旅游金融，就是依托旅游產(chǎn)業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以金融業(yè)為虛擬經(jīng)濟(jì)，通過旅游資源的資本化配置，實(shí)現(xiàn)兩者相互融合發(fā)展的新興業(yè)態(tài)?？梢钥闯觯鹑诠ぞ呤鞘侄魏凸ぞ?，旅游產(chǎn)業(yè)是根本，金融支持旅游產(chǎn)業(yè)能促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展與價(jià)值增值。旅游資產(chǎn)、旅游資源、旅游產(chǎn)權(quán)和旅游未來(lái)收益等是旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展要素，旅游金融的商業(yè)模式就是把這些要素實(shí)現(xiàn)資本化，以達(dá)到旅游產(chǎn)業(yè)增值的目標(biāo)。旅游金融的產(chǎn)品，主要包括銀行類的旅游金融產(chǎn)品、證券類的旅游金融產(chǎn)和保險(xiǎn)類的旅游金融產(chǎn)品。

云南省是我國(guó)的旅游資源大省，旅游產(chǎn)業(yè)是云南的支柱產(chǎn)業(yè)之一。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在云南旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段都發(fā)揮了重要的支持作用，因此探討旅游金融問題有助于更好地發(fā)揮金融對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)的支持和引導(dǎo)作用，推動(dòng)云南省旅游產(chǎn)業(yè)更好更快地發(fā)展。

1.云南省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持現(xiàn)狀

截至2017年9月末，云南省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額30220.37億元，各項(xiàng)貸款余額25446.64億元，中長(zhǎng)期貸款余額17180.83億元，均較同期穩(wěn)定增長(zhǎng)。云南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金使用效率明顯提高，信貸支持重點(diǎn)領(lǐng)域突出，在推動(dòng)云南經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮了重要作用。

銀行信貸是各類旅游企業(yè)主要的融資模式，旅游景區(qū)、飯店、旅行社等往往通過抵押的方式，申請(qǐng)銀行貸款以獲得游經(jīng)營(yíng)和開發(fā)建設(shè)資金。從云南省的實(shí)際看，“十一五”期間銀行機(jī)構(gòu)累積發(fā)放130.48億元支持旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“十二五”期間則超過了1000億元，2015年旅游業(yè)貸款余額同比增長(zhǎng) 4.4%，金融對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)的信貸支持不斷增強(qiáng)，有效解決了云南省旅游項(xiàng)目開發(fā)和旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金問題。

直接融資的資本市場(chǎng)支持方面，資本市場(chǎng)拓寬了旅游企業(yè)融資渠道，對(duì)于促進(jìn)地方旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到重要的支撐作用。云南旅游股份有限公司(股票代碼002059)、麗江玉龍旅游股份有限公司(股票代碼002033)這兩家旅游企業(yè)已經(jīng)在滬、深上市。債券市場(chǎng)融資方面，云南旅游企業(yè)尚不具備發(fā)行企業(yè)債券的條件，目前還沒有在債券市場(chǎng)上籌集旅游開發(fā)建設(shè)資金。產(chǎn)業(yè)投資基金方面，云南資本市場(chǎng)發(fā)育還不夠成熟，所以銀行信貸仍然是主要融資渠道，旅游產(chǎn)業(yè)投資基金處于起步階段，例如中信信托、中航信托、云南城投集團(tuán)等公司已經(jīng)開始了產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作計(jì)劃和實(shí)踐。銀行卡支付結(jié)算方面，云南省已經(jīng)在各旅游城市推行了“刷卡無(wú)障礙服務(wù)”，游客能享受到便捷的金融服務(wù)。例如，中國(guó)銀聯(lián)云南分公司和云南省旅游局積極開展合作，打造了“七彩云南、銀聯(lián)隨行”、“中銀云南惠游卡”、銀聯(lián)旅游主題卡、旅游刷卡受理環(huán)境改善等項(xiàng)目。旅游保險(xiǎn)服務(wù)方面，“云南旅游安全組合保險(xiǎn)”也于2010年1月開始運(yùn)行，是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的組合保險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，云南省政府成立了旅游發(fā)展基金，通過行政手段發(fā)揮金融對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)的支撐性作用；國(guó)家開發(fā)銀行云南省分行等政策性銀行也為旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展了金融支持，例如向云南省旅游投資有限公司36個(gè)旅游項(xiàng)目投放了25億元的貸款，針對(duì)龍陵縣松山抗戰(zhàn)遺址、建水縣文廟景區(qū)等139個(gè)旅游項(xiàng)目提供了開發(fā)性金融貸款支持。

2.金融支持云南省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的困境與問題

云南省金融業(yè)對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)提供的金融服務(wù)與旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求還存在較大差距，金融在支持云南省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中還存在很多問題，制約了旅游產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

2.1 銀行直接融資比重較低

銀行對(duì)旅游企業(yè)的支持主要以信貸方式為主的間接融資，而銀行的信貸資金支持是有限的。商業(yè)銀行提供信貸資金時(shí)，首先都要考慮旅游項(xiàng)目的周期性、安全性、盈利性等因素，如果旅游項(xiàng)目周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，那么銀行一般都會(huì)“惜貸”。所以，中小旅游企業(yè)實(shí)際上很難爭(zhēng)取到信貸支持，旅游開發(fā)建設(shè)資金匱乏。從云南目前的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)看，存在數(shù)量少、規(guī)模小、專業(yè)化水平低等問題，因而在為中小旅游企業(yè)提供信貸擔(dān)保方面作用不明顯，影響了銀行業(yè)對(duì)旅游企業(yè)的支持力度。

直接融資方面，資本市場(chǎng)融資難度更大。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善，直接融資的好處更加凸顯，直接融資方式可以降低資本成本，增強(qiáng)資金供求各方的關(guān)系，提高資金利用率。云南是一個(gè)旅游大省，但其資本市場(chǎng)發(fā)育緩慢，還存在很多問題，例如旅游類上市公司數(shù)量偏少、規(guī)模偏小、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)并不樂觀，旅游企業(yè)債券市場(chǎng)融資基本空白，旅游產(chǎn)業(yè)投資基金剛剛起步等，這些問題導(dǎo)致旅游企業(yè)要通過資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資難度很大，即使能爭(zhēng)取到其融資規(guī)模也是很小的。

2.2 旅游金融服務(wù)難以滿足旅游消費(fèi)者的需求

首先，銀行卡受理環(huán)境有待改善。到云南旅游的國(guó)內(nèi)外游客不斷增多，旅游消費(fèi)包括了景區(qū)門票、休閑養(yǎng)生、娛樂、購(gòu)物、住宿、交通等方方面面，這對(duì)云南省的金融服務(wù)支付手段提出了很高要求。盡管目前利用銀行卡進(jìn)行刷卡消費(fèi)的方式得到了大范圍推廣，但從云南省目前的銀行卡受理環(huán)境看，依然存在很多問題，例如自助銀行設(shè)備、POS機(jī)的數(shù)量和規(guī)模不足，區(qū)域、行業(yè)分布不均勻，ATM機(jī)和銀行卡特約商戶主要集中于經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城區(qū)，而縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等旅游景區(qū)周邊的銀行終端設(shè)備數(shù)量較少，一些商戶根本無(wú)法受理銀行卡刷卡消費(fèi)；從行業(yè)來(lái)看，大型酒店、零售商店等才支持刷卡消費(fèi)，而旅游景區(qū)、小商鋪等則不支持。

其次，個(gè)人旅游消費(fèi)信貸重視不夠。在一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，個(gè)人旅游消費(fèi)信貸已得到了快速發(fā)展，基本實(shí)現(xiàn)了銀行、旅游業(yè)和消費(fèi)者的共贏。但從我國(guó)的整體情況看，個(gè)人旅游消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢，相比住房、汽車等消費(fèi)信貸可以說(shuō)無(wú)法在信貸市場(chǎng)立足。這主要是由于人們的消費(fèi)觀念滯后，加之商業(yè)銀行的信用評(píng)估機(jī)制繁瑣，信貸產(chǎn)品單一，因而個(gè)人旅游消費(fèi)信貸難以發(fā)展起來(lái)。云南省的金融市場(chǎng)發(fā)育不夠成熟，金融創(chuàng)新產(chǎn)品覆蓋面狹窄，目前主要在昆明等城市有旅游信貸業(yè)務(wù)，而地州縣市的旅游信貸則還未正式起步，僅有部分銀行開始把旅游消費(fèi)信貸與信用卡業(yè)務(wù)相結(jié)合，但沒有發(fā)展專門用于旅游活動(dòng)的個(gè)人旅游貸款。

最后，旅游信用卡推廣不夠廣泛。如前所述，云南省的銀行卡受理環(huán)境不良，銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布、ATM機(jī)數(shù)量、特約商戶受理權(quán)限等等，都會(huì)影響到旅游者的消費(fèi)熱情。旅游信用卡作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不僅能提供更為便捷的支付服務(wù)，而且可以讓消費(fèi)者享受一定折扣和優(yōu)惠，滿足消費(fèi)者的多元化需求。北京、上海、深圳等一線城市旅游信用卡已經(jīng)廣泛使用，但云南省的旅游信用卡還沒有得到推廣和普及，對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的宣傳和推廣力度不夠，一定程度制約著游客的旅游消費(fèi)。

2.3 金融支持旅游的力度不夠

旅游業(yè)作為綜合性的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，行業(yè)覆蓋面廣、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，因此對(duì)資金的需求非常大，而云南省屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)省區(qū)，資金短缺使得金融對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)的支持乏力。旅游景區(qū)的開發(fā)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等，以及交通條件改善、食宿條件改善、娛樂設(shè)施建設(shè)等需要資金的持續(xù)投入，一些客流量較小的景區(qū)尤其需要資金支持才能維系正常運(yùn)轉(zhuǎn)；一些重點(diǎn)的旅游項(xiàng)目建設(shè)，則更需要資金的支持。盡管政府的財(cái)政資金是大型旅游項(xiàng)目開發(fā)的主導(dǎo)，但由于預(yù)算有限，還需要銀行信貸資金和社會(huì)資本的大力支持。目前，云南省旅游企業(yè)通過銀行信貸、資本市場(chǎng)進(jìn)行開發(fā)建設(shè)資金的籌集效果并不顯著，許多金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)有銀行對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，旅游產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的資金缺口很大，金融支持難以較好滿足旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。

3.金融支持云南省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策

針對(duì)云南省旅游金融發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，提出一些金融支持云南省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議對(duì)策。

3.1 拓寬直接融資渠道

首先，估計(jì)旅游企業(yè)上市融資。對(duì)于實(shí)力較為雄厚、發(fā)展前景良好的旅游企業(yè)，云南省應(yīng)鼓勵(lì)他們積極上市，通過股票市場(chǎng)融資，改變旅游企業(yè)過于依賴銀行信貸的狀況，拓展資本市場(chǎng)這種直接融資渠道。重點(diǎn)扶持和培育符合上市條件的旅游企業(yè)，推動(dòng)這些企業(yè)加快上市進(jìn)程；對(duì)于達(dá)不到上市條件的企業(yè)，可以采取借殼上市等途徑，實(shí)現(xiàn)直接融資；對(duì)于已經(jīng)上市的旅游企業(yè)，則通過配股、增發(fā)等方式進(jìn)行再融資，或者利用資本市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)重組，做強(qiáng)做大旅游企業(yè)。

其次，積極通過債券市場(chǎng)籌集資金。云南省要結(jié)合目前金融市場(chǎng)的情況，制定針對(duì)旅游企業(yè)融資的政策，適當(dāng)降低融資標(biāo)準(zhǔn)，健全旅游企業(yè)債務(wù)融資擔(dān)保機(jī)制，為旅游企業(yè)債券融資創(chuàng)造良好環(huán)境。鼓勵(lì)商業(yè)銀行、基金公司和擔(dān)保公司積極購(gòu)買旅游企業(yè)的債務(wù)融資產(chǎn)品，由地方政府設(shè)立投融資平臺(tái)統(tǒng)一擔(dān)保，或者由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，最大限度提供信用支持。

最后，發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)投資基金。一方面，充分利用云南省內(nèi)豐富的旅游資源，積極發(fā)起設(shè)立旅游產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金投向旅游行業(yè)。另一方面，廣泛吸收各類型主體參與旅游產(chǎn)業(yè)投資，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源渠道的多元化發(fā)展，同時(shí)完善旅游產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作體系，提高產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作效率。

3.2 強(qiáng)化旅游金融的服務(wù)功能

首先，改善銀行卡受理環(huán)境。云南省應(yīng)強(qiáng)化對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的管理和支持，要求各銀行不斷增加自主設(shè)備、特約商戶、POS機(jī)的數(shù)量和規(guī)模，盡可能在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的景區(qū)周邊增加ATM機(jī)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，增加各行業(yè)的銀行卡特約商戶數(shù)，讓游客享受更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。各商業(yè)銀行、旅游企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員、收銀人員的培訓(xùn)和教育，提高金融服務(wù)效率和服務(wù)水平。

其次，推廣使用旅游信用卡。廣泛宣傳具有金融服務(wù)功能和旅游服務(wù)功能的旅游信用卡，為持卡者提供各種旅游消費(fèi)便利、折扣優(yōu)惠、増值服務(wù)等，讓游客充分享受到持卡消費(fèi)的便捷服務(wù)和體驗(yàn)，吸引更多的游客。

最后，開展個(gè)人旅游貸款業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行要拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)與旅游企業(yè)的合作，倡導(dǎo)人們的超前消費(fèi)觀念，積極培育和開展個(gè)人旅游消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，推廣個(gè)人旅游貸款。

3.3 加大銀行信貸資金投入

首先，銀行業(yè)要不斷地將信貸資金投入到國(guó)家和省政府重點(diǎn)支持的旅游項(xiàng)目。商業(yè)銀行應(yīng)圍繞云南“旅游強(qiáng)省”的建設(shè)目標(biāo)，合理調(diào)配金融資源和信貸結(jié)構(gòu)，重視對(duì)旅游企業(yè)、旅游項(xiàng)目的信貸扶持，重點(diǎn)支持省內(nèi)旅游項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)，努力滿足旅游企業(yè)的融資需求。

其次，改進(jìn)信貸管理，強(qiáng)化對(duì)旅游產(chǎn)業(yè)的信貸支持。云南省銀行業(yè)要制定和細(xì)化信貸授信標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)和完善信貸管理，合理確定貸款利率、貸款巧限和還款方式，適度放寬貸款審批條件，確保符合條件的旅游企業(yè)享受到便捷的信貸服務(wù)。

最后，創(chuàng)新適合旅游產(chǎn)業(yè)的信貸產(chǎn)品和信貸方式。針對(duì)不同的旅游項(xiàng)目，適當(dāng)采取旅游項(xiàng)目抵押、分期給付貸款、發(fā)放應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等方式，同時(shí)開發(fā)旅游景點(diǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款、旅游門票收入質(zhì)押貸款等創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，提供固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、融資租賃貸款等信貸品種，最大限度支持旅游企業(yè)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)。

(富滇銀行，云南 昆明 650021)

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