沈小琳

【摘 要】 以科技為核心競爭力的國內(nèi)中小型企業(yè)，始終是國內(nèi)以創(chuàng)新為驅(qū)動力發(fā)展的中流砥柱。它們對于我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與升級有著不可忽視的助力作用。而同時其本身又是面臨問題重重。其中最大的問題之一在于融資的難度大。這一方面直接制約了此類中小型企業(yè)難以根據(jù)自己的戰(zhàn)略需求按部就班地實(shí)施計(jì)劃。在國內(nèi)市場來看，這是一個普遍存在的問題，資金的處處受限，對于以科技為核心競爭力的這些企業(yè)而言，不能直接將自身的優(yōu)勢以最直接的形式，也即生產(chǎn)力表現(xiàn)出來，這樣一來，其發(fā)展肯定是不順利的。因此，金融資源的合理調(diào)配，對企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的。

【關(guān)鍵詞】 科技金融 創(chuàng)新 中小型企業(yè) 融資

引 言

目前，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一個全新的常態(tài)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象日益明顯，帶來的各方面矛盾也越來越突出，那么面對這一現(xiàn)狀，創(chuàng)新則是一把金鑰匙。創(chuàng)新意識增強(qiáng)、創(chuàng)新能力提高，那么則可以促進(jìn)科技成果的發(fā)展，同時將科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，為市場帶來全新活力?？萍紡?qiáng)國，創(chuàng)新興國，創(chuàng)新可以為發(fā)展提供不竭動力之源。那么要想實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新，金融務(wù)必要配合推動，通過金融合理資源配置，為企業(yè)提供創(chuàng)新環(huán)境和條件，共促發(fā)展。

一、我國科技金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）科技金融相關(guān)政策法規(guī)不斷完善。為了能夠更好地扶持以科技為核心競爭力的企業(yè)，為其提供更充沛的開發(fā)資金，各類與科技金融相關(guān)的法律法規(guī)、政策等也在不斷完善。2005年《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》頒布實(shí)施，三年后，又頒布了《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)指導(dǎo)意見》，次年銀監(jiān)會與科技部更是聯(lián)合出臺文件《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》，這些政策意見都為科技企業(yè)優(yōu)化了金融環(huán)境，為其創(chuàng)造加大力度創(chuàng)新、推進(jìn)生產(chǎn)力成果轉(zhuǎn)化的各方面條件。

（二）初步建立多層次的資本市場體系。20世紀(jì)九十年代，證監(jiān)會實(shí)施一系列措施以幫助科技企業(yè)的發(fā)展。首先是優(yōu)先上市權(quán)。該類企業(yè)可以突破上市數(shù)量的總數(shù)，并且具有優(yōu)先上市權(quán)；此外，對于其融資要求和門檻也有所放寬，具體落實(shí)時的政策為企業(yè)完成了股份制改造即可，這樣一來，大大加快了該類企業(yè)的發(fā)展速度，快速幫助其成長起來。2004年深圳證券交易所中小企業(yè)板的設(shè)立為該類企業(yè)提供了更大的融資平臺。2013年，一個全新的系統(tǒng)在全國范圍內(nèi)試行且效果很好，該系統(tǒng)允許并且有一套相對完善的機(jī)制預(yù)測和規(guī)避風(fēng)險，使得中小型企業(yè)可以較為科學(xué)穩(wěn)定地進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，提高融資形式多樣性和靈活性。如此一來，多層次立體化的為科技企業(yè)的扶持，有效促進(jìn)其發(fā)展。

（三）銀行、擔(dān)保和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的支持力度不斷加深

近年來，國內(nèi)許多的科技專營機(jī)構(gòu)逐漸在市場中扮演著越來越明顯且重要的角色。與此同時，與金融風(fēng)險共生的，為科技公司提供風(fēng)險擔(dān)保的相關(guān)專門公司也開始萌芽發(fā)展，類似公司現(xiàn)在國內(nèi)市場上已經(jīng)有超過三百家，可以說是在蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資市場的不斷自我更新和完善也是目前發(fā)展的現(xiàn)狀，主要體現(xiàn)在風(fēng)險機(jī)構(gòu)的投資有意識也有能力提供強(qiáng)有力的支持，另外各方合作的扶持戰(zhàn)略政策等，都是科技公司發(fā)展的強(qiáng)效助力劑。

二、目前我國金融科技面臨的主要問題

（一）金融科技企業(yè)的高風(fēng)險性。從科技企業(yè)本身的特點(diǎn)，我們就不難了解，企業(yè)科技信息具有很明顯且獨(dú)特的特點(diǎn)—不完全對稱性。那么該類企業(yè)如果沒有強(qiáng)有力的具有絕對領(lǐng)先科技優(yōu)勢，和先發(fā)制人的研發(fā)成果，那么就很難在激烈的競爭中有一席之地。技術(shù)和將技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力后的產(chǎn)品，是科技型企業(yè)立足的根本點(diǎn)，是其整個企業(yè)的命脈。所以此類信息不便公開，那么在此時銀行為之提供貸款或其他形式的資金支持時，無法獲得太多內(nèi)部有效數(shù)據(jù)，那么也就對其的評判難免失真，從而增大信用等風(fēng)險。

（二）金融科技融資渠道不暢通。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，金融科技的規(guī)模目前在國內(nèi)市場而言較為分散，集中的規(guī)模并不大，主要是以中小型企業(yè)為主，然而貸款問題在中小型企業(yè)面前仍舊是一大難關(guān)，不到百分之二十的貸款覆蓋率實(shí)際上遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以滿足其需求。這些現(xiàn)象的發(fā)生，最大的原因在于渠道本身不夠廣，同時現(xiàn)有渠道又不夠暢通，貸款機(jī)制也不夠豐富和完善。和其他企業(yè)一樣，科技企業(yè)也存在高風(fēng)險，由于其核心競爭力需要過硬，因此其風(fēng)險要更高的形勢下，金融機(jī)構(gòu)更不愿去承擔(dān)這樣的高風(fēng)險，于是大量的貸款流向國企個大型民營企業(yè)，長久以來，形成一種固定的模式，沒有充足的資金支持，那么中小型科技企業(yè)也就難以謀求發(fā)展。另外，上市難、門檻高也稱為融資困難的一個重要方面。

（三）金融科技軟環(huán)境還沒有形成良好創(chuàng)新生態(tài)。放眼全國范圍，我國許多地區(qū)的金融投資環(huán)境，尤其是在金融科技方面，對于這些中小型科技企業(yè)的發(fā)展而言不容樂觀。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一來群眾基礎(chǔ)也就是公眾的信任程度不夠，二來相關(guān)配套的法律法規(guī)、政策不夠優(yōu)化和完善，三來相關(guān)服務(wù)的覆蓋率低，難以普及，自然成本就會相對較高，難以獲得相應(yīng)完整的服務(wù)。這其中尤為突出的則是信用體系的不完善，目前漏洞尚多，漏洞也就意味著風(fēng)險，因此這方面要做的努力還很多。法律問題也是外圍比較重要的方面，金融法律體系的發(fā)展隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展態(tài)勢需要緊跟時代更新，此類努力已經(jīng)在進(jìn)行，比如2006年來已經(jīng)有很多相關(guān)條文推行，之后要繼續(xù)推進(jìn)的則是加強(qiáng)這些條文間聯(lián)系，使其成為一個穩(wěn)定和縝密的體系發(fā)揮作用。

（四）金融科技高端技術(shù)人才和大格局管理人才匱乏。結(jié)合我國的人才市場和金融科技市場來看，金融科技相關(guān)方面的專業(yè)和管理人才資源稀缺，尤其是高素質(zhì)綜合性人才。眾所周知，金融科技這個領(lǐng)域本身有其專業(yè)性、復(fù)雜性、綜合性，需要相關(guān)人才在具備極強(qiáng)專業(yè)素質(zhì)的同時，廣泛涉獵其他領(lǐng)域。這樣的高要求就使得能夠勝任該行業(yè)的人才更加缺乏。同時市場的不斷進(jìn)步完善更新，又要求人才時刻校正自己、不斷充電跟上時代的腳步，做創(chuàng)新型人才，而同時人才的培養(yǎng)又不能完全同步，于是這些高要求都造成了了人才缺乏的當(dāng)下的格局。

三、我國金融科技發(fā)展的戰(zhàn)略措施

（一）構(gòu)建金融科技的信息共享平臺。首先明確構(gòu)建一個信息平臺的目標(biāo)和意義。構(gòu)建信息平臺應(yīng)該是出于企業(yè)內(nèi)部以及企業(yè)間的信息的選擇性共享，同時不容忽視的是，除信息本身之外，還要關(guān)注到將金融與科技的結(jié)合。然而信息共享平臺，作為一個第三方提供技術(shù)支持的平臺，應(yīng)當(dāng)有自己的一整套原則和體系，應(yīng)該與其要具體應(yīng)用的內(nèi)容保持相對的獨(dú)立。作為一個信息共享平臺，保證信息的全面性和及時性、更新性當(dāng)然是非常重要的，有了這些作為保障才能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行一個比較合理和科學(xué)的評估，進(jìn)而選擇信用指數(shù)或者各項(xiàng)指標(biāo)較為符合要求的企業(yè)進(jìn)行穩(wěn)定的合作，有效預(yù)測和規(guī)避風(fēng)險。因此信息共享平臺還需要優(yōu)化。

（二）完善金融科技融資渠道。要想解決中小企業(yè)融資不夠的問題，首先考慮的則是開發(fā)更多的渠道為企業(yè)提供更多的資金來源，另外就是完善已有的融資渠道，盡可能降低各方風(fēng)險。在開發(fā)完善融資渠道的同時，需要注意的是不同的科技公司所需要的融資類型、還款等特點(diǎn)均有所不同，而且相似特點(diǎn)的企業(yè)其發(fā)展?fàn)顟B(tài)和階段也不同，這些因素都要有所考慮。而且應(yīng)當(dāng)明確的是，對于中小型企業(yè)而言，由于發(fā)展的不穩(wěn)定因素更多，因此風(fēng)險很高，這樣一來，可能就需要政府的帶頭支持。當(dāng)然這對于政府的選擇也就帶來了考驗(yàn)。當(dāng)各方能夠共同努力，將金融科技融資渠道逐漸打開，構(gòu)建一個較為完善、且風(fēng)險降低的合作體系，有效地扶持金融科技公司起步發(fā)展。

（三）完善金融科技的服務(wù)體系。金融科技的服務(wù)體系的重要性一直是從事該專業(yè)的人士所重視的內(nèi)容。那么要想真正優(yōu)化我國科技金融發(fā)展，就要從完善金融科技服務(wù)體系考慮，筆者大致將這部分內(nèi)容分為兩個方面：首先是相關(guān)環(huán)境的創(chuàng)造和維護(hù)?？梢詮闹薪槿胧郑瑖?yán)格規(guī)范中介流程，嚴(yán)格保障信用風(fēng)險的可控性，對于企業(yè)的信用狀況也要時刻保持密切關(guān)注和及時更新，比如通過更多的實(shí)地考察對企業(yè)的綜合實(shí)力進(jìn)行量化。環(huán)境的創(chuàng)造還需要法律法規(guī)的約束，同時離不開政策的適當(dāng)支持，打造一個公平公正公開的競爭環(huán)境和服務(wù)體系。另外則是抵押制度和知識產(chǎn)權(quán)評估制度，當(dāng)然這需要政府的相關(guān)約束和完善。

（四）培養(yǎng)高端金融科技人才。人才的需求是金融科技領(lǐng)域所一直存在的。不僅僅是所有的工作需要合適的專業(yè)人才才能勝任，金融科技整個行業(yè)的迅速發(fā)展，甚至嚴(yán)重依賴于具備突出能力的人才來帶領(lǐng)。那么對于人才的培養(yǎng)，大致可以分為以下幾個方面：一，企業(yè)對于人才的繼續(xù)教育。比如一些論壇的舉辦，一些培訓(xùn)會、座談會的交流等，可以有效地為企業(yè)員工提供更多學(xué)習(xí)的機(jī)會，提升員工綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，以適應(yīng)企業(yè)本身的發(fā)展需求。二，與高校研究機(jī)構(gòu)深入合作，從人才的最初培養(yǎng)、到一些教育資源和實(shí)踐機(jī)會的共享，都是合作共贏的過程。另外，還可以設(shè)置定向培養(yǎng)的計(jì)劃，以確保人才的利用率和就業(yè)率，如此一來便可以為行業(yè)培養(yǎng)一批高理論素質(zhì)、強(qiáng)業(yè)務(wù)水平且具備自身特點(diǎn)和創(chuàng)新能力的人才。

四、結(jié)語

目前我國科技金融相關(guān)政策法規(guī)不斷完善、初步建立多層次的資本市場體系、銀行、擔(dān)保和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的支持力度不斷加深，面臨著金融科技企業(yè)的高風(fēng)險性、金融科技融資渠道不暢通、金融科技軟環(huán)境還沒有形成良好創(chuàng)新生態(tài)、金融科技高端技術(shù)人才和大格局管理人才匱乏等問題，因此通過構(gòu)建金融科技的信息共享平臺、完善金融科技融資渠道、完善金融科技的服務(wù)體系、培養(yǎng)高端金融科技人才等戰(zhàn)略措施進(jìn)行完善，相信會促進(jìn)金融科技的平穩(wěn)發(fā)展。

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