劉曉鑫

摘 ? 要：金融業(yè)綜合統(tǒng)計需要及時有效識別重大風(fēng)險隱患，但當(dāng)前金融業(yè)綜合統(tǒng)計難以全面覆蓋所有金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融活動。近年來美、歐金融監(jiān)管部門致力于在全球范圍內(nèi)建立開放、標(biāo)準(zhǔn)化的微觀金融數(shù)據(jù)體系，場外交易市場成為金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化改革的突破口。我國應(yīng)積極借鑒國際經(jīng)驗，重視金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系建設(shè)與國際數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)對接，積極參與微觀金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)制定并持續(xù)加大對監(jiān)管科技的研究與開發(fā)力度。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)綜合統(tǒng)計;場外交易市場;標(biāo)準(zhǔn)化;監(jiān)管科技

中圖分類號：F830 ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B ?文章編號：1674-2265（2019）12-0058-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.12.007

一、引言

金融業(yè)綜合統(tǒng)計是國家金融基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化的重要組成部分，加快推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計，對于有效支持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險、全面深化金融體制改革具有重要意義。2008年金融危機(jī)過后，主要發(fā)達(dá)國家和經(jīng)濟(jì)體都將對貨幣與金融統(tǒng)計體系的修訂作為金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容之一。2011年，國際貨幣基金組織啟動了對貨幣與金融統(tǒng)計體系的全面修訂，拓寬統(tǒng)計覆蓋的機(jī)構(gòu)和工具范圍， 由原來主要關(guān)注銀行業(yè)機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到整個金融體系活動，進(jìn)一步豐富了金融部門和金融工具分類，并強(qiáng)調(diào)流量交易數(shù)據(jù)和存量數(shù)據(jù)的同等重要性。作為美國的中央銀行，美聯(lián)儲被賦予更多金融監(jiān)管與統(tǒng)計職能，新型金融機(jī)構(gòu)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管統(tǒng)計得到加強(qiáng);同時，美聯(lián)儲和證券交易委員會達(dá)成銀行信息共享協(xié)議，和聯(lián)邦存款公司等多家監(jiān)管部門簽署了協(xié)調(diào)監(jiān)管職責(zé)、共享監(jiān)管信息的備忘錄。歐洲央行也制定了2009—2012年金融統(tǒng)計中期工作計劃，將擴(kuò)大統(tǒng)計監(jiān)測范圍、填補(bǔ)統(tǒng)計空白列為高優(yōu)先級的重點(diǎn)工作。國際金融監(jiān)管的這些重大改革比較突出的一個特點(diǎn)就是，中央銀行防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定的職能更加突出。習(xí)近平總書記在“十三五”規(guī)劃建議的說明中特別強(qiáng)調(diào)，要研究和借鑒國際金融監(jiān)管體制改革經(jīng)驗，“統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融業(yè)綜合統(tǒng)計，通過金融業(yè)全覆蓋的數(shù)據(jù)收集，加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，維護(hù)金融穩(wěn)定”。

2018年以來，我國經(jīng)濟(jì)增長保持平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行韌性較強(qiáng)。但同時，我們也應(yīng)該看到，隨著全球貿(mào)易摩擦的升級和政策不確定性的增加，全球經(jīng)濟(jì)金融脆弱性有所上升，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變、變中有憂，內(nèi)生增長動力仍需增強(qiáng)，投資增長后勁不足，實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難加劇，金融風(fēng)險仍較突出。要直面這些矛盾和問題、摸清風(fēng)險底數(shù)，可以說，離不開金融業(yè)綜合統(tǒng)計。金融統(tǒng)計和金融數(shù)據(jù)，將在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范化解重大金融風(fēng)險中，發(fā)揮越來越突出和顯著的作用。2018年3月18日，國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計工作的意見》（以下簡稱18號文），提出全面推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計。這就要求中央銀行的金融統(tǒng)計必須加快轉(zhuǎn)型步伐，從傳統(tǒng)的圍繞貨幣政策的職能統(tǒng)計，轉(zhuǎn)向既為貨幣政策服務(wù)、又為金融穩(wěn)定服務(wù)的全面統(tǒng)計。

二、當(dāng)前金融業(yè)綜合統(tǒng)計面臨的主要問題

當(dāng)前，系統(tǒng)性金融風(fēng)險的來源更加隱蔽、復(fù)雜。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整引起的企業(yè)信用風(fēng)險可能通過多種途徑傳遞到金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融內(nèi)部、傳統(tǒng)金融與新型金融之間，風(fēng)險的隱蔽性、關(guān)聯(lián)性、傳染性不斷增加。金融業(yè)綜合統(tǒng)計若要完成服務(wù)于守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線的目標(biāo)，需要及時有效識別重大風(fēng)險隱患。這也是新時代、新形勢下對金融業(yè)綜合統(tǒng)計提出的新要求。與此同時，金融統(tǒng)計自身也存在很多不足，如數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險統(tǒng)計基礎(chǔ)比較薄弱、關(guān)鍵領(lǐng)域的統(tǒng)計監(jiān)測存在缺失等等。因此，只有不斷深化金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，才能滿足宏觀金融調(diào)控、維護(hù)金融穩(wěn)定的需要。

目前，在金融業(yè)綜合統(tǒng)計的框架下，以金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計為突破口，已開展了涵蓋銀行、證券、保險、信托等8類金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的資管產(chǎn)品統(tǒng)計，實現(xiàn)了每一個資管產(chǎn)品的編碼和登記，有效提高了跨市場產(chǎn)品全流程、全鏈條統(tǒng)計監(jiān)測效率。然而，當(dāng)前，金融業(yè)綜合統(tǒng)計仍難以全面覆蓋所有金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融活動。具體而言，一是跨境、跨區(qū)域、跨市場的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測仍顯不足。目前，現(xiàn)有統(tǒng)計難以覆蓋金融交易的全部鏈條，需進(jìn)一步建立完善債券市場、貨幣市場、外匯市場等金融市場統(tǒng)計，有效識別市場風(fēng)險及其傳染渠道。二是創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)和結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的數(shù)據(jù)統(tǒng)計應(yīng)盡快完善。目前，現(xiàn)有統(tǒng)計難以覆蓋全部金融機(jī)構(gòu)和交易產(chǎn)品，市場存在大量創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，對其類別歸屬和統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。需密切關(guān)注金融新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)品，適時納入統(tǒng)計監(jiān)測范圍。針對債務(wù)證券、股權(quán)及投資基金份額、金融衍生產(chǎn)品、保險準(zhǔn)備金、或有金融工具等金融工具的經(jīng)濟(jì)功能、流動性、期限、風(fēng)險、價格等內(nèi)容需進(jìn)一步建立并完善統(tǒng)計制度。三是對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司等關(guān)鍵領(lǐng)域統(tǒng)計監(jiān)測較為薄弱。需進(jìn)一步加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險關(guān)鍵環(huán)節(jié)統(tǒng)計監(jiān)測，強(qiáng)化對金融控股公司資產(chǎn)負(fù)債、利潤、股權(quán)關(guān)系、風(fēng)險狀況、風(fēng)險集中度、資本狀況等重要風(fēng)險內(nèi)容的統(tǒng)計和識別。四是各機(jī)構(gòu)信息共享的基礎(chǔ)薄弱從而難以實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。目前，各行業(yè)統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，信息呈現(xiàn)碎片化、分散化特征，金融體系整體風(fēng)險無法有效測度，金融體系的整體流動性、杠桿率和資本充足率水平無法精確量化及匯總。需進(jìn)一步強(qiáng)化金融業(yè)綜合統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)體系，形成口徑明確、協(xié)調(diào)統(tǒng)一、兼容可比的統(tǒng)計數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

三、全球金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計的最新進(jìn)展

通過對2008年全球金融危機(jī)的教訓(xùn)反思可以發(fā)現(xiàn)，隨著全球金融市場和產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，對金融體系基于微觀審慎為主的傳統(tǒng)監(jiān)管逐漸失效，原有的監(jiān)管框架和風(fēng)險評估方法難以充分和及時地反映系統(tǒng)性金融風(fēng)險。其中，尤為重要的是，由于越來越難以獲得覆蓋全部復(fù)雜金融交易和產(chǎn)品的高質(zhì)量的、連續(xù)的微觀聚合數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)的金融統(tǒng)計存在著嚴(yán)重的數(shù)據(jù)信息缺口，其結(jié)果導(dǎo)致既不能在危機(jī)前提示預(yù)警，也無法幫助監(jiān)管部門在危機(jī)爆發(fā)后有效判斷影響程度，從而難以實施有效監(jiān)管和妥當(dāng)?shù)娘L(fēng)險應(yīng)對。以美國雷曼兄弟公司倒閉事件為例，該公司曾在全球50多個國家和地區(qū)擁有數(shù)千家有獨(dú)立法人地位的子公司。然而，金融監(jiān)管當(dāng)局對這些子公司從事的金融衍生品交易信息卻知之甚少。長期以來，金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計體系如同微觀審慎監(jiān)管框架一樣，按照國別、地域或業(yè)務(wù)領(lǐng)域等不同標(biāo)準(zhǔn)被制度性地割裂開來;不同國家乃至一國內(nèi)部不同部門制定的信息標(biāo)準(zhǔn)差異很大，以至于多部門的微觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息難以有效整合。傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計的碎片化、滯后性與低效率使得其難以對金融創(chuàng)新過程中的風(fēng)險因素做出即時反饋，對影子銀行以及場外衍生交易的統(tǒng)計覆蓋不足則降低了宏觀審慎監(jiān)管的有效性。因此，危機(jī)過后，美、歐金融監(jiān)管當(dāng)局一方面改革監(jiān)管框架，在制度設(shè)計上強(qiáng)化宏觀審慎管理;另一方面，也將提高金融體系的透明度、特別是將彌合數(shù)據(jù)缺口問題提上了議程，即努力在全球范圍內(nèi)建立開放的、標(biāo)準(zhǔn)化的微觀金融數(shù)據(jù)體系。

全球金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計體系的改革進(jìn)展大體上包含三個部分：第一，全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼（LEI），即通過給所有參與金融交易的法人機(jī)構(gòu)發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)化的編碼，從而實現(xiàn)對金融市場交易主體的全面識別和監(jiān)測統(tǒng)計。第二，對金融交易的標(biāo)準(zhǔn)化分類和編碼，特定金融交易識別碼（UTI），即對全部金融交易進(jìn)行分類和標(biāo)準(zhǔn)化定義，并對單筆金融交易（尤其是場外交易市場衍生品交易）賦予唯一性的編碼標(biāo)識，該標(biāo)識明確每類金融工具的風(fēng)險特質(zhì)。第三，對金融產(chǎn)品進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)字化編碼，即特定金融產(chǎn)品識別碼（UPI），確保金融產(chǎn)品的可識別性和可追溯性，全面提高金融風(fēng)險監(jiān)控的及時性和精準(zhǔn)度。由于場外交易市場的透明度最差，因此其也成為金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化改革的突破口。

（一）全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼

在法人機(jī)構(gòu)識別方面，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織于2012年5月30日發(fā)布的ISO 17442：2012被確定為全球金融市場法人機(jī)構(gòu)識別編碼系統(tǒng)的編碼標(biāo)準(zhǔn)，即為全球每一家參與金融市場交易的法人實體分配一個由阿拉伯?dāng)?shù)字和英文字母組成的20位的身份識別碼，作為在全球金融交易以及國際金融監(jiān)管中識別其身份的唯一編碼。與此同時，所有獲得身份識別碼的法人實體應(yīng)當(dāng)向法人機(jī)構(gòu)識別編碼系統(tǒng)提交有關(guān)參考數(shù)據(jù)。參考數(shù)據(jù)分為兩個維度，第一層級的數(shù)據(jù)較為簡單，包括正式名稱、總部地址、法律形式、獲得識別碼的時間、最后更新信息時間等等，旨在解決身份識別問題;第二層級的數(shù)據(jù)則包括股權(quán)結(jié)構(gòu)信息，特別是實際控制方的信息，旨在解決交易對手識別問題。這些數(shù)據(jù)將在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)有條件的共享。全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼的治理架構(gòu)由監(jiān)管監(jiān)察委員會（Regulatory Oversight Committee）、中央執(zhí)行體（Central Operating Unit）以及由各國分別組建的本土運(yùn)行體（Local Operating Unit）組成。金融穩(wěn)定理事會于2012年11月通過了《全球監(jiān)管監(jiān)察委員會章程》。2014年6月，全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼基金會正式成立開始履行中央執(zhí)行體的職能。本土運(yùn)行體由各成員國分別組建，其主要負(fù)責(zé)在所轄范圍內(nèi)向各金融法人實體提供系統(tǒng)服務(wù)，如接受和登記身份識別碼申請，收集、驗證和存儲相關(guān)數(shù)據(jù)與信息，維護(hù)本土數(shù)據(jù)信息的安全以及開發(fā)本土語言服務(wù)系統(tǒng)等等。

自2012年獲得二十國集團(tuán)（G20）的認(rèn)可后，全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼體系成功運(yùn)行，目前已經(jīng)進(jìn)入全面發(fā)碼與核心數(shù)據(jù)采集階段。截至目前，全球已有130萬余法人機(jī)構(gòu)識別編碼，覆蓋200余個國家。法人機(jī)構(gòu)識別編碼在某些金融市場部門的覆蓋率較高，覆蓋場外衍生品交易報送機(jī)構(gòu)所涉及總交易量的近100%，債券和股票市場證券發(fā)行機(jī)構(gòu)所涉及交易量的近78%。在上述領(lǐng)域基本已經(jīng)實現(xiàn)G20所提出的“鼓勵全球范圍內(nèi)使用法人機(jī)構(gòu)識別編碼支持監(jiān)管部門和市場參與者進(jìn)行金融風(fēng)險識別與管理”的目標(biāo)。具體來說，全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼體系的實施為有關(guān)當(dāng)局提供了多種監(jiān)管應(yīng)用場景，包括：

1. 監(jiān)測金融風(fēng)險。使用標(biāo)準(zhǔn)化的識別編碼可顯著提升對全球復(fù)雜金融市場風(fēng)險積累的識別能力。例如，美國商品期貨委員會（CFTC）可以使用法人機(jī)構(gòu)識別編碼識別大多數(shù)掉期交易的對手方，并通過可靠有效的唯一識別編碼分析掉期交易活動和機(jī)構(gòu)敞口。

2. 實現(xiàn)對金融體系整體風(fēng)險的匯總。全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼有利于處理所有相關(guān)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)加總，可用于多種類型風(fēng)險的分析。例如，歐洲央行指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要識別和監(jiān)測因重要借款人集中而產(chǎn)生的風(fēng)險。為此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將法人機(jī)構(gòu)識別編碼（如果可用）作為識別交易對手方的唯一標(biāo)識符，可以跨機(jī)構(gòu)映射單個交易對手的風(fēng)險，以了解每個交易對手對銀行業(yè)的整體風(fēng)險。

3. 統(tǒng)計分析。全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼可以明確識別法人機(jī)構(gòu)，因此便于進(jìn)行廣泛的統(tǒng)計分析。例如，國際貨幣基金組織正在探索在其協(xié)調(diào)組合投資調(diào)查（CPIS）數(shù)據(jù)庫中使用法人機(jī)構(gòu)識別編碼，以便按經(jīng)濟(jì)體以及持有人和發(fā)行人的部門向用戶提供CPIS位置。盡管覆蓋率不足，法人機(jī)構(gòu)識別編碼已被國際清算銀行（BIS）用于方法論論文中，探討如何通過大型公司貸款建立銀行—企業(yè)貸款關(guān)系。

4. 有效識別企業(yè)結(jié)構(gòu)。例如，俄羅斯銀行利用法人機(jī)構(gòu)識別編碼建立俄羅斯控股公司（包括外國子公司，其法人實體名稱的識別證明不可靠）的會計結(jié)構(gòu)，并監(jiān)督俄羅斯銀行向集團(tuán)層面的實體發(fā)放貸款。

5. 有效識別市場結(jié)構(gòu)。例如，新加坡金融管理局使用法人機(jī)構(gòu)識別編碼以及其他標(biāo)識符來識別場外衍生品市場中的實體并構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)，以便更好地了解這些市場的結(jié)構(gòu)。

（二）特定金融交易與金融產(chǎn)品識別碼

與金融機(jī)構(gòu)識別相比，金融交易的標(biāo)準(zhǔn)化分類與金融產(chǎn)品識別面臨的困難較多，進(jìn)展也相對緩慢，目前取得的主要進(jìn)展集中在場外交易市場。2014年9月，金融穩(wěn)定理事會（FSB）啟動了旨在整合全球場外交易市場交易數(shù)據(jù)可行性的研究計劃。根據(jù)這一計劃，F(xiàn)SB提出了創(chuàng)設(shè)特定金融交易識別碼和特定金融產(chǎn)品識別碼的設(shè)想，從而為各國場外交易市場微觀交易數(shù)據(jù)的整合提供統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。2014年11月，支付和市場基礎(chǔ)設(shè)施委員會（CPMI）以及國際證券委員會（IOSCO）成立了一個關(guān)于場外交易市場衍生品數(shù)據(jù)的協(xié)調(diào)工作組，以制定主要場外交易市場衍生品數(shù)據(jù)要素的定義、格式和使用指南。2016年3月，F(xiàn)SB成立了UTI/UPI治理工作組（GUUG），旨在進(jìn)一步推動和協(xié)調(diào)全球?qū)嵤┙y(tǒng)一的特定交易識別碼和特定產(chǎn)品識別碼。GUUG的主要目標(biāo)是在與協(xié)調(diào)工作組密切合作的同時，向金融穩(wěn)定理事會提出有關(guān)特定交易識別碼和產(chǎn)品識別碼治理安排的建議。該小組成員包括：加拿大、法國、德國、日本、俄羅斯、英國、美國、歐洲中央銀行、歐洲委員會、歐洲證券與市場管理局、CPMI以及IOSCO。2017年2月和3月，F(xiàn)SB先后發(fā)布了特定交易識別碼的技術(shù)指導(dǎo)文件和治理框架征求意見稿;2017年9月和10月，F(xiàn)SB發(fā)布了特定產(chǎn)品識別碼的技術(shù)指導(dǎo)文件和治理框架征求意見稿。

根據(jù)上述文件，特定金融交易識別碼的主要目的是在向數(shù)據(jù)中心報送場外交易市場信息時，唯一性地標(biāo)識單筆場外交易市場衍生品交易的代碼;特定產(chǎn)品識別碼的主要目的則是用以識別特定場外交易市場衍生產(chǎn)品，每種產(chǎn)品將被分配一個特定產(chǎn)品識別碼，這個唯一的代碼又將映射到一組由參考數(shù)據(jù)要素組成的數(shù)據(jù)集，這些數(shù)據(jù)要素能夠描述產(chǎn)品的特征值，并將相關(guān)數(shù)據(jù)匯集在數(shù)據(jù)庫中。特定產(chǎn)品識別碼將有助于促進(jìn)場外交易市場衍生產(chǎn)品的匯總，幫助監(jiān)管部門評估系統(tǒng)性風(fēng)險和履行其他市場監(jiān)管職能。參考數(shù)據(jù)要素與數(shù)據(jù)庫是特定產(chǎn)品識別碼/特定交易識別碼體系的兩個重要組成部分。特定產(chǎn)品識別碼數(shù)據(jù)庫存儲識別碼及其相關(guān)的參考數(shù)據(jù)要素。為獲得特定的場外交易市場衍生產(chǎn)品代碼，市場參與者（如交易方、交易場所）必須向服務(wù)提供商提供一組相關(guān)的交易及產(chǎn)品的參考數(shù)據(jù)要素值，代表與場外交易市場衍生品工具及其下屬機(jī)構(gòu)相關(guān)特征的獨(dú)特組合。特定產(chǎn)品識別碼參考數(shù)據(jù)要素則分為工具類型（如掉期）、工具特征（如名義攤銷）和有關(guān)基礎(chǔ)的信息（如利率指數(shù)、倫敦銀行同業(yè)拆借利率）等類別。通過整合參考數(shù)據(jù)要素，特定產(chǎn)品識別碼將盡可能地識別每個場外交易市場衍生產(chǎn)品。每個單獨(dú)的產(chǎn)品識別碼將包含一組參考數(shù)據(jù)要素及其數(shù)值，從而代表一個獨(dú)特的場外交易市場衍生產(chǎn)品。在治理架構(gòu)方面，2018年4月，F(xiàn)SB發(fā)布了特定產(chǎn)品識別碼全球治理框架征求意見第二稿;2019年4月26日，F(xiàn)SB正式指定國際編碼協(xié)會（ANNA）下屬的衍生金融服務(wù)局（DSB）作為特定產(chǎn)品識別碼系統(tǒng)的服務(wù)提供商，并授權(quán)國際標(biāo)準(zhǔn)化組織制定和發(fā)布最終的編碼數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。FSB計劃在2019年完成特定交易識別碼和產(chǎn)品識別碼體系的全球治理框架建設(shè)。這將成為繼全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼系統(tǒng)之后，另一個真正意義上的全球場外交易市場微觀金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)，從而為全球金融數(shù)據(jù)整合樹立典范。

四、我國金融統(tǒng)計的發(fā)展策略

（一）高度重視金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系建設(shè)與國際數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的對接問題

以全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼、特定金融交易識別碼和產(chǎn)品識別碼為代表的微觀金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)將成為下一代國際金融監(jiān)管的重要基礎(chǔ)設(shè)施。因此，我國在建設(shè)金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系過程中，要持續(xù)完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)體系，統(tǒng)一規(guī)范金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融交易對手方所屬經(jīng)濟(jì)部門、金融基礎(chǔ)設(shè)施等基礎(chǔ)統(tǒng)計要素的定義、口徑、分類和編碼等規(guī)則。在基礎(chǔ)統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)方面與國際標(biāo)準(zhǔn)對接，特別是學(xué)習(xí)FSB、CPMI和IOSCO等國際組織對特定產(chǎn)品識別碼/特定交易識別碼數(shù)據(jù)系統(tǒng)的監(jiān)測框架、指標(biāo)設(shè)置、數(shù)據(jù)匯總等方面的前沿理念與成熟經(jīng)驗，探索研究將場外交易市場衍生品以及銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等傳統(tǒng)金融交易和金融產(chǎn)品納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計框架，擴(kuò)大核心指標(biāo)采集范圍，加大對創(chuàng)新金融工具和產(chǎn)品的覆蓋面，從而將我國的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系打造成為立足本土、面向國際的開放型微觀金融數(shù)據(jù)平臺，并以此建設(shè)先進(jìn)完備的國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。

（二）積極參與微觀金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)制定并擴(kuò)大在全球金融數(shù)據(jù)治理體系中的話語權(quán)和影響力

微觀金融數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化已經(jīng)成為全球金融監(jiān)管改革的重要趨勢，這既源自主要發(fā)達(dá)國家對危機(jī)教訓(xùn)的反思，也是在大數(shù)據(jù)時代完善金融基礎(chǔ)設(shè)施、提升監(jiān)管有效性的必然選擇。FSB作為全球金融治理的重要平臺，其推動的以全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼、特定金融交易識別碼和產(chǎn)品識別碼為代表的微觀金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，為全球金融數(shù)據(jù)整合奠定了基礎(chǔ)。盡管目前技術(shù)細(xì)節(jié)和制度安排有待進(jìn)一步完善，但從長遠(yuǎn)來看，這一標(biāo)準(zhǔn)化的微觀金融數(shù)據(jù)系統(tǒng)將成為重要的國際金融基礎(chǔ)設(shè)施，是各國實施宏觀審慎管理以及開展國際監(jiān)管合作的重要工具?，F(xiàn)階段是全球微觀金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)形成和參與全球數(shù)據(jù)治理的關(guān)鍵時間窗口，積極參與這一進(jìn)程有利于擴(kuò)大我國在國際金融領(lǐng)域的影響力，并通過對數(shù)據(jù)規(guī)則施加影響維護(hù)自身利益。目前，中國專家在全球法人機(jī)構(gòu)識別編碼、特定金融交易識別碼以及產(chǎn)品識別碼的相關(guān)專家委員會中的數(shù)量仍顯不足，且主要集中在監(jiān)管部門，來自商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、高校和科研院所的代表偏少，難以從多角度反映中國訴求。這與我國在FSB以及全球金融治理中日益擴(kuò)大的影響力是極不相稱的，亟待引起高度重視。

（三）以微觀金融數(shù)據(jù)體系建設(shè)為基礎(chǔ)持續(xù)加大對監(jiān)管科技的研究與開發(fā)力度

微觀金融數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化是基礎(chǔ)設(shè)施層面的建設(shè)，其最終目標(biāo)是通過匯集不同部門的微觀數(shù)據(jù)，提高對系統(tǒng)性風(fēng)險的分析和預(yù)警能力。危機(jī)過后各國普遍加強(qiáng)了監(jiān)管力度，對金融數(shù)據(jù)獲取的深度和廣度不斷提高。一方面，金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本尤其是數(shù)據(jù)管理成本上升;另一方面，數(shù)量龐大、類型各異的微觀數(shù)據(jù)對監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)處理能力提出了更高的要求。面對海量的微觀金融數(shù)據(jù)，只有借助大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，才能夠有效提高分析效率。因此，應(yīng)當(dāng)在探索符合中國國情的“監(jiān)管沙盒”的基礎(chǔ)上，給予相關(guān)高科技企業(yè)利用金融科技開展金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的機(jī)會;在對微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理的基礎(chǔ)上，應(yīng)重視監(jiān)管科技的研究，加大可視化分析、機(jī)器學(xué)習(xí)以及人工智能等前沿技術(shù)在金融監(jiān)管領(lǐng)域的應(yīng)用，提高市場主體和監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)管理能力，不斷提高宏觀審慎管理的有效性。

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Financial Data Standardization under the Framework of Comprehensive Statistics of the Financial Industry and International References

Liu Xiaoxin

（PBC Changchun Sub-Branch，Jilin ? Changchun ? 130012）

Abstract：Comprehensive statistics of the financial industry need to identify major hidden risks in a timely and effective manner，but it is difficult for the current comprehensive statistics of the financial industry to cover all financial institutions，financial infrastructure and financial activities. In recent years，the US and European financial regulators have been committed to establishing an open and standardized micro-financial data system globally. The OTC market has become a breakthrough in the reform of financial data standardization. Based on such condition，China should actively learn from the international experience，attach importance to the integration of the financial industry's comprehensive statistical system and international data standards，actively participate in the formulation of micro-financial data standards，and continue to increase research and development of regulatory technology.

Key Words：comprehensive statistics of the financial industry，OTC markets; standardization，regulatory technology