王勇

摘要：商業(yè)銀行信貸從業(yè)人員要做好中小企業(yè)貸后管理工作，熟知掩飾風險的手段、掌握貸后管理的技術、優(yōu)化貸后管理的理念、落實貸后管理的措施四個方面缺一不可。只有做好貸后管理工作，才能既守住中小企業(yè)信貸系統性風險的底線，又履行好金融服務實體經濟大局的社會責任。

關鍵詞：商業(yè)銀行 中小企業(yè) 貸后管理

中小企業(yè)是我國國民經濟和社會發(fā)展的重要力量，是繁榮經濟、吸納就業(yè)、改善民生和推動創(chuàng)新的重要基礎。2019年3月4日，銀保監(jiān)會會發(fā)布《關于2019年進一步提升小微企業(yè)金融服務質效的通知》，提出“力爭將普惠型小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于各項貸款不良率3個百分點以內?！蹦敲瓷虡I(yè)銀行如何做到既有力支持實體經濟發(fā)展，又將不良率有效控制呢？本文將探討如何從技術層面做好中小企業(yè)貸后管理工作，重點是如何查找風險。

一、熟知中小企業(yè)掩飾風險的常用手段

中小企業(yè)信貸業(yè)務風險類別較多，主要包括供應鏈風險、行業(yè)風險、投資風險、企業(yè)主個人風險、貸款挪用風險、抽逃資本金風險、民間融資風險、對外擔保風險、環(huán)保風險、擔保方風險等等。它們往往不是單個存在的，相互關聯、互相作用的現象比較明顯。當企業(yè)經營不好或發(fā)生風險時，其第一反應往往是掩飾風險。

（一）粉飾財務數據

當前，中小企業(yè)“一家企業(yè)，三套報表”的現象仍然相對比較突出，美化財務報表是最基本的掩飾風險的手段。具體來講，中小企業(yè)往往采取虛增資產、隱藏負債、虛增收入利潤和調整現金流等方式，所以銀行除關注傳統的會計科目，應重點關注其他應收款、其他應付款、關聯交易收入、賬戶資金互轉等方面。

（二）粉飾經營現場

銀行信貸盡職調查和貸后檢查，經營現場是首當其沖的。中小企業(yè)往往通過臨時整理生產車間、企業(yè)倉庫、辦公場所等，將其偽裝成正常生產經營的狀態(tài)，以期蒙混過關。

（三）粉飾上下游合作關系

企業(yè)經營的整個供應鏈線條，以及所在行業(yè)地位、合作關系、商業(yè)信譽等都是銀行貸后管理所關注的。企業(yè)可以通過偽造購銷合同、進出庫單據及發(fā)票、銀行流水以及外部環(huán)境因子等方式證明其上下游供銷關系良好。

（四）粉飾企業(yè)主個人狀態(tài)

實際中有很多粉飾中小企業(yè)主個人狀態(tài)的方式，如七千萬嫁女、負債購買豪車、進行公益捐贈、參加當地人大或政協會議、網絡信息美化等等，其雖然表面上各種狀況非常好，實際上企業(yè)可能已經陷入了危機。

二、掌握貸后管理技術

（一）貸后技術的基礎是對宏觀中觀形勢及企業(yè)歷史的把握

1.充分研判宏觀經濟趨勢。一方面是了解當前國際國內政治形勢，充分關注政治對經濟的傳導效應，深入關注表面上不相關的兩個事物的內在聯系。另一方面要熟知宏觀經濟形勢相關指標數據，以輔助判斷其趨勢。

2.熟知行業(yè)產業(yè)政策、地方政府政策。行業(yè)產業(yè)政策對一個行業(yè)的影響即可能立竿見影，又可能意義深遠，如國家頒布的《產業(yè)結構調整指導目錄》《中國制造2025》等。而地方政府政策對某行業(yè)的扶持與否、限制與否，實際上對當地企業(yè)的生命力有著較深的影響。

3.了解企業(yè)歷史及現狀。企業(yè)過往的行業(yè)經驗、初始投資來源、發(fā)展歷程、股權變更及股東關系、與政府的關聯、商業(yè)信譽如何、上下游合作穩(wěn)定性、產品是否升級換代、征信記錄如何、違法違規(guī)記錄、有無偷稅漏稅等等，都將作為企業(yè)的軟信息，用于推測其未來。

（二）資金用途檢查技術是最基本的貸后技術

企業(yè)是否按照約定的用途使用貸款資金，基本決定了貸款資金安全性和后續(xù)貸款管理工作開展的走向。所以，貸款用途檢查是商業(yè)銀行發(fā)放貸款后的首要工作。

1.查賬戶。要求企業(yè)提供貸款發(fā)放后近一月的各賬戶（包括企業(yè)、企業(yè)主及配偶、企業(yè)高管、企業(yè)財務人員）交易明細，仔細查對有無與貸款合計金額大致相同的單筆或幾筆資金進出，重點關注時間點、交易對手名稱（重點是受托支付對象和關聯企業(yè)）、交易對手銀行等信息，找出是否存在疑點。

2.查賬套。一是查銀行日記賬和現金日記賬，并與上述賬戶交易明細進行比對，尤其是雙方不一致的記錄，往往會發(fā)現有價值的線索。二是查看記賬憑證，包括資金類憑證、貸款用途相關憑證等。尤其重點關注與貸款用途相對應的入庫憑證、采購發(fā)票、運輸單據、報關單、退稅憑證等等，先看有無，再判真假。

3.查現場。首先查看有無與貸款用途相符的原材料庫存或固定資產，并與貸款發(fā)放前的庫存進行比較，與企業(yè)入庫單據進行核對;其次，若企業(yè)稱原材料已經投產，查看企業(yè)的半成品、產成品庫存數量及入庫記錄、發(fā)貨記錄、運輸單據、銷售憑證等，并與投入產出比進行交叉驗證。

如果以上無法驗證企業(yè)的貸款用途，那么就要考慮歸還民間借貸、購買房地產、投資新項目、投資股票期貨市場等其他用途。

（三）企業(yè)全面貸后檢查技術是貸后能力的直觀體現

全面貸后檢查是對企業(yè)的全面體檢，一般是通過現場查看、現場交談、信息查驗、外圍了解四個大的方向開展，以從不同的方面發(fā)現企業(yè)存在的問題，評估銀行貸款風險。

1.資產負債情況檢查。資產負債信息能夠隱藏企業(yè)很多風險，每一項內容都值得關注。而應收賬款、存貨、固定資產、在建工程、銀行及私人借款等尤為重要，本文僅就此幾項加以分析。

應收賬款、應收票據及其他應收款。首先，查驗企業(yè)的應收賬款、應收票據登記簿，并與財務報表、記賬憑證、購銷合同等進行對比驗證，核實其真實性和賬齡;其次，盡量抽取幾筆，跟交易方進行聯系并核實真實性和金額;再次，將應收賬款、應收票據金額與企業(yè)月均銷售額、淡旺季銷售額、結算方式、回款規(guī)律、購銷合同約定等進行對比計算，核實是否符合企業(yè)經營特點。

存貨。按照審慎性原則，存貨的核實僅認可企業(yè)廠區(qū)的原材料、半成品、產成品，同時又要關注生產日期、產品質量等內容。首先，進入廠區(qū)，要觀察企業(yè)的存貨狀態(tài)，是凌亂擺放，還是規(guī)整有序;購進日期或生產日期何時，是否有較厚灰塵;倉管記錄是否完整規(guī)律，尤其是近期;客戶經理能夠判定的，要觀察企業(yè)產品質量。這是進行一個基本的辨別。其次，核實存貨的數量，可以清點的要加以清點，難以清點的需結合進銷貨記錄、生產記錄、出入庫記錄進行數量核定。剔除第一步觀察到認定的不具備價值的存貨。最后，核定存貨的價值，根據不同的類別，結合購進價格、生產成本價值、市場價格，綜合認定企業(yè)存貨價值。

主要固定資產。本處主要是兩點，一是房產，二是機器設備。關于房產，一是通過證件、測量或經驗核定其面積;二是通過觀察、檢測核定其建筑結構和目前狀況;三是通過購建賬目、市場行情、資產評估等方式確定其當前價值。關于機器設備，一是查驗其出廠日期確定使用年限;二是觀察并詢問其目前使用狀況;三是通過查驗采購憑證、二手市場價格等確定當前價值。

在建工程。實際操作中，在建工程的確認一般比較審慎。只有通過賬目、賬戶流水、施工合同、進度報告等材料確定建造支出確實全部用于所核查的在建工程時，才計入。而且要考慮在建工程已施工時間的長短、目前的狀況、投入使用的預期等進行綜合判定。

銀行借款、私人借款及或有負債。銀行借款比較容易核實，主要依靠征信記錄即可確認。需要注意的是，征信查詢時，企業(yè)是否有經常性借款恰好處于已歸還銀行但尚未重新發(fā)放時點，征信未顯示的情況。員工集資、親戚朋友集資、同業(yè)拆借、民間金融機構融資，一般均歸為私人借款項，主要正面通過詢問企業(yè)主和財務經理、側面通過企業(yè)員工、同業(yè)等人脈了解;其次可以查看企業(yè)賬目及賬戶交易明細，員工工資代發(fā)情況等，發(fā)現端倪;兩個方法交叉驗證予以確認?；蛴胸搨?，主要為對外擔保情況，一般可以通過企業(yè)征信記錄查詢。

2.損益情況檢查。收入。收入有主營業(yè)務收入和非主營業(yè)務收入，本處主要簡述主營業(yè)務收入，其確認的方式主要有以下幾種：其一，基于財務報表和賬本。其二，基于納稅申報表。其三，基于可確認的經營性現金流入、票據等。其四，基于企業(yè)自己的銷售單據、銷售合同等。其五，基于企業(yè)的銷售發(fā)票、報關單、退稅憑證等。其六，基于企業(yè)的原材料成本、能耗、人工成本等，結合投入產出比、行業(yè)毛利率、行業(yè)凈利率等倒推。

成本。本處主要敘述原材料、能耗、直接人工和三大費用。其一，原材料成本，通過財務報表和賬目、出庫記錄、采購合同、采購發(fā)票、運輸單據、交易流水等查證。其二，水電燃氣等能耗依靠發(fā)票等驗證。其三，直接人工成本，通過企業(yè)賬目、財務人員、代發(fā)工資憑證等驗證。其四，三大費用一般通過報表、企業(yè)主及財務人員口述、部分憑證等核實計入。

3.現金流情況檢查。本處主要敘述一下經營活動、籌資活動和投資活動現金流三者之間的關系，如下圖。

另外，在籌資活動、投資活動現金流中，要重點關注是否有之前未發(fā)現的籌資情況和投資情況，從細節(jié)數據入手，并與已經掌握的進行比對，找出疑點，判斷風險點。

4.擔保情況檢查。中小企業(yè)貸款的擔保措施，一般為抵押、質押、保證三大類。

抵押物情況。抵押物一般有房產、土地、車輛三種。首先要關注抵押物狀態(tài)，落實是否自用、出租、地上有無新增建筑物、地上建筑物有無變化、抵押物是否被二次抵押、有無被查封、車輛運行狀況等。其次要關注其價值變動情況，市場交易價格是上漲還是下降、幅度多大、未來預期如何等。再次是觀察了解其周邊環(huán)境和政府規(guī)劃變化，是否有礙于未來可能的處置等，是否被劃入拆遷、改造、變更土地用途等范圍，車輛是否被納入限制出行范圍等。

質押物情況。質押包括動產質押和權利質押兩大類。動產一般包括農副產品、原煤、石油、鋼材、黃金等，一是要查看質押物的存放狀態(tài)，是否符合銀行規(guī)定或約定;二是要查驗數量和質量，有無明顯變化;三是落實有無質押給第三人;四是結合市場行情等，確定質押物價格是否發(fā)生大幅變動，超出銀行警戒線或處置線;五是調取監(jiān)控錄像查看詳細狀況，檢查監(jiān)管公司是否履職到位。權利一般包括票據、倉單、存單、股權、知識產權、應收賬款等，一般來講除去真?zhèn)我酝?，其它風險相對較小。另外，要關注倉單對應貨物的目前狀態(tài)、知識產權的當前價值及未來預期、應收賬款回收難度等。

保證人情況。不管是自然人還是法人，主要是檢查其還款意愿和還款能力。檢查判定方法同企業(yè)全面檢查類似，但更加注重當前貨幣資金情況、現金流情況、可處置資產情況。只有保證人還款意愿和還款能力均具備，當借口企業(yè)出現風險時，才能真正起到保證和代償作用。

5.其他情況檢查。企業(yè)全面狀況檢查，除以上大類外，還有部分細節(jié)需要重點關注，小問題也可引發(fā)大風險。比如企業(yè)負面信息、股東及高管變化情況、關聯企業(yè)的情況、環(huán)保情況、安全生產情況、企業(yè)的經營特點、行業(yè)地位、市場競爭力等。對于這些軟信息，要整體考慮和關注，要借助對行業(yè)的了解和對企業(yè)情況的掌握，分析企業(yè)在其中的地位，是否存在被淘汰的風險等。

三、優(yōu)化貸后管理理念并強化貸后執(zhí)行

（一）貸后管理理念決定貸后成效

傳統的事后防控風險理念已經過時，信貸業(yè)務再也不是只放不管的時代。風險防控工作應前置，甚至與最前端的業(yè)務營銷同步開展。同時風險問題發(fā)生后，傳統硬著陸的理念已經被證明不是最佳的處置方式。在國家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展、提升小微企業(yè)金融服務質效的背景下，從貸款到期必須現金還款向正常付息、適度支持、逐步壓縮的軟著陸轉變，不失為一種新的選擇。當前，效行將貸款風險“化事后防控為事前防控，化被動為主動”的理念。

（二）貸后的執(zhí)行決定了貸后管理效果

決定貸后管理效果的根本就是執(zhí)行。不管是貸款資金用途檢查，還是對企業(yè)的全面體檢，都需要一絲不茍的去開展去執(zhí)行，尤其是發(fā)現風險信號后，第一時間采取有效措施，才能保證良好的貸后管理效果，才能將不良率控制在可接受的范圍內，才能實現商業(yè)銀行安全性和效益性的雙贏，實現商業(yè)銀行與中小企業(yè)的雙贏。

商業(yè)銀行信貸從業(yè)人員要做好中小企業(yè)貸后管理工作，熟知掩飾風險的手段、掌握貸后管理的技術、優(yōu)化貸后管理的理念、落實貸后管理的措施四個方面缺一不可。只有做好貸后管理工作，才能既守住中小企業(yè)信貸系統性風險的底線，又履行好金融服務實體經濟大局的社會責任。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行）