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險的影響程度最高，特別是資金籌集渠道和資金流動性。其次為管理風(fēng)險，要側(cè)重對管理機制的制定和運行。同時，也不能忽視社員收益機制、操作人員素質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)管力度、擔(dān)保抵押情況以及借貸申請制度對資金互助風(fēng)險產(chǎn)生的潛在影響。

三、對策建議

綜合上述分析，筆者針對有效防控農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助風(fēng)險，提出以下建議。

（一）建立資金扶持儲備機制

一是政府可通過設(shè)立專項資金、減免稅等多種方式加大對農(nóng)民合作社的扶持投入力度，同時將正規(guī)金融機構(gòu)、銀行等與合作社鏈接。二是合作社通過建立公積金累積制度和社員利益分配制度等相對靈活的資金來源方式，從總收益中按固定比例提取盈余公積金，作為內(nèi)部互助資金的資金儲備。

（二）健全資金信用和預(yù)算機制

一是強化信用意識。通過教育宣傳、建立誠信檔案等提高農(nóng)戶信用意識。在借款回籠制度和資金流動性風(fēng)險控制方面，主要針對農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助信用風(fēng)險的類型、成因等特點，著重強化農(nóng)戶的信用意識并提高專業(yè)文化素質(zhì)。二是加強經(jīng)營管理。建立資金預(yù)算機制，合理安排資金經(jīng)營使用計劃，保障資金流動率處于合理區(qū)間。

（三）完善資金監(jiān)管機制

一是依照《農(nóng)民專業(yè)合作社法》的規(guī)定，建立縣級以上人民政府綜合協(xié)調(diào)機制。二是制定切實有效的內(nèi)部資金互助管理制度，強化專業(yè)知識和管理能力的學(xué)習(xí)，確立董事會、監(jiān)事會職責(zé)，防止出現(xiàn)以人情替代制度的現(xiàn)象。如借款各環(huán)節(jié)的監(jiān)管：發(fā)放借款前應(yīng)對借款人歷史信用記錄、借款資金用途、借款周期、擔(dān)保方式等全面系統(tǒng)地了解;借款中隨時關(guān)注借款者是否有嚴重的經(jīng)濟波動;借后通過建立相應(yīng)的損失賠償機制，使損失降到最低。

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【基金項目】 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部軟科學(xué)項目（2018098）;北京市科技計劃重點項目（D171100002117002）;北京市社科基金項目（16JDYJB017）

【作者簡介】 李瑞芬（1966— ），女，陜西榆林人，北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院/北京新農(nóng)村建設(shè)研究基地教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：農(nóng)村財務(wù);郭瑞瑋（1991— ），女，山西太原人，北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：農(nóng)村財務(wù);許宇博（1992— ），女，內(nèi)蒙古包頭人，中國兵器內(nèi)蒙古第一機械集團，研究方向：農(nóng)村財務(wù);劉馳（1996— ），男，陜西渭南人，北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：農(nóng)村財務(wù);田金玉（1996— ），女，北京人，北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：農(nóng)村財務(wù);趙增黨（1976— ），男，河南南陽人，南陽市農(nóng)業(yè)干部學(xué)校，研究方向：農(nóng)業(yè)經(jīng)濟