吳言林

摘 要：生產(chǎn)效率提升的過(guò)程離不開(kāi)企業(yè)家的重要貢獻(xiàn)。本文把企業(yè)家才能作為一種可以改進(jìn)勞動(dòng)效率的知識(shí)加入新古典穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)模型，分析表明企業(yè)家才能通過(guò)提高要素使用效率，降低了人均資本水平，從而拓寬了穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)條件，使經(jīng)濟(jì)波動(dòng)發(fā)生的可能性得以緩解。因此，我國(guó)要維持新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定，就必須借助于企業(yè)家才能的激勵(lì)作用，充分發(fā)揮勞動(dòng)力潛能，最終促成新人口紅利，從而為我國(guó)成功跨越中等收入陷阱提供內(nèi)生動(dòng)力。

關(guān)鍵詞：企業(yè)家才能；穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)；新人口紅利；勞動(dòng)效率

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2018）09-0043-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.09.007

一、引言

自20世紀(jì)80年代，我國(guó)就提出了轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的理念，但是至今仍然沒(méi)有完成這一根本性轉(zhuǎn)變。我國(guó)長(zhǎng)期依靠人口紅利等的粗放型投入驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)模式所顯示的局限性，被新常態(tài)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求顛覆，必須轉(zhuǎn)型為效率驅(qū)動(dòng)。隨著“劉易斯拐點(diǎn)”的到來(lái)，人口紅利消失，勞動(dòng)力廉價(jià)優(yōu)勢(shì)不再是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可依賴的條件。勞動(dòng)力條件的變化預(yù)示著我國(guó)不可能長(zhǎng)期依賴投入的增長(zhǎng)來(lái)維持已有的經(jīng)濟(jì)成就。

受資回報(bào)率下降、勞動(dòng)力成本持續(xù)上升、人口老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻等不利因素的影響，我國(guó)潛在增長(zhǎng)率開(kāi)始下降，這有可能使我國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入中等收入陷阱。為應(yīng)對(duì)這種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，我們要清晰認(rèn)識(shí)新常態(tài)下可能存在的優(yōu)勢(shì)條件和限制因素?，F(xiàn)階段我國(guó)存在的明顯優(yōu)勢(shì)在于數(shù)量龐大的人口由農(nóng)村向城鎮(zhèn)遷移，城鎮(zhèn)化潛力大，中等收入群體不斷壯大，而且眾多勞動(dòng)者具有勤勞上進(jìn)的傳統(tǒng)。而突出的不足在于，改革開(kāi)放40年來(lái)，多數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展主要借助于勞動(dòng)力廉價(jià)、粗放經(jīng)營(yíng)、低價(jià)優(yōu)勢(shì)和政策優(yōu)惠等途徑，這一途徑雖然給企業(yè)帶來(lái)了巨大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，卻使企業(yè)陷入不可持續(xù)的激勵(lì)機(jī)制之中，因?yàn)榛貓?bào)率太低多數(shù)企業(yè)沒(méi)有選擇在效率和創(chuàng)新上的投資，而往往愿意通過(guò)取得低價(jià)生產(chǎn)要素來(lái)實(shí)現(xiàn)高回報(bào)。顯然，在這樣的激勵(lì)機(jī)制之下，企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)從要素驅(qū)動(dòng)向效率驅(qū)動(dòng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變，大量企業(yè)長(zhǎng)期徘徊在依賴要素驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)階段，當(dāng)生產(chǎn)環(huán)境發(fā)生變化、工資等要素價(jià)格不斷攀升時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入難以為繼的尷尬境地。

因此，要改變主要依靠低價(jià)生產(chǎn)要素組合優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)方式，轉(zhuǎn)向主要依靠提高生產(chǎn)主體包括生產(chǎn)者的創(chuàng)新活力，使創(chuàng)新空間得以拓展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)與轉(zhuǎn)型。新常態(tài)就是要減輕經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)投資的依賴程度，提升消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，進(jìn)一步加快服務(wù)業(yè)的發(fā)展，讓整個(gè)社會(huì)的工作崗位與勞動(dòng)力供給相適應(yīng)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)與人力資本提升基本適應(yīng)，借助企業(yè)家的力量，不斷激發(fā)勞動(dòng)者群體的積極性，提升勞動(dòng)生產(chǎn)率和整體要素使用效率。

企業(yè)作為生產(chǎn)主體，企業(yè)效率提升是新常態(tài)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為效率驅(qū)動(dòng)的核心，這也是我國(guó)穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵。提高要素使用效率的途徑有多種，包括創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和優(yōu)化、資源的合理配置等方式。理論界關(guān)于提高效率方式的研究很多，例如，關(guān)于創(chuàng)新對(duì)于生產(chǎn)效率影響的研究，Tommy等（2013）從創(chuàng)新模式、吳延兵和米增渝（2011）從產(chǎn)品創(chuàng)新角度的研究，Zhou（2006）則計(jì)量分析了創(chuàng)新和模仿對(duì)企業(yè)效率的影響，李玉紅等（2008）從企業(yè)演化來(lái)自熊彼特“毀滅性創(chuàng)造”的創(chuàng)新角度分析了生產(chǎn)效率的實(shí)現(xiàn)途徑。關(guān)于資源配置對(duì)生產(chǎn)效率影響的研究，如Restuccia和Rogerson（2008）研究了資源在企業(yè)之間的錯(cuò)配對(duì)全要素生產(chǎn)率有重要的影響，而Chang-Tai Hsieh和Peter J. Klenow （2009）則認(rèn)為資源配置不當(dāng)降低了中國(guó)制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率，通過(guò)使用中國(guó)工業(yè)面板數(shù)據(jù)（1998—2005）計(jì)量模擬發(fā)現(xiàn)如果中國(guó)的資本和勞動(dòng)重新進(jìn)行配置，使得部門(mén)內(nèi)企業(yè)間兩種要素邊際產(chǎn)品的差異程度縮小到美國(guó)的水平，那么中國(guó)制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率就會(huì)增加30%—50%。

在效率改進(jìn)方面，管理是在技術(shù)進(jìn)步之外一個(gè)最為主要的因素。正如彼得·德魯克認(rèn)為管理是20世紀(jì)的一項(xiàng)重大創(chuàng)新，管理就是人類(lèi)的“有用知識(shí)”，借助這種“有用知識(shí)”，人類(lèi)能夠有效地把具有不同技藝和知識(shí)的生產(chǎn)者，安排在一個(gè)“組織”里共同工作。管理使態(tài)度、價(jià)值觀念，尤其是使行為發(fā)生了深刻變化。德魯克認(rèn)為從1955年前后，整個(gè)發(fā)達(dá)世界出現(xiàn)了“管理熱”。其間管理學(xué)的影響不亞于這個(gè)時(shí)期任何“科學(xué)突破”所產(chǎn)生的影響——也許比科學(xué)突破的影響還要大得多。有關(guān)研究也表明，在20世紀(jì)前半葉，資本要素、勞動(dòng)要素、管理要素每增加1%，生產(chǎn)產(chǎn)出可以分別提高0.2%、0.76%和1.8%。管理要素所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資本要素和一般勞動(dòng)力，相當(dāng)于固定資本的9倍，相當(dāng)于一般勞動(dòng)力的2.4倍。生產(chǎn)力越發(fā)展、科學(xué)技術(shù)越發(fā)達(dá)，管理對(duì)生產(chǎn)力發(fā)展的影響作用也就越大。

既然管理對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響如此重要，作為管理核心部分的企業(yè)家才能，顯然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定不可忽略的因素。因此，本文擬從企業(yè)家才能的角度來(lái)探討其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定的作用。企業(yè)家才能是新古典經(jīng)濟(jì)理論框架下的生產(chǎn)四要素之一，因?yàn)楣芾硪兀ㄐ鹿诺浣?jīng)濟(jì)理論把管理等同于企業(yè)家才能）從事著組織各種要素和進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的職能，管理的本質(zhì)就是追求效率，所以從企業(yè)家才能角度探討經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定因素實(shí)際是尋求要素使用效率提高的微觀機(jī)制。

二、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

理論界有關(guān)企業(yè)家定義的各種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)家既能創(chuàng)辦企業(yè)，又能經(jīng)營(yíng)好企業(yè)。更重要的是，企業(yè)家是一種特質(zhì)性知識(shí)的儲(chǔ)備體。鄭江淮（2004）認(rèn)為每個(gè)企業(yè)家所形成的“企業(yè)概念”是一種特質(zhì)性知識(shí)，即“企業(yè)概念”一旦在實(shí)踐中起作用，就會(huì)在市場(chǎng)中獲得某些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，由此帶來(lái)正常利潤(rùn)或租金收入，即“企業(yè)家租金”。而這一租金的規(guī)模和分配取決于企業(yè)家能力及其相關(guān)的制度安排。

張小蒂和賈鈺哲（2012）也認(rèn)為企業(yè)家才能應(yīng)該具備高效率處理市場(chǎng)信息這樣一個(gè)重要特征。企業(yè)家在一攬子要素的優(yōu)化配置中具有主體地位，因?yàn)槠涮厥庑栽诮?jīng)濟(jì)發(fā)展中顯得尤其稀缺。中國(guó)動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)增進(jìn)的動(dòng)力源，是企業(yè)家資源拓展與才能的提升。周其仁（2002）認(rèn)為企業(yè)家才能主要包括經(jīng)營(yíng)決策能力和組織協(xié)調(diào)生產(chǎn)的能力，也是企業(yè)投入資源獲得增值和利潤(rùn)不可或缺的兩個(gè)要素。據(jù)此強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)的本質(zhì)不是對(duì)貨幣資本所有權(quán)的回報(bào)，而是對(duì)企業(yè)家才能所有權(quán)的回報(bào)。資本獲利的真正來(lái)源是發(fā)揮企業(yè)家才能。

Baumol（2016）研究表明，企業(yè)家精神在所有社會(huì)都存在，一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體包括國(guó)家或地區(qū)增長(zhǎng)好壞，取決于企業(yè)家才能是配置到生產(chǎn)性活動(dòng)還是尋租等具有破壞性的非生產(chǎn)性活動(dòng)上面。Baumol特別指出一個(gè)社會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位的制度以及由該制度所決定的報(bào)酬結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)家才能的配置方向。他認(rèn)為最能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)體制是一種最有利于技術(shù)進(jìn)步、最有利于新技術(shù)商業(yè)化的企業(yè)家型經(jīng)濟(jì)體制和大企業(yè)型經(jīng)濟(jì)體制的混合體。

吳敬璉按照Baumol的分析框架，試圖解釋中國(guó)過(guò)去30多年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。他認(rèn)為改革初期，中央政府實(shí)行的一系列制度安排包括農(nóng)村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制、價(jià)格雙元結(jié)構(gòu)、財(cái)稅包干到戶和經(jīng)濟(jì)特別試驗(yàn)區(qū)，把從事生產(chǎn)性活動(dòng)廣泛的可能性提供給了創(chuàng)業(yè)者，從而使生產(chǎn)性活動(dòng)的報(bào)酬水平得以提高，由此民間創(chuàng)業(yè)活動(dòng)被有力推動(dòng)，大量具有企業(yè)家才能的群體積極投身生產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。吳敬璉進(jìn)一步認(rèn)為，中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)部門(mén)的迅速發(fā)展正是大量企業(yè)家才能從事生產(chǎn)性活動(dòng)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了較長(zhǎng)時(shí)間的一次高速增長(zhǎng)。因此只要真正建立起抑制非生產(chǎn)性活動(dòng)、激勵(lì)生產(chǎn)性活動(dòng)的一系列制度和規(guī)則，中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)家才能就一定能夠在創(chuàng)新領(lǐng)域得到充分體現(xiàn)。企業(yè)家才能的釋放必將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更大的活力。

三、企業(yè)家才能的核心作用：提高勞動(dòng)生產(chǎn)效率形成新人口紅利

企業(yè)家才能是形成一個(gè)新企業(yè)的靈魂和核心，任何一次創(chuàng)業(yè)的開(kāi)始都以企業(yè)家能力的發(fā)揮為先導(dǎo)。我國(guó)很多私營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展都離不開(kāi)企業(yè)家才能。民營(yíng)企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)的企業(yè)家才能也是決定非國(guó)有經(jīng)濟(jì)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中地位的一個(gè)重要因素。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，企業(yè)家數(shù)量占總?cè)丝跀?shù)量之比明顯高于中西部地區(qū)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)解決的就業(yè)比例占75%以上，表明提高企業(yè)家才能可以為我國(guó)穩(wěn)定就業(yè)提供保障，而穩(wěn)就業(yè)是企業(yè)家才能在穩(wěn)增長(zhǎng)方面的具體表現(xiàn)之一。

企業(yè)家除了是生產(chǎn)要素的組織者和創(chuàng)造者之外，更為重要的是企業(yè)家才能可以提升勞動(dòng)生產(chǎn)率，而且我國(guó)在巨大的人口優(yōu)勢(shì)條件下可以借助這一勞動(dòng)效率優(yōu)勢(shì)替代原有的人口紅利，從而成功跨越中等收入陷阱。我國(guó)勞動(dòng)人口眾多而且具有勤勞傳統(tǒng)，如果通過(guò)管理或企業(yè)家才能對(duì)勞動(dòng)者進(jìn)行激勵(lì)，提高勞動(dòng)者的生產(chǎn)效率，必然形成一定的效率優(yōu)勢(shì)，由此帶來(lái)超額收益。在假定技術(shù)、資金成本、技術(shù)成本不變的條件下，如果通過(guò)管理或企業(yè)家才能的發(fā)揮而對(duì)勞動(dòng)者進(jìn)行有效激勵(lì)，從而提高勞動(dòng)者努力程度，增加勞動(dòng)產(chǎn)出比率，就可以在不改變廠商既有投入結(jié)構(gòu)的前提下提高要素生產(chǎn)效率。因此由管理帶來(lái)的勞動(dòng)生產(chǎn)效率改進(jìn)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)因素。

企業(yè)家才能或管理獲得效率優(yōu)勢(shì)就是要對(duì)勞動(dòng)者進(jìn)行激勵(lì)并提高勞動(dòng)者的努力程度，直接結(jié)果就是提高了勞動(dòng)效率，由此形成的紅利作為一種效率優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在勞動(dòng)效率的高低上，這可以看作是一種新的人口紅利。由此看來(lái)，一方面，我國(guó)可以充分發(fā)揮勞動(dòng)人口數(shù)量巨大的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)管理提高數(shù)量眾多的勞動(dòng)者的努力程度；另一方面，如果能夠進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)家數(shù)量和提高企業(yè)家才能，通過(guò)企業(yè)家的管理有效地激勵(lì)勞動(dòng)，充分提高廣大勞動(dòng)者的努力程度，就可能實(shí)現(xiàn)更大的人口紅利。

新常態(tài)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展依賴于勞動(dòng)者勞動(dòng)效率的提升。在不變的技術(shù)水平條件下企業(yè)要提升效率，一個(gè)必需的途徑就是依靠企業(yè)家的有效管理。由企業(yè)家才能形成的新人口紅利實(shí)際上代表著一種效率改善，而效率提高是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

四、企業(yè)家才能在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用：新古典穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)條件的擴(kuò)展分析

在Solow（1956）的代表性論著中，其假定社會(huì)儲(chǔ)蓄率、勞動(dòng)增長(zhǎng)率分別為s和n，并且生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬不變，宏觀層面人均生產(chǎn)函數(shù)簡(jiǎn)化為：[y=f（k）]。在此基礎(chǔ)上，他分析了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的條件，即資本深化等于人均儲(chǔ)蓄減資本廣化，用公式表示為：

[Δk=sy-nk]① （1）

其中[Δk]、[sy]和[nk]分別表示人均資本變化量、人均儲(chǔ)蓄和資本廣化量，[y]和[k]分別表示人均產(chǎn)出和人均資本。在生產(chǎn)要素邊際報(bào)酬遞減規(guī)律的作用下，資本要素同樣面臨著邊際報(bào)酬遞減規(guī)律，由此索洛得出經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的條件是資本深化為零，即[Δk=0]，由此得到[sy=nk]，即人均社會(huì)儲(chǔ)蓄恰好等于人口變動(dòng)所需要的資本廣化量。他還分析了在儲(chǔ)蓄率很高的情況下，持久的充分就業(yè)將增加資本—?jiǎng)趧?dòng)比，資本和收入都會(huì)快于勞動(dòng)供給的增長(zhǎng)速度。而儲(chǔ)蓄率很低會(huì)導(dǎo)致單位資本的收入永遠(yuǎn)遞減。經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況表明，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身是一個(gè)資本不斷深化的過(guò)程，但市場(chǎng)的選擇并不能自動(dòng)終止資本—?jiǎng)趧?dòng)比的上升，顯然他并沒(méi)有充分重視k不斷增長(zhǎng)的事實(shí)②。

周衛(wèi)民（2010）利用日本和美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出資本深化過(guò)程和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生過(guò)程兩者之間確實(shí)存在緊密的相關(guān)關(guān)系，即資本深化過(guò)程會(huì)一直進(jìn)行，人均資本量會(huì)保持上升趨勢(shì)，而在人均資本量降低的時(shí)間段恰好就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的階段。資本—產(chǎn)出比的變化與經(jīng)濟(jì)危機(jī)的周期性變動(dòng)之間緊密相關(guān)。因此，在索洛模型穩(wěn)態(tài)條件分析的儲(chǔ)蓄率[s]、人口增長(zhǎng)率[n]、資本折舊率[δ]、技術(shù)進(jìn)步[g]之外，還要分析資本—?jiǎng)趧?dòng)比即人均資本k的變動(dòng)和企業(yè)家才能[e]對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的影響。本文在索洛模型中引入企業(yè)家才能，考慮到企業(yè)家才能對(duì)勞動(dòng)的激勵(lì)結(jié)果是促進(jìn)了勞動(dòng)努力供給程度，從而提高了勞動(dòng)效率，因此，從長(zhǎng)期來(lái)看可以把企業(yè)家才能界定為一種企業(yè)家擁有的并滲透到勞動(dòng)者個(gè)體中的有用知識(shí)，那么企業(yè)家才能的變化實(shí)際就是企業(yè)家知識(shí)的增長(zhǎng)。假設(shè)企業(yè)家的知識(shí)增長(zhǎng)率用[e]表示。因?yàn)槠髽I(yè)家才能的增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)生產(chǎn)規(guī)模的變化，相應(yīng)地對(duì)資本形成新的需求，從而帶來(lái)社會(huì)資本水平的變化，這部分變化的資本體現(xiàn)在人均意義上表示為[ek]。

在新古典穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)模型的基本方程中加入技術(shù)進(jìn)步率和企業(yè)家的知識(shí)增長(zhǎng)率，為：

[Δk=sy-（n+δ+g+e）k] （2）

穩(wěn)態(tài)條件變?yōu)椋?/p>

[sy=（n+δ+g+e）k] （3）

其中，儲(chǔ)蓄率為[s]，人口增長(zhǎng)率為[n]，資本折舊率為[δ]，技術(shù)進(jìn)步率為[g]，企業(yè)家的知識(shí)增長(zhǎng)率為[e]，一定意義上企業(yè)家的知識(shí)增長(zhǎng)就是企業(yè)家才能的提高。分析如圖1所示。

Solow分析了[k*]點(diǎn)作為穩(wěn)定均衡點(diǎn)的特征。結(jié)合圖1引入技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)家才能后的新古典穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)模型可推知，如果人均資本量小于穩(wěn)態(tài)時(shí)人均資本量，即[kk*]，[k]會(huì)減少直至[k*]點(diǎn)。資本報(bào)酬遞減規(guī)律使得人均資本較少（[kk*]）情況下，人均資本量[k]的增加會(huì)受報(bào)酬遞減規(guī)律影響。因此報(bào)酬遞減規(guī)律使得人均資本量只要不處在[k*]上，其他任何點(diǎn)都會(huì)向[k*]點(diǎn)趨近。理論上資本量的變動(dòng)情況會(huì)按照如此規(guī)律進(jìn)行。然而，實(shí)際經(jīng)濟(jì)中的情況是資本勞動(dòng)比即[K/L]隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化而一直在增長(zhǎng)，即使在人均資本量大于穩(wěn)態(tài)水平時(shí)的人均資本量，即[k>k*]，資本邊際報(bào)酬遞減規(guī)律發(fā)生后，直到經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生前[K/L]并沒(méi)有停止增長(zhǎng)。在資本邊際報(bào)酬遞減規(guī)律發(fā)生的同時(shí)，資本勞動(dòng)比[K/L]繼續(xù)增長(zhǎng)，如此一來(lái)增加的人均資本量?jī)H僅是催生了資產(chǎn)泡沫。

上文的資本勞動(dòng)比即[k=K/L]實(shí)質(zhì)上就是一個(gè)資本深化量。在新古典增長(zhǎng)理論中社會(huì)儲(chǔ)蓄率、勞動(dòng)增長(zhǎng)率和資本折舊率不變的條件下，對(duì)（3）式所表示的穩(wěn)態(tài)條件產(chǎn)生影響的因素主要包括人均資本[k]、技術(shù)進(jìn)步率[g]、表示企業(yè)家才能的知識(shí)進(jìn)步率[e]和函數(shù)[f]的性質(zhì)。首先，假定[k]和[g]不變，考慮[e]變動(dòng)的情況。[e]的提高，即[e]值的變動(dòng)導(dǎo)致上圖中資本廣化線即[（n+δ+g+e）k]線向[（n+δ+g+e'）k]線移動(dòng)，如果[（n+δ+g+e'）k]線和人均社會(huì)儲(chǔ)蓄[sf（k）]線沒(méi)有交點(diǎn)，表明此時(shí)社會(huì)儲(chǔ)蓄無(wú)法滿足知識(shí)進(jìn)步所帶來(lái)的資本廣化的需要，經(jīng)濟(jì)無(wú)法實(shí)現(xiàn)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)。但是，知識(shí)進(jìn)步必然會(huì)帶來(lái)宏觀生產(chǎn)函數(shù)的變動(dòng)，即人均產(chǎn)量[f（k）]會(huì)上移，人均儲(chǔ)蓄[sf（k）]也會(huì)上移。變動(dòng)后的資本廣化線即[（n+δ+g+e'）k]線和社會(huì)儲(chǔ)蓄[sf（k）]線最終會(huì)有交點(diǎn)。知識(shí)或技術(shù)帶來(lái)的沖擊會(huì)最終恢復(fù)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)。

其次，假定人口增長(zhǎng)率、技術(shù)進(jìn)步率、資本折舊率、知識(shí)進(jìn)步率不變，考慮人均資本即資本—?jiǎng)趧?dòng)比的變動(dòng)。資本—?jiǎng)趧?dòng)比在爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前總是上升的，即[k]值是增加的，經(jīng)濟(jì)本身不會(huì)去理性地減少[k]。[k]值的增加必然會(huì)導(dǎo)致[f（k）]的增加，同時(shí)會(huì)帶來(lái)資本廣化即[（n+δ+g+e）k]的增加。由于資本存在邊際報(bào)酬遞減規(guī)律，隨著k的增加，必然有[f（k）<（n+δ+g+e）]，即[f（k）]線終究會(huì)低于[（n+δ+g+e）k]線。假定經(jīng)濟(jì)在[k*]點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)態(tài)，這并不意味著此時(shí)資本—?jiǎng)趧?dòng)比[k]會(huì)不變，實(shí)際中 [k]總是增加，[k*]不斷地向[k**]接近甚至超越。在[k**]點(diǎn)上，經(jīng)濟(jì)可以通過(guò)提高整個(gè)社會(huì)的[s]，甚至把整個(gè)社會(huì)產(chǎn)出全部轉(zhuǎn)化為資本以便滿足資本廣化的需要，即達(dá)到儲(chǔ)蓄率[s=1]來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)態(tài)條件。也就是說(shuō)，在[k*]和[k**]之間，社會(huì)經(jīng)濟(jì)通過(guò)提高儲(chǔ)蓄率有可能實(shí)現(xiàn)在穩(wěn)態(tài)范圍內(nèi)的增長(zhǎng)，即使在儲(chǔ)蓄率不夠高的情況下，政府通過(guò)發(fā)行國(guó)債得到的貨幣資本來(lái)滿足資本廣化的需要也能夠獲得穩(wěn)態(tài)條件。但是，一旦[k]的增加超過(guò)[k**]點(diǎn)，在[k**]點(diǎn)的右邊，增長(zhǎng)率有限的社會(huì)產(chǎn)出[f（k）]線無(wú)論怎樣也找不到與[（n+δ+g+e）k]線相交的點(diǎn)，政府和市場(chǎng)都不能找到下一個(gè)穩(wěn)態(tài)點(diǎn)，因此只有通過(guò)爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，來(lái)阻止資本—?jiǎng)趧?dòng)比即[k]的增長(zhǎng)。

經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，每一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，[k]值必然大幅下降。每一次資本—?jiǎng)趧?dòng)比[k]的大幅下降實(shí)際就是讓[k]值重新回到一個(gè)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的區(qū)間。從圖1來(lái)看，當(dāng)[k]處于（[0，k*]）之間時(shí) k的增加不會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而在（[k*，k**]）之間，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控部門(mén)要花費(fèi)較大的代價(jià)來(lái)維持經(jīng)濟(jì)正常增長(zhǎng)，但在[k**]之后，[k]值過(guò)大，表現(xiàn)為資產(chǎn)價(jià)格存在較大的泡沫，政府行為和市場(chǎng)選擇都無(wú)法阻止泡沫的破滅，經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生是不可避免的結(jié)果。有研究結(jié)果表明，人均資本量的增加在沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)技能改進(jìn)等變化的前提下有可能是僅僅吹大了資產(chǎn)價(jià)格泡沫，而當(dāng)人均資本量增加伴隨著技術(shù)提高，這時(shí)候的資本深化有可能提高了單位勞動(dòng)的生產(chǎn)效率。當(dāng)人均資本量的增加僅僅是吹大了資產(chǎn)價(jià)格泡沫，而泡沫超過(guò)一定范圍或區(qū)間后資本深化勢(shì)必帶來(lái)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這從上述穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)分析的圖形可以看出，在[k*]點(diǎn)附近，[k]的變動(dòng)即資本深化提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率，經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)。當(dāng)k的增加達(dá)到較高的水平[k**]點(diǎn)，由于資本的邊際報(bào)酬遞減規(guī)律作用，資本—?jiǎng)趧?dòng)比的增加即資本深化不是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，僅僅是吹大了資產(chǎn)價(jià)格泡沫，此時(shí)的資本深化屬于無(wú)效率狀況，終將帶來(lái)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。

由圖1分析可知，在[k*]和[k**]之間，社會(huì)儲(chǔ)蓄線[sf（k）]雖然低于資本廣化線[（n+δ+g+e）k]，但社會(huì)產(chǎn)出線[f（k）]還在資本廣化線[（n+δ+g+e）k]之上，社會(huì)還有資源能用于滿足資本廣化的需要。如果政府以社會(huì)總產(chǎn)值為基礎(chǔ)發(fā)行國(guó)債獲得的貨幣資本來(lái)滿足資本廣化的需要，這樣可以擴(kuò)大穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的范圍。但如果國(guó)債規(guī)模超過(guò)了社會(huì)產(chǎn)出[f（k）] 的一定規(guī)模，而且發(fā)行國(guó)債所獲得的貨幣資本如果不是真正滿足由于人口增長(zhǎng)、資本折舊、技術(shù)沖擊和企業(yè)家才能知識(shí)增長(zhǎng)等帶來(lái)的社會(huì)資本廣化的需要，而是在部分領(lǐng)域提高了人均資本的水平，必然導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的虛漲，整個(gè)社會(huì)人均資本[k]上升，從而導(dǎo)致政府行為對(duì)[k]控制失效，[k]進(jìn)一步偏離穩(wěn)態(tài)范圍，從而導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。

實(shí)際上，我們還可以考慮企業(yè)家才能提高即企業(yè)家知識(shí)增長(zhǎng)率[e]向[e]的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)態(tài)條件的影響。假定知識(shí)增長(zhǎng)率由[e]向[e]移動(dòng)，這種變動(dòng)帶來(lái)了勞動(dòng)生產(chǎn)效率的提高，因?yàn)槠髽I(yè)家激勵(lì)職能的發(fā)揮，勞動(dòng)努力程度得以提高，于是勞動(dòng)效率改進(jìn)。在圖1中，由于企業(yè)家知識(shí)增長(zhǎng)，生產(chǎn)函數(shù)[f（k）]所表示曲線會(huì)上移，儲(chǔ)蓄曲線[sf（k）]也會(huì)上移，擴(kuò)大了的資本廣化線[（n+δ+g+e）k]和社會(huì)儲(chǔ)蓄[sf（k）]線所在交點(diǎn)，決定了穩(wěn)態(tài)條件下新的人均資本水平會(huì)低于原有穩(wěn)定均衡點(diǎn)[k*]，可見(jiàn)提高企業(yè)家的知識(shí)積累程度會(huì)降低資本—?jiǎng)趧?dòng)比[k]，從而緩減經(jīng)濟(jì)波動(dòng)程度，降低經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的可能性。

因?yàn)槠髽I(yè)家才能在經(jīng)濟(jì)中可以把握更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)并做出最優(yōu)決策，同時(shí)增進(jìn)勞動(dòng)就業(yè)，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，通過(guò)對(duì)勞動(dòng)的有效激勵(lì)提高勞動(dòng)效率形成管理紅利，所以社會(huì)生產(chǎn)函數(shù)會(huì)因此而改變，既定的投入所實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)出會(huì)提高，即使儲(chǔ)蓄率[s]不變，社會(huì)儲(chǔ)蓄[sf（k）]也會(huì)上移。可見(jiàn)，企業(yè)家才能所蘊(yùn)含的知識(shí)提高了勞動(dòng)要素的產(chǎn)出效率，也就降低了相同單位產(chǎn)出量所需要的人均資本量，通過(guò)社會(huì)人均資本量的減少，為資本深化提供了更大的空間，從而讓經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)離危機(jī)爆發(fā)所對(duì)應(yīng)的人均資本深化水平。因此，在這個(gè)擴(kuò)展的索洛模型中，企業(yè)家才能是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、緩解危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)重要因素。

五、結(jié)論

市場(chǎng)化的過(guò)程是一個(gè)不斷趨近充分競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程，也是一個(gè)不斷倒逼我國(guó)企業(yè)進(jìn)行改革的過(guò)程。通過(guò)大量具有企業(yè)家才能的企業(yè)家創(chuàng)辦企業(yè)，在公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中參與競(jìng)爭(zhēng)，不斷地改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，提高生產(chǎn)效率。實(shí)際上，我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)鍵就是要提高國(guó)有企業(yè)的效率，如果我國(guó)大力發(fā)展和培育企業(yè)家市場(chǎng)，合理配置具有企業(yè)家才能的企業(yè)家，讓市場(chǎng)具備充分競(jìng)爭(zhēng)的條件，提高國(guó)企效率的目的必然可以實(shí)現(xiàn)。我國(guó)要改革國(guó)有企業(yè)就必須打破國(guó)有企業(yè)的政策優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和其他各種優(yōu)勢(shì)，提高市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，形成充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)必須配備足夠多且具備企業(yè)家才能的企業(yè)家群體。

新常態(tài)下，人口紅利的積極作用因?yàn)閯趧?dòng)力結(jié)構(gòu)變化而逐漸失去，但龐大的勞動(dòng)力市場(chǎng)及勞動(dòng)力潛力仍然是我國(guó)應(yīng)該考慮的重要因素。在有限資源約束條件下，我國(guó)增長(zhǎng)動(dòng)能的新舊轉(zhuǎn)換必須以勞動(dòng)效率的提高作為一個(gè)突破口。實(shí)質(zhì)上單位勞動(dòng)產(chǎn)出量的提高一方面使勞動(dòng)力數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)得以強(qiáng)化，另一方面也可以提高企業(yè)的利潤(rùn)率，高利潤(rùn)率會(huì)加速經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的資源優(yōu)化配置，最終促使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能轉(zhuǎn)移到效率提高上來(lái)。而這一切有賴于企業(yè)家才能對(duì)勞動(dòng)激勵(lì)功能的發(fā)揮。我國(guó)勞動(dòng)者具有的勤奮耐勞傳統(tǒng)，如果把企業(yè)家才能恰當(dāng)配置在生產(chǎn)性活動(dòng)上，通過(guò)對(duì)勞動(dòng)資源的優(yōu)化利用，社會(huì)生產(chǎn)效率將得到極大提高，從要素投入驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)方式向要素效率驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變必然會(huì)大大降低經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的可能。因此，由企業(yè)家才能帶來(lái)的效率改進(jìn)為新常態(tài)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了根本保證。

注：

①索洛模型又稱(chēng)索洛—斯旺模型，它由Solow（1956）和Swan（1956）提出。

②索洛模型中，認(rèn)為平衡增長(zhǎng)路徑的性質(zhì)包括產(chǎn)量和資本的增長(zhǎng)率大致相等，且大于勞動(dòng)的增長(zhǎng)率，從而人均資本量是上升的。

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Abstract：To maintain the steady economic growth of China，we must accelerate the economic growth pattern transition from the factor-driving to the efficiency or innovation drive successfully. Owing to the important role of entrepreneurs in the innovation，entrepreneurial ability which being the core of management factors plays an important role in the economic transformation in China. This paper argues that entrepreneurial ability could contribute to grasp the market opportunity，increase employment and promote technological progress，and form the management dividend eventually by improving the labor efficiency. Analysis about the expanded new classical steady-state growth model shows that the entrepreneurial ability can significantly improve the factors efficiency，and reduce levels of capital per capita，therefore broaden the steady growth condition，and remit the possibility of economic fluctuations. In brief，the entrepreneurial ability is an important factor of stable economic growth.

Key Words：entrepreneurial ability，steady growth，new demographic dividend，efficiency of labor

（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) XS，GX）