(云南大學(xué)工商管理與旅游管理學(xué)院 云南 昆明 650000)

一、引言

在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域有關(guān)對(duì)企業(yè)家的關(guān)注早在兩三百年前，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家，如亞當(dāng)斯密、馬歇爾、薩伊等幾位在其著作里就有所提及。但真正對(duì)企業(yè)家角色的研究始于熊彼特在其著作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書中提出的將企業(yè)家的功能定義為“創(chuàng)造性破壞”之時(shí)。企業(yè)家精神包括創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神，本文致力于研究企業(yè)家創(chuàng)新精神。學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神進(jìn)行了多重視角的理論與實(shí)證研究，學(xué)者們一致認(rèn)為企業(yè)家創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長是有影響的，市場成功的關(guān)鍵在于持續(xù)發(fā)揮企業(yè)家的創(chuàng)新精神以及不斷研發(fā)新產(chǎn)品和新技術(shù)。李宏彬等(2009)通過檢驗(yàn)中國1983-2003 年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),企業(yè)家創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有顯著效應(yīng)的正向影響,而且這種正向影響是具有因果關(guān)系的。在肯定了企業(yè)家創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的有重要作用之時(shí),隨之需要討論的一個(gè)問題是，什么因素會(huì)影響企業(yè)家創(chuàng)新精神,如何培養(yǎng)企業(yè)家創(chuàng)新精神從而為經(jīng)濟(jì)增長提供持久動(dòng)力。從現(xiàn)有的研究來看，有關(guān)影響企業(yè)家創(chuàng)新精神的研究成果頗多,學(xué)者們從不同的角度進(jìn)行。高同彪(2014)研究表明企業(yè)所處外部環(huán)境的不確定性、法律體制的健全程度等因素會(huì)影響企業(yè)家創(chuàng)新精神。李后建(2013)等學(xué)者的實(shí)證研究顯示企業(yè)所在地區(qū)的腐敗行為會(huì)抑制企業(yè)家創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)精神發(fā)揮。解維敏(2016),的進(jìn)一步研究指出市場化進(jìn)程對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神具有顯著的正向影響且呈現(xiàn)出區(qū)域差異。實(shí)證檢驗(yàn)了金融發(fā)展有助于企業(yè)家創(chuàng)新精神的發(fā)揮。學(xué)者們運(yùn)用理論與實(shí)證的方法考察了制度環(huán)境、法律體制、地區(qū)腐敗行為、金融發(fā)展等宏觀制度因素對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的影響?；谖覈?dāng)前轉(zhuǎn)型時(shí)期的制度背景下，研究制度環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是很有必要的。新經(jīng)濟(jì)制度理論認(rèn)為，制度決定個(gè)人行為。在不確定的制度環(huán)境下，制度影響企業(yè)交易成本的大小，進(jìn)而影響其戰(zhàn)略選擇。

二、理論與假設(shè)

(一)政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)家創(chuàng)新精神

與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中的企業(yè)相比，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)與政府有著更為密切的聯(lián)系，在市場轉(zhuǎn)型的過程中，政府往往是市場變革的推動(dòng)者和市場秩序的管制者，同時(shí)也控制和調(diào)節(jié)著市場重要資源與機(jī)會(huì)。政企關(guān)系成為中國企業(yè)難以跨越的“溝壑”。相關(guān)研究表明，具備政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更容易突破政府管制和進(jìn)入壁壘，獲得廉價(jià)的土地、優(yōu)惠的銀行貸款，獲得政府的直接補(bǔ)貼。再加之與國有企業(yè)相比，其與生俱來的政治關(guān)聯(lián)優(yōu)勢，激勵(lì)著非國有企業(yè)尋求政治關(guān)聯(lián)以獲取平等的競爭機(jī)會(huì)。由此可見，政治關(guān)聯(lián)已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的重要手段之一，不僅如此，政治關(guān)聯(lián)也是影響企業(yè)家創(chuàng)新精神的重要因素之一。相關(guān)研究表明在獲得營業(yè)執(zhí)照或經(jīng)濟(jì)租金等動(dòng)機(jī)的影響下，企業(yè)家將花費(fèi)時(shí)間、精力、金錢等資源與政府建立良好的關(guān)系。李后建(2013)等通過以中國民營企業(yè)為研究對(duì)象發(fā)現(xiàn)，具備政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更能順利進(jìn)入到政府控制的領(lǐng)域，并且其績效顯著改善。

據(jù)此，提出假設(shè)1：

假設(shè)1：具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，企業(yè)家創(chuàng)新精神越弱

(二)制度環(huán)境與企業(yè)家創(chuàng)新精神

本文所研究的制度環(huán)境均指正式制度環(huán)境，正式制度是指通過政府制定產(chǎn)生，進(jìn)而傳播實(shí)施的規(guī)則，主要包括政府政策、法律法規(guī)和市場體制等方面，已有文獻(xiàn)對(duì)政府政策和市場體制如何影響企業(yè)家創(chuàng)新精神進(jìn)行了研究，其一致的結(jié)論是地區(qū)市場化進(jìn)程與法律缺失等制度因素是影響企業(yè)家創(chuàng)新精神的重要原因。改革開放以來，以市場為導(dǎo)向的改革取得了巨大成就，但與發(fā)達(dá)國家相比，市場體系還不完善；另外，市場化改革的不平衡性也導(dǎo)致不同地區(qū)市場化水平的巨大差異，完善地區(qū)市場制度成為中國企業(yè)必須應(yīng)對(duì)的正式制度。

地區(qū)市場制度的不完善和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需求不平衡，進(jìn)而阻礙了企業(yè)的成長，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。首先，在市場化程度較低的地方，企業(yè)受到政府諸多的經(jīng)濟(jì)政策限定，自由度較低，過度的市場監(jiān)管導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效率低下，進(jìn)而產(chǎn)生高額交易成本。為了生存，此時(shí)大多數(shù)企業(yè)將其目標(biāo)轉(zhuǎn)向了尋租、壟斷、并與政府建立良好的關(guān)系，不用技術(shù)創(chuàng)新就可以獲得經(jīng)濟(jì)效益。這種行為極大地降低了企業(yè)管理者對(duì)創(chuàng)新投入的重視程度。第二，市場化水平低意味著維護(hù)市場的法律制度不完善，企業(yè)的一些基本權(quán)利得不到保護(hù)，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、資源的合理分配問題等。當(dāng)企業(yè)家投入的大量資源與精力所研究的創(chuàng)新成果受到侵權(quán)時(shí)，政府機(jī)構(gòu)對(duì)這一非法行為打擊力度不夠，企業(yè)家就需要支付昂貴的維權(quán)成本才能保護(hù)其創(chuàng)新成果不受侵犯，這樣一來，絕大部分企業(yè)家就不愿從事創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)而最大程度的抑制了企業(yè)家創(chuàng)新精神的發(fā)揮。

據(jù)此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：企業(yè)所在省份的制度環(huán)境越好，企業(yè)家創(chuàng)新精神越強(qiáng)

三、研究設(shè)計(jì)

(一)研究樣本和數(shù)據(jù)來源

本研究關(guān)注的是政治關(guān)聯(lián)與制度環(huán)境對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的影響研究，選取中小板上市民營企業(yè)為研究對(duì)象。具體地，本文按照以下步驟獲得研究樣本：第一，利用國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫提供的數(shù)據(jù)，獲取了中小板2012-2014年間上市的所有企業(yè)；第二，按照公司的性質(zhì)剔除了國有企業(yè)、外資企業(yè)等非民營樣本，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了篩選，剔除了數(shù)據(jù)缺失的樣本，只保留421家民營企業(yè)的樣本。

企業(yè)家創(chuàng)新精神的數(shù)據(jù)通過計(jì)算民營企業(yè)樣本中的公司研發(fā)投入與公司總資產(chǎn)的比值獲得。對(duì)制度環(huán)境的測量采用各省份2016年市場化指數(shù)來進(jìn)行評(píng)分。政治關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)從國泰安CSMAR高管個(gè)人特征數(shù)據(jù)庫中獲取，其余控制控制變量數(shù)據(jù)全部來源于國泰安數(shù)據(jù)庫(CSMAR)，并且通過多個(gè)數(shù)據(jù)庫來源交互印證。在進(jìn)一步剔除缺失樣本后，得到了1263個(gè)觀測值。

(二)變量定義與測量

1.因變量：企業(yè)家創(chuàng)新精神

對(duì)于計(jì)量模型的被解釋變量(因變量)企業(yè)家創(chuàng)新精神的測量指標(biāo)，本文將研發(fā)投入作為企業(yè)家創(chuàng)新精神的替代測量。研發(fā)投入代表企業(yè)對(duì)組織創(chuàng)新的關(guān)注度和努力度，它是企業(yè)創(chuàng)新愿望和創(chuàng)新能力的最直接的衡量方法。本文對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的測量方式為：企業(yè)研發(fā)投入= 研發(fā)費(fèi)用÷總資產(chǎn)。

2.自變量

企業(yè)政治關(guān)聯(lián)。本文關(guān)于政治關(guān)聯(lián)的界定，是指企業(yè)與政府之間所建立的特殊的政企關(guān)系。參考以往學(xué)者的研究，對(duì)政治關(guān)聯(lián)的度量本文采用有政治關(guān)聯(lián)的董事占董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比例來衡量企業(yè)政治關(guān)聯(lián)；具體的數(shù)據(jù)獲取如下所述，首先從國泰安數(shù)據(jù)庫中得到高管個(gè)人特征數(shù)據(jù)，進(jìn)而獲取樣本企業(yè)中董事會(huì)各個(gè)董事的個(gè)人資料，然后計(jì)算董事會(huì)中具有政府背景的董事人數(shù)比例(政府背景指這些董事會(huì)成員曾任政府官員，人大代表，政協(xié)委員等)。

制度環(huán)境。自中國改革開放以來，最能反映其市場化特征的指標(biāo)是市場化指數(shù)，從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，已用眾多學(xué)者采用市場化指數(shù)這一指標(biāo)來作為制度環(huán)境的替代變量。本研究采用王小魯?shù)?2016)最新出版的《中國分省份市場化指數(shù)報(bào)告》一書上2008-2014年的市場化指數(shù)，以此來衡量一個(gè)省份的正式制度環(huán)境。

3.控制變量

影響企業(yè)家創(chuàng)新精神的因素很多，除了本文所聚焦的企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、制度環(huán)境等原因外，還有很多的其他因素，我們需要把這些額外因素的影響加以控制。本文的控制變量主要有CEO的個(gè)人特征與企業(yè)發(fā)展情況兩方面：(1)CEO的年齡。相關(guān)研究表明，CEO的年齡越大，越厭惡風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信息的獲取以及創(chuàng)新能力越差,因此越不傾向于企業(yè)創(chuàng)新。(2)CEO的性別，研究發(fā)現(xiàn)，男性CEO比女性CEO更能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，更敢于冒險(xiǎn)，接受挑戰(zhàn)。(3)CEO的教育背景，CEO的文化越高，對(duì)公司經(jīng)營發(fā)展的全局把控有更為深刻的認(rèn)識(shí)。(4)企業(yè)年齡。年齡越大的企業(yè)，從資本市場獲取資源的能力比年齡小的企業(yè)略強(qiáng)。(5)企業(yè)規(guī)模。按照企業(yè)的成長規(guī)律，規(guī)模更大的企業(yè)越傾向于創(chuàng)新來謀求發(fā)展(企業(yè)總資產(chǎn)取自然對(duì)數(shù))。各變量的測量見表1。

表1 變量測量

四、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析

(一)變量之間相互關(guān)系分析

表2報(bào)告了研究樣本各變量之間的相關(guān)關(guān)系。因變量與自變量之間的相關(guān)分析顯示：企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的相關(guān)系數(shù)為-0.048，在P值小于0.05的顯著水平上負(fù)相關(guān)，說明企業(yè)政治關(guān)聯(lián)越強(qiáng)，企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入越弱，初步支持了本文的假設(shè)1；市場化指數(shù)與企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的相關(guān)系數(shù)為0.024，在P值小于0.1顯著水平上正相關(guān)，說明企業(yè)所在省份的市場化程度越高，企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入比例越大。

對(duì)因變量與控制變量之間的相關(guān)關(guān)系分析表明：企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡與企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入均在P值小于0.01顯著水平上負(fù)相關(guān)。說明大規(guī)模企業(yè)與高年齡企業(yè)的創(chuàng)新投入不足；CEO的教育水平與企業(yè)研發(fā)投入在P值小于0.01的顯著水平上正相關(guān)，說明在企業(yè)里CEO的教育水平對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)有影響。樣本各變量之間的相關(guān)系數(shù)較小，且相關(guān)系數(shù)最大的為0.318，說明本文模型存在多重共線性的問題較小。

表2 相關(guān)系數(shù)表

注：***表示P<0.01；**表示P<0.05；*表示P<0.1。

(二)多元回歸分析

為進(jìn)一步檢驗(yàn)研究假設(shè)，本文對(duì)模型1、模型2進(jìn)行了多元回歸分析，具體分析結(jié)果如表3所示。表3模型1顯示，企業(yè)政治關(guān)聯(lián)變量的系數(shù)在P值小于0.1顯著水平上為負(fù)，說明具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)研發(fā)投入水平更低，結(jié)論與假設(shè)1一致。表3模型2顯示，企業(yè)政治關(guān)聯(lián)系數(shù)在P值小于0.1水平上顯著為負(fù)，假設(shè)1再次得到驗(yàn)證；市場化指數(shù)的系數(shù)在P值小于0.01水平上顯著為正，假設(shè)2得到驗(yàn)證，企業(yè)所在省份的制度環(huán)境越好，企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入越高，結(jié)論與假設(shè)相符。對(duì)于表3兩個(gè)模型的控制變量，一些變量顯著，一些變量并不顯著。企業(yè)規(guī)模，企業(yè)年齡均存在顯著負(fù)向影響，多元回歸分析結(jié)果與單變量相關(guān)分析的結(jié)果基本上一致，說明再加入其它因素之后，企業(yè)政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神依然存在顯著的負(fù)向影響，企業(yè)所在省份的制度環(huán)境對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神存在顯著的正向影響。

表3 回歸分析表

注：***表示P<0.01；**表示P<0.05；*表示P<0.1。括號(hào)中為t值

五、研究結(jié)論

本文以2012-2014年中小板民營上市企業(yè)為研究樣本，從企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、制度環(huán)境的角度出發(fā)對(duì)企業(yè)家創(chuàng)新精神的影響因素進(jìn)行了相關(guān)性與回歸性檢驗(yàn)。研究結(jié)論如下：(1)在控制各主要相關(guān)變量之后，企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)家創(chuàng)新精神顯著負(fù)相關(guān)，也就是具備政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入水平更低，這一結(jié)論顯示了企業(yè)家花費(fèi)大量的財(cái)力，物力，時(shí)間等資源與當(dāng)?shù)卣⒘己藐P(guān)系，雖然獲得了一些關(guān)鍵性的資源，特許經(jīng)營所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，但這種合謀關(guān)系的建立會(huì)壓制企業(yè)家創(chuàng)新精神，從而致使企業(yè)的創(chuàng)新水平產(chǎn)生擠出效應(yīng)。(2)制度環(huán)境與企業(yè)家創(chuàng)新精神顯著正相關(guān)，說明企業(yè)所在的省份制度環(huán)境越好，越能激發(fā)企業(yè)家的創(chuàng)新精神，企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入會(huì)更高，良好的制度環(huán)境能夠促進(jìn)公平公正的市場環(huán)境的建設(shè)，有利于企業(yè)家創(chuàng)新精神大的發(fā)揮。