南開大學經濟學院 馬蕾

金融投資理財已經成為大部分中國家庭選擇的重要理財方式之一，是我國很多家庭的必備的生活內容，他們將除過正常生活所需以外的剩余資產進行金融方面的投資理財。很多家庭通過金融理財增加了財富資產，享受著優(yōu)質的物質生活，但是我們仍然要清楚的認識到，金融投資理財在財富快速獲得和增長的同時也意味著更高的風險。中國家庭在選擇金融投資理財產品的時候，一定要謹慎、合理選擇，盡量規(guī)避投資風險，明確金融投資的風險，科學的作出選擇，實現家庭投資理財的最終目標。

1 關于家庭投資理財的概述

家庭投資理財簡單來說就是一個家庭在明確自己一個時間段內的生活以及投資的目標，判斷自身的資產狀況和承受投資風險的能力，依照金融理財專家或者自己的想法，對自身的剩余資產進行調配，調整投資結構，及時根據投資狀況和投資信息的變動，對投資資產開展有效的風險控制，最終實現家庭資產最大程度上的收益?，F階段，金融機構不斷發(fā)展和出現，金融投資理財產品也逐漸豐富、多樣，金融理財的范圍也日益擴大，比如很多教育類理財、退休理財、債券理財等貫穿于生活的各個方面?；诖?，投資理財不單是金融產品的交易，而是通過對個人和家庭的資產狀況的了解和評估，在確定理財目標后，運用合理的理財計劃和規(guī)劃，讓我國家庭達到自身資產的增值和收益最大化。

2 家庭金融理財方面存在的風險分析

現階段，中國家庭金融理財的市場情況、投資思維上都存在著很多的問題和風險，根據家庭金融理財方面出現的問題和構成風險的原因，以及內在風險和外在風險幾個層次進行分析和研究，尋求家庭金融理財方面的關鍵因素，希望投資風險能夠得到控制，保證投資人的利益不受到損害。

2.1 投資手段的風險

根據投資理財市場的現實情況，明確認識到家庭投資者在投資手段方面有著極大的風險。主要是由于以下幾個原因：第一，家庭投資者的投資理財知識缺乏，投資手段比較單一、集中，盲目追求“短平快”，較多選擇高收益的投資理財，導致投資風險集中，對投資風險分散不利，家庭的金融投資應該選擇多樣的組合投資手段；第二，很多家庭金融理財者對于金融行業(yè)缺乏全面的知識，沒有專業(yè)的金融知識作為投資手段的支撐，對金融理財產品缺乏基礎性認識和深入的了解，導致投資范圍狹隘；第三，家庭金融理財投資者沒有對自身承受投資風險的能力進行正確的判斷和評估，在對投資手段和投資產品進行選擇時，沒有建立一個全面的風險承受思維和風險承受機制，對于家庭實際生活來說，只能接受資產增值，承受不了投資失敗的結果。投資手段的主要風險就是很多家庭理財投資者投資期限較短，追求投資帶來的高收益，而忽視投資的高風險，造成投資結構缺乏合理性和科學性。家庭投資者一方面對于投資手段缺乏了解和認知；另一方面也不確定不同的投資方法產生的不同的風險。投資信息的不對稱造成家庭投資者的投資手段單一。

2.2 投資產品帶來的風險

我們對投資理財風險的剖析和判斷，不同的投資手段下，金融理財投資產品的自身的風險組合起來就是整個投資項目的總體風險。金融理財產品的本身存在的風險依照它們各自不同的金融產品的特性呈現出來不同的風險特征，但是總的來說，這些金融理財產品都是遵照縱向和風險收益成正比的這一特征，風險越大，收益就可以越高的原則，橫向是貨幣、基金、債券、股票、期貨等為軸線的風險成遞增的狀態(tài)。對于不同的金融理財產品自身具備的風險來分析的話，貨幣投資理財產品存在著通貨膨脹時購買力下降的風險問題；債券受金融市場下利率的影響，存在利率下降時無法按期還本付息的風險問題；基金、股票更存在著被套牢的風險，當特殊事件發(fā)生時，國家政策的敏感干預，對家庭投資者的股票容易造成嚴重影響；由于黃金的中間交易費用巨大，導致黃金變現的風險問題；外匯市場容易受到匯率的影響，而產生較大的波動；而以期貨為典型代表的衍生金融投資更是存在著很多不可控的風險和外在因素。

2.3 投資者的投資渠道存在著巨大風險

家庭金融理財投資者在進行投資項目選擇的時候，會選擇不同的證券公司、基金公司、銀行、信托公司等不同的投資的渠道，而不同渠道的選擇就會出現相應的投資風險。這些投資渠道帶來的風險主要是因為投資者和金融理財公司的信息不對稱，家庭投資者缺乏金融理財投資方方面的相關專業(yè)知識，不具備投資的技巧和技能。而投資市場的準入門檻比較高，很多家庭投資者難以進入合適的投資渠道，還有就是金融理財產品的設計有缺陷和缺乏合理性等原因。比如基金公司在籌募基金的時候，對于家庭投資者沒有進行詳細的資金投資的介紹，只是簡單的描述基金的類型和基金具體的購買數額，家庭投資者沒有明確的關于基金的認知。而基金常規(guī)管理和操作也沒有為家庭投資者建立公開、透明的管理制度，投資人無法明確自己的投資項目的進度。而且對于家庭投資人的投資期限、投資收益等重要的信息語焉不詳，讓家庭金融理財投資者參與風險過高的基金投資，導致家庭投資者難以實現自身的利益的保障，誤導家庭投資人進行不合理的投資行為。

3 家庭金融投資理財風險控制的具體措施

3.1 投資者要對家庭風險的承受能力進行正確的判斷和評估

一個家庭在選擇金融投資理財前，應該對家庭風險的承受能力進行正確的判斷和評估，對家庭的財務和資產進行全面的盤點和核算，明確家庭承受風險的最大能力。對于年收入在20萬元以內的收入較低的家庭來說，肯定要選擇金融投資風險最低的理財方式，比如銀行的定期存款、國家發(fā)行的國債、商業(yè)保險等投資方式。在銀行的存款除了支持家庭的正常開支，家庭投資者還可以將剩余的資產進行銀行的定期存款，特別是國債，幫助家庭規(guī)避投資風險，實現資產的保值和增值。投資者對于家庭承受風險能力的判斷和評估還包括非常重要的一個方面，就是家庭成員的心態(tài)。如果作為投資者的家庭來說，家庭成員沒有一個良好的投資心態(tài)，不能正確的面對投資產生的各種后果，承受不了獲得收益的興奮開心或者虧損的打擊和傷心，那建議最好不要涉足金融投資市場。建議家庭金融投資理財者在投資面前保持淡定，具有理性的態(tài)度，對任何投資結果做好預設，強化自身承受風險的能力。比如股票、貴金屬、基金等高風險的投資市場，家庭金融投資者要謹慎進入，合理投資。

3.2 家庭金融理財投資者要強化理財專業(yè)知識學習和投資技巧分析

家庭金融理財投資者如果想要盡快的融入金融市場，嘗試投資理財，可以先了解理財相關的專業(yè)知識，明確投資理財的方式方法，在虛擬投資系統上操作理財。這是學習金融理財專業(yè)知識的大好機會，在操作的同時，投資者應該跟進金融市場的經濟發(fā)展狀況，關注國家隨時調控和變化的經濟政策，根據自身所學習的金融理財知識，對投資狀況進行預測和分析，將預測的結果與投資實際情況進行對比和研究，運用這樣的方法來提升家庭投資者的分析和判斷投資能力。銀行、證券交易等很多金融理財機構都有代銷理財的業(yè)務，業(yè)務經理為了自身的業(yè)績對家庭投資者進行理財產品的介紹時，會過分夸大理財產品的收益，而對理財產品的高風險進行隱瞞或者是淡化，導致很多家庭投資者對自己購買的理財產品缺乏準確的了解和認知，由于缺乏相關的金融理財知識而進行了盲目和不科學的投資。因此，家庭金融理財投資者要善于學習金融相關專業(yè)理論知識，總結金融投資的相關經驗和教訓，更合理、理性的對待金融理財投資，更準確的規(guī)避理財風險，盡可能的實現自身資產的增值。

3.3 家庭投資者要科學、合理的選擇金融投資理財產品

不同的金融理財產品會帶來不同的風險，而不同的金融投資理財工具的使用也會導致投資理財的結果不盡相同。家庭投資理財者要根據不同風險的投資項目作出不同的應對風險的措施，根據投資理財項目的相關信息和資料，評估最終的投資風險，確定家庭要投資的理財產品是不是和家庭最終的承受風險的能力相匹配。家庭投資理財一定要量力而行，家庭金融理財投資在選擇投資項目的時候一定要選擇家庭成員自身多精通或者熟悉的行業(yè)和領域。最好的投資方式是將投資項目進行組合的投資計劃和規(guī)劃，將多種風險不同和收益不同的投資產品搭配起來，保證投資的穩(wěn)定、確定收益，實現風險控制的最大化。家庭投資者在實際金融理財投資的過程中要注意理財產品的科學性和合理性，最大程度的規(guī)避投資風險，保障自身的資產安全。

比如，組合型的投資理財可以將不同公司和不同單位的投資項目進行組合，也可以跨行業(yè)、跨領域的進行投資組合，靈活選擇投資理財的行業(yè)，將行業(yè)投資控制在一定范圍內，避免投資不景氣、發(fā)展緩慢的行業(yè)。如果集中投資一個行業(yè)或者領域的項目，出現虧損的話將對家庭投資者來說是致命的打擊。我國許多的家庭處于有積蓄，但不多的狀態(tài)，他們可以選擇短期獲利的項目投資，要確定適當比例的金融理財投資。資產較充裕的家庭可以選擇長期的高收益、高風險的金融理財產品，在一定范圍內承受風險的能力也較強?；诖耍彝ソ鹑诶碡斖顿Y者要科學、合理的選擇金融理財產品，才能更加從容的面對金融市場，進行金融投資。

4 結語

家庭的金融理財投資是民眾的一種增加收入的良好方式，對于金融理財投資要具備科學、合理的思維理念，它能夠幫助人們提升生活水平，促使家庭生活豐富多彩。但是也要學會對投資理財進行風險控制，進行合理的投資產品選擇。