文_汪 彬

金融領(lǐng)域是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域中的薄弱環(huán)節(jié)，也是最容易受到外部事件沖擊引發(fā)國(guó)內(nèi)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大領(lǐng)域。與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、制造業(yè)領(lǐng)域的顯性風(fēng)險(xiǎn)相比，金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽、難度大及不可控。尤其隨著技術(shù)手段更新迭代、資本市場(chǎng)千變?nèi)f化，金融衍生品轉(zhuǎn)換升級(jí)，虛擬的金融市場(chǎng)更加讓人難以捉摸與把握，進(jìn)而導(dǎo)致金融領(lǐng)域潛在的風(fēng)險(xiǎn)更加難以觀察及測(cè)量。2019年1月22日習(xí)近平總書(shū)記在省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部堅(jiān)持底線(xiàn)思維著力防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)題研討班上發(fā)表重要講話(huà)強(qiáng)調(diào)：“我們必須保持高度警惕，既要高度警惕‘黑天鵝’事件，也要防范‘灰犀?！录?。”因此，結(jié)合當(dāng)前金融領(lǐng)域中暴露的一些問(wèn)題，全面、準(zhǔn)確地分析把握金融領(lǐng)域的薄弱點(diǎn)和可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有效地防范金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前中央經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)。

一、當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融杠桿率過(guò)高，債務(wù)償還壓力大

2018年4月習(xí)近平總書(shū)記在主持召開(kāi)中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議時(shí)強(qiáng)調(diào)：“地方政府和企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)要盡快把杠桿降下來(lái)，努力實(shí)現(xiàn)宏觀杠桿率穩(wěn)定和逐步下降。”當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域的潛在主要風(fēng)險(xiǎn)是由于過(guò)度運(yùn)用杠桿造成的高杠桿問(wèn)題。一是地方政府運(yùn)用高杠桿造成地方債務(wù)積累及隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。二是微觀經(jīng)濟(jì)主體的高杠桿，尤其是國(guó)有企業(yè)存在高負(fù)債率的問(wèn)題。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前地方政府融資平臺(tái)債務(wù)約30萬(wàn)億，約占GDP的40%。中國(guó)政府和居民的債務(wù)占GDP的50%左右；但企業(yè)部門(mén)債務(wù)率超過(guò)160%，2017年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為55.5%，而國(guó)企資產(chǎn)負(fù)債率為65.7%。政府負(fù)債成本很高，據(jù)wind數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，截至2018年8月底，地方政府廣口徑顯性債務(wù)合計(jì)存量接近25萬(wàn)億，每年應(yīng)付利息超過(guò)1萬(wàn)億；隱性債務(wù)規(guī)模估算規(guī)?；蛟?5萬(wàn)億～35萬(wàn)億之間，以30萬(wàn)億的地方隱性債務(wù)估算每年應(yīng)付利息約2.7萬(wàn)億。據(jù)此估計(jì)，全國(guó)地方政府廣義債務(wù)存量或在55萬(wàn)億，若按20%折算率，或有債務(wù)折為直接債務(wù)6萬(wàn)億，則地方政府債務(wù)率到達(dá)142%，超過(guò)國(guó)際警戒線(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）融資主體信用違約集中爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)加劇

金融風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨區(qū)域的交叉?zhèn)魅撅L(fēng)險(xiǎn)。2018年是我國(guó)債券市場(chǎng)信用違約事件集中爆發(fā)的一年，違約呈現(xiàn)出主體多、涉及資金量大、分布行業(yè)廣、民企及上市公司違約顯著增多的特點(diǎn)。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全年信用債新增違約主體43家，涉及債券119只，涉及金額1166.51億，約是2017年的3.5倍，超過(guò)2014年—2017年違約金額的總和。與以往違約相比，2018年信用債違約發(fā)行人的行業(yè)分布分散，沒(méi)有明顯的行業(yè)特征，普遍受到再融資收緊、投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好下降的外部環(huán)境影響，加上部分企業(yè)本身現(xiàn)金流較差、前期過(guò)度投資、對(duì)非標(biāo)和債券等再融資依賴(lài)性強(qiáng)等問(wèn)題，導(dǎo)致違約主體行業(yè)分布廣泛。從所有制類(lèi)型看，2018年非國(guó)企違約主體共37家，違約金額占全市場(chǎng)違約的9成以上，2018年違約主體中上市公司數(shù)量15家，明顯高于以往年度的數(shù)量。與2016年受到經(jīng)濟(jì)下行客觀背景以及個(gè)別發(fā)行人的主觀償債意識(shí)淡薄導(dǎo)致的集中違約事件相比，2018年的集中違約更多是由于“金融強(qiáng)監(jiān)管”和“政府債務(wù)強(qiáng)監(jiān)管”共同作用下的信用收縮導(dǎo)致的。所以此輪信用違約事件呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露可預(yù)測(cè)性差、突發(fā)性強(qiáng)、超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高的特征。

（三）發(fā)達(dá)地區(qū)金融新業(yè)態(tài)暴露較大風(fēng)險(xiǎn)

2018年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融違約案件高發(fā)的年度，尤其是東部沿海地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融違約爆棚事件時(shí)有發(fā)生。特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融案件涉案人數(shù)眾多，經(jīng)常出現(xiàn)群訪群鬧，地方穩(wěn)控壓力大。造成互聯(lián)網(wǎng)金融案件高發(fā)的主要原因從行業(yè)來(lái)看，首先，由于國(guó)家對(duì)互聯(lián)監(jiān)管手段滯后，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻較低。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，存在著很多風(fēng)險(xiǎn)隱患；當(dāng)然，由于投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新業(yè)態(tài)的投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、盲目投資為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)蔓延提供了客觀條件。另外，由于沿海發(fā)達(dá)地區(qū)金融業(yè)態(tài)豐富、民間借貸活躍，一些企業(yè)投資期限短、金額小，不停地周轉(zhuǎn)資金，導(dǎo)致杠桿率攀升，金融風(fēng)險(xiǎn)防范的壓力大。未來(lái)隨著金融業(yè)態(tài)增多，發(fā)達(dá)地區(qū)面臨的問(wèn)題欠發(fā)達(dá)地區(qū)也會(huì)遇到，因此，經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后、金融發(fā)展相對(duì)滯后的欠發(fā)達(dá)省份要以此為鑒，做好金融新業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)防范。

（四）中美貿(mào)易摩擦沖擊金融領(lǐng)域引致系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)系企業(yè)、政府和社會(huì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)的外溢性還關(guān)系區(qū)域金融穩(wěn)定甚至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。2018年下半年以來(lái)，美國(guó)推行“美國(guó)利益至上”戰(zhàn)略，單方面對(duì)中國(guó)、歐洲、日本、印度出口美國(guó)商品加征關(guān)稅，引起國(guó)際市場(chǎng)的巨大震動(dòng)，尤其是中美兩國(guó)的貿(mào)易摩擦給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)負(fù)面預(yù)期引發(fā)后續(xù)市場(chǎng)的負(fù)面連鎖反應(yīng)，造成國(guó)際市場(chǎng)的股市債市異常波動(dòng)，2018年11月美國(guó)道瓊斯、納斯達(dá)克和標(biāo)普500指數(shù)分別下挫7.6%、9.8%和6.5%，德國(guó)、英國(guó)的股指也在微幅震蕩之后出現(xiàn)大幅下滑。中美貿(mào)易摩擦也給中國(guó)的股市帶來(lái)較大影響，根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年11月末上證綜合指數(shù)收盤(pán)價(jià)比年初下跌22.7%，滬深兩市股票總市值比年初減少12萬(wàn)億元以上。尤其在股價(jià)大幅下跌的情況下，民營(yíng)企業(yè)大股東質(zhì)押貸款問(wèn)題突出，股價(jià)連續(xù)跌停后面臨爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，有的企業(yè)又涉及數(shù)百億的聯(lián)保互保，牽涉甚廣，牽一發(fā)而動(dòng)全身。因此，在外部事件的沖擊下中國(guó)金融領(lǐng)域顯現(xiàn)出脆弱性的一面，如何在國(guó)際環(huán)境不確定性加大和外部事件直接沖擊的情況下，提高金融領(lǐng)域的抗外部風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力成為當(dāng)前和今后的重大任務(wù)。

二、化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要把握的幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題

（一）化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要把握政策協(xié)調(diào)問(wèn)題

金融去杠桿是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要中央與地方政府、地方政府與金融機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)之間進(jìn)行協(xié)作才能真正實(shí)現(xiàn)政策協(xié)同。當(dāng)前各地在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中政策疊加問(wèn)題比較突出。即各地在執(zhí)行中央提出的防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的過(guò)程中采取硬性考核指標(biāo)和督查手段，甚至部分地區(qū)采取“一刀切”的辦法，給正常經(jīng)營(yíng)的微觀主體尤其是民營(yíng)企業(yè)造成較大沖擊，不利于經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。尤其是面臨復(fù)雜國(guó)際形勢(shì)的外部沖擊下，更好地把握好政策節(jié)奏和力度，如何避免經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)下滑是中央和各地政府所面臨的巨大挑戰(zhàn)。

（二）化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要把握政策精準(zhǔn)性

金融去杠桿背景下如何既能夠保證企業(yè)的正常融資需求，又能有效破除高杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)有效打擊，是保持金融政策穩(wěn)定、精準(zhǔn)和的重大問(wèn)題。金融政策尤其是外匯管理政策在執(zhí)行中偶有變化，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體造成一定困擾。例如，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)某一家企業(yè)為了并購(gòu)德國(guó)等國(guó)的先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)，恰遇國(guó)家外匯管理政策收緊的影響未能成行，現(xiàn)在重新啟動(dòng)海外并購(gòu)計(jì)劃，國(guó)外企業(yè)卻不愿意被收購(gòu)了，由此錯(cuò)失了良機(jī)。要避免此類(lèi)情況發(fā)生，需要保持相關(guān)金融政策的精準(zhǔn)性和穩(wěn)定性，為微觀經(jīng)濟(jì)主體的健康良好地運(yùn)行創(chuàng)造條件。

（三）化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要把握時(shí)空協(xié)調(diào)問(wèn)題

金融是微觀主體發(fā)展和良性運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，資金的流動(dòng)性是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本保障。當(dāng)前中央提出化解和防范金融風(fēng)險(xiǎn)這一目標(biāo)任務(wù)，目的是為了保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性和穩(wěn)定性，但在風(fēng)險(xiǎn)處置的過(guò)程中很難把握好度，力度過(guò)猛則影響微觀企業(yè)的正常運(yùn)行，力度不夠則無(wú)法有效破除風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際工作中金融機(jī)構(gòu)、地方政府在執(zhí)行政策的時(shí)候容易走偏，以指標(biāo)數(shù)據(jù)考核單純是為了去風(fēng)險(xiǎn)并不是為了達(dá)成既能有效化解風(fēng)險(xiǎn)又能保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。因此，化解金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵要把握好時(shí)空協(xié)調(diào)問(wèn)題。一是把握金融政策的空間協(xié)調(diào)問(wèn)題。金融業(yè)去杠桿要按照不同區(qū)域、不同行業(yè)有節(jié)奏穩(wěn)步針對(duì)性地“去杠桿”，不能搞“一刀切”，尤其要考慮地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、償債能力、信用程度進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。二是把握金融政策的時(shí)間協(xié)調(diào)問(wèn)題。去金融杠桿不能下猛藥，要適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展規(guī)律，因?yàn)榻鹑诟軛U和泡沫是一定時(shí)間內(nèi)累積而成的，去杠桿和泡沫也要有緩沖期，不能為了追求考核指標(biāo)一蹴而就，否則會(huì)造成經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不良后果。如果處理不好時(shí)間和空間上的協(xié)調(diào)問(wèn)題，會(huì)引發(fā)處置金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前在化解金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中有地方反映金融機(jī)構(gòu)有抽貸惜貸行為，導(dǎo)致一些困難企業(yè)雪上加霜。

三、增強(qiáng)金融抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防范發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

近些年，針對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，黨中央和國(guó)務(wù)院一直十分關(guān)注和重視。2017年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將防控金融風(fēng)險(xiǎn)作為打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)的重中之重。2018年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次對(duì)金融領(lǐng)域提出新要求。針對(duì)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在及重點(diǎn)任務(wù)，本文提出如下防范金融風(fēng)險(xiǎn)的具體對(duì)策。

（一）加強(qiáng)金融領(lǐng)域的頂層設(shè)計(jì)

化解金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題需要金融管理部門(mén)、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有企業(yè)、融資平臺(tái)、民營(yíng)企業(yè)等多方共同努力，按照中央關(guān)于防控金融風(fēng)險(xiǎn)的決策部署，形成金融系統(tǒng)的政策合力。一是建立健全中央與地方金融工作協(xié)調(diào)機(jī)制。防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要通盤(pán)考慮，做到全國(guó)和地方“一盤(pán)棋”。地方政府在中央和國(guó)家統(tǒng)一部署下開(kāi)展工作，首要重點(diǎn)任務(wù)要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，落實(shí)地方金融監(jiān)管職責(zé)。同時(shí)對(duì)于地方政府面臨的金融專(zhuān)業(yè)人員儲(chǔ)備不足、工作任務(wù)繁重、缺乏專(zhuān)業(yè)統(tǒng)計(jì)信息等現(xiàn)實(shí)困難，中央要給予專(zhuān)業(yè)方面的支持，形成金融風(fēng)險(xiǎn)防范的合力，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與經(jīng)濟(jì)發(fā)展良性循環(huán)。二是中央部委之間的政策協(xié)同。涉及金融領(lǐng)域的相關(guān)部門(mén)的“一行三局”要形成政策的協(xié)同效應(yīng)，不能只考慮本部門(mén)的考核風(fēng)險(xiǎn)而忽視經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局，應(yīng)該從平衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范的視角去考慮構(gòu)建金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的機(jī)制，防止出現(xiàn)處置風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。三是疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，構(gòu)建金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好機(jī)制。通過(guò)貨幣的結(jié)構(gòu)調(diào)整，如改善信貸、信用債、信托貸款等融資水平，由“大水漫灌”式強(qiáng)刺激向定向降準(zhǔn)轉(zhuǎn)變。通過(guò)機(jī)制創(chuàng)新提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和意愿，疏通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“最后一公里”。加大表內(nèi)和表外信貸投放力度，指導(dǎo)銀行加大資金投放力度，保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求。四是完善金融政策工具，提高股權(quán)融資比例，在技術(shù)層面提高直接融資比例，有效降低高杠桿率。

（二）理順和明確地方金融監(jiān)管的主體責(zé)任

地方政府在防范金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中存在一定的困難。比如，地方金融辦缺乏監(jiān)管的法律依據(jù)，存在組織體系不規(guī)范、人員專(zhuān)業(yè)水平不高的問(wèn)題，還面臨追責(zé)壓力比較大、履職風(fēng)險(xiǎn)高、關(guān)鍵崗位留不住人等問(wèn)題，有人將地方金融辦工作現(xiàn)狀概括為“沒(méi)有槍?zhuān)瑳](méi)有炮，只有一把沖鋒號(hào)”。對(duì)此，要加快建立地方金融監(jiān)管體制。一是厘清中央和地方的監(jiān)管職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)地方金融監(jiān)管體系的頂層設(shè)計(jì)。二是健全相應(yīng)法律法規(guī)體系，使地方金融監(jiān)管有法可依。三是建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、準(zhǔn)入、檢查、處罰、處置等一系列監(jiān)管工具箱，使地方金融監(jiān)管能夠提高有效性。四是建立健全地方金融監(jiān)管組織體系，規(guī)范人員編制，充足人員配備。五是完善地方金融監(jiān)管履職問(wèn)責(zé)體系，既堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)，又能保護(hù)監(jiān)管人員積極性、做到履職盡責(zé)。

（三）綜合考慮區(qū)域市場(chǎng)差異性，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)施策

2018年4月召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要分類(lèi)施策，根據(jù)不同領(lǐng)域、不同市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，采取差異化、有針對(duì)性的辦法。由于省情、市情、縣情不同，金融風(fēng)險(xiǎn)在全國(guó)各地的具體表現(xiàn)也有差異，因此，需要結(jié)合實(shí)際情況精準(zhǔn)判斷，分類(lèi)施策。尤其要增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范部門(mén)之間的政策協(xié)調(diào)性，建議各部門(mén)在出臺(tái)政策的時(shí)候，一定要注意各項(xiàng)政策之間的銜接和協(xié)調(diào)，把握好政策出臺(tái)的力度和節(jié)奏，避免政策疊加所產(chǎn)生的不良效果。

（四）從宏觀上構(gòu)建良好的社會(huì)信用體系，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境

發(fā)展環(huán)境對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)形成和防范具有較大影響，從優(yōu)化當(dāng)?shù)貭I(yíng)商環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境的角度入手，久久為功，是防范和治理各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)更為長(zhǎng)遠(yuǎn)和基礎(chǔ)性的制度選擇。一是構(gòu)建全國(guó)性的信用體系平臺(tái)。多措并舉，優(yōu)化信用環(huán)境，重點(diǎn)建設(shè)信用體系平臺(tái)，及時(shí)準(zhǔn)確把握企業(yè)信用狀況，多層次、多渠道降低融資成本和企業(yè)綜合負(fù)債率，打擊逃廢債，優(yōu)化融資環(huán)境等方式，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，營(yíng)造良好的信用環(huán)境。二是優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境。過(guò)去由于政府包攬了很多公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及公益類(lèi)項(xiàng)目，并為國(guó)有企業(yè)承擔(dān)信用擔(dān)保，導(dǎo)致地方政府債務(wù)和國(guó)有企業(yè)債務(wù)水平高居不下，累積了很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以要改變政府過(guò)度干預(yù)市場(chǎng)的行為模式，深化“放管服”改革，加快簡(jiǎn)政放權(quán)，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，加大民間投資制度性供給，激活民間經(jīng)濟(jì)活力。

（五）加強(qiáng)對(duì)微觀主體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

一是重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。完善相關(guān)法律法規(guī)尤其是推出利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行電子交易的平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及網(wǎng)上電子交易平臺(tái)的監(jiān)管，讓互聯(lián)網(wǎng)金融公司回歸信息中介的本源；提高互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻，出臺(tái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為；明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)部門(mén)是銀保監(jiān)和地方政府雙牽頭，并出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的管理細(xì)則。二是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與約束。重點(diǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)在過(guò)度授信、多頭授信、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加強(qiáng)管理。嚴(yán)格遵守2018年6月銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法》，進(jìn)一步降低多頭授信、過(guò)度授信的可能，進(jìn)一步發(fā)揮地方金融辦的作用，做好聯(lián)合授信管理。