摘 要：近年來(lái)，隨著我國(guó)家貨幣政策的變革，使得一些商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸模式被壓縮。商業(yè)銀行不斷發(fā)展的同時(shí)，影子銀行也得到了有效的發(fā)展。但影子銀行的發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行造成了一定的影響，我國(guó)影子銀行具有獨(dú)具一格的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)。本文將主要闡述影子銀行的主要內(nèi)容，現(xiàn)今面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：我國(guó)影子銀行；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制分析

引言

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的飛速提升和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，推動(dòng)著影子銀行的發(fā)展。影子銀行的運(yùn)營(yíng)體系并不同于傳統(tǒng)銀行，不在銀監(jiān)會(huì)的管轄范圍之內(nèi)，隱藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)了潛移默化的影響。我國(guó)對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)把控已經(jīng)實(shí)行了相應(yīng)的舉措，并且結(jié)合內(nèi)外部相關(guān)情況，加強(qiáng)對(duì)影子銀行的管理。

一、影子銀行的主要內(nèi)容

影子銀行體系是指那些不受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的，但與傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有類(lèi)似功能的金融機(jī)構(gòu)。這類(lèi)機(jī)構(gòu)通常使用放款和抵押等借貸手段，來(lái)獲得一些證券、債券以及一些復(fù)雜的金融工具。

我國(guó)影子銀行業(yè)務(wù)可以分為：理財(cái)業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)和民間融資。理財(cái)業(yè)務(wù)指影子銀行通過(guò)自身的經(jīng)濟(jì)地位、科學(xué)的設(shè)備以及營(yíng)銷(xiāo)模式，為人們整合出最佳的投資策略，將存款合理的投資到相應(yīng)項(xiàng)目，使回報(bào)率最大化。信托業(yè)務(wù)指相關(guān)部門(mén)收到來(lái)自委托人的委托，代表委托人為其管理和使用相應(yīng)資金或財(cái)產(chǎn)來(lái)謀取利益，然后從中獲得手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)是建立在信用委托的基礎(chǔ)上的，其中存在一定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。管理資金的單位，委托信托機(jī)構(gòu)代替其進(jìn)行資金管理，信托機(jī)構(gòu)根據(jù)其談攏的方案，對(duì)其資金進(jìn)行合理的管理并且按時(shí)歸還資金，該業(yè)務(wù)也可以簡(jiǎn)化為代人管理資金。民間融資是指擁有資金的人與被委托管理資金的人，通過(guò)國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)以外的機(jī)構(gòu)，為獲取高額利息或獲得高額借款等為目的，私底下利用借貸、票據(jù)融資、社會(huì)集資等手段暫時(shí)性的獲得資金的所有權(quán)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

二、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)

影子銀行風(fēng)險(xiǎn)存在以下幾種：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿率風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是由于影子銀行的限期不搭造成的。因?yàn)槠湄?fù)債需要在短期市場(chǎng)上簽訂短期票據(jù)進(jìn)行短期融資，然而資產(chǎn)期限較長(zhǎng)，這兩者時(shí)間上產(chǎn)生了差異性，影子銀行無(wú)法按時(shí)支付資金，導(dǎo)致流行性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，另外采用的監(jiān)管方式一定程度上加深了這一風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指投資人可能會(huì)面臨部分或全部投資不能收回的現(xiàn)象。信用風(fēng)險(xiǎn)越高，投資人要求相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)為高風(fēng)險(xiǎn)提供更多利益。同時(shí)，影子銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)容易造成信用風(fēng)險(xiǎn)。高杠桿率風(fēng)險(xiǎn)，由于非國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有商業(yè)銀行那樣富足的資金水平，只可采用財(cái)務(wù)杠桿大量舉債營(yíng)利，但這種的實(shí)行策略需要更多的資金，再次出現(xiàn)杠桿化現(xiàn)象，存在更多的風(fēng)險(xiǎn)。這種沒(méi)有政府扶持的金融機(jī)構(gòu)，過(guò)多的依賴(lài)與短期市場(chǎng)，增大了企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨的壓力。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，影子銀行是具有多個(gè)環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)，其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)顯而易見(jiàn)，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)遇到了問(wèn)題就會(huì)對(duì)整個(gè)過(guò)程造成影響，比如，波及到銀行，造成投資者的消極反饋乃至整個(gè)系統(tǒng)陷入危機(jī)，導(dǎo)致資金管理方資金鏈條中斷，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成沖擊。目前，我國(guó)隨著影子銀行的業(yè)務(wù)的深入，風(fēng)險(xiǎn)在一些領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)。

三、我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施

（一）劃分傳統(tǒng)銀行與影子銀行之間的分割線

中國(guó)傳統(tǒng)銀行與影子銀行沒(méi)有明顯的邊界，一些業(yè)務(wù)存在相互滲透的情況，因此要提高兩者間資金流向的管理力度，主要是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)存在表面外化的現(xiàn)象，應(yīng)該盡量提高業(yè)務(wù)的透明度，注重資金流向，合理運(yùn)用降低桿杠率的措施，對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行相應(yīng)管理，保證信息的公開(kāi)透明，以防一些不規(guī)范的項(xiàng)目，魚(yú)目混珠。另外，根據(jù)相應(yīng)違法情況制定出相應(yīng)的管理規(guī)范。

（二）加大對(duì)影子銀行方面的立法

需要對(duì)影子銀行不斷完善，建立金融改革的新框架，制定金融改革新舉措。我國(guó)在這方面的立法不能只存在于表面，要對(duì)具體情況及發(fā)展趨勢(shì)制定切實(shí)可行的措施，面臨著隨時(shí)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家政府部門(mén)必須要強(qiáng)化立法力度，增強(qiáng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的管理力度。

（三）對(duì)我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)

我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的主要監(jiān)管對(duì)象是民間借貸機(jī)構(gòu)。但由于民間借貸組織步入市場(chǎng)沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范化處理，其中有一些不合法的金融機(jī)構(gòu)趁機(jī)利用不法手段牟取利益，借貸問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。所以要對(duì)民間借貸監(jiān)管制度的監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，將民間借貸組織的運(yùn)營(yíng)模式正規(guī)化，可以有效地減少對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的不利影響。

（四）溝通影子銀行行業(yè)交流渠道，交流各金融機(jī)構(gòu)的管理模式

各金融部門(mén)之間需要增強(qiáng)合作聯(lián)系，貿(mào)易互補(bǔ)，增強(qiáng)信息披露機(jī)制的效果，在自我監(jiān)督的同時(shí)，行業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)相互監(jiān)督，讓每個(gè)部門(mén)可以及時(shí)了解整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)發(fā)展情況的一手資料，可以對(duì)實(shí)際情況做出敏銳的改變和計(jì)劃。另外，可以提高自身企業(yè)的自律性，實(shí)現(xiàn)不同金融監(jiān)管部門(mén)之間的信息共享并且提升共同監(jiān)管力度，推動(dòng)我國(guó)影子銀行進(jìn)一步發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

目前影子銀行在中國(guó)發(fā)展十分迅速，其業(yè)務(wù)模式基本完善，雖然我國(guó)影子銀行還未遇到重大的困難，但從一些發(fā)達(dá)國(guó)家在危機(jī)中的應(yīng)對(duì)方法中，可以明確必須要構(gòu)建一個(gè)合理穩(wěn)定的影子銀行體系。所以，我們要不斷研究探索影子銀行在中國(guó)的發(fā)展變化，及時(shí)制定應(yīng)對(duì)策略，提升管理力度，這可以有效地推動(dòng)我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管改革和經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

何蘆霖，華北理工大學(xué)。