謝瑋

鈕文新在第十八屆中國經(jīng)濟論壇上主持“科技創(chuàng)新 驅(qū)動行業(yè)變革”分論壇

2019年可謂是金融科技行業(yè)的“多事之秋”，風浪過后，留給人們更多的是冷靜的思考。

12月22日，由人民日報社指導(dǎo)、《中國經(jīng)濟周刊》主辦的第十八屆中國經(jīng)濟論壇在人民日報社舉行，在以“科技創(chuàng)新?驅(qū)動行業(yè)變革”為主題的分論壇上，中國經(jīng)濟研究院首席研究員鈕文新作為主持人，與多位業(yè)內(nèi)大咖一起暢談金融與科技如何相因相生，監(jiān)管部門又該如何在監(jiān)管中平衡“效率”與“公平”。

防范金融和科技的“轉(zhuǎn)基因”潛在風險

作為主持人，鈕文新向論壇來賓拋出三組問題，這三組問題背后似乎都有寓意。比如，據(jù)鈕文新介紹，互聯(lián)網(wǎng)人非常喜歡使用“顛覆”一詞，他們中的一些人甚至將FinTech（金融科技）解釋為TechFin（科技金融），其寓意在于：FinTech是讓傳統(tǒng)金融更加強大，但TechFin是“顛覆”，是另搞一套所謂“讓每一位有需要的人都能得到金融服務(wù)”的體系。這件事真能做到，真能做好嗎？FinTech和TechFin應(yīng)該如何理解？誰才是未來？

看得出，鈕文新有自己的認知。他認為，無論是科技金融抑或金融科技，都不該是對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的顛覆。傳統(tǒng)金融發(fā)展到今天已有600年歷史，各式各樣的危機和教訓(xùn)讓它們積累了大量經(jīng)驗，而所有監(jiān)管要求也都是在慘痛的教訓(xùn)中總結(jié)出來的，這些不是誰想顛覆就可以顛覆的，也不是誰想干就可以隨隨便便干的。近年來，在金融科技的旗號之下，有許多互聯(lián)網(wǎng)公司進入了金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)、云計算，把“科技金融”描述得美輪美奐，在嚴重排斥監(jiān)管的情況下迅猛發(fā)展，但結(jié)果如何？一地雞毛。

“現(xiàn)在，我們已經(jīng)看到了變化。”鈕文新認為，大量專門研究金融科技的公司開始擁抱傳統(tǒng)金融企業(yè)，而傳統(tǒng)金融企業(yè)也開始采取開放的態(tài)度依靠金融科技公司，這是大好事，是正本清源，是回歸初衷。鈕文新提出，科技與金融本質(zhì)上各有不同的基因，不同的基因就會長出不同的優(yōu)勢，所以一定要看清楚這個基因，防范“轉(zhuǎn)基因”潛在風險，“如果企業(yè)行為涉及了金融業(yè)務(wù)，就必須接受監(jiān)管，不管它打著怎樣的旗號。如果其本質(zhì)是在從事金融業(yè)務(wù)，那就必須接入金融監(jiān)管體系?！?/p>

據(jù)了解，鈕文新是中國最早對互聯(lián)網(wǎng)金融保持警醒的人。比如他在2014年就指出互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金讓中國進入了“極致性金融套利時代”，它必將導(dǎo)致中國金融短期化程度的驟然提升，大大拉高了企業(yè)融資成本。鈕文新表示，希望看到金融業(yè)能在先進信息科技的助推下，高效率、低成本地健康成長。

毫無疑問，現(xiàn)代科技發(fā)展是以信息科技作為突出特征的，而金融業(yè)又是信息化最充分的一個行業(yè)。所以，任何信息技術(shù)的創(chuàng)新都將自然而然地直接作用于金融業(yè)務(wù)。正因如此，金融科技也好，科技金融也罷，其最佳的發(fā)展方式應(yīng)當是：傳統(tǒng)金融企業(yè)和金融科技公司通力合作，傳統(tǒng)金融企業(yè)提供有效的業(yè)務(wù)場景，而金融科技公司幫助金融企業(yè)進行技術(shù)研發(fā)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)場景的高效率、低成本、強風控。

金融監(jiān)管機構(gòu)需主動擁抱金融科技

討論中，鈕文新向在座的金融科技公司——百融云創(chuàng)董事長兼CEO張韶峰和騰訊金融研究院副院長韓開創(chuàng)提出了一個挺有意思的問題。他說，金融企業(yè)與監(jiān)管機構(gòu)經(jīng)常是“貓和老鼠”的關(guān)系，那金融科技公司是幫著貓抓老鼠，還是幫著老鼠躲避貓？還是“貓鼠通吃”？對這個問題，鈕文新好像并不滿足于現(xiàn)場來賓的回答。鈕文新告訴記者，這之間其實存在矛盾。我們假設(shè)，一家希望逃避監(jiān)管的金融公司要求金融科技公司幫忙開發(fā)產(chǎn)品，金融科技公司是否要向監(jiān)管機構(gòu)報告？如果為了商業(yè)利益或遵循所謂的“商業(yè)保密規(guī)則”，金融科技公司有意隱瞞這樣的監(jiān)管漏洞怎么辦？該金融科技公司在幫助監(jiān)管機構(gòu)開發(fā)監(jiān)管技術(shù)之時，刻意留下這樣的監(jiān)管漏洞又該怎么辦？會不會導(dǎo)致嚴重的金融風險？

鈕文新認為，監(jiān)管者首先要把所有的監(jiān)管對象當成“壞人”，然后依據(jù)“壞人可能干出的所有壞事”去制定監(jiān)管規(guī)則。論壇上一位來自監(jiān)管部門的專家說，監(jiān)管者和被監(jiān)管者不是“貓和老鼠”的關(guān)系，而是“司機和交警”的關(guān)系，我們可以在駕駛室裝上高科技產(chǎn)品防止司機酒駕等交通違法。但鈕文新認為，這是監(jiān)管者的美好期待。司機要想酒駕、要想違反交通規(guī)則，勢必希望有家技術(shù)公司可以幫他讓所有監(jiān)控設(shè)備失靈。事實上，矛和盾都在依靠技術(shù)不斷發(fā)展，都屬于金融科技范疇。

正是基于這樣的認知，鈕文新給出建議：第一，金融監(jiān)管機構(gòu)需要主動擁抱金融科技，全方位升級自身的金融科技能力，熟悉所有金融科技的現(xiàn)實能力，掌握金融科技的最新發(fā)展動向，讓自身的技術(shù)高手能夠站在金融科技的最前沿;第二，監(jiān)管機構(gòu)必須具備高超的技術(shù)團隊，并選定一批社會金融科技公司作為監(jiān)管者顧問，一起討論“金融業(yè)可能存在的技術(shù)監(jiān)管漏洞”，并研究解決方案;第三，如果我們堅信“貓鼠矛盾”實際存在，那必要之時，政府應(yīng)當考慮對專業(yè)金融科技公司實施特許經(jīng)營，并納入金融監(jiān)管視野，以此防止金融科技“過度依從老鼠需求”而導(dǎo)致“技術(shù)性監(jiān)管失控”，并產(chǎn)生巨大的金融風險，同時也可以大體保證金融科技行業(yè)能夠行駛在健康軌道上。比如區(qū)塊鏈金融，監(jiān)管者如果不能通過特許權(quán)力依法進入?yún)^(qū)塊內(nèi)部，并掌握完整數(shù)據(jù)，那對區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管將無從談起。

編輯：呂江濤?lvjiangtao@ceweekly.cn

編審：張偉

美編：孫珍蘭