摘要：網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展使得一種新的金融模式的出現(xiàn)――網(wǎng)絡(luò)金融。近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展迫使很多金融企業(yè)進(jìn)行改革，從而使很多金融企業(yè)的業(yè)務(wù)水平有了極大的提高，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含的風(fēng)險較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，基于這一點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融對于監(jiān)管提出了更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括金融部門（銀監(jiān)局、保監(jiān)局等），也包括執(zhí)法部門（公安部等）。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融;風(fēng)險;監(jiān)管

一、網(wǎng)絡(luò)金融的興起與發(fā)展

網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律所決定的，可以從以下三方面加以分析。完整的網(wǎng)絡(luò)公司鏈一般包括選擇商品、支付資金和配送商品三個階段，即為信息流、物流和資金流三個方面。為了滿足不同客戶的需要，拓寬公司的客戶群和增強(qiáng)競爭實(shí)力，網(wǎng)絡(luò)公司必須進(jìn)行業(yè)務(wù)改革。互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)生在金融的各個領(lǐng)域，比如信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，支付業(yè)務(wù)項(xiàng)域等。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為網(wǎng)絡(luò)金融的一個重要組成部分，它的作用也是不可忽視的。

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，極大的沖擊了傳統(tǒng)金融業(yè)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打破了地域障礙，有利于滿足不同國不同地域人群的需求;另一方面，在傳統(tǒng)的金融模式中，商業(yè)銀行的主要作用是金融中介，除了股票投資可以網(wǎng)上直接操作外，幾乎所有其他的投資活動都圍繞商業(yè)銀行為中心展開，而互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸削弱了商業(yè)銀行的中介作用，資本市場上，直接融資取代了間接融資;在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，銀行喪失了其霸主地位，投

資方可以通過網(wǎng)絡(luò)交易直接與融資方實(shí)現(xiàn)資金對接。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了投融資成本，提高了投融資效率，繞開銀行，較低的門檻滿足了草根階層的融資需求。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式是以移動支付為基礎(chǔ)，其通過有線和無線網(wǎng)絡(luò)來轉(zhuǎn)移貨幣價值進(jìn)行支付和交易。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的支付中介功能邊緣化，并使其中間業(yè)務(wù)受到替代。例如，支付寶、微信、百度錢包和快線等已經(jīng)能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊?、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票與火車票代購、電費(fèi)與保險代繳等結(jié)算和支付服務(wù)，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。

二、網(wǎng)絡(luò)金融面臨的挑戰(zhàn)

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及其開展的在支付、結(jié)算和融資領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)，給銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營管理帶來了三個挑戰(zhàn)。

（一）客戶群體減少的挑戰(zhàn)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行涉足的業(yè)務(wù)不斷增加，這些業(yè)務(wù)手續(xù)的簡化和業(yè)務(wù)種類的多樣性為人們的工作和生活提供了不少便利的條件：日常購買、生活各項(xiàng)費(fèi)用支付、融資需求等等，其便捷的交易方式使得銀行的電子化程度越來越高。然而，沒有完成轉(zhuǎn)型的銀行，會使得他們的客戶流失嚴(yán)重、中間業(yè)務(wù)收入不斷受到擠壓、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的競爭也不斷加劇。

（二）銀行現(xiàn)有優(yōu)勢受到的挑戰(zhàn)。

我國傳統(tǒng)銀行靠著自身政策的優(yōu)勢，在資金來源的成本、信用成本上有著獨(dú)一無二的優(yōu)勢。但是在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融體制下，可以運(yùn)用強(qiáng)大的客戶資源和技術(shù)條件，完全有能力從客戶的消費(fèi)中獲取信息，并且逐步解決其較高的信用成本。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融符合金融多元化的主流趨勢，在技術(shù)成熟風(fēng)險可控的前提下，越來越多的業(yè)務(wù)會得到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可，從而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以拿到金融牌照，解決在政策上的劣勢。最后，就資金成本的劣勢，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可運(yùn)用第三方支付的資金沉淀去解決。

（三）銀行存在著轉(zhuǎn)型發(fā)展和拓展中間收入的挑戰(zhàn)。

激烈的銀行競爭，使得現(xiàn)有銀行的存貸綜合利差不斷降低，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目也使得銀行原本的中間業(yè)務(wù)收入不斷減少。

另外，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展降低了信息不對稱的弊端，信息實(shí)行網(wǎng)絡(luò)公開化，透明化，有利于操作者全面了解企業(yè)和個人客戶的經(jīng)營行為和信用等級，從而判斷是否要進(jìn)行金融交易。而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行獲得投資企業(yè)，特別是小微企業(yè)的信息成本較高，渠道也有限，需要花費(fèi)較高的人力、時間成本，收益和成本不匹配。此外，獲得信息后，商業(yè)銀行處理信用信息也需要花費(fèi)較多的時間和精力，通常還要受到人為主觀因素的影響，增加了信用風(fēng)險。

三、網(wǎng)絡(luò)金融如何應(yīng)對挑戰(zhàn)

面對互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢帶來的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行不應(yīng)堅(jiān)守固有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而要重視銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，既要重視新企業(yè)、新產(chǎn)品的發(fā)展動態(tài)，也要積極思考，準(zhǔn)確把握商業(yè)模式的變化趨勢，立足金融服務(wù)的本質(zhì)，鼓勵員工積極學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)知識，保持銀行的領(lǐng)先地位。

首先，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，中國人民銀行會根據(jù)具體情況運(yùn)用不同的貨幣政策工具，給出不同的量化寬松。在新常態(tài)下，商業(yè)銀行自身的發(fā)展也會面臨新常態(tài)，發(fā)展的速度也會逐漸穩(wěn)定，利率市場的對商業(yè)銀行的影響也會更加明顯。主要有利于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)進(jìn)行合理化分工，協(xié)調(diào)發(fā)展。而通過確立統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，可以在支付結(jié)算過程中有效降低風(fēng)險，以支付寶為例，在下單結(jié)算的時候需要確認(rèn)訂單，然后輸入支付密碼，安裝專門的支付軟件以及支付保護(hù)軟件，嚴(yán)格根據(jù)支付流程進(jìn)行結(jié)算，通過統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，降低支付過程中的風(fēng)險。

可以肯定的是，未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會使的商業(yè)銀行取得更大的發(fā)展，經(jīng)營范圍也將更廣泛，職能也更加全面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展目的不是摧毀和替代商業(yè)銀行，而是彌補(bǔ)商業(yè)銀行的固有弊端，既競爭又合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和銀行各有特點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)積累和挖掘方面的優(yōu)勢，促使銀行大大降低交易成本，拓展客戶，但最終客戶業(yè)務(wù)的辦理和基礎(chǔ)金融服務(wù)上仍需依靠銀行。因此，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該各施所長，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作的更新升級，提升服務(wù)能力和服務(wù)效率，使得互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行合作緊密。

其次，國際互聯(lián)網(wǎng)金融市場的蓬勃發(fā)展，也為我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場指引了方向，我國必須抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展潮流，不能因?yàn)閲鴥?nèi)金融市場的滯后而放棄開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融市場，回顧我國金融發(fā)展歷程，起步晚造成了國內(nèi)與發(fā)達(dá)國家金融市場的很大差距，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)興起的情況下，即便電子信息技術(shù)水平還不夠高，也要為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展做好前期準(zhǔn)備，要開發(fā)全能型金融機(jī)構(gòu)的模式。在保持金融系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展的前提下，促進(jìn)金融體制從單一功能向多功能化過渡，分業(yè)經(jīng)營逐步過渡到混業(yè)經(jīng)營。在政府也要加強(qiáng)統(tǒng)籌行業(yè)發(fā)展的能力，堅(jiān)持以市場導(dǎo)向?yàn)橹?。劉桂清?006）提出互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。

最后，我們應(yīng)正視互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，同時也應(yīng)采取相應(yīng)的政策對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。首先，國家應(yīng)頒布相應(yīng)的法律，完成最基本的對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，防止金融犯罪現(xiàn)象的發(fā)生，使互聯(lián)網(wǎng)金融有法可依，使監(jiān)管機(jī)關(guān)有監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，使客戶受到法律的保護(hù)。另外，通過清晰的法律，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門以及監(jiān)管范圍和職責(zé)，使監(jiān)管部門各司其職，防止出現(xiàn)推諉使得監(jiān)管出現(xiàn)漏洞。

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作者簡介：

孔彥，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)。