馬芳芳

【摘 要】近年來(lái)，伴隨著鐵路基建項(xiàng)目投資規(guī)模的擴(kuò)大，大量的建設(shè)資金投入到基建項(xiàng)目中，因此做好基建項(xiàng)目的資金管理至關(guān)重要，而建設(shè)資金的籌集是建設(shè)資金管理的重要環(huán)節(jié)，是基本建設(shè)工程順利開展的重要保障，論文對(duì)鐵路建設(shè)資金籌集過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行探討并提出相關(guān)對(duì)策，以期對(duì)工作有所指導(dǎo)。

【Abstract】In recent years， with the expansion of the investment scale of railway infrastructure projects， a large number of construction funds are invested in infrastructure construction projects， therefore， the capital management of infrastructure projects is very important. The raising of construction funds is an important link in the management of construction funds and an important guarantee for the smooth development of the infrastructure construction project. The paper probes into the problems existing in the process of raising funds for railway construction and puts forward some relevant countermeasures， so as to guide the work.

【關(guān)鍵詞】鐵路;建設(shè)資金;籌集

【Keywords】railway; construction funds; raise

【中圖分類號(hào)】F275.1? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2018）10-0071-02

1 引言

隨著時(shí)代的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，我國(guó)鐵路基本建設(shè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，高速鐵路的發(fā)展，帶動(dòng)了一系列鐵路基本建設(shè)項(xiàng)目的啟動(dòng)，鐵路的基建項(xiàng)目正處于源源不斷的新建、進(jìn)行和交付中[1]。在鐵路基建項(xiàng)目過(guò)程中，涉及的環(huán)節(jié)眾多，但最突出表現(xiàn)就是投資金額巨大，面對(duì)這樣一個(gè)龐大系統(tǒng)的民生項(xiàng)目，資金的管理尤為重要，而建設(shè)資金的籌集則是建設(shè)資金管理的重要環(huán)節(jié)，是基本建設(shè)工程順利開展的重要保障。建設(shè)資金是否按需到位，直接影響到工程價(jià)款的按時(shí)支付、影響到農(nóng)民工工資的按時(shí)發(fā)放和建設(shè)環(huán)境的穩(wěn)定。目前，鐵路建設(shè)資金籌集工作依然存在不少問(wèn)題，對(duì)此我們提出相關(guān)對(duì)策以期吸取教訓(xùn)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)并對(duì)后續(xù)工作有所指導(dǎo)、借鑒。

2 鐵路基本建設(shè)資金的含義及分類

建設(shè)資金是指依照有關(guān)規(guī)定，為完成項(xiàng)目建設(shè)籌集和使用的資金。建設(shè)資金籌集遵循依法合規(guī)、多渠道、多元化和低成本的原則[2]。

建設(shè)資金分為權(quán)益性資金和債務(wù)性資金。項(xiàng)目的權(quán)益性資金主要是指出資人投入的資金和項(xiàng)目建設(shè)單位自籌資金;債務(wù)性資金主要是指銀行貸款、外資貸款等需要項(xiàng)目承擔(dān)還本付息責(zé)任的資金。

3 鐵路建設(shè)資金籌集過(guò)程中存在的問(wèn)題

3.1 企業(yè)主體經(jīng)營(yíng)責(zé)任未全面落實(shí)

根據(jù)《中國(guó)鐵路總公司基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》（鐵總財(cái)〔2017〕36號(hào)）“項(xiàng)目建設(shè)單位是落實(shí)銀行貸款、簽訂銀行貸款合同的主體”，而部分建設(shè)單位在籌集債務(wù)性資金過(guò)程中未充分發(fā)揮企業(yè)的主體經(jīng)營(yíng)責(zé)任，對(duì)相關(guān)政策、規(guī)定學(xué)習(xí)不到位、執(zhí)行力欠缺、不主動(dòng)開展工作，遇到問(wèn)題只會(huì)向上級(jí)反映，存在嚴(yán)重的 “等、靠、要”思想。

3.2 多渠道、多元化和低成本的籌資原則未認(rèn)真執(zhí)行

表現(xiàn)一：債務(wù)性資金籌集過(guò)程中統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力欠缺。部分建設(shè)單位債務(wù)性資金籌集過(guò)程中未認(rèn)真執(zhí)行還本期限原則上不低于十五年的相關(guān)規(guī)定;與多家銀行簽訂貸款合同時(shí)，未統(tǒng)籌安排各家銀行合同提款與還本時(shí)間及額度，加之工期延長(zhǎng)，債務(wù)性資金籌集難度加大。表現(xiàn)二：多渠道籌資的方式探索不夠。近幾年來(lái)，鐵路投融資改革在不斷推進(jìn)，建設(shè)資金的籌集渠道也逐步多樣、多元，這對(duì)于緩解建設(shè)資金的缺口發(fā)揮了重要作用，然而部分建設(shè)單位在籌資渠道多元化的探索實(shí)踐上做得還不夠。例如在債務(wù)性資金的籌集上主要以銀行貸款為主導(dǎo)，其他籌資方式譬如融資租賃則較少涉及，因此在銀行貸款不能及時(shí)籌措且又無(wú)其他資金來(lái)源的情況下，資金籌集工作進(jìn)展緩慢，不能有效滿足資金需求。

3.3 資金預(yù)算編制的科學(xué)性、合理性有待提高

某些建設(shè)單位編制的資金預(yù)算缺乏科學(xué)性、合理性，資本負(fù)債結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，年度資金預(yù)算與實(shí)際需求偏差較大，資金使用與預(yù)算嚴(yán)重脫節(jié)，造成有些項(xiàng)目沉淀資金居高不下，有些項(xiàng)目因資金不到位嚴(yán)重影響工程進(jìn)度，不利于工程順利開展。

3.4 階段性概（預(yù)）算清理不及時(shí)，超概（預(yù)）算撥付資金

部分建設(shè)單位在建設(shè)過(guò)程中征地拆遷、建設(shè)期貸款利息、設(shè)備物資價(jià)差及其他設(shè)計(jì)變更已組織實(shí)施，但未按規(guī)定及時(shí)上報(bào)原概（預(yù)）算批準(zhǔn)部門批復(fù)，進(jìn)行階段性概算清理，導(dǎo)致超概（預(yù)）算撥付建設(shè)資金。超概算現(xiàn)象的出現(xiàn)，將直接導(dǎo)致建設(shè)成本加大、資金緊張加劇，從而影響基建項(xiàng)目的投資效果。

3.5 地方建設(shè)資金未能按期到位，債務(wù)資金籌集困難加劇

地方股東資本金欠到位或已明確表示不再注資，一方面對(duì)已按時(shí)全部注入資本金的鐵路方有失公允，另一方面階段性概算批復(fù)、特別是概算清理批復(fù)時(shí)調(diào)增的概算部分下達(dá)投資計(jì)劃后，累計(jì)投資計(jì)劃中資本金與銀行貸款比例與初步設(shè)計(jì)批復(fù)不一致，降低了資本金占比，增加了銀行貸款占比。由于貸款銀行是按照初步設(shè)計(jì)批復(fù)的資本金與銀行貸款比例完成的授信工作，并按資本金到位同比例發(fā)放貸款，因此，債務(wù)性資金籌集困難加劇。

4 鐵路建設(shè)資金籌集工作的相關(guān)對(duì)策

4.1 充分發(fā)揮建設(shè)資金籌集過(guò)程中企業(yè)主體經(jīng)營(yíng)責(zé)任

一是要認(rèn)真學(xué)習(xí)國(guó)家、鐵路總公司相關(guān)法律法規(guī)、政策文件，依法合規(guī)籌集建設(shè)資金。二是要提高執(zhí)行力度，充分發(fā)揮股東會(huì)、董事會(huì)的作用，落實(shí)建設(shè)資金籌集過(guò)程中的企業(yè)主體經(jīng)營(yíng)責(zé)任。三是對(duì)建設(shè)資金籌集過(guò)程中存在的問(wèn)題，要超前預(yù)想，及時(shí)、盡早向股東方匯報(bào)，尋求理解、支持和幫助，建立健康、融洽的投資與被投資關(guān)系。摒棄“車到山前必有路”的做法，杜絕“等、靠、要”的現(xiàn)象。

4.2 統(tǒng)籌、多元籌集建設(shè)資金，不斷拓寬融資渠道

一是要根據(jù)工程需求和投資計(jì)劃，統(tǒng)籌考慮不同款源、不同金融機(jī)構(gòu)借款合同簽訂情況，統(tǒng)籌考慮提款和還本時(shí)間及額度，統(tǒng)籌考慮不同期限借款置換問(wèn)題。二是要遵循依法合規(guī)、低成本、多渠道、多元化籌資原則，改變過(guò)去單一融資渠道，通過(guò)不同金融工具，以資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)融資租賃、發(fā)行基金產(chǎn)品等途徑多渠道融資。

4.3 科學(xué)、合理編制資金預(yù)算，提高資金使用效率

在當(dāng)前投資規(guī)模巨大、籌資渠道多元化、使用債務(wù)性資金較多的情況下加強(qiáng)資金預(yù)算管理顯得更為重要。各建設(shè)管理單位要結(jié)合項(xiàng)目的實(shí)際情況，按照預(yù)算管理的要求，在分析和掌握項(xiàng)目完工進(jìn)度、驗(yàn)工計(jì)價(jià)進(jìn)度、合同對(duì)支付結(jié)算約定、各投資方資金到位等情況的基礎(chǔ)上，編制建設(shè)資金月度預(yù)算，提高預(yù)算的準(zhǔn)確性。資金預(yù)算要科學(xué)合理安排建設(shè)資金，優(yōu)先考慮使用權(quán)益性資金，努力減少建設(shè)資金沉淀，杜絕建設(shè)資金長(zhǎng)期閑置。特別是要按照鐵路總公司的要求，加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目資金賬戶余額的控制力度，努力降低月末資金余額，定期分析項(xiàng)目月度建設(shè)資金預(yù)算執(zhí)行情況。

4.4 加強(qiáng)階段性概算清理，杜絕“五超”現(xiàn)象發(fā)生

清理概算工作時(shí)間跨度大、涉及范圍廣、內(nèi)容復(fù)雜，鐵路基建工程清理概算工作每一項(xiàng)內(nèi)容最終都反映在資金的結(jié)算上，因此必須確保資料的完整可信，建設(shè)單位要嚴(yán)格對(duì)各項(xiàng)內(nèi)容審核，確定概算總額，真實(shí)反映基建項(xiàng)目概算變化情況。

投資計(jì)劃的下達(dá)受已累計(jì)批復(fù)概（預(yù)）算的制約。階段性概算不及時(shí)清理，已批復(fù)概（預(yù)）算不及時(shí)調(diào)整，將造成投資計(jì)劃無(wú)下達(dá)的空間。一是導(dǎo)致超概（預(yù)）算撥付建設(shè)資金現(xiàn)象頻繁發(fā)生，預(yù)算外建設(shè)資金擠占預(yù)算內(nèi)建設(shè)資金。二是超概（預(yù)）算撥付建設(shè)資金是超合同、超投資計(jì)劃、超建設(shè)資金預(yù)算和超驗(yàn)工計(jì)價(jià)撥付建設(shè)資金的源頭，超概（預(yù)）算必將引起其他“四超”。三是后續(xù)投資計(jì)劃無(wú)法下達(dá)，資本金無(wú)法正常注入，債務(wù)性資金無(wú)法按需籌措，建設(shè)資金無(wú)法滿足建設(shè)工程需求，工程價(jià)款無(wú)法按時(shí)支付，存在農(nóng)民工工資、工程質(zhì)量保證金和銀行還本付息逾期風(fēng)險(xiǎn)。

因此，建設(shè)單位要按照“階段性概算清理及項(xiàng)目概算清理→合資公司決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)增資部分的融資方案，明確款源→報(bào)原概（預(yù)）算批復(fù)部門批復(fù)→調(diào)整投資計(jì)劃→調(diào)整資金預(yù)算→在資金預(yù)算內(nèi)籌資”的基本程序理順工作思路，加強(qiáng)階段性概（預(yù)）算清理工作，杜絕“五超”現(xiàn)象發(fā)生。

4.5 積極與地方政府溝通協(xié)調(diào)，確保建設(shè)資金按期到位

資金預(yù)算的安排要與地方政府協(xié)商一致，按照合同、章程和雙方確定的預(yù)算執(zhí)行，確保資金到位。對(duì)地方政府已經(jīng)拖欠的資金，加強(qiáng)與地方政府的協(xié)調(diào)溝通，抓緊采取依法合規(guī)的有效措施，力爭(zhēng)資金盡快到位，以保證建設(shè)項(xiàng)目的順利推進(jìn)。

5 結(jié)語(yǔ)

基建項(xiàng)目的資金管理貫穿于整個(gè)項(xiàng)目的始終，是保證基建項(xiàng)目能否順利進(jìn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)鐵路基建項(xiàng)目資金管理，是鐵路建設(shè)工作者必須加以重視的責(zé)任。鐵路基建項(xiàng)目的資金管理無(wú)論從局部層面還是從整體衡量，都將作為長(zhǎng)期工作的重點(diǎn)，建設(shè)管理者要在工作中及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)不足，不斷拓寬籌資渠道，充分提高鐵路基建項(xiàng)目資金的使用效率，為鐵路基建項(xiàng)目有序推進(jìn)、順利完成提供堅(jiān)實(shí)保證。

【參考文獻(xiàn)】

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【2】鐵總財(cái)〔2017〕36號(hào) .中國(guó)鐵路總公司基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定[Z].