盧春梅，譚丹

[摘 ?要]本文針對在企業(yè)實務(wù)中，存在對于周轉(zhuǎn)率計算公式中的平均數(shù)簡單按“（期初余額+期末余額）/2”取值、存貨周轉(zhuǎn)率未根據(jù)經(jīng)營特點細(xì)分等問題，分析其主要原因：實務(wù)統(tǒng)計工作量大、未能運用信息技術(shù)協(xié)助計算、教學(xué)環(huán)節(jié)未把好關(guān)，并提出利用信息技術(shù)提高取值的準(zhǔn)確性、根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點，合理運用公式、從教學(xué)層面更正等建議。

[關(guān)鍵詞]周轉(zhuǎn)率;計算;取值;合理性

周轉(zhuǎn)率主要有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，周轉(zhuǎn)率分析是財務(wù)指標(biāo)分析中營運能力分析的重要部分，在企業(yè)實務(wù)經(jīng)營分析最多的是存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，不少企業(yè)明確將存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率列入對業(yè)務(wù)人員的考核范圍，以減少存貨積壓、促進(jìn)銷售、及時收回貨款等，如筆者之前任職的A公司，在對其產(chǎn)品經(jīng)理的考核指標(biāo)中，庫存周轉(zhuǎn)率占考核分值的10%，存貨滯銷率和淘汰率占比20%;在對區(qū)域業(yè)務(wù)員的考核中，規(guī)定“對于應(yīng)收賬款的回款任務(wù)達(dá)到80%以上的業(yè)務(wù)員，按實際完成率考核發(fā)放，完成率在80%以下的考核為零，完成率低于30%的只發(fā)放底薪”;財會人員于每期期末需對這些指標(biāo)進(jìn)行計算、考核、評價，并提交管理人員分析處理。A公司將存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況與員工的切身利益掛鉤，旨在提高周轉(zhuǎn)效率，提高經(jīng)濟(jì)效益。然而，在實務(wù)中卻常常出現(xiàn)指標(biāo)計算和分析不盡如人意的情況，指標(biāo)計算結(jié)果不準(zhǔn)確，進(jìn)而對管理人員的分析和決策造成偏差和誤導(dǎo)。

1周轉(zhuǎn)率指標(biāo)實務(wù)運用中平均數(shù)取值存在的問題

1.1平均數(shù)簡單按“（期初余額+期末余額）/2”取值

周轉(zhuǎn)率是衡量某項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，在湖南師范大學(xué)出版社的《財務(wù)管理》（總主編：張浩亮，主編：張薇）（2017年1月第2版）一書的235-237頁中，在計算存貨、應(yīng)收賬款、總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率時，計算公式里的平均余額均按“（期初余額+期末余額）/2”取值。此外，在其他各類教材、指導(dǎo)書以及相關(guān)教學(xué)視頻或考試資料中，甚至在各種類型的課堂上，對于周轉(zhuǎn)率計算公式中的平均數(shù)取值也均按“（期初余額+期末余額）/2”的計算方法給與指導(dǎo)。然而期初余額、期末余額均為資產(chǎn)負(fù)債表上的一個時點數(shù)，其偶然性較大，特別是對于季節(jié)性生產(chǎn)或其他類型的資產(chǎn)波動較大的企業(yè)而言，簡單運用“（期初余額+期末余額）/2”計算平均數(shù)，會導(dǎo)致計算結(jié)果偏離實際平均數(shù)。因此，若按照上述算法計算平均數(shù)，并不能保證周轉(zhuǎn)率的準(zhǔn)確性，亦導(dǎo)致計算結(jié)果無法作為考核實際經(jīng)營情況、分析及決策的準(zhǔn)確依據(jù)。

1.2存貨周轉(zhuǎn)率未根據(jù)經(jīng)營特點細(xì)分

對于一個典型的制造業(yè)企業(yè)來說，原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品組成了企業(yè)存貨的主要部分，每種存貨歸屬于不同的生產(chǎn)經(jīng)營流程，因而對其經(jīng)營和管理方式并不相同，企業(yè)首先從供應(yīng)商采購原材料，其次生產(chǎn)線領(lǐng)用原材料進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)生了在產(chǎn)品，在產(chǎn)品生產(chǎn)完工，最后轉(zhuǎn)為產(chǎn)成品，進(jìn)入后續(xù)的銷售環(huán)節(jié)。在實務(wù)中，不同類型的存貨余額差異是較大的，如筆者曾任職的B公司2016年平均存貨為1，675，704.96元，其中原材料的平均余額為 1，060，824.64元（占67%），庫存商品的平均余額為534，505.13 元（占35%），半成品的平均余額為80，375.19元（占5%），可以看出原材料、庫存商品、在產(chǎn)品的余額相差較大，半成品僅占其5%，因此有必要進(jìn)行針對性地明細(xì)分析，否則我們無法從一個籠統(tǒng)的“存貨周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)中看出，在三種存貨中哪種存貨的周轉(zhuǎn)速度快、哪種存貨的周轉(zhuǎn)速度慢，進(jìn)而分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及流程中的優(yōu)劣勢及薄弱環(huán)節(jié)，并采取對應(yīng)的改進(jìn)措施。然而在現(xiàn)行計算中，取所有存貨余額的平均數(shù)來計算一個存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，并未區(qū)分原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等各自的平均數(shù)和周轉(zhuǎn)率。

2周轉(zhuǎn)率指標(biāo)運用中未能準(zhǔn)確計算的原因

2.1實務(wù)統(tǒng)計工作量大

準(zhǔn)確的平均數(shù)計算應(yīng)取每個時點的余額進(jìn)行序時平均或每日平均計算，然而，這個要求對于目前的不少企業(yè)來說是一個難題。倘若要求業(yè)務(wù)人員或財務(wù)人員在進(jìn)行其他大量日常工作之余，還需花時間取每個時點的余額進(jìn)行序時計算平均數(shù)，或取每天的余額計算平均數(shù)，其工作負(fù)荷重，在實際工作中較難執(zhí)行，因此很多企業(yè)就簡運用“（期初余額+期末余額）/2”計算平均數(shù)。

2.2未能運用信息技術(shù)協(xié)助計算

雖然現(xiàn)在信息技術(shù)已在企業(yè)很多領(lǐng)域中得到運用，一些企業(yè)也能運用信息系統(tǒng)輔助計算存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，然而由于多種原因，不少企業(yè)目前仍未有或未能運用信息技術(shù)協(xié)助計算或自動生成所需數(shù)據(jù)，或是在信息系統(tǒng)中未能合理取平均數(shù)，仍需人工手動計算，而人工手動計算則會出現(xiàn)平均數(shù)取值不合理、工作難度較大等問題，因此無法正確計算各項周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，導(dǎo)致實務(wù)運用中無法科學(xué)進(jìn)行分析和決策，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營效率。

2.3教學(xué)環(huán)節(jié)未把好關(guān)

目前，在不少的專業(yè)教材、指導(dǎo)書、教學(xué)視頻甚至是課堂教學(xué)中，對于周轉(zhuǎn)率的教學(xué)未能有深入的剖析和闡釋，均按照一般公式直接列式和計算，不少知識傳授為考證應(yīng)試指導(dǎo)而不是根據(jù)經(jīng)營分析需要進(jìn)行知識傳授。如上述湖南師范大學(xué)出版社的《財務(wù)管理》（總主編：張浩亮，主編：張薇）（2017年1月第2版）一書中對于平均數(shù)的計算均按照“（期初余額+期末余額）/2”列示，而未做深入解釋，也沒有針對不同類型的問題區(qū)分對待或提出對策，而教師在授課時亦直接按照此公式指導(dǎo)，在一些應(yīng)試考證中基本也未結(jié)合實際經(jīng)營情況進(jìn)行說明或深入闡釋，導(dǎo)致學(xué)生在學(xué)習(xí)這部分周轉(zhuǎn)率知識時，潛意識中形成了按“（期初余額+期末余額）/2”計算平均數(shù)的思維模式，導(dǎo)致在實務(wù)運用中照搬公式計算，而未深入探究指標(biāo)的內(nèi)在含義，未能為生產(chǎn)經(jīng)營做好支持服務(wù)。

3周轉(zhuǎn)率指標(biāo)實務(wù)中的平均數(shù)取值建議

3.1利用信息技術(shù)提高取值的準(zhǔn)確性

隨著信息科技的日益發(fā)展，不少系統(tǒng)軟件均能運用信息技術(shù)來精確算取平均數(shù)或周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，目前市場上亦出現(xiàn)不少財務(wù)軟件，其根據(jù)系統(tǒng)報表、明細(xì)賬目余額或其他方式來自動算取平均數(shù)，并進(jìn)一步計算生成準(zhǔn)確的周轉(zhuǎn)率，如財神軟件中，系統(tǒng)自動獲取每天的庫存商品余額計算其平均數(shù)，并自動生成庫存商品的周轉(zhuǎn)率;又如金蝶、用友自帶的管理駕駛艙，可自動計算反映企業(yè)營運能力、償債能力等的各種財務(wù)指標(biāo)，并且輔助以儀表盤等漂亮的界面展示出來，其中就有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算?，F(xiàn)代企業(yè)應(yīng)合理利用信息技術(shù)，改進(jìn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的計算方式，提高生產(chǎn)效率和分析的準(zhǔn)確性，提高經(jīng)營效果。

3.2根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點，合理運用公式

對于未能借助信息技術(shù)計算數(shù)據(jù)的企業(yè)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點來合理運用周轉(zhuǎn)率的計算公式。如對于季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)來說，不可按照“（期初余額+期末余額）/2”來計算平均數(shù)，而是根據(jù)實際的余額變動特點來取平均值，而對于一年產(chǎn)銷較為均衡的企業(yè)，則可按照上面的公式計算，有條件的企業(yè)可采取序時平均法計算準(zhǔn)確的平均值。此外，與商品流通企業(yè)不用，制造類企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際情況將存貨周轉(zhuǎn)率細(xì)分為原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率，分別取原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品的平均數(shù)，并進(jìn)一步計算各自的周轉(zhuǎn)率，以此衡量原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)情況，并對每種存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行深入分析，以此確定經(jīng)營中存在的問題及采取的對策等。

3.3從教學(xué)層面更正

學(xué)生的知識來自書本以及教師的講授，因此教學(xué)顯得尤為重要。對于周轉(zhuǎn)率的含義及計算公式，各類教材、指導(dǎo)書應(yīng)首先需做到嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真，審核其表述的合理性，同時應(yīng)根據(jù)實務(wù)情況區(qū)別闡述，并可適當(dāng)闡述利用現(xiàn)代信息技術(shù)提高指標(biāo)計算的準(zhǔn)確性等。此外，教師在授課過程中應(yīng)闡明周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的實質(zhì)含義，深入解釋計算公式存在的問題、采取的對策以及運用的情況等，引導(dǎo)學(xué)生發(fā)散思維，自主思考，合理運用。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姚夏梁.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算公式存在的幾個問題及其規(guī)范[J].企業(yè)導(dǎo)報，2015（5）

[2] 屈巍.淺議存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的缺陷與改進(jìn)[J].Commercial Accounting，2009（4）