張思革 冀澤輝

摘要：供應(yīng)鏈金融是基于實(shí)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和真實(shí)金融交易而產(chǎn)生的新型金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，為適應(yīng)供應(yīng)鏈企業(yè)的金融需要和發(fā)展，近幾年國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融這一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)取得顯著成效。本文通過(guò)在分析國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展自身的特點(diǎn)，來(lái)探討發(fā)展完善我國(guó)供應(yīng)鏈金融問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)

1.引言及文獻(xiàn)綜述

近年來(lái)，作為供應(yīng)鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，供應(yīng)鏈金融日漸成為解決中小企業(yè)融資難、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題的有效手段。供應(yīng)鏈金融方面的研究，意義深遠(yuǎn)，有著很久的研究歷史，其中最早的是Albert在存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資方面的研究分析。21世紀(jì)以來(lái)，國(guó)內(nèi)外出現(xiàn)了不計(jì)其數(shù)的供應(yīng)鏈金融的管理實(shí)踐，并且這些供應(yīng)鏈金融實(shí)踐在經(jīng)濟(jì)全球化的影響下得到了迅速發(fā)展，隨著不同行業(yè)、不同層次的各種融資模式、方法和產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，以及各類(lèi)企業(yè)參與供應(yīng)鏈融資實(shí)踐的積極動(dòng)向，人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到穩(wěn)定供應(yīng)鏈中的資金流的重要性，這無(wú)疑將是提高整個(gè)供應(yīng)鏈的營(yíng)利能力和績(jī)效的途徑之一，物流服務(wù)是利用融資來(lái)向客戶(hù)提供差異化的服務(wù)產(chǎn)品從而獲得更多的收益，進(jìn)而獲得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)融資或擔(dān)保融資已不適應(yīng)當(dāng)今時(shí)代發(fā)展的需求，而供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新融資模式，在其運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究將成為一個(gè)重要的、活躍的理論研究前沿，因?yàn)樘碚摵蛯?shí)踐上都還是一個(gè)新生事物。從理論研究背景來(lái)看，供應(yīng)鏈金融注重供應(yīng)鏈中資金流的管理，從而避免了以往的供應(yīng)鏈管理理論多注重于供應(yīng)鏈中信息流、物流的管理的弊端。與此同時(shí)，它是通過(guò)信息流、物流和資金流的協(xié)同管理來(lái)提高供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。

2.供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀分析

從金融角度來(lái)講，供應(yīng)鏈金融物流市場(chǎng)的核心是信用與信用的擴(kuò)張，有三類(lèi)業(yè)務(wù)，第一、結(jié)算類(lèi)業(yè)務(wù)。第二、融資業(yè)務(wù)。第三、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，這三類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展非常迅速。這三類(lèi)業(yè)務(wù)的開(kāi)展都離不開(kāi)監(jiān)管，監(jiān)管我想從五個(gè)方面來(lái)說(shuō)一下，主要從物流角度分析。供應(yīng)鏈金融未來(lái)的發(fā)展方向就兩條，一是商品供應(yīng)鏈的發(fā)展，二是運(yùn)力供應(yīng)鏈的發(fā)展，這里都有非常大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

第一、據(jù)統(tǒng)計(jì)，商品供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)是以萬(wàn)億、幾十萬(wàn)億積累的市場(chǎng)。如何把控風(fēng)險(xiǎn)，我總結(jié)為：一是如何把貨物能夠全程可視；二是單證能否全程可追；三是貨值或貨權(quán)能否全程可控；四是質(zhì)押物能否正常交易和回款。

第二、運(yùn)力供應(yīng)鏈，兩頭是商品鏈，所以靠近貨主方是關(guān)注的價(jià)值。運(yùn)力市場(chǎng)規(guī)模很大，大概以萬(wàn)億計(jì)。其中包括卡車(chē)、油、過(guò)路費(fèi)以及里面所有的租賃，所以提出全卡車(chē)的生態(tài)鏈的業(yè)務(wù)。市場(chǎng)雖然很大，但企業(yè)很少。對(duì)金融來(lái)講征信成本很高，要通過(guò)增加信用提升企業(yè)價(jià)值，包括物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和物流平臺(tái)，把懂物流的不懂金融、懂金融的不懂物流給鏈接起來(lái)。

3.如何提高供應(yīng)鏈金融的發(fā)展步伐

對(duì)于提高供應(yīng)鏈金融的發(fā)展問(wèn)題，不同的專(zhuān)家學(xué)者有著不同的觀(guān)點(diǎn)，本文的觀(guān)點(diǎn)是用交易信用、監(jiān)管信用去對(duì)主體信用進(jìn)行征信，去解決可視、可追、可控，從征信變?yōu)樵黾佣悇?wù)，這是未來(lái)的一個(gè)方向。從以下四個(gè)具體的方面來(lái)做：

第一，通過(guò)技術(shù)確定貿(mào)易的真實(shí)性，也就是怎么去控貨、控合同、控業(yè)務(wù)、控資金，判斷他是真的，通過(guò)先進(jìn)的信息技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易之間信息傳遞的真實(shí)有效性。

第二，做交易數(shù)據(jù)跟監(jiān)管數(shù)據(jù)，解決貿(mào)易的安全性問(wèn)題。貿(mào)易安全是商業(yè)貿(mào)易中存在的最為隱秘，很難在交易前發(fā)現(xiàn)并及時(shí)處理的問(wèn)題，電子技術(shù)的發(fā)展可以保證整個(gè)貿(mào)易過(guò)程變得清晰完善，確保交易的安全性，以及為交易過(guò)后出現(xiàn)的問(wèn)題提供有力的解決證據(jù)。

第三，通過(guò)管理的專(zhuān)業(yè)性；

第四，用三維的辦法進(jìn)行評(píng)估，設(shè)立N個(gè)維度，通過(guò)維度的設(shè)立建立了評(píng)價(jià)體系形成企業(yè)征信，把他的價(jià)值提升。

4、智慧化、智能化供應(yīng)鏈金融

4.1科技賦能供應(yīng)鏈金融

科技賦能供應(yīng)鏈金融，主要有四個(gè)方面。一是倉(cāng)庫(kù)，二是運(yùn)力生態(tài)，三是融資管理，四是科技運(yùn)用。

第一、通過(guò)云平臺(tái)、O2O的模式，把倉(cāng)位的管理、倉(cāng)單的認(rèn)證和實(shí)時(shí)監(jiān)控結(jié)合起來(lái)。

第二、運(yùn)力生態(tài)一體化。未來(lái)新物流的核心就是如何把業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，資產(chǎn)價(jià)值化，這是未來(lái)掙錢(qián)的一個(gè)趨勢(shì)。通過(guò)這個(gè)辦法，我們?cè)O(shè)計(jì)一系列的運(yùn)力產(chǎn)品，物流服務(wù)產(chǎn)品跟金融產(chǎn)品，未來(lái)可復(fù)制、可推廣。

第三、通過(guò)平臺(tái)化。平臺(tái)化也就是說(shuō)通過(guò)兩種信用的增加，使他的資金管理成本大大降低。通過(guò)這種平臺(tái)化是解決管理過(guò)程的自動(dòng)化、自主化、可視化，還對(duì)數(shù)據(jù)化、及時(shí)性和安全性進(jìn)行管控。所以管控到平臺(tái)以后，核心還是數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是未來(lái)非常重要的一件事。

第四、區(qū)塊鏈、動(dòng)態(tài)二維碼技術(shù)的出現(xiàn)。區(qū)塊鏈在物流里面本質(zhì)上來(lái)講是增加信用的一個(gè)非常好的基礎(chǔ)，通過(guò)區(qū)塊鏈把交易成本大大降低。二維碼，現(xiàn)在用的很多，但是比較體現(xiàn)智能化的是動(dòng)態(tài)二維碼，通過(guò)動(dòng)態(tài)二維碼的應(yīng)用，把整個(gè)交易和監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)服務(wù)、數(shù)據(jù)的服務(wù)、管理的服務(wù)，以及服務(wù)的連接等等形成我們管控的最基本的東西。

4.2.發(fā)展認(rèn)識(shí)

1.充分認(rèn)識(shí)、理解金融供應(yīng)鏈在我國(guó)社會(huì)各行各業(yè)發(fā)展過(guò)程中的重要性。如銀行必須加強(qiáng)在供應(yīng)鏈金融服務(wù)方面的研究與創(chuàng)新，為滿(mǎn)足客戶(hù)的不同金融需求做好準(zhǔn)備；

2.利用電子科技手段，將創(chuàng)新思想融入供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品；

3.開(kāi)發(fā)完善分行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，以拓寬業(yè)務(wù)范圍；

4.增加對(duì)供應(yīng)鏈金融相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備的投入，引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才研究解決發(fā)展中的瓶頸問(wèn)題。

4、發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意義

國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融主要是解決中小企業(yè)貿(mào)易融資的需求。在經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展的影響下，人們對(duì)供應(yīng)鏈金融認(rèn)識(shí)進(jìn)一步加深，一些綜合性服務(wù)方案已逐步形成，主要包括不同行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案和涉及到整個(gè)供應(yīng)鏈的物流、信息流、資金流。這無(wú)疑對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著深刻影響。

1.在這個(gè)大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新的年代。供應(yīng)鏈金融作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物出現(xiàn)，為各行業(yè)的發(fā)展適應(yīng)社會(huì)變化、消費(fèi)者需求推出的一項(xiàng)創(chuàng)新型體系，這是基于供應(yīng)鏈上的企業(yè)的金融需求而產(chǎn)生的；

2.供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，正在逐步影響到每個(gè)行業(yè)鏈條上各大企業(yè)的資金流、信息流、物流的周轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，保證交易信息的安全、準(zhǔn)確。同時(shí)很好的解決了中小企業(yè)資金困難的重大難題，推動(dòng)社會(huì)發(fā)展。

5、結(jié)論

在大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷革新的影響下，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融和征信業(yè)務(wù)得以快速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國(guó)許多行業(yè)都擁有巨大的應(yīng)用潛力；這種新的供應(yīng)鏈金融模式在國(guó)際市場(chǎng)上呈現(xiàn)出突破性發(fā)展趨勢(shì)，這將在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開(kāi)展綜合授信，顯然在我國(guó)有著廣闊發(fā)展前景。