趙 勇，司 偉，田國強，何秀榮

（國家大豆產業(yè)技術體系經濟研究室，北京 100081）

一、重要信息

（一）全國秋糧已收獲三成，進度接近常年

秋收作物進入大范圍收獲階段，進度總體接近常年。全國大部秋收作物進入成熟收獲階段。截至9月28日，四川、重慶秋糧收獲接近尾聲，云南秋糧收獲近4成，貴州玉米收獲過8成、水稻收獲近5成，湖北一季稻收獲近8成、玉米收獲過6成，河南秋作物收獲過6成，河北秋糧收獲近1成，山東玉米收獲近4成。據農業(yè)農村部農情調度，全國秋糧已收獲種植面積的30%，進度同比相當。其中，一季稻完成38%，同比快1.2個百分點；玉米完成29%，進度同比相當；大豆完成19%，同比慢1.3個百分點。新疆、黃河流域和長江流域大部棉花處于吐絮采摘期。

長江流域油菜播種育苗面積擴大，北方冬小麥進入播種階段。截至9月28日，西北地區(qū)東南部、四川盆地、江南北部、江漢、江淮局部油菜處于播種育苗階段，部分油菜已出苗。西北、華北西部冬小麥進入播種階段。其中山西已播種冬小麥25萬畝；陜西已播種冬小麥101.5萬畝，油菜63.9萬畝。據農業(yè)農村部農情調度，全國已播冬小麥面積3%，已播冬油菜面積9%，進度均同比相當。

（二）黑龍江西北部地區(qū)出現了低溫霜凍天氣，大豆產量預計受影響

農業(yè)農村部消息，9月9日夜間至10日凌晨，我國北方地區(qū)出現大范圍降溫天氣，特別是黑龍江西北部地區(qū)出現了低溫霜凍天氣，對該區(qū)域大豆生長造成了一定影響。監(jiān)測結果表明，黑龍江省大豆低溫霜凍面積約為1 478.5萬畝，約占全省種植面積的29.9%；產量損失預計為5.5億斤左右，約占全省總產的4.45%。

（三）美國成德國頭號大豆供應國

美國農業(yè)部發(fā)布的參贊報告顯示，由于夏季的炎熱干燥天氣導致德國農作物減產，2018/19年度德國很可能成為谷物凈進口國。多年來德國一直是歐盟的主要谷物出口國之一。但是由于干旱嚴重影響到谷物、油菜籽和飼糧產量，德國很可能大幅提高大豆和豆粕進口，成為凈進口國，而美國將成為德國最大的大豆供應國。

德國農業(yè)部8月份預計2018年德國谷物產量將比上年減少15.8%，因為農作物遭受干旱及高溫天氣的破壞。其中冬季油菜籽產量將比上年減少14.5%。夏季溫度創(chuàng)下自1881年有紀錄以來的最高水平，加上持續(xù)干燥，因此德國農作物受災嚴重。

參贊報告稱，2018年剩余時間以及2019年至少上半年期間，德國飼料配方中的谷物和菜籽粕用量將會減少。國內飼料將被豆粕和葵花粕以及來自歐盟和非歐盟國家的谷物所取代。這將會提振大豆和豆粕進口以及大豆壓榨。美國將成為德國最大的大豆供應國，因為供應充足以及價格有競爭力。

表1 全球大豆年度供需平衡表（USDA2018年9月預估） 百萬噸

（四）2018/19年度全球大豆產量預期創(chuàng)歷史新高

《油世界》發(fā)布的報告顯示，2018/19年度全球大豆產量預計增加約2 400萬噸，達到創(chuàng)紀錄的3.63億噸。2017/18年度全球大豆產量預計比上年減少約950萬噸，主要原因是阿根廷和烏拉圭干旱，兩國大豆產量降幅超過了巴西、美國和其他國家的產量增幅。2018/19年度（10月到次年9月）全球大豆進口預計僅僅小幅增長，而中國的大豆進口將降至9 300萬噸（見表1）。

二、生產狀況

（一）國內生產狀況

目前大豆產區(qū)天氣晴好，溫高光足；東北、華北、黃淮和江淮大部大豆處于鼓粒期，黑龍江西部、吉林北部、新疆北部、內蒙古等部分地區(qū)處于成熟收獲期。9月下旬全國主要農業(yè)生產區(qū)的氣象情況如下：

東北、內蒙古：大部農區(qū)氣溫接近常年或略偏低，日照接近常年同期，氣象條件基本利于春玉米、大豆、水稻等作物灌漿成熟。21日至24日黑龍江北部和東部、吉林東部出現降雨過程，部分農田土壤持續(xù)過濕，對旱地作物后期生長及收曬不利。周內內蒙古東部和中部偏南部分地區(qū)陸續(xù)出現霜凍，霜凍出現時間正常偏晚，作物基本成熟，影響較小。

西北、華北、黃淮：西北和華北大部、黃淮北部和東部以晴好天氣為主，日照接近常年同期，農田墑情適宜，氣象條件總體利于玉米灌漿成熟、棉花吐絮采摘和花生收曬。陜西大部、山西南部、河南西部出現10～30毫米降水，日照偏少，秋收略受影響；但降水利于足墑播種冬小麥。周內山西和陜西北部局地出現霜凍，大豆、玉米等作物受凍。

江淮、江漢：江淮西部晴雨相間，東部以晴好天氣為主，利于秋收作物灌漿成熟及收曬。江漢大部降水量偏多50%～400%，降雨日數有4～6天，西部出現強降水，南部日照偏少50%～90%，氣象條件不利于一季稻、玉米、棉花等作物收獲晾曬以及油菜播種育苗。

江南、華南：大部地區(qū)氣溫偏高1～4℃，日照條件較好，利于晚稻拔節(jié)孕穗和抽穗揚花。湖南北部陰雨日數有5～6天，日照偏少50%～80%，一季稻、棉花等作物收曬及油菜播種受到影響。

西南：四川中東部、重慶大部、貴州北部降雨日數有4～7天，降水量偏多50%～400%，日照偏少30%～90%，氣象條件不利于一季稻、玉米等作物收獲晾曬以及油菜播種育苗，但寡照程度輕于去年同期。云南大部、貴州南部多晴好天氣，利于秋收作物灌漿成熟及收曬。

（二）國際生產狀況

巴西：據巴西獨立谷物咨詢機構Agrural公司稱，2018年巴西大豆播種面積預計為3 580萬公頃，比上年增加2%。截至9月20日，巴西帕拉納州大豆播種工作已經完成11.2%。Agrural預計2018/19年度巴西大豆產量為1.203億噸，相比之下，2017/18年度為1.195億噸。

阿根廷：阿根廷羅薩里奧谷物交易所稱，2018/19年度阿根廷大豆產量預計達到5 000萬噸。2018/19年度阿根廷玉米產量預計為4 200萬噸，低于早先預測的4 500萬噸。2018/19年度小麥產量預計為2 100萬噸，與早先預測值相一致。農戶2018年種植632萬公頃小麥，高于上年的570萬公頃。9月，因為經濟危機加劇，阿根廷總統馬克里宣布對基礎產品征收每美元4比索的關稅，其中包括農產品，對其他出口產品征收每美元3比索的關稅。關稅變化已經影響到播種決定。

美國：根據美國農業(yè)部（USDA）作物生產進展報告顯示，截至9月23日當周，美國大豆生長優(yōu)良率為68%，前一周為67%，去年同期為60%。當周，美國大豆落葉率為71%，前一周為53%，去年同期為60%，5年均值為57%。當周，美國大豆收割率為14%，前一周為6%，去年同期為9%，五年均值為8%。

三、市場狀況

（一）國內大豆購銷情況

根據經濟研究室監(jiān)測，部分主產地區(qū)大豆市場收購價格如下：黑龍江黑河地區(qū)當地市場大豆價格約3.3元/公斤。大慶地區(qū)當地村屯大豆收購價是3.3～3.46元/公斤，商品豆收購價3.6～3.7元/公斤。齊齊哈爾地區(qū)以三級大豆為標準，市場價格為3.5元/公斤，超市零售價格為5元/公斤。遼寧中北部大豆收購價3.6～4.0元/公斤，零售價5.0～6.0元/公斤，其中普通大豆5.0元/公斤，黑種皮綠子葉大豆6.0元/公斤，與上年相當。瓦房店大豆收購價4.4～4.5元/公斤，零售價4.5～4.6元/公斤，較上年高0.4～0.5元/公斤。

（二）產區(qū)價格

9月21日全國大豆收購價格指數為94.13，月環(huán)比增長0.16%，年同比下降9.84%（見圖1）。2018年8月全國大豆收購價格指數低于去年同期水平（見圖2）。

圖1 2017年1月至2018年9月全國大豆收購價格指數周度走勢

圖2 2011—2018年全國大豆收購價格指數月度走勢對比

此外，本月國內大豆市場行情較為平穩(wěn)。雙節(jié)刺激下，國內大豆需求好轉，大豆行情受到支撐，本周國儲大豆拍賣全部成交；目前東北新豆上市在即，市場觀望情緒有所消退，貿易商囤貨出售較多（見表2）。

進口大豆港口分銷價格上漲。當前港口庫存高企，但因消費旺季的來臨，市場需求增加，油廠采購力開始加大，后期大豆缺口愈發(fā)凸顯，港口大豆分銷價水漲船高（見表3）。本月底美國大豆期價行情漲跌互現。因美國農業(yè)部公布的周度出口銷售數據高于實倉預期，以及預報中西部地區(qū)更多降雨引發(fā)一輪空頭回補，大豆期價收漲；隨后因交易商再次聚焦美國豐產和持續(xù)的中美貿易爭端，大豆期價承壓下滑，緊跟交易商逢低買盤以及美國大豆大量出口墨西哥，大豆期價延續(xù)上漲反彈至一個月以來高位，9月27日CBOT大豆收盤價855美分/蒲，較上周同期上漲4.8美分/蒲（見表4）。

表2 2018年9月國內主要產區(qū)價格情況 元/噸

表3 2018年9月國內各主要港口進口大豆分銷價格 元/噸

表4 2018年9月國際大豆價格

表5 2018年8月國內大豆進口情況 萬噸

表6 2018年8月和9月國內進口大豆裝船及到港預計情況 噸

（三）進出口情況

據海關總署公布數據顯示，我國2018年8月進口大豆915萬噸，環(huán)比增加14.4%，同比增加8.3%（見表5）。另據商務部2018年9月15日發(fā)布的“大宗農產品進口信息”顯示，9月進口大豆預報裝船65.76萬噸，10月進口預報裝船3.48萬噸；9月進口大豆實際到港596.58萬噸，10月預報到港222.72萬噸（見表6）。

四、影響因素

（一）政策因素

9月27日，財政部印發(fā)《財政部貫徹落實實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》?！兑庖姟芬?，把農業(yè)農村作為財政支出的優(yōu)先保障領域，公共財政更大力度向“三農”傾斜，確保投入力度不斷增強、總量持續(xù)增加。《意見》強調，實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是黨的十九大作出的重大決策部署，是新時代做好“三農”工作的總抓手。要準確把握支持實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總體要求，圍繞農業(yè)農村現代化的總目標和產業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕的總要求，堅持農業(yè)農村優(yōu)先發(fā)展的總方針，與《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》相銜接，提高政治站位，主動擔當作為，銳意改革創(chuàng)新，扎實苦干實干，著力構建完善財政支持實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的政策體系和體制機制，確保投入保障到位、政策落實到位、機制創(chuàng)新到位、監(jiān)督管理到位、職能發(fā)揮到位。

（二）供需形勢

根據農業(yè)部市場預警專家委員會9月發(fā)布的《中國農產品供需形勢分析》（CASDE）報告顯示：本月預測，2018/19年度，在生產者補貼和輪作休耕補貼等政策鼓勵下，大豆播種面積高于之前預期，達到845.1萬公頃，比上月預測數調增6.2萬公頃，比上年度增加66.8萬公頃，增幅8.6%；8月份全國大豆產區(qū)光溫條件好，東北降雨改善土壤墑情，利于大豆結莢鼓粒，大豆單產預期較7月明顯改善，但9月上旬內蒙古東部和黑龍江大部氣溫偏低、降水偏多，9月9日出現初霜凍，較常年提前4～12天，影響大豆灌漿乳熟，全國大豆單產1 873公斤/公頃，比上月預測數調增41公斤/公頃，比上年度持平略增0.2%；大豆總產量1 583萬噸，比上月預測數調增46萬噸，比上年度增加128萬噸，增幅8.8%；受中美經貿摩擦、生豬養(yǎng)殖效益下降、畜禽低蛋白日糧配方逐步推廣、國內大豆增產等因素影響，大豆進口量降至8 365萬噸，比上月預測數調減1 020萬噸；大豆壓榨消費量8 672萬噸，比上月預測數調減606萬噸；大豆損耗及其他消費量290萬噸，比上月預測數調減35萬噸；期末結余量減少357萬噸。

美國農業(yè)部（USDA）公布的數據顯示，截至2018年9月20日當周，美國大豆出口檢驗量為693 890噸，前一周修正后為786 268噸，初值為784 752噸；2017年9月21日當周，美國大豆出口檢驗量為1 036 653噸；本作物年度迄今，美國大豆出口檢驗量累計為2 313 803噸，上一年度同期3076382噸；美國大豆作物年度自9月1日開始。

據美國農業(yè)部海外農業(yè)局發(fā)布的參贊報告顯示，2018/19年度印度大豆產量預測數據不變，仍為1 150萬噸，而收獲面積為1 120萬公頃。2018/19年度歐盟大豆進口預計達到1 450～1 510萬噸。就進口來源而言，歐盟28國將進口更多的美國大豆，而減少巴西大豆進口。印度農業(yè)部的報告顯示，大豆播種面積為1 120萬公頃，比參贊早先的預測低30萬公頃。

南非作物預估委員會（CEC）發(fā)布的產量預測報告顯示，2018年南非的大豆播種面積為787 200公頃，和早先預估持平，去年為573 950公頃。2018年南非大豆產量預計1 550 800噸，高于早先預估的1 316 000噸，也高于上年的550 800噸。

（三）壓榨利潤

本周（9月21日至27日）油廠大豆壓榨利潤上漲。油廠進口大豆加工利潤理論盈利水平約130元/噸，較上周同期上漲72元/噸；國產大豆加工利潤盈利水平約69元/噸，較上周同期上漲84元/噸（見圖3）。

圖3 2017年1月至2018年9月國產大豆加工和進口大豆加工利潤走勢

（四）港存及海運費情況

本周（9月21日至27日）港口大豆庫存平穩(wěn)。根據監(jiān)測，當前國內主要港口進口大豆庫存約699萬噸，較上周同期持平。本周國際糧船運費持平。據監(jiān)測，目前美灣至中國港口國際糧船運費為44美元/噸，較上周同期持平；巴西至中國港口國際糧船運費為35美元/噸，較上周同期持平。

（五）國內經濟形勢

國務院關稅稅則委員會發(fā)布公告決定對美國原產的約600億美元進口商品實施加征關稅，且中方重申，實施上述加征關稅措施的目的是遏制貿易摩擦升級，是對美方單邊主義、貿易保護主義的被迫回應。中方希望美方停止貿易摩擦，中美雙方通過平等、誠信、務實的對話，相互尊重，共同維護互利共贏的雙邊經貿關系大局，共同維護自由貿易原則和多邊貿易體制，共同促進世界經濟的繁榮與發(fā)展。

此外，中國于9月18日在世貿組織追加起訴美國301調查項下對華2 000億美元輸美產品實施的征稅措施。

9月19日，中國社會科學院經濟研究所與社會科學文獻出版社聯合發(fā)布了《經濟藍皮書夏季號：中國經濟增長報告（2017—2018）》。藍皮書針對2017—2018年中國經濟增長情況進行了總結分析，對2018年中國經濟進行了展望。藍皮書指出，出口在2017年對中國經濟的帶動作用在2018年并未延續(xù)，2018年上半年經濟增長主要依靠內需。2018年第一季度經濟增長率達到了6.8%，增長勢頭強勁，但環(huán)比增長率重新回到了六年來的最低水平1.3%，預計上半年會保持在6.6%左右。

圖4 2017年1月至2018年9月國內主要港口進口大豆庫存走勢

（六）國外經濟形勢

9月6日，美國東部時間21點，美參議院以32∶19的投票數，同意對中2 000億美元商品的關稅由15%提升至25%，關稅實施時間為即日執(zhí)行。此次加征關稅的商品包括大量的民生消費品，若該計劃實施，再加上已執(zhí)行的針對中國500億美元商品征稅政策，總共將占美國對我國進口商品總額的一半。