宦夢潔

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著我國網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展逐漸產(chǎn)生的，是時代發(fā)展的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融不同，是網(wǎng)絡(luò)與傳統(tǒng)金融的有機(jī)結(jié)合，并實(shí)現(xiàn)了金融行業(yè)的有效創(chuàng)新，在降低成本、擴(kuò)大融資規(guī)模、拓展融資途徑方面發(fā)揮了重要作用，有效實(shí)現(xiàn)了我國金融行業(yè)資源的優(yōu)化配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上講就是金融工具的一種模式，在當(dāng)前環(huán)境下我國互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著諸多問題，這些問題的產(chǎn)生從一定層面上是由于金融工具運(yùn)用不當(dāng)造成的，要想確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，就需要從金融工具出發(fā)，加強(qiáng)監(jiān)管、完善法律制度、積極創(chuàng)新，因此，本文以阿里金融為例，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融工具當(dāng)前的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；工具；阿里金融；現(xiàn)狀

在國家政策的大力扶持下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶動了整個網(wǎng)絡(luò)金融的全面發(fā)展，各種網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得我國法律制度出現(xiàn)了滯后現(xiàn)象，導(dǎo)致各種問題不斷，那么針對發(fā)展中出現(xiàn)的問題該采取什么樣的應(yīng)對措施，本文就此進(jìn)行探究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融工具的屬性分析

1.屬性

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性就是工具。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融工具與西方國家的金融工具有所不同，我國互聯(lián)網(wǎng)金融工具主要是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，并于傳統(tǒng)金融相結(jié)合，不僅存在傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)因素還具有互聯(lián)網(wǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，這就使得在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理是其核心，技術(shù)是其保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有雙重特點(diǎn)，既是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，又屬于金融產(chǎn)品，但是不論哪種特征，其本質(zhì)特性是不變的，都具有工具的特性，其本質(zhì)也屬于金融工具。

2.現(xiàn)狀

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，各種網(wǎng)絡(luò)金融工具層出不窮，在給金融行業(yè)帶來全新發(fā)展的同時，也帶來了諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)，各種問題層出不窮，從2015年開始，大大集團(tuán)、E租寶等網(wǎng)絡(luò)金融平臺事件頻發(fā)，各種非法集資活動頻頻出現(xiàn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了巨大的危害，而從互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部來看，各種制度規(guī)范還不健全，缺乏有效的監(jiān)督管理體系，投資市場尚不成熟。例如，以P2P為主的網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了諸多問題，平臺沒有嚴(yán)格監(jiān)管，出現(xiàn)了平臺跑路現(xiàn)象，危害了市場投資者的切身利益，之所以產(chǎn)生這種狀況，其本質(zhì)是金融工具使用不當(dāng)，法律制度不健全，部分人利用法律漏洞實(shí)施非法集資。

此外，我國投資市場還不成熟，投資者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，在投資過程中往往過于看中投資結(jié)果，過于看中投資收益率，而忽略投資風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)往往損失巨大。所以要加強(qiáng)金融工具的監(jiān)督管理，合理利用金融工具。

二、以阿里金融為主的互聯(lián)網(wǎng)金融工具發(fā)展現(xiàn)狀

1.發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融工具的發(fā)展是隨時網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及金融平臺的發(fā)展而逐漸發(fā)展起來的，在互聯(lián)網(wǎng)金融工具發(fā)展方面，阿里巴巴是最具代表性的，也能夠反應(yīng)目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融工具的整體發(fā)展?fàn)顩r。阿里巴巴金融工具主要經(jīng)歷了三個階段，每一個階段所使用的金融工具都不同，每一個階段都代表著我國金融工具的變革，第一階段在2003年，阿里巴巴創(chuàng)立了第三方支付平臺——支付寶，有效解決了網(wǎng)絡(luò)支付問題；第二階段在2010年，阿里巴巴推出了阿里小貸，利用大數(shù)據(jù)等實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的有效發(fā)展，開始通過網(wǎng)絡(luò)金融改變傳統(tǒng)金融的發(fā)展?fàn)顟B(tài)；第三階段在2013年，阿里巴巴與天弘基金進(jìn)行合作，創(chuàng)立了余額寶，實(shí)現(xiàn)了移動支付與理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展，各種網(wǎng)絡(luò)金融工具迅速發(fā)展，尤其是普惠金融的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了全民金融。

2.發(fā)展?fàn)顩r

（1）以阿里為主的產(chǎn)業(yè)融合

在互聯(lián)網(wǎng)金融工具的發(fā)展初期，實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)業(yè)的有效融合，其中主要表現(xiàn)在三個方面；

第一，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)與金融產(chǎn)業(yè)的有效融合，解決了支付問題。支付寶是阿里推出了金融工具，其主要目的是為了服務(wù)網(wǎng)絡(luò)購物，滿足淘寶交易需求，解決信用問題。在傳統(tǒng)交易當(dāng)中，交易都是以即時交易為主的，但是在網(wǎng)絡(luò)交易當(dāng)中及時交易容易出現(xiàn)諸多問題，尤其是交易雙方?jīng)]有直接見面交談，雙方之間存在信任問題，這個時候阿里創(chuàng)建了支付寶，支付寶是一種金融中介工具，是第三方信用平臺，在交易過程中買方可以將資金交給平臺，由平臺保管，在一周內(nèi)買方有問題可以隨時申請退款，當(dāng)買方確認(rèn)收款后支付平臺將錢轉(zhuǎn)給賣方，以此實(shí)現(xiàn)順利交易。阿里創(chuàng)立的這種交易工具，順應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展需求。在2010年阿里小貸業(yè)務(wù)開始開展，2013年余額寶推出，有效拓展了金融工具，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的有效融合。

第二，以阿里小額貸款為例的網(wǎng)絡(luò)信貸工具的快速發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展下，中小企業(yè)迅速崛起，而中小企業(yè)面臨的貸款問題在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中一直都是一個問題，但是在網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展下，為了解決小微企業(yè)融資難問題，以阿里為主的企業(yè)開展了網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，阿里巴巴集團(tuán)在2010年成立了阿里小貸，專門負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，阿里小貸主要依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，滿足了小微企業(yè)的貸款需求。與此同時，在國家政策的扶持下，各種網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展，京東貸、叮當(dāng)貸、悟空理財(cái)?shù)?，推動了網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的高速發(fā)展。

第三，以阿里余額寶為主的理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。在2013年，阿里全面拓展金融業(yè)務(wù)，成立了以余額寶為主的理財(cái)平臺，并與天弘基金進(jìn)行合作，余額寶屬于基金理財(cái)產(chǎn)品，但又與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品不同，具有獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)金融優(yōu)勢。這個時期各種網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金融工具開始快速發(fā)展，金融工具呈現(xiàn)一片良好的發(fā)展趨勢。

（2）以阿里業(yè)務(wù)為例的金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融工具本身就是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)下的創(chuàng)新，尤其是在我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的過程中，各種金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，有效豐富了網(wǎng)絡(luò)金融。創(chuàng)新是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融工具的一個顯著特點(diǎn)。例如，以支付寶為主的第三方支付工具，在滿足支付的基礎(chǔ)上又推出了其他業(yè)務(wù)，如手機(jī)充值、信用卡還款等，提高了客戶體驗(yàn)。

三、實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融工具發(fā)展的有效途徑

1.健全完善法律制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融工具提供制度保障

2015年發(fā)生了諸多網(wǎng)絡(luò)金融大事，中晉資產(chǎn)非法集資案、E租寶案等，這些網(wǎng)絡(luò)金融事件的爆發(fā)證明了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，尤其是法律制度監(jiān)督管理問題存在嚴(yán)重漏洞。為了緩解這些問題，我國于2016年進(jìn)一步加強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)督管理，并制定了相應(yīng)的法律制度，其中在我國《指導(dǎo)意見》中明確提到要建立行業(yè)監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)立法、司法、執(zhí)法方面的綜合管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融體系當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)金融工具在法律制度的缺失下存在諸多問題，投資、擔(dān)保、信貸業(yè)務(wù)都存在風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在網(wǎng)貸規(guī)模達(dá)快速發(fā)展中，監(jiān)管缺失較為嚴(yán)重，諸多平臺出現(xiàn)問題，跑路現(xiàn)象比較嚴(yán)重，對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了重大影響。所以要加強(qiáng)監(jiān)督管理，完善法律制度。

2.鼓勵金融創(chuàng)新，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)金融工具

互聯(lián)網(wǎng)金融工具具有多元化、普惠性特點(diǎn)，投資門檻低，收益相對穩(wěn)定，但是在當(dāng)前情況下，很多網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品都是以傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)進(jìn)行的創(chuàng)新，本質(zhì)上沒有發(fā)生太大變化，而且產(chǎn)品模仿性較強(qiáng)，創(chuàng)新能力較弱，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的全面發(fā)展。尤其是一些金融產(chǎn)品換湯不換藥，再加上一些平臺問題，導(dǎo)致非法集資現(xiàn)象的日益嚴(yán)重，危害了金融行業(yè)的健康發(fā)展。因此，要在制度完善的基礎(chǔ)上，鼓勵金融工具創(chuàng)新，通過金融創(chuàng)新健全完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類型，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品構(gòu)建一個穩(wěn)定的環(huán)境。

3.加強(qiáng)企業(yè)約束性，確保企業(yè)正確運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融工具

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時間尚短，但是我國的金融產(chǎn)品類型相對較多，金融產(chǎn)品參差不齊，如果利用不當(dāng)或者被扭曲運(yùn)用，不僅不會發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的功效，還會影響到整個行業(yè)的發(fā)展。因此，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的約束性，確保企業(yè)以及平臺能夠正確合理運(yùn)用金融工具。首先，確保資金安全，在金融行業(yè)中，資金是金融行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵和核心，資金安全能夠確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利實(shí)施，對企業(yè)而言具有重要意義，所以企業(yè)在金融業(yè)務(wù)當(dāng)中要做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，做好財(cái)務(wù)管理，確保公司有充足的資金；其次，實(shí)現(xiàn)信息的有效披露，信息是投資者進(jìn)行投資的關(guān)鍵因素，信息越全面、準(zhǔn)確、及時，對投資者的吸引力就越高，投資者就能夠及時做出投資決策，對平臺發(fā)展也是非常有利的；最后，加強(qiáng)內(nèi)部人員監(jiān)督管理，提高服務(wù)水平等。

結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融工具是我國金融體系的創(chuàng)新，順應(yīng)了時代的發(fā)展需求。進(jìn)一步完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融工具，健全管理制度能夠保障我國金融行業(yè)的健康運(yùn)行。本文主要以阿里巴巴金融工具發(fā)展?fàn)顩r為主，對我國金融工具的發(fā)展進(jìn)行了闡述，并根據(jù)我國金融工具當(dāng)前發(fā)展過程中存在的問題提出了相對的解決措施，當(dāng)然，本文在研究中還存在一些問題，以后在這方面會繼續(xù)探究。

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