張振邦

[摘 要] 成本黏性的發(fā)現(xiàn)對傳統(tǒng)成本習(xí)性理論提出了質(zhì)疑，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面都會產(chǎn)生重大影響。文章首先介紹了成本黏性的概念，然后從四個(gè)方面詳細(xì)分析了成本黏性產(chǎn)生的原因，最后深入闡述了成本黏性對企業(yè)產(chǎn)生的影響，并有針對性地提出了幾點(diǎn)建議，以幫助企業(yè)降低成本黏性。

[關(guān)鍵詞] 成本黏性；調(diào)整成本；代理問題；內(nèi)部控制

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 19. 003

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2018）19- 0010- 03

0 前 言

成本是一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，是指對產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售過程中的各項(xiàng)耗費(fèi)用貨幣進(jìn)行計(jì)量時(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。成本與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系被稱為成本習(xí)性，按照傳統(tǒng)的成本習(xí)性理論，成本可以被分為三大類：變動成本、固定成本和混合成本，而混合成本又可以進(jìn)一步被分解為變動成本與固定成本。因此，成本與業(yè)務(wù)量的關(guān)系可以表示為y=a+bx，也就是說傳統(tǒng)的成本習(xí)性理論認(rèn)為變動成本的變動幅度只與業(yè)務(wù)量的變動幅度有關(guān)，而與它的變動方向無關(guān)，即成本隨業(yè)務(wù)量的變動是對稱的。但是，近年來相關(guān)學(xué)者的實(shí)證研究卻表明事實(shí)并非如此， 相反，成本是存在黏性的。

1 成本黏性

所謂成本黏性是指成本隨著業(yè)務(wù)量下降時(shí)的減少量小于隨著業(yè)務(wù)量等額上升時(shí)的增加量，也就是說成本的變動幅度與業(yè)務(wù)量的變動方向相關(guān)，即成本隨業(yè)務(wù)量的變動是非對稱的。這一現(xiàn)象已經(jīng)被眾多國內(nèi)外的實(shí)證研究所證實(shí)。例如，孫錚和劉浩在將成本黏性的研究引入國內(nèi)時(shí)就發(fā)現(xiàn)在我國的上市公司中，銷售收入平均上升1%時(shí)成本平均增長0.56%，而當(dāng)銷售收入平均下降1%時(shí)成本僅平均下降了0.06%，這說明我國的上市公司中普遍存在著成本黏性現(xiàn)象。

2 成本黏性的成因分析

成本表現(xiàn)出黏性的原因總體上可以從調(diào)整成本、管理者的樂觀預(yù)期、代理問題和前期產(chǎn)能利用率四個(gè)方面進(jìn)行分析。

2.1 調(diào)整成本

調(diào)整成本是影響成本黏性的重要因素之一。傳統(tǒng)的成本習(xí)性理論將成本最終分為了兩類：固定成本和變動成本。其中固定成本是指成本中不隨業(yè)務(wù)量變化而變化的部分，變動成本是指隨著業(yè)務(wù)量的變動而正比例變動的部分。但在現(xiàn)實(shí)中還有一部分資源既不是固定成本，也不是嚴(yán)格意義上的變動成本而是一類具有黏性的成本。例如勞動力資源，這類資源雖然可以在短期內(nèi)調(diào)整但是會產(chǎn)生調(diào)整成本，比如在解聘員工時(shí)產(chǎn)生的撫恤金，在引入新員工時(shí)發(fā)生的招聘和培訓(xùn)費(fèi)用等。正是由于這些調(diào)整成本的存在，當(dāng)企業(yè)的業(yè)務(wù)量發(fā)生一定幅度的下降時(shí)（即在可容忍的范圍內(nèi)），企業(yè)不會立即削減資源，而當(dāng)業(yè)務(wù)量上升時(shí)，企業(yè)則會迅速增加相應(yīng)的資源以滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，這導(dǎo)致成本隨業(yè)務(wù)量下降的減少量小于成本隨業(yè)務(wù)量等額上升時(shí)的增加量，由此便產(chǎn)生了成本黏性。

2.2 管理者的樂觀預(yù)期

由上述分析可見，黏性資源所產(chǎn)生的黏性成本包含了企業(yè)管理者主觀的資源調(diào)整策略，因此，成本黏性也將受到管理者自身特征的影響。在當(dāng)期銷售額下降的情況下，樂觀的管理者可能會預(yù)期未來銷售額要增加，為了避免銷售額回升時(shí)的重置成本其傾向于保留當(dāng)前資源，從而產(chǎn)生成本黏性；同時(shí)，對未來持悲觀態(tài)度的管理者則傾向立即削減成本，使得一些黏性成本隨銷售額下降而減少，從而成本黏性程度下降。

2.3 代理問題

代理問題是指隨著經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，經(jīng)理人（受托人）與股東（委托人）的目標(biāo)不一致，股東不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，在信息上處于劣勢，不能對經(jīng)理人進(jìn)行有效的監(jiān)督，經(jīng)理人為了追求自身利益可能會做出損害股東利益的行為。由于代理問題的存在，管理者在進(jìn)行成本管理時(shí)傾向于選擇有利于自身利益的方案。其中管理者追求自身利益的途徑主要包括提升自身薪酬和擴(kuò)大所控制的資源兩個(gè)方面。

管理者的這種自利行為扭曲了成本與業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系，并產(chǎn)生了成本黏性問題。具體來說，企業(yè)銷售收入增加時(shí)，管理者會大幅提升自身薪酬，增加在職消費(fèi)，并且借助充足的自由現(xiàn)金流來擴(kuò)大自己所控制的資源，構(gòu)建“公司帝國”；當(dāng)企業(yè)銷售收入減少時(shí)，管理者出于對自身聲譽(yù)和地位的考慮，不會輕易減少自身薪酬，削減其所掌握的資源，這就造成了成本和業(yè)務(wù)量的非對稱變化，產(chǎn)生成本黏性。

2.4 前一期的產(chǎn)能利用率

當(dāng)前一期的產(chǎn)能利用率較高時(shí)，期初閑置資源水平很低，當(dāng)本期的銷售收入增長時(shí)，管理者不得不及時(shí)補(bǔ)充資源以滿足當(dāng)下對產(chǎn)能的需求，這使得成本隨著業(yè)務(wù)量成比例的上升；然而當(dāng)本期的銷售收入下降時(shí)，管理者并不會立即削減資源，只會在閑置的資源超過了可容忍的范圍，機(jī)會成本較高時(shí)才會減少資源，導(dǎo)致了成本隨著業(yè)務(wù)量下降的滯后性，進(jìn)一步增強(qiáng)了成本黏性的程度。

相反地，當(dāng)前一期的生產(chǎn)能力利用水平較低時(shí)，期初企業(yè)擁有大量的閑置資源，在面對當(dāng)期銷售收入的增加時(shí)，管理者只有在充分利用這些閑置資源后才會補(bǔ)充額外需要的生產(chǎn)資源，導(dǎo)致成本隨業(yè)務(wù)量上升的幅度低于成比例的上升；然而，當(dāng)面對當(dāng)期銷售收入下降時(shí)，管理者會更激進(jìn)地削減閑置的資源，這是由于前期的產(chǎn)能利用率低，閑置的資源已經(jīng)接近可容忍的最大范圍，進(jìn)一步的銷售業(yè)務(wù)量的下降會使得生產(chǎn)資源冗余，導(dǎo)致維持閑置資源的成本過高。因此，在當(dāng)前一期的生產(chǎn)能力利用水平較高的情況下，更有可能出現(xiàn)成本黏性。

3 成本黏性的經(jīng)濟(jì)后果及企業(yè)的應(yīng)對措施

3.1 成本黏性的經(jīng)濟(jì)后果

3.1.1 成本黏性對管理決策的影響

成本黏性會提高管理層的決策難度，加劇決策風(fēng)險(xiǎn)。成本黏性顯著降低了傳統(tǒng)盈利預(yù)測模型的準(zhǔn)確性，而對未來可獲得盈利的預(yù)測是影響管理者決策的重要因素。本量利分析是一種利用財(cái)務(wù)信息分析成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間關(guān)系的定量分析方法，在管理會計(jì)中有著廣泛的用途，同時(shí)它也是企業(yè)進(jìn)行決策、計(jì)劃和控制的重要工具。成本黏性的存在顯著影響了本量利分析，導(dǎo)致傳統(tǒng)的本量利分析反映的成本偏低，利潤被高估。財(cái)務(wù)信息是管理層進(jìn)行決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)，財(cái)務(wù)信息上的偏差必然會導(dǎo)致管理者做出正確決策的難度增加，決策失誤的概率也會上升。

3.1.2 成本黏性對企業(yè)績效的影響

成本黏性會對企業(yè)績效產(chǎn)生不利的影響。利潤是收入和成本費(fèi)用的差值，當(dāng)成本存在黏性時(shí)，收入和成本呈現(xiàn)非對稱變化的形式，這必然也會對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。具體來說，當(dāng)銷售收入上升時(shí)成本會隨之大幅度的上升；而當(dāng)銷售收入下降時(shí)，由于成本存在黏性，此時(shí)成本僅會較小幅度下降（相對于成本隨銷售收入而上升的幅度）。因此，當(dāng)期利潤受到擠壓，對企業(yè)績效產(chǎn)生不利影響，并且隨著成本黏性水平的提高，利潤空間被進(jìn)一步壓縮，對企業(yè)的績效水平越不利。

3.1.3 成本黏性對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響

成本黏性可以放大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。狹義的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)未使用債務(wù)時(shí)其經(jīng)營的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)中，固定成本的比重較大時(shí)，單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀据^多，若產(chǎn)品產(chǎn)量發(fā)生變動，單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀緯S之變動，最后導(dǎo)致稅前利潤更大幅度的變動，因此該類企業(yè)面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。加之成本存在黏性，當(dāng)企業(yè)的銷售收入下降時(shí)，對應(yīng)的成本不會同比例的下降，因此成本黏性會增加成本和收入不對稱變化的程度，加劇企業(yè)盈余的波動性，放大企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 企業(yè)的應(yīng)對措施

通過上面的分析，可以發(fā)現(xiàn)過高的成本黏性會對企業(yè)的績效以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面產(chǎn)生較為嚴(yán)重的不利影響，阻礙了企業(yè)的健康發(fā)展。因此，本文基于前面對成本黏性成因的分析，提出以下幾點(diǎn)建議，以期可以幫助企業(yè)降低自身的成本黏性。

3.2.1 完善內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制貫穿企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面，必然會對成本費(fèi)用產(chǎn)生影響。高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以提高企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量，緩解股東和經(jīng)理人之間的信息不對稱，使得股東可以對經(jīng)理人實(shí)施有效的監(jiān)督，抑制經(jīng)理人的自利行為，從而可以降低企業(yè)的成本黏性。此外，良好的內(nèi)部控制還可以提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率，促使管理者按照相應(yīng)的規(guī)章制度進(jìn)行成本管理行為，加快資源調(diào)整的速度，降低企業(yè)的成本黏性。

具體來講，企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面來完善內(nèi)部控制制度，提高內(nèi)部控制質(zhì)量。首先，企業(yè)的各級人員要從思想上認(rèn)識到內(nèi)部控制的重要性，嚴(yán)格按照相關(guān)制度執(zhí)行內(nèi)部控制程序；其次，內(nèi)部控制制度要涵蓋企業(yè)的各個(gè)方面，不僅包括公司層面還要覆蓋具體業(yè)務(wù)層面，形成立體化的控制制度；再次，在全面覆蓋的基礎(chǔ)上也要對重要領(lǐng)域和高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目做到重點(diǎn)關(guān)注；最后，要定期聘請外部專業(yè)機(jī)構(gòu)對本企業(yè)的內(nèi)部控制制度進(jìn)行評價(jià)，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)修正。

3.2.2 提高研發(fā)效率

研發(fā)投入通常被用來衡量企業(yè)的競爭實(shí)力，因?yàn)榇蟊戎氐难邪l(fā)投入通常可以使企業(yè)獲得技術(shù)上的優(yōu)勢，贏得客戶的青睞，擴(kuò)大自己的市場份額。但是，較低的研發(fā)效率可能會造成資源的浪費(fèi)和冗余，而且在前期已有大量投入的情況下，企業(yè)為了避免前期投入付諸東流往往不會輕易削減后續(xù)的支出，從增加了成本黏性。因此，企業(yè)應(yīng)該做好合理的研發(fā)規(guī)劃，壓縮研發(fā)周期，提高研發(fā)效率，從而抑制成本黏性。

企業(yè)在研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)要做好充分的前期調(diào)查，并在此基礎(chǔ)上制定合理的研發(fā)計(jì)劃，同時(shí)指定相關(guān)負(fù)責(zé)人員監(jiān)督計(jì)劃的執(zhí)行。人才是研發(fā)項(xiàng)目成功的重要保障，強(qiáng)有力的研發(fā)團(tuán)隊(duì)可以顯著提高企業(yè)的研發(fā)效率，因此企業(yè)要注重對研發(fā)人員的相應(yīng)培訓(xùn)，打造一支高效的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。

3.2.3 優(yōu)化董事會的治理結(jié)構(gòu)，提高治理水平

董事會的主要職責(zé)是監(jiān)督管理者的經(jīng)營管理活動并對企業(yè)的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。較高的董事會治理水平可以對管理者進(jìn)行有效的監(jiān)督，防止管理者為了追求自身利益而損害股東的利益，可見董事會監(jiān)督是緩解代理問題的有效手段之一。 代理問題的緩解意味著經(jīng)理人的自利行為受到抑制，這也有利于企業(yè)成本黏性的減小。因此，企業(yè)可以通過優(yōu)化董事會的治理結(jié)構(gòu)，提高治理水平來降低自身成本的黏性。

關(guān)于董事會治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。

第一，促使董事長和CEO的兩職分離，避免出現(xiàn)監(jiān)督者自我監(jiān)督的局面。

第二，提高獨(dú)立董事的比例，獨(dú)立董事多是某一領(lǐng)域的專家學(xué)者或是擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的實(shí)戰(zhàn)人士，有了他們的加入可以有效提高董事會的監(jiān)督作用。

第三，注意控制董事會的規(guī)模，當(dāng)董事會規(guī)模過大時(shí)可能會發(fā)生搭便車的現(xiàn)象，反而不利于其行使自身的監(jiān)督職能。

4 結(jié) 語

成本黏性現(xiàn)象的發(fā)現(xiàn)對傳統(tǒng)的成本習(xí)性理論提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，對企業(yè)績效、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及管理者的決策都產(chǎn)生了十分消極的影響。本文在分析成本黏性成因的基礎(chǔ)上有針對性的從內(nèi)部控制、研發(fā)效率以及董事會治理結(jié)構(gòu)等方面提出了幾點(diǎn)建議，希望可以幫助企業(yè)采取相應(yīng)措施降低成本黏性，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

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