河南省進(jìn)口物資公共保稅中心集團(tuán)有限公司 孫思思

1 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外融資概述

資金鏈就像是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)流動(dòng)的血液，融資是企業(yè)發(fā)展、運(yùn)作、連續(xù)資金鏈的重要方式。管理者通過對(duì)自身經(jīng)營情況的評(píng)估把握，按照對(duì)企業(yè)未來發(fā)展計(jì)劃和規(guī)劃，采用一定的方式從投資機(jī)構(gòu)或個(gè)人獲取相應(yīng)的資金，進(jìn)而將其運(yùn)用到項(xiàng)目運(yùn)行與擴(kuò)大生產(chǎn)中來。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，投資機(jī)構(gòu)與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的合作發(fā)展方式種類越來越多，在開展業(yè)務(wù)的過程中，傳統(tǒng)單一的合作模式已經(jīng)不能夠完全滿足新時(shí)代下企業(yè)的發(fā)展需求，從而不斷產(chǎn)生了新的合作形式，而資產(chǎn)負(fù)債表外融資是非常具有代表性的一種，也是使用最為廣泛的方式方法之一。

資產(chǎn)負(fù)債表外融資是指不需列入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的融資行為。有一種說法是，企業(yè)所采取的融資行為，通過利用法律以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的空白點(diǎn)，無需在資產(chǎn)負(fù)債表上反映此行為。另一種說法是，公司開展的融資活動(dòng)，在資產(chǎn)負(fù)債表中，既不增加也不減少。而究其實(shí)質(zhì)是，根據(jù)適用于現(xiàn)有企業(yè)的會(huì)計(jì)慣例，企業(yè)保持所需資產(chǎn)的使用，通過各種協(xié)議或其他方式達(dá)到目的，或?yàn)榇四康木S持相同的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債的情況并沒有充分的表示出來。當(dāng)下對(duì)于企業(yè)最主要的資產(chǎn)負(fù)債表以外的融攏資金的方式有，設(shè)立新的子公司以轉(zhuǎn)移負(fù)債，處理來料，代理銷售和租賃?？茖W(xué)靈活地根據(jù)資產(chǎn)的負(fù)債情況，進(jìn)行情況外的資產(chǎn)負(fù)債表外融資不僅可以大大提高融資工作的可操作性，還可以實(shí)現(xiàn)貸款合同限制的規(guī)避，增加資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)盈利能力，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

2 目前企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外融資存在的不規(guī)范

2.1 相關(guān)法律法規(guī)不健全、不完善

隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的快速發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債表外融資的形式也在不斷創(chuàng)新。發(fā)展出多元化的合作模式。當(dāng)前的法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已無法完全符合公司的日常會(huì)計(jì)工作。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的高度復(fù)雜性和靈活性，初始內(nèi)容相對(duì)模糊，報(bào)告數(shù)據(jù)會(huì)有一定的局限性，這將導(dǎo)致企業(yè)的管理和控制出現(xiàn)問題。更嚴(yán)重的是，有些人還會(huì)利用資產(chǎn)負(fù)債表外融資的漏洞從事非法活動(dòng)，嚴(yán)重扭曲企業(yè)財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致高級(jí)管理層在錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)信息基礎(chǔ)上做出決策，危及公司的長期發(fā)展。顯然，如果缺少相應(yīng)的法規(guī)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表外融資活動(dòng)的過程中，相關(guān)崗位的員工不受相應(yīng)的法律和標(biāo)準(zhǔn)的約束，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理難以進(jìn)一步加強(qiáng)，使企業(yè)的管理活動(dòng)進(jìn)一步混亂。

2.2 管理人員、財(cái)務(wù)人員理解不明，不能落實(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等制度

部分企業(yè)管理人員僅是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外融資形成了初步模糊的概念，在實(shí)際操作運(yùn)轉(zhuǎn)過程中缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，某些財(cái)務(wù)人員甚至不了解資產(chǎn)負(fù)債表外融資的基本概念，也不清楚其具體操作方法和相關(guān)準(zhǔn)則，更不用說利用資產(chǎn)負(fù)債表外融資來解決財(cái)務(wù)問題、風(fēng)險(xiǎn)控制問題等。企業(yè)財(cái)務(wù)人員都不理解資產(chǎn)負(fù)債表外融資，更不清楚利用資產(chǎn)負(fù)債表外融資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，從而導(dǎo)致企業(yè)在操作資產(chǎn)負(fù)債表外融資的過程中，可能存在盲目發(fā)展的現(xiàn)象，只注重眼前，忽視長期，只注重部分，忽視整體，從而給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況帶來問題。而對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)測(cè)的不清晰、不熟悉，某些企業(yè)為了在業(yè)務(wù)過程中實(shí)現(xiàn)利潤最大化，從而產(chǎn)生的一些不當(dāng)操作，一些違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行為，更是會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂、風(fēng)險(xiǎn)加劇等嚴(yán)重威脅企業(yè)發(fā)展的各種危機(jī)。

2.3 自我監(jiān)督、第三方監(jiān)測(cè)工作不足

就目前中國企業(yè)的情況而言，雖然資產(chǎn)負(fù)債表外融資管理非常重要，但內(nèi)外部環(huán)境始終處于動(dòng)態(tài)變化的過程。加劇了資產(chǎn)負(fù)債表外融資管理的難度，急需優(yōu)化和完善。而最大的問題出現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部，對(duì)于融攏資金行為不能夠進(jìn)行徹底的自查，不能夠?qū)⑷谫Y行為列化分類、塊狀分析，對(duì)于行為的始末、過程都沒有良好的記錄和分析行為。雖然表面上的財(cái)務(wù)報(bào)表“非常漂亮”，但實(shí)際上存在不準(zhǔn)確和不可靠的問題。

與此同時(shí)，第三方監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)的缺乏、不受重視，也是危機(jī)出現(xiàn)的一個(gè)核心點(diǎn)。古語有云“旁觀者清”便是這個(gè)道理。第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)的缺乏，或者雞肋狀態(tài)的存在，使得企業(yè)內(nèi)部自查出現(xiàn)問題后，不能有行之有效、具有權(quán)威力的應(yīng)對(duì)方式出現(xiàn)，從而導(dǎo)致問題由小變大，本可在苗頭出現(xiàn)之時(shí)可處理的問題，慢慢惡化。

2.4 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)沒有準(zhǔn)確的評(píng)估和預(yù)警措施

有些企業(yè)在處理資產(chǎn)負(fù)債表外融資業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)采用會(huì)計(jì)處理方法來降低資產(chǎn)負(fù)債率，從而減少對(duì)債權(quán)人資產(chǎn)的保護(hù)。例如，債權(quán)人公司將增加其在金融處理方面的債務(wù)規(guī)模。這也導(dǎo)致了公司扭轉(zhuǎn)選擇，從而增加了公司財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)。

這些類似的問題，都是風(fēng)險(xiǎn)問題缺少把控，企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表外融資的需求越大，從而產(chǎn)生危機(jī)的可能性就隨之增加，缺乏風(fēng)險(xiǎn)的把控，同時(shí) 也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在相關(guān) 決策上產(chǎn)生錯(cuò)誤，造成一連串的問題。

2.5 不健全的內(nèi)部審計(jì)制度

資產(chǎn)負(fù)債表外融資逐漸被大規(guī)模地應(yīng)用到企業(yè)當(dāng)中，但是基于上述闡述企業(yè)存在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外融資缺乏相關(guān)理論知識(shí)、實(shí)際經(jīng)驗(yàn)等問題，也導(dǎo)致了在操作過程中出現(xiàn)了難以發(fā)現(xiàn)的問題。對(duì)于細(xì)節(jié)問題，沒有完善健全的內(nèi)部審計(jì)制度進(jìn)行管理，不能將問題套入框架，套路流程進(jìn)行分析和解剖。對(duì)于問題出現(xiàn)之時(shí)的審計(jì)工作不完善，使得很多細(xì)節(jié)問題如漏網(wǎng)之魚一般進(jìn)入下一環(huán)節(jié)，一旦釀成惡果，就已經(jīng)為時(shí)過晚。

3 規(guī)范資產(chǎn)負(fù)債表外融資業(yè)務(wù)的建議

3.1 依法管理，加強(qiáng)自檢及監(jiān)督

我國政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起到了監(jiān)督和引導(dǎo)作用，但監(jiān)督和引導(dǎo)往往利用的是軟性的監(jiān)管和一些合同條款上的限制。在當(dāng)下來看，這種手段欠缺強(qiáng)制性。而此時(shí)法律的強(qiáng)制性就凸顯出來，配合相應(yīng)的懲處機(jī)制，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，讓部分企業(yè)企圖繞過監(jiān)督管理去籌集不合理的資金量的行為落空。

對(duì)于相關(guān)法律法規(guī)的建立必須要具有全面性——提升各項(xiàng)規(guī)章制度的覆蓋率，對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外融資業(yè)務(wù)的各種形式，都要涵蓋于內(nèi)，從而逐步形成一個(gè)完整的機(jī)制。對(duì)于不良目標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外融資業(yè)務(wù)，要有嚴(yán)格的懲處手段，除了維護(hù)正常的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)和機(jī)制流轉(zhuǎn)，對(duì)于影響業(yè)務(wù)發(fā)展，或是企圖違背市場(chǎng)規(guī)律的行為，都要嚴(yán)厲禁止并給予相應(yīng)處罰。另外，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外融資項(xiàng)目在近年來的趨勢(shì)也在不斷更新，許多相關(guān)金融業(yè)務(wù)的工具方法都在不斷變化更新，如果相應(yīng)的法律法規(guī)不能夠及時(shí)調(diào)整，或是不能夠做出響應(yīng)的預(yù)判，就很容易留下空檔和漏洞，讓一些動(dòng)機(jī)不純的資產(chǎn)負(fù)債表外融資項(xiàng)目通過更新手段、工具等方式鉆空子，損害市場(chǎng)監(jiān)管。相關(guān)的法 律法規(guī)需要有預(yù)判能力，周全的規(guī)章制度能夠在新問題出來之前就預(yù)先建立防范手段，才能時(shí)刻走在受監(jiān)管對(duì)象之前，從而將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

3.2 重視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，利用準(zhǔn)則規(guī)范業(yè)務(wù)

企業(yè)單位的財(cái)務(wù)賬面能夠反映出企業(yè)單位的財(cái)務(wù)狀況，而在企業(yè)單位負(fù)債表之外融攏的資金卻往往不在其內(nèi)，這也是資產(chǎn)負(fù)債表外融資導(dǎo)致的企業(yè)單位有可能承擔(dān)過量的負(fù)債情況，凸顯了企業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問題，其并不能非常完整的、全面的涵蓋整個(gè)企業(yè)單位財(cái)務(wù)信息的真實(shí)狀況。

因此國家對(duì)于相關(guān)企業(yè)單位，要制定相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，盡量減少資產(chǎn)負(fù)債表外的融資項(xiàng)目，將其盡可能多的容納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。準(zhǔn)則應(yīng)要求完整全面的記錄整個(gè)財(cái)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的經(jīng)過和流程。在企業(yè)具體操作的時(shí)候要結(jié)合實(shí)際情況和現(xiàn)實(shí)條件，在主旨不變的情況下，找出適應(yīng)企業(yè)的操作方法，抓實(shí)質(zhì)、抓本質(zhì)、抓核心、抓關(guān)鍵，將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度切實(shí)落實(shí)在企業(yè)的具體操作之中，并與其融為一體。不給流程的死角和黑盒效應(yīng)預(yù)留空間，降低各方風(fēng)險(xiǎn)，使得對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度更加真實(shí)、可靠、可信。

3.3 自我監(jiān)督、自我篩查能力的提升

銀行是特有的將貨幣作為商品的組織，而貨幣量對(duì)于銀行來講，就是一種商品的儲(chǔ)備量。除了傳統(tǒng)的存款以外，多種形式的融攏資金方式，可以為銀行業(yè)務(wù)帶來杠桿效應(yīng)，而資產(chǎn)負(fù)債表外融資項(xiàng)目占了絕大多數(shù)。這種表外融攏資金的方式會(huì)帶來巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此一定要評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和不利因素。

首先是嚴(yán)格的自檢自查制度，一個(gè)良好的自檢自查制度，往往能夠降低不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。而將自查自檢制度轉(zhuǎn)化成為一個(gè)機(jī)構(gòu)，就能夠得到金融部門足夠的關(guān)注和重視，從而更好的限制和執(zhí)行。

其次，金融企業(yè)對(duì)于資金的需求，也衍生了許多不同的金 融工具，加之傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表外融資業(yè)務(wù)工具，就產(chǎn)生了極高的復(fù)雜性。這就要求自檢自查制度或機(jī)構(gòu)，需要根據(jù)不同形式的類目，區(qū)別對(duì)待，建立完善的分類方式，對(duì)不同方式方法下的具體項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)則的劃分，對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行歸類，從而提升判斷力、提升回報(bào)率、降低各類風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和決策機(jī)制

資產(chǎn)負(fù)債表外融資作為一種新的融資方法，已經(jīng)逐漸被企業(yè)接收并應(yīng)用，其發(fā)揮的積極作用十分明顯，所以被企業(yè)很大程度地認(rèn)可，但是企業(yè)在看到相關(guān)積極作用存在的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。企業(yè)高管需要提高他們的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和危機(jī)意識(shí)。在關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表外融資為企業(yè)帶來效益的同時(shí)，還需要認(rèn)真研究資產(chǎn)負(fù)債表外融資的負(fù)面影響，這需要專業(yè)運(yùn)營商加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表外融資。如果在申請(qǐng)過程中充分分析利弊，理論研究和實(shí)踐研究只能客觀地判斷是否以及如何 使用資產(chǎn)負(fù)債表外融資。由于企業(yè)在應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表外融資后可能不 了解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，因而債務(wù)狀況更加嚴(yán)峻，有必要避免盲目經(jīng)營。企業(yè)需要建 立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在該機(jī)制的運(yùn)作下，可以分析當(dāng)下企業(yè)實(shí)際，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資的評(píng)價(jià)和優(yōu)化，通過最大化公司的發(fā)展需求和現(xiàn)實(shí)，該機(jī)制還可以控制可能影響資產(chǎn)負(fù)債表外融資應(yīng)用的因素，以確保資產(chǎn)負(fù)債表外融資能夠發(fā)揮更積極的作用。

3.5 健全監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)體系

缺乏內(nèi)部審計(jì)制度不能有效解決和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表外融資問題，很容易給企業(yè)和投機(jī)機(jī)構(gòu)造成損失，產(chǎn)生嚴(yán)重惡果。企業(yè)需要總結(jié)資產(chǎn)負(fù)債表外融資過程中存在的問題，結(jié)合公司自身的經(jīng)營狀況和發(fā)展情況來建立內(nèi)部審計(jì)體系。在健全內(nèi)部審計(jì)體系的基礎(chǔ)上，企業(yè)需要單獨(dú)成立針對(duì)融資工作的內(nèi)部審計(jì)部門，在大規(guī)模體系框架的基礎(chǔ)上，將在整個(gè)過程中監(jiān)督資產(chǎn)負(fù)債表外融資計(jì)劃的實(shí)施，資產(chǎn)負(fù)債表外融資的實(shí)施以及資產(chǎn)負(fù)債表外融資對(duì)企業(yè)效果評(píng)估的影響。在早期，中期和晚期階段。確保融資方案的建立和實(shí)施都是符合相關(guān)規(guī)章制度并且是公開透明的，這可以避免不規(guī)則的處理。內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)需要通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)審計(jì)處理和分析相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表外融資的結(jié)果，并根據(jù)相應(yīng)的結(jié)果調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表外融資的實(shí)施規(guī)則，使其中存在的不合理部門可以及時(shí)實(shí)施優(yōu)化，以確保公司更好的發(fā)展。