周 璇 董秀成 周 淼 麻林和

1. 中國(guó)石油大學(xué)（北京）工商管理學(xué)院 2. 中國(guó)石油技術(shù)開(kāi)發(fā)有限公司

3. 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院 4. 中國(guó)石油工程建設(shè)有限公司北京設(shè)計(jì)分公司5. 中石化長(zhǎng)城燃?xì)馔顿Y有限公司

1996年，英國(guó)國(guó)家平衡點(diǎn)（National Balancing Point，縮寫(xiě)為NBP）開(kāi)創(chuàng)了以虛擬交易樞紐（Virtual Trading Point，縮寫(xiě)為VTP）為核心的市場(chǎng)運(yùn)行和定價(jià)機(jī)制，并基于此建立了成熟的天然氣市場(chǎng)，形成了具有全球影響力的NBP基準(zhǔn)樞紐價(jià)格（NBP Benchmarking Price）[1-2]。歐盟將英國(guó)國(guó)家平衡點(diǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)在歐洲推廣，構(gòu)建了歐洲一體化的自由天然氣市場(chǎng)[3-4]。研究英國(guó)天然氣市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，對(duì)于我國(guó)構(gòu)建天然氣區(qū)域市場(chǎng)具有重要的意義。

1 英國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)概況

英國(guó)天然氣生產(chǎn)和利用時(shí)間較早，19世紀(jì)60年代北海油田的開(kāi)發(fā)推動(dòng)了天然氣的廣泛應(yīng)用[5-6]。2000年天然氣產(chǎn)量達(dá)到峰值1 083×108m3，主要來(lái)自位于英國(guó)大陸架的多個(gè)海上油氣田，陸上產(chǎn)量極少。近年來(lái)，隨著海上氣田的枯竭，剩余儲(chǔ)量和產(chǎn)量下降非?？?，2015年剩余儲(chǔ)量?jī)H為4 456×108m3。2016年英國(guó)天然氣市場(chǎng)交割量為874×108m3，其中國(guó)內(nèi)產(chǎn)氣量為281×108m3（占32%），挪威海上氣田進(jìn)口 387×108m3（占 44%），LNG 進(jìn)口 79×108m3（占9%）。當(dāng)年國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)量為736×108m3，對(duì)外依存度高達(dá)62%。天然氣在英國(guó)一次能源消費(fèi)中的占比達(dá)40%，遠(yuǎn)高于全球20.3%的平均水平。居民和發(fā)電用氣占比最高，分別達(dá)到36%和24%，因大量天然氣被用于供熱，需求的季節(jié)性特征非常明顯，歷年冬季比夏季的需求量高出50%～80%。

英國(guó)天然氣市場(chǎng)改革由撒切爾夫人的公共事業(yè)私有化改革推動(dòng)，改革過(guò)程具有“立法先行”的特征[7]。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有的英國(guó)天然氣公司（British Gas）兼具監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)職能，長(zhǎng)期壟斷經(jīng)營(yíng)全國(guó)天然氣中下游產(chǎn)業(yè)，從生產(chǎn)商購(gòu)買(mǎi)天然氣后銷(xiāo)售給終端用戶并賺取差價(jià)，同時(shí)負(fù)責(zé)天然氣管網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)和平衡[8]。1982年油氣企業(yè)法案（Oil & Gas Enterprise Act）率先剝奪了英國(guó)天然氣公司向生產(chǎn)商購(gòu)買(mǎi)天然氣的優(yōu)先權(quán)，允許第三方進(jìn)入天然氣市場(chǎng)[9-10]。1986年天然氣法案（Gas Act 1986）批準(zhǔn)了英國(guó)天然氣公司私有化，打破其壟斷格局并強(qiáng)制將市場(chǎng)份額讓渡給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同時(shí)要求成立獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)——天然氣供應(yīng)辦公室（Off i ce of Gas Supply，縮寫(xiě)為OFGAS），該機(jī)構(gòu)后來(lái)并入天然氣和電力市場(chǎng)辦公室（Off i ce of Gas and Electricity Markets，縮寫(xiě)為OFGEM）[6,11]。1990—1996年間，英國(guó)天然氣公司的市場(chǎng)份額從97%降至29%，還將輸配氣管網(wǎng)徹底拆分后成立管網(wǎng)公司Transco，該公司后來(lái)并入國(guó)家電網(wǎng)（National Grid）[5]。1995年的天然氣法案（Gas Act 1995）將市場(chǎng)化擴(kuò)展到零售領(lǐng)域，并制定了英國(guó)天然氣公司的退出時(shí)間表[2]。1996年3月英國(guó)頒布天然氣統(tǒng)一管網(wǎng)準(zhǔn)則（Uniform Network Codes，縮寫(xiě)為UNC），標(biāo)志著新的市場(chǎng)格局初步形成[1]。1998年天然氣市場(chǎng)改革基本完成，包括城市燃?xì)庠趦?nèi)的所有用戶都可以自由切換供氣商，全產(chǎn)業(yè)鏈形成了完全自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)[8]。

2 國(guó)家平衡點(diǎn)的運(yùn)行機(jī)制

英國(guó)天然氣批發(fā)市場(chǎng)以國(guó)家平衡點(diǎn)作為交易樞紐。國(guó)家平衡點(diǎn)的范圍包括英國(guó)國(guó)土范圍內(nèi)的整個(gè)輸氣管網(wǎng)，具有排他性，由國(guó)家電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)。平衡點(diǎn)內(nèi)的管網(wǎng)互相連通，天然氣混合在一起，氣質(zhì)和氣壓一致。管輸費(fèi)采用“入氣口＋出氣口”的定價(jià)機(jī)制，即天然氣注入或流出平衡點(diǎn)時(shí)需繳納運(yùn)輸費(fèi)用，在平衡點(diǎn)內(nèi)可無(wú)成本自由流動(dòng)，也無(wú)明確的輸送路徑。平衡點(diǎn)內(nèi)的天然氣可以通過(guò)“氣—?dú)飧?jìng)爭(zhēng)”形成樞紐價(jià)格，該價(jià)格中已包含入氣口費(fèi)用，未包含出氣口費(fèi)用[12]。國(guó)家平衡點(diǎn)建立的初衷是為了平衡管網(wǎng)壓力，后來(lái)才逐漸發(fā)展為交易和定價(jià)的中心。

第三方公司Xoserve Limited（簡(jiǎn)稱為Xoserve）負(fù)責(zé)國(guó)家平衡點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)，職能類似調(diào)控中心。托運(yùn)人需要將天然氣注入平衡點(diǎn)時(shí)，向Xoserve運(yùn)營(yíng)的在線系統(tǒng)UK-LINK提交入氣指令，Xoserve與國(guó)家電網(wǎng)協(xié)調(diào)，安排天然氣從指定入氣口進(jìn)入輸氣管網(wǎng)[13]。天然氣需要流出平衡點(diǎn)時(shí)，提交出氣指令，操作流程類似。托運(yùn)人之間達(dá)成買(mǎi)賣(mài)交易后，提交交易指令，標(biāo)的天然氣的所有權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。

英國(guó)國(guó)家平衡點(diǎn)采取日平衡機(jī)制。首先由托運(yùn)人負(fù)責(zé)平衡，未平衡量當(dāng)日完成現(xiàn)金清算。托運(yùn)人的未平衡量計(jì)算公式為：未平衡量＝入氣量－出氣量＋買(mǎi)入量－賣(mài)出量。整個(gè)平衡點(diǎn)內(nèi)的托運(yùn)人未平衡量可相互進(jìn)行對(duì)沖，余量再由國(guó)家電網(wǎng)來(lái)平衡。

3 英國(guó)天然氣市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制

3.1 批發(fā)市場(chǎng)

英國(guó)天然氣批發(fā)市場(chǎng)按照交易期限可分為現(xiàn)貨、近期和長(zhǎng)期，按照交易方式可分為場(chǎng)外交易（Over The Counter，縮寫(xiě)為OTC）和交易所交易（Exchange，也稱場(chǎng)內(nèi)交易）。

長(zhǎng)久以來(lái)，英國(guó)依靠長(zhǎng)期協(xié)議來(lái)保證天然氣的供給，經(jīng)歷了3個(gè)階段[2]。1990年之前買(mǎi)賣(mài)雙方為了分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，保證供應(yīng)量和減少價(jià)格波動(dòng)而簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，協(xié)議價(jià)格通常與油價(jià)、電價(jià)和通脹率等掛鉤，期限超過(guò)25年，85%以上的協(xié)議量照付不議，還不允許重新商議價(jià)格。1990年后簽署長(zhǎng)期協(xié)議的主要目的轉(zhuǎn)變?yōu)閺你y行獲得貸款用于建設(shè)氣電廠，因此期限縮短為15年，照付不議的協(xié)議量升至95%。2000年后，受市場(chǎng)化和國(guó)家平衡點(diǎn)建立的影響，長(zhǎng)期協(xié)議的發(fā)展體現(xiàn)出幾大趨勢(shì)：①長(zhǎng)期協(xié)議的數(shù)量和供氣量逐年減少；②合同期限更短；③有價(jià)格回顧條款，即有重新議價(jià)的窗口；④照付不議的協(xié)議量逐漸減少至零。2016年長(zhǎng)期協(xié)議量為371×108m3，約占英國(guó)天然氣消費(fèi)量的1/2，其中照付不議量為170×108m3，約占46%。協(xié)議價(jià)格使用“S形曲線”模型，掛鉤月前（Month Ahead）NBP價(jià)格指數(shù)[2]。實(shí)質(zhì)上，現(xiàn)階段長(zhǎng)期協(xié)議僅為了保住供應(yīng)量，交割價(jià)格隨天然氣市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。

OTC是英國(guó)天然氣現(xiàn)貨和近期市場(chǎng)的重要交易方式。1994年，在發(fā)電廠的積極推動(dòng)下，出現(xiàn)了最早的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。恰逢英國(guó)油氣產(chǎn)量快速增加，現(xiàn)貨價(jià)格低于長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格約30%，促使場(chǎng)外市場(chǎng)的交易量和流動(dòng)性快速上升，市場(chǎng)參與者逐漸增多。1997年NBP 97標(biāo)準(zhǔn)合約的推出，進(jìn)一步推動(dòng)了場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展。近幾年，場(chǎng)外市場(chǎng)的Churn Rate（交易量除以交割量）維持在16～21，流動(dòng)性充沛。場(chǎng)外交易主要通過(guò)經(jīng)紀(jì)商的電子平臺(tái)進(jìn)行撮合，市場(chǎng)份額較高的經(jīng)紀(jì)商有ICAP、Prebon、Spectron等。場(chǎng)外交易自由靈活，便于實(shí)物交割。但因存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)保函、信用證等操作方式來(lái)規(guī)避。2008年次貸危機(jī)后，中央對(duì)手方清算模式逐漸替代傳統(tǒng)的雙邊清算模式，場(chǎng)外交易市場(chǎng)走向標(biāo)準(zhǔn)化和高效。

目前洲際交易所（Intercontinental Exchange，縮寫(xiě)為ICE）同時(shí)運(yùn)營(yíng)期貨和現(xiàn)貨的交易所交易。1997年倫敦國(guó)際石油交易所（International Petroleum Exchange，縮寫(xiě)為IPE）發(fā)布了首份NBP天然氣期貨合約，隨后又陸續(xù)推出多份天然氣期貨和期權(quán)合約[5，14]。隨著遠(yuǎn)期市場(chǎng)的發(fā)展，期貨和期權(quán)交易量快速上升。2001年倫敦國(guó)際石油交易所被洲際交易所收購(gòu)。1999年APX-ENDEX創(chuàng)立了英國(guó)天然氣現(xiàn)貨交易所ENDEX，2013年也被洲際交易所收購(gòu)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)不間斷運(yùn)營(yíng)，全部交易量都需要在當(dāng)日進(jìn)行實(shí)物交割，總交割量占英國(guó)天然氣實(shí)物交割量的1/9，ICE-ENDEX作為中央對(duì)手方負(fù)責(zé)清算和交割。與場(chǎng)外交易相比，交易所在政府的嚴(yán)格監(jiān)管下運(yùn)營(yíng)，具有標(biāo)準(zhǔn)化程度高、流動(dòng)性好、透明度高、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小、交易量大、市場(chǎng)參與者多等特征。

目前英國(guó)天然氣批發(fā)市場(chǎng)有120多家參與者，包括由國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商和進(jìn)口商組成的供氣方，零售商和大用戶構(gòu)成的用氣方，金融機(jī)構(gòu)和貿(mào)易公司為主的中間商，以及利用季節(jié)價(jià)差和日間價(jià)差盈利的庫(kù)存商（圖1）。隨著天然氣市場(chǎng)走向成熟，天然氣價(jià)格逐漸脫離油價(jià)的影響，形成“氣—?dú)飧?jìng)爭(zhēng)”的定價(jià)機(jī)制，NBP也發(fā)展為具有全球影響力的基準(zhǔn)樞紐。

圖1 英國(guó)天然氣市場(chǎng)格局簡(jiǎn)圖

3.2 零售市場(chǎng)

零售市場(chǎng)由6家大型供氣商（BG Group、EDF、EON、RWE Power、 Scottish Power、SSE）和其他中小型供氣商組成。2011年之前，市場(chǎng)中只有這6家大型供氣商。近年來(lái)，新的參與者不斷進(jìn)入市場(chǎng)，達(dá)到52家，中小型供氣商的市場(chǎng)份額也不斷提高。隨著智能電表的推廣應(yīng)用，需求側(cè)管理發(fā)展很快，最終用戶可以根據(jù)實(shí)時(shí)價(jià)格和服務(wù)質(zhì)量自由切換供氣商，平均切換時(shí)間為17天，未來(lái)將在2天內(nèi)實(shí)現(xiàn)切換。

城市燃?xì)馐袌?chǎng)占零售市場(chǎng)份額的61%，其中前文所述6家大型供氣商占86%，其他37家中小型供氣商占14%。1986年的私有化改革大幅降低了中間環(huán)節(jié)成本，使輸配氣費(fèi)用下降了17%，中斷率下降了30%。目前城市燃?xì)庥脩舻馁~單中，天然氣批發(fā)成本占46.55%，輸配氣費(fèi)用占22.93%，供氣費(fèi)用占16.58%，供氣商利潤(rùn)占6.31%。非城市燃?xì)馐袌?chǎng)占零售市場(chǎng)的39%，服務(wù)于各種規(guī)模的工業(yè)和商業(yè)用戶。除6家大型供氣商外，中小型供氣商也積極參與這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。

4 容量市場(chǎng)的監(jiān)管和運(yùn)行機(jī)制

4.1 容量市場(chǎng)的歷史及現(xiàn)狀

英國(guó)天然氣管網(wǎng)主要建于20世紀(jì)50～60年代，依據(jù)北海油田產(chǎn)出天然氣的氣質(zhì)來(lái)設(shè)計(jì)，由英國(guó)天然氣公司建設(shè)，一直沿用到現(xiàn)在。由于英國(guó)國(guó)土面積有限，北海油田生產(chǎn)的天然氣通過(guò)海底管線輸送至沿海接收站，處理后直接進(jìn)入輸氣管網(wǎng)。輸氣管網(wǎng)目前擁有8 000 km管道，23個(gè)壓縮機(jī)站，輸送壓力為4.5～8.5 MPa。配氣管網(wǎng)分為8片，由4家公司分別運(yùn)營(yíng)，無(wú)經(jīng)營(yíng)權(quán)交叉[9-10]。3條跨國(guó)管線分別與荷蘭、比利時(shí)和愛(ài)爾蘭相連，實(shí)現(xiàn)雙向輸氣[2,5]。有2個(gè)LNG接收站，氣源主要來(lái)自卡塔爾。還有18個(gè)儲(chǔ)氣庫(kù)，主要用于調(diào)節(jié)季節(jié)性需求量的峰谷差。

4.2 容量市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制

4.2.1 監(jiān)管目標(biāo)及辦法

由于天然氣輸氣和配氣管網(wǎng)具有自然壟斷的屬性，英國(guó)政府被迫施行嚴(yán)格監(jiān)管[9-10]。天然氣和電力市場(chǎng)辦公室作為直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)，基于新公共管理理論確立了以特許經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)的監(jiān)管框架，核心目標(biāo)是通過(guò)價(jià)格監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)管網(wǎng)運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)和高效，其他目標(biāo)包括管網(wǎng)平衡，保障供應(yīng)和防止壟斷等。價(jià)格監(jiān)管的具體目標(biāo)為：①風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡。既要確保輸配氣公司獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益，又要防止其利用壟斷地位獲得超額收益。②降低輸配氣管網(wǎng)的運(yùn)行成本，實(shí)現(xiàn)用戶整體利益最大化。③減少交叉補(bǔ)貼，實(shí)現(xiàn)不同用戶間的公平，現(xiàn)在與未來(lái)用戶間的公平。

英國(guó)采用了投資回報(bào)率監(jiān)管法，即考慮合理的資產(chǎn)價(jià)值、運(yùn)營(yíng)支出、資本支出和投資回報(bào)率等因素后，為公司設(shè)立允許收入，并依據(jù)允許收入核定管輸費(fèi)費(fèi)率。監(jiān)管中強(qiáng)調(diào)激勵(lì)機(jī)制，以提高系統(tǒng)運(yùn)行效率和監(jiān)管效率。監(jiān)管過(guò)程細(xì)分為價(jià)格控制監(jiān)審和費(fèi)率監(jiān)審兩個(gè)部分。價(jià)格控制監(jiān)審是為了防止輸配氣管網(wǎng)利潤(rùn)過(guò)高，而費(fèi)率監(jiān)審則是為了防止不同用戶之間及不同用氣時(shí)間之間的交叉補(bǔ)貼。管輸費(fèi)是基于入氣口和出氣口來(lái)征收的，因此入氣口和出氣口的容量核定是費(fèi)率監(jiān)審的前置條件。下文以輸氣管網(wǎng)為例，詳細(xì)介紹具體的監(jiān)管辦法。

4.2.2 價(jià)格控制監(jiān)審

輸氣價(jià)格控制監(jiān)審每5年更新一輪，目前正在執(zhí)行第五輪，從2014年4月1日至2021年3月31日。本輪采用RIIO模型，使激勵(lì)（Incentives，縮寫(xiě)為I）、創(chuàng)新（Innovation，縮寫(xiě)為I）和績(jī)效（Outputs，縮寫(xiě)為O）對(duì)運(yùn)營(yíng)商的收入（Revenue，縮寫(xiě)為R）產(chǎn)生直接影響。RIIO模型的計(jì)算公式如圖2所示。

天然氣和電力市場(chǎng)辦公室將輸氣管網(wǎng)的職能劃分為管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)（Transportation Operation，縮寫(xiě)為T(mén)O）和系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)（System Operation，縮寫(xiě)為SO）2個(gè)部分，分別進(jìn)行監(jiān)審。對(duì)2個(gè)部分職能的監(jiān)審均采用以下關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)：投資回報(bào)率為6.8%，債權(quán)利率為2.92%，債權(quán)比例為62.5%。區(qū)別在于固定資產(chǎn)折舊期，管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)為45年，而系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)為7年。

圖2 RIIO模型計(jì)算公式圖

管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)和系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)的激勵(lì)機(jī)制各不相同。管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的激勵(lì)機(jī)制包括安全、可靠性和可供性、客戶滿意度、增加輸送容量與接入和環(huán)境保護(hù)5項(xiàng)指標(biāo)。而系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)的激勵(lì)機(jī)制則包括減少損耗、日內(nèi)余量平衡、需求預(yù)測(cè)、減少溫室氣體排放、合理安排維保、阻塞管理、減少損耗和信息公開(kāi)等8項(xiàng)指標(biāo)。每一項(xiàng)指標(biāo)有不同的權(quán)重，財(cái)年結(jié)束后，根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況（績(jī)效）對(duì)允許收益進(jìn)行調(diào)整，實(shí)際投資回報(bào)率介于4.2%～9.8%。另一個(gè)激勵(lì)性政策是成本分?jǐn)倷C(jī)制，實(shí)際發(fā)生成本與允許成本的差額，44%由國(guó)家電網(wǎng)分?jǐn)偅?6%由托運(yùn)人分?jǐn)偂?/p>

4.2.3 容量核定

輸氣管網(wǎng)有30個(gè)集合入氣口（Aggregate System Entry Point，縮寫(xiě)為ASEP）和224個(gè)出氣口。采用計(jì)算機(jī)模擬的方法來(lái)核定輸氣管網(wǎng)各入氣口和出氣口的容量（圖3）。因天然氣供給和輸氣管網(wǎng)的供給長(zhǎng)期大于需求，所以從需求預(yù)測(cè)入手，由供給側(cè)來(lái)匹配需求側(cè)，實(shí)現(xiàn)虛擬管網(wǎng)上的供需平衡。

圖3 容量核定的計(jì)算機(jī)模擬流程圖

模擬過(guò)程包括以下步驟：①根據(jù)輸氣管網(wǎng)（包括已建和計(jì)劃新建）的物理結(jié)構(gòu)在計(jì)算機(jī)軟件中建立虛擬管網(wǎng)；②將每個(gè)出氣口的需求預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)（未來(lái)10年的用氣峰值）作為其出氣量的初始值；③入氣口按供氣方的優(yōu)先級(jí)進(jìn)行排序，確定各入氣口的入氣量（作為入氣口基準(zhǔn)容量），直至管網(wǎng)總?cè)霘饬颗c總出氣量平衡。優(yōu)先級(jí)為：海上氣田自產(chǎn)氣＞跨國(guó)管線進(jìn)口氣＞長(zhǎng)期庫(kù)存氣＞進(jìn)口LNG＞中期庫(kù)存氣＞短期庫(kù)存氣；④增加單個(gè)入氣口的入氣量，直至觸及管網(wǎng)運(yùn)行的約束條件（Constrains），此時(shí)的入氣量就是該入氣口的最大容量，入氣口最大容量與入氣口基準(zhǔn)容量的差值為入氣口增量；⑤增加單個(gè)出氣口的出氣量，直至觸及管網(wǎng)運(yùn)行的約束條件，此時(shí)的出氣量就是該出氣口的最大容量，也被定義為出氣口基準(zhǔn)容量。

4.2.4 費(fèi)率監(jiān)審

管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的允許收入通過(guò)各入氣口和出氣口的容量費(fèi)來(lái)征收，50%通過(guò)所有入氣口，另外50%通過(guò)所有出氣口（圖4）。結(jié)合輸氣模型和費(fèi)率模型，基于長(zhǎng)期邊際成本可確定各入氣口和出氣口的容量費(fèi)底價(jià)（Reserve Price）。輸氣模型是一種基于管網(wǎng)結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化模型，其目標(biāo)函數(shù)為輸氣管網(wǎng)的最小總周轉(zhuǎn)量（單位為GWh·km），由此可確定管網(wǎng)中的流量分布和路徑。選擇任一地點(diǎn)作為參考節(jié)點(diǎn)（Reference Node），即可計(jì)算出各入氣口和出氣口的相對(duì)長(zhǎng)期邊際成本（相對(duì)輸氣距離）。費(fèi)率模型通過(guò)核算管道的建設(shè)成本，可推導(dǎo)出單位輸氣成本。再結(jié)合入氣口總允許收入和各入氣口的基準(zhǔn)容量，可對(duì)相對(duì)長(zhǎng)期邊際成本進(jìn)行調(diào)整，求出調(diào)整因子，進(jìn)而得到各入氣口的長(zhǎng)期邊際成本，即為容量費(fèi)底價(jià)，見(jiàn)公式（1）。出氣口容量費(fèi)底價(jià)采用類似的計(jì)算方法。

式中EntryAR表示入氣口總允許收入，￡；EntryARi表示入氣口i的允許收入，￡；EntryLMCi表示入氣口i的長(zhǎng)期邊際成本，￡/（GW·h）；EntryBCi表示入氣口i的基準(zhǔn)容量，GW·h；EntryRLMCi表示入氣口i的相對(duì)長(zhǎng)期邊際成本，km；UC表示單位輸氣成本，￡/（GWh·km）；AF表示調(diào)整因子，其取值與參考節(jié)點(diǎn)的選擇有關(guān)。

系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)的允許收入通過(guò)各入氣口和出氣口的商品費(fèi)來(lái)征收，50%通過(guò)所有入氣口，另外50%通過(guò)所有出氣口（圖4）。費(fèi)率統(tǒng)一，與具體入氣口或出氣口無(wú)關(guān)。

4.3 容量市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制

英國(guó)天然氣市場(chǎng)和容量市場(chǎng)目前都供大于求，因此入氣口容量的競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)，采用拍賣(mài)為主的方式來(lái)進(jìn)行分配，拍賣(mài)完畢之后，還可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易。出氣口容量的競(jìng)爭(zhēng)性較弱，以申請(qǐng)與拍賣(mài)相結(jié)合的方式進(jìn)行分配。Xoserve公司利用Gemini系統(tǒng)組織容量分配。

入氣口容量按照期限從長(zhǎng)到短的順序進(jìn)行拍賣(mài)（表1）：①季度拍賣(mài)采用向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣(mài)法（Ascending Clock Auction，是公開(kāi)拍賣(mài)的一種，標(biāo)的物的競(jìng)價(jià)按照賣(mài)方預(yù)設(shè)的階梯價(jià)格由低至高、依次遞增，買(mǎi)方需跟進(jìn)并報(bào)出階梯價(jià)格下的購(gòu)買(mǎi)量），價(jià)格分為21個(gè)等級(jí)（P0～P20），P0為容量費(fèi)底價(jià)，對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)容量，P1～P20是通過(guò)入氣口增量模型（Incremental Entry Capacity Release）計(jì)算出的階梯價(jià)格/（￡/GW·h），對(duì)應(yīng)增加后的容量。價(jià)格從低到高進(jìn)行逐級(jí)競(jìng)價(jià)，當(dāng)報(bào)價(jià)總?cè)萘看笥诒炯?jí)價(jià)格對(duì)應(yīng)的拍賣(mài)容量時(shí)，進(jìn)入下一級(jí)價(jià)格繼續(xù)拍賣(mài)，直至報(bào)價(jià)總?cè)萘啃∮诨虻扔诒炯?jí)價(jià)格對(duì)應(yīng)的拍賣(mài)容量，此時(shí)的報(bào)價(jià)總?cè)萘繛閷?shí)際成交量，本級(jí)價(jià)格為實(shí)際交易價(jià)格；②月度、月前和自主拍賣(mài)采用遞減價(jià)格拍賣(mài)法（以歧視價(jià)格結(jié)算），只有一輪，由買(mǎi)方自主確定報(bào)價(jià)并密封遞交，開(kāi)標(biāo)后按照?qǐng)?bào)價(jià)從高至低排序，依次根據(jù)各競(jìng)價(jià)方的競(jìng)價(jià)容量來(lái)分配，直至拍賣(mài)容量分配完畢或達(dá)到拍賣(mài)底價(jià)時(shí)結(jié)束，按各競(jìng)價(jià)方的實(shí)際報(bào)價(jià)來(lái)結(jié)算。③即期拍賣(mài)包括日前、日內(nèi)和日前閑置3種，均采用統(tǒng)一價(jià)格拍賣(mài)法，與遞減價(jià)格拍賣(mài)法類似。區(qū)別在于，以結(jié)束時(shí)的最低報(bào)價(jià)作為統(tǒng)一的結(jié)算價(jià)格。前6種都是固定容量的拍賣(mài)，只有日前未用是可中斷容量的拍賣(mài)。

圖4 容量費(fèi)率核算的流程圖

表1 容量拍賣(mài)方式對(duì)比表

出氣口容量根據(jù)期限分為連續(xù)多年容量、年度容量、日（固定）容量和日（非峰值）容量。連續(xù)多年容量和年度容量分配采用申請(qǐng)制，以容量費(fèi)底價(jià)作為容量費(fèi)率。日（固定）容量和日（非峰值）容量采用統(tǒng)一價(jià)格拍賣(mài)法，日（固定）容量的拍賣(mài)底價(jià)為容量費(fèi)底價(jià)，日（非峰值）容量的拍賣(mài)底價(jià)為0。

拍賣(mài)或申請(qǐng)獲得容量后，托運(yùn)人需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)繳納容量費(fèi)以鎖定容量，并根據(jù)入氣量或出氣量繳納商品費(fèi)。

5 結(jié)論與啟示

綜上，我們不難得出以下結(jié)論：

1）虛擬交易樞紐是英國(guó)天然氣市場(chǎng)運(yùn)行的核心。較之于傳統(tǒng)的實(shí)體交易樞紐，前者在更大地理范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)了交易標(biāo)的物——天然氣的標(biāo)準(zhǔn)化，有利于提高市場(chǎng)的運(yùn)行效率、透明度、流動(dòng)性和公平性，故更容易發(fā)展為基準(zhǔn)交易樞紐，也更益于維護(hù)用氣的公平性。

2）天然氣消費(fèi)量大且輸氣管網(wǎng)密集的地區(qū)更適合建設(shè)為虛擬交易樞紐。虛擬交易樞紐的運(yùn)行和交易較為簡(jiǎn)單，但輸氣管網(wǎng)容量市場(chǎng)的定價(jià)理論相對(duì)復(fù)雜，監(jiān)管難度較大。

3）虛擬交易樞紐的價(jià)格僅能反映區(qū)域市場(chǎng)內(nèi)的供需情況；透明度高，流動(dòng)性好，并得到市場(chǎng)普遍認(rèn)可的交易樞紐逐漸發(fā)展為基準(zhǔn)交易樞紐，并形成基準(zhǔn)價(jià)格；多個(gè)交易樞紐之間通過(guò)無(wú)套利均衡實(shí)現(xiàn)整體市場(chǎng)的一體化。

英國(guó)天然氣市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定，成熟度高，對(duì)我國(guó)天然氣市場(chǎng)化改革的啟示如下。

1）英國(guó)天然氣市場(chǎng)在改革之前處于完全壟斷狀態(tài)，改革過(guò)程中，政府采用立法先行、管網(wǎng)獨(dú)立、分拆縱向一體化在位者、強(qiáng)制讓出市場(chǎng)份額和培養(yǎng)新的市場(chǎng)主體等方式，推動(dòng)了改革和競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的建立[14]。我國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)集中度較高。2017年的國(guó)產(chǎn)氣中，中石油占69%，中石化占17%；進(jìn)口管道氣（占進(jìn)口氣的44%）全部由中石油運(yùn)營(yíng)；進(jìn)口LNG（占進(jìn)口氣的56%）中，中海油自營(yíng)及合資占54%，中石油自營(yíng)及合資占28%，中石化占15%。2016年，中石油建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的天然氣管道占全國(guó)的75.8%。在市場(chǎng)化改革中，我國(guó)政府積極推動(dòng)能源法和天然氣法的立法工作，實(shí)施管網(wǎng)設(shè)施公平開(kāi)放，管線獨(dú)立和輸售分離也在穩(wěn)步向前推進(jìn)，還通過(guò)成本監(jiān)審核定了跨省管道的管輸價(jià)格。后續(xù)可以效法英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)降低生產(chǎn)和進(jìn)口環(huán)節(jié)的準(zhǔn)入門(mén)檻，積極培育新的供氣方主體；省內(nèi)輸氣管網(wǎng)和城市配氣管網(wǎng)的改革有待繼續(xù)明確和推進(jìn)。

2）英國(guó)將天然氣產(chǎn)業(yè)認(rèn)定為公共事業(yè)，強(qiáng)調(diào)社會(huì)福利最大化，努力降低最終用戶的用氣價(jià)格，維護(hù)用氣公平和便利。公共事業(yè)私有化改革是英國(guó)天然氣市場(chǎng)改革的推動(dòng)力，從根本上調(diào)整了政府與企業(yè)間的關(guān)系, 原來(lái)由政府直接干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的政企關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接控制的關(guān)系, 實(shí)現(xiàn)了從政企合一規(guī)制體制向政企分離規(guī)制體制的過(guò)渡，企業(yè)效率有了較大幅度的提升[7]。我國(guó)一直將天然氣與自來(lái)水、電等一起作為公共事業(yè)來(lái)看待，強(qiáng)調(diào)政府監(jiān)管和定價(jià)。在全面深化改革開(kāi)放的新時(shí)期，可以將我國(guó)天然氣市場(chǎng)化改革與行業(yè)內(nèi)相關(guān)國(guó)企的混合所有制改革相結(jié)合，推進(jìn)企業(yè)降本增效。

3）英國(guó)容量市場(chǎng)的運(yùn)行和監(jiān)管是規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和模型在全球應(yīng)用的典范。英國(guó)輸氣管網(wǎng)由國(guó)家電網(wǎng)完全壟斷運(yùn)營(yíng)，監(jiān)管難度非常大：一方面，輸氣管網(wǎng)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，缺乏降低成本和提高運(yùn)行效率的積極性；另一方面，政府監(jiān)管定價(jià)過(guò)程中，因缺乏橫向?qū)Ρ?，監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱易造成監(jiān)管效率低。英國(guó)政府不斷摸索和創(chuàng)新，將激勵(lì)機(jī)制融入監(jiān)管過(guò)程中，以提高管網(wǎng)運(yùn)行效率和監(jiān)管效率。目前，我國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)已經(jīng)通過(guò)成本監(jiān)審核定了跨省管道的管輸價(jià)格，在目前輸氣費(fèi)單一費(fèi)率機(jī)制下，管輸容量的分配機(jī)制亟待細(xì)化，未來(lái)還可以考慮通過(guò)激勵(lì)機(jī)制來(lái)提高管網(wǎng)運(yùn)行和監(jiān)管的效率。

4）英國(guó)國(guó)家平衡點(diǎn)開(kāi)創(chuàng)了以虛擬交易樞紐為核心的定價(jià)機(jī)制。國(guó)家平衡點(diǎn)的監(jiān)管和輸配氣費(fèi)率核算較為復(fù)雜，但避免了交叉補(bǔ)貼，簡(jiǎn)化了市場(chǎng)交易，有利于匯聚流動(dòng)性，形成既能反映當(dāng)?shù)毓┬瑁志哂械貐^(qū)或國(guó)際影響力的基準(zhǔn)價(jià)格[15]。我國(guó)很多省內(nèi)天然氣管網(wǎng)與國(guó)家平衡點(diǎn)具有類似特征，適合發(fā)展為以虛擬交易樞紐為基礎(chǔ)的區(qū)域市場(chǎng)定價(jià)中心。目前，廣東省省網(wǎng)（省級(jí)天然氣管網(wǎng)公司運(yùn)營(yíng)管網(wǎng)）已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了輸售分離，但因管輸費(fèi)采用“同網(wǎng)同價(jià)”的定價(jià)機(jī)制，造成用戶之間交叉補(bǔ)貼嚴(yán)重，很多大用戶甚至希望跨過(guò)省網(wǎng)，直接接入跨省管道。如果改進(jìn)為虛擬交易樞紐，將有利于解決目前面臨的棘手問(wèn)題。

5）英國(guó)天然氣市場(chǎng)流通標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，交易簡(jiǎn)單便利，有利于最終用戶，也有利于發(fā)展為有影響力的基準(zhǔn)樞紐。我國(guó)國(guó)土面積大，整體發(fā)展不均衡，區(qū)域市場(chǎng)差異性大，采取類似英國(guó)的單一樞紐定價(jià)并不現(xiàn)實(shí)，必定會(huì)發(fā)展出多個(gè)樞紐。天然氣市場(chǎng)構(gòu)建過(guò)程中，要積極推動(dòng)流通標(biāo)準(zhǔn)化，統(tǒng)一氣質(zhì)、合約和交易規(guī)則等，鼓勵(lì)交易所、交易中心等標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的市場(chǎng)發(fā)展，控制交易樞紐的數(shù)量和覆蓋范圍。交易樞紐內(nèi)部通過(guò)供需均衡形成樞紐價(jià)格，樞紐之間通過(guò)無(wú)套利均衡實(shí)現(xiàn)全國(guó)天然氣市場(chǎng)的高效和一體化。