張興軍

在普惠金融方興未艾的當(dāng)下，宜信這家金融創(chuàng)新領(lǐng)域的十二年老兵，正籌謀著一個(gè)更為宏偉的謀篇布局。而2020年的整體上市，便是這一布局的方向之一。

很難用一句話來定義宜信公司。

當(dāng)2006年，公司創(chuàng)始人、cEO唐寧將尤努斯教授的“窮人銀行”實(shí)踐與西方成熟的商業(yè)模式相結(jié)合，在中國(guó)破天荒地開創(chuàng)了P2P信用貸款服務(wù)平臺(tái)時(shí)，或許不會(huì)想到，這家公司會(huì)成長(zhǎng)為今天這樣的規(guī)模，并且為這一行業(yè)不斷賦能和施加積極影響。

憑借理念、模式和技術(shù)等方面的創(chuàng)新和積累，宜信公司在過去近十二年時(shí)間里服務(wù)著越來越多的中國(guó)高成長(zhǎng)性人群、大眾富裕階層和高凈值人士。截至目前，這家公司已在267個(gè)城市（不含中國(guó)香港）和20個(gè)?。ㄖ陛犑校┑霓r(nóng)村地區(qū)建立起強(qiáng)大的全國(guó)協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為其客戶提供全方位、個(gè)性化的普惠金融、財(cái)富管理和金融科技服務(wù)。

作為國(guó)內(nèi)在普惠金融和財(cái)富管理領(lǐng)域處于領(lǐng)先的金融科技企業(yè)，宜信在這十余年里也基本完成了支付、網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、智能保險(xiǎn)等眾多前沿領(lǐng)域的完善布局，在金融發(fā)展的新時(shí)期確立了難以撼動(dòng)的領(lǐng)袖地位。

預(yù)判者與實(shí)踐者

有一篇文章把唐寧比作中國(guó)普惠金融的“破風(fēng)者”。這一稱謂，是指在自行車比賽中沖在整個(gè)隊(duì)伍前面，為沖刺的選手抵抗風(fēng)阻，從而使團(tuán)隊(duì)獲勝的人。實(shí)際上，無論是唐寧，還是他一手創(chuàng)建的宜信公司，對(duì)于中國(guó)金融科技行業(yè)的意義都有目共睹。

一家在美上市的金融平臺(tái)負(fù)責(zé)人在接受訪問時(shí)表達(dá)了對(duì)宜信這家金融領(lǐng)域的先行者價(jià)值的充分認(rèn)可。在他看來，如果不是宜信的前期開拓，2017年眾多平臺(tái)的成功上市就不會(huì)如此容易和迅速。宜信旗下的宜人貸作為行業(yè)第一個(gè)吃螃蟹的探索者，讓華爾街充分了解了中國(guó)P2P模式的內(nèi)在邏輯和前景。

世界銀行第十一任行長(zhǎng)羅伯特·B·佐立克評(píng)價(jià)宜信公司時(shí)稱，唐寧和他的同事們?cè)?006年創(chuàng)建了一家非常出色的公司，包括好望角投資項(xiàng)目在內(nèi)，為越來越多的用戶提供廣泛的金融和技術(shù)服務(wù)。

這些評(píng)價(jià)無疑是客觀而公允的。就在2016年12月14日，《亞洲銀行家》16年來首次評(píng)選中國(guó)私人銀行與財(cái)富管理獎(jiǎng)項(xiàng)，宜信財(cái)富榮膺唯一中國(guó)“最佳非銀行私人財(cái)富產(chǎn)品”。無獨(dú)有偶，就在今年，《亞洲私人銀行家》將2017年的“中國(guó)本土杰出財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”大獎(jiǎng)（Excellence inWealth Management-China Domestic）授予宜信財(cái)富。

實(shí)際上，相對(duì)于“破風(fēng)者”本身自帶的自我犧牲和開拓意味，唐寧和宜信公司所充當(dāng)?shù)母嗍浅晒φ叩南闰?qū)，而非試錯(cuò)者的先烈。縱觀宜信公司十二年的發(fā)展歷程，其所取得的成就幾乎稱得上是遍地開花。上述這一小部分權(quán)威認(rèn)定，也可以說是宜信公司蛻變過程中的注腳。

作為金融科技旗艦企業(yè)，宜信不僅在普惠金融和財(cái)富管理領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了引領(lǐng)，其通過宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)掘國(guó)內(nèi)外具有金融科技基金的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等途徑，更推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合，在諸多金融服務(wù)領(lǐng)域培育了新增長(zhǎng)點(diǎn)、形成了新的動(dòng)能。

宜信公司十余年的發(fā)展史，同時(shí)也是一部中國(guó)金融科技的發(fā)展史。P2P網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、保險(xiǎn)科技、區(qū)塊鏈，宜信通過將金融與科技加以融合、創(chuàng)新，開創(chuàng)了諸多全新的業(yè)務(wù)板塊和商業(yè)模式。

而從發(fā)展理念上來講，宜信同樣代表了行業(yè)發(fā)展的潮流和趨勢(shì)。不論是今天被高凈值人士所推崇的資產(chǎn)配置“黃金三原則”，還是宜信通過宜人貸所引領(lǐng)的P2P浪潮，亦或是當(dāng)下方興未艾的普惠金融的國(guó)家戰(zhàn)略，唐寧及其創(chuàng)建的宜信公司，都是集洞窺者、預(yù)見者和實(shí)踐者于一身的引領(lǐng)者。某種程度上亦可以稱，正是以宜信為代表的開拓者們，才讓中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)+金融的實(shí)踐步入了“普惠”的階段。

值得一提的是，由宜信財(cái)富出品的資產(chǎn)配置白皮書和策略指引，已經(jīng)成為其保留節(jié)目，每一問世就能引起熱議，尤其是宜信財(cái)富通過兼收并蓄而提出的資產(chǎn)配置“黃金三原則”，即跨地域國(guó)別配置、跨資產(chǎn)類別配置、以FOF的方式超配另類資產(chǎn)，更是成為財(cái)富管理領(lǐng)域的科學(xué)指南。

此前唐寧對(duì)“未來十年”對(duì)市場(chǎng)提出的五大研判，已經(jīng)為相當(dāng)一部分行業(yè)從業(yè)者奉為圭臬，即從固定收益到權(quán)益類，從短期投機(jī)到長(zhǎng)期投資，從中國(guó)到全球，從單一產(chǎn)品投資到資產(chǎn)配置，以及從一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富。實(shí)際上，這五大研判，也幾乎涵蓋了中國(guó)當(dāng)下財(cái)富管理的方方面面。

宜信財(cái)富推出的《2018年資產(chǎn)配置策略指引》中明確指出，2018年將是市場(chǎng)波動(dòng)性提升的一年，潛在的市場(chǎng)波動(dòng)性加劇，凸顯出了增配另類投資的重要性。在未來的中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)上，短線投機(jī)將越來越不可持續(xù)，取而代之、大行其道的將是長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、全球資產(chǎn)配置和基于科技的投資。

“長(zhǎng)期投資、資產(chǎn)配置是投資者的永續(xù)課題。從其策略的理念與方法論中來看，宜信無疑是一家以價(jià)值投資為主導(dǎo)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。”唐寧認(rèn)為，“新時(shí)代之下的新經(jīng)濟(jì)有兩個(gè)特征——一個(gè)特征是注重質(zhì)量，不再注重?cái)?shù)量；另外一個(gè)特征就是對(duì)于科技創(chuàng)新的強(qiáng)調(diào)。作為中國(guó)高凈值、超高凈值人士，用母基金的方式擁抱新經(jīng)濟(jì)、投資新經(jīng)濟(jì)也是未來分享新經(jīng)濟(jì)成果的最佳方式。”

如果不出意外，上述這些預(yù)判，會(huì)在未來的某一時(shí)點(diǎn)以現(xiàn)實(shí)的方式予以呈現(xiàn)，正如過去十二年所發(fā)生的一樣。

唐寧一直強(qiáng)調(diào)，“金融科技創(chuàng)新應(yīng)從真正的客戶需求著手”。金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)家，乃至創(chuàng)新者，只有對(duì)客戶需求實(shí)現(xiàn)深入的洞察、技術(shù)的把控，才能具備市場(chǎng)上所稀缺的能力。而這些能力，也是其能夠在行業(yè)的變革中立于不敗之地的根本。

標(biāo)準(zhǔn)能力體系成就核心勢(shì)能

通過總結(jié)和對(duì)比發(fā)現(xiàn)，盡管中國(guó)以金融創(chuàng)新為特色的市場(chǎng)主體不計(jì)其數(shù)，但在規(guī)模與生態(tài)、前瞻的監(jiān)管與合規(guī)體系、基于技術(shù)和模式的強(qiáng)風(fēng)控能力、大數(shù)據(jù)的積累及征信能力和自恰共融的生態(tài)系統(tǒng)等標(biāo)準(zhǔn)能力方面，表現(xiàn)均堪稱卓越的個(gè)體并不多見。而宜信，恰是具備這種生態(tài)勢(shì)能的其中一家。

既有的經(jīng)驗(yàn)和成績(jī)顯示，宜信公司最引以為豪的三項(xiàng)能力，便是投資能力、國(guó)際化能力和科技能力。在其十二年的發(fā)展歷程中，通過多元布局、完善體系，最終實(shí)現(xiàn)了自成矩陣的金融生態(tài)部落，也成就了金融科技領(lǐng)域的全面引領(lǐng)。

首先，宜信財(cái)富與生俱來的金融基因、靈敏的金融嗅覺、多維度的金融實(shí)踐，發(fā)展出其獨(dú)一無二的投資能力。實(shí)踐層面，宜信一直在不斷為高凈值客戶在全球范圍內(nèi)獲取絕佳的投資機(jī)會(huì)，并通過制定符合價(jià)值投資邏輯的投資策略，將專業(yè)的全球投資能力帶給高凈值客戶，獲得了客戶的普遍認(rèn)可。

宜信財(cái)富旗下多條線的產(chǎn)品、品牌的百花齊放恰如其分地詮釋了宜信財(cái)富強(qiáng)大的投資能力。例如，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金所投的15家公司中有14家入圍CB InsightsFinTech 250榜單，為眾多高凈值客戶分享了全球金融科技的紅利。與此同時(shí)，代表著市場(chǎng)領(lǐng)先水平的母基金管理人的主動(dòng)管理能力與大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的多面賦能，成就了宜信財(cái)富AI+FOF系統(tǒng)的卓越投資能力。

作為行業(yè)內(nèi)的理性觀察者，宜信財(cái)富還將各類新興技術(shù)與新需求深度結(jié)合，深入滲透到自身的金融產(chǎn)品中。金融與科技的這種碰撞，誕生出理性的金融科技創(chuàng)新火花，孕育出宜信獨(dú)特的金融科技產(chǎn)品類別，包括支付、網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、智能保險(xiǎn)、區(qū)塊鏈等在內(nèi)，得以全面落地，客觀上大幅提升了金融效率。

其次，宜信公司的強(qiáng)風(fēng)控能力亦全面引領(lǐng)著行業(yè)發(fā)展。如果說監(jiān)管是官方與行業(yè)組織等針對(duì)整體行業(yè)而制定的強(qiáng)制性的指導(dǎo)或限制框架，那么風(fēng)控體系就是從業(yè)者為了使自身做強(qiáng)做大、持續(xù)發(fā)展而做好的準(zhǔn)備和防范。憑借深厚的金融底蘊(yùn)和12年深耕金融科技經(jīng)驗(yàn)和能力，宜信公司具備了差異化的專業(yè)的風(fēng)控體系和風(fēng)控能力，使其對(duì)項(xiàng)目的商業(yè)模式、收益評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)控科技，這四方面的考察皆有著深厚的理解。與此同時(shí)，宜信也擁有超前的合規(guī)意識(shí)，通過近年來在新加坡注冊(cè)基金管理公司（RFMC）牌照、資本市場(chǎng)服務(wù)（CMS）牌照和在美國(guó)注冊(cè)投資顧問（RIA）牌照等舉措，宜信在合法、合規(guī)的道路上真正做到了全面引領(lǐng)。

第三，宜信財(cái)富還具有著與生俱來的國(guó)際化基因和視角，成就了其獨(dú)一無二的世界投資版圖。截至目前，宜信公司在香港、新加坡、以色列、美國(guó)東西海岸均設(shè)有辦公室。2015年宜人貸的成功上市，則標(biāo)志著宜信的資本國(guó)際化邁出了第一步。在國(guó)際范圍內(nèi)，宜信深入布局投資產(chǎn)品，以滿足高凈值人群的需求。包括KPCB、IDG資本、摩根士丹利、鐵獅門，均與宜信結(jié)下了深厚的戰(zhàn)略合作關(guān)系。同時(shí)，宜信財(cái)富是業(yè)內(nèi)少有的能為高凈值客戶提供投資移民、海外置業(yè)、海外教育等在內(nèi)的全方位的海外生活服務(wù)綜合解決方案的金融科技領(lǐng)軍企業(yè)。2017年4月，美國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的注冊(cè)投資顧問牌照的獲取，也是宜信的財(cái)富管理業(yè)務(wù)正式進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)的里程碑之一。

在業(yè)內(nèi)人士看來，宜信財(cái)富之所以能持續(xù)全面引領(lǐng)，正是基于投資能力、科技能力、風(fēng)控能力，以及國(guó)際化能力所構(gòu)建的以客戶為本的核心發(fā)展理念。

趨勢(shì)引領(lǐng)者的金融構(gòu)想

2018年4月14日，唐寧在海南三亞舉辦的2018宜信財(cái)富尊享年會(huì)上正式宣布：2020年宜信集團(tuán)整體上市并成為華人首選財(cái)富管理品牌。這意味著，繼宜人貸之后，這家在財(cái)富管理在資本層面再次成為行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)與引領(lǐng)著。

某種程度上，宜信公司的整體上市亦可以說是水到渠成，經(jīng)過十余年的積淀，宜信公司的價(jià)值投資理念逐漸獲得從業(yè)者及客戶們的普遍認(rèn)同，在中國(guó)新金融發(fā)展的大背景下，宜信公司具備了天時(shí)地利人和的多維度機(jī)遇。

“創(chuàng)立于2006年的宜信，經(jīng)過12年的發(fā)展，我們已經(jīng)成為中國(guó)社會(huì)誠(chéng)信體系的重要推手，我們已經(jīng)成為中國(guó)社會(huì)和家庭財(cái)富與傳承的忠實(shí)助手，我們已經(jīng)成為中國(guó)金融改革和金融創(chuàng)新的標(biāo)志性企業(yè)，走進(jìn)新時(shí)代，我們有志于成為代表中國(guó)全球現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)頂級(jí)品牌。走進(jìn)新時(shí)代，我們將秉承一人以及美好生活使命宣言，實(shí)現(xiàn)資源高效配置，推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步，讓生活變得更加美好！”宜信財(cái)富高級(jí)副總裁趙若冰在2018年宜信財(cái)富尊享年會(huì)上致辭時(shí)這樣說道。

事實(shí)上，來自行業(yè)內(nèi)的權(quán)威認(rèn)可，也充分論證了宜信公司的價(jià)值。和宜信尊享年會(huì)幾乎同時(shí)舉行的第六屆朗迪美國(guó)峰會(huì)上，宜信旗下的宜人貸被授予“最佳消費(fèi)金融平臺(tái)獎(jiǎng)”的榮譽(yù)。峰會(huì)之上，宜人貸CEO方以涵在《更明智的中國(guó)新財(cái)富》的主題演講中感言：“科技與金融的融合重塑了財(cái)富管理行業(yè)，基于客戶場(chǎng)景化、個(gè)性的需求，更具智慧地提供財(cái)富管理解決方案和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)以客戶為中心的線上財(cái)富管理服務(wù)。這也是完全不同于發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展路徑?！狈揭院瑫r(shí)認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和監(jiān)管環(huán)境的日趨成熟，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)正經(jīng)歷著前所未有的變革，投資者們也更歡迎宜信、宜人財(cái)富這樣的專業(yè)財(cái)富管理平臺(tái)帶來更豐富的產(chǎn)品和服務(wù)。

同樣是在宜信尊享年會(huì)上，宜信公司發(fā)布了《中國(guó)高凈值人群海外生活白皮書》，用一組權(quán)威而詳實(shí)的數(shù)據(jù)揭示了中國(guó)高凈值人群海外生活發(fā)展趨勢(shì)。這也是國(guó)內(nèi)第一次對(duì)“世界公民”生活方式進(jìn)行深度而細(xì)致的梳理，揭示了高凈值人群在全球資產(chǎn)配置、置業(yè)傾向、子女教育及家族傳承等方面的看法和行為偏好。

掛一漏萬地梳理宜信公司在開創(chuàng)和引領(lǐng)方面所做出的實(shí)踐，以及所獲得的諸多肯定，能夠明確的是這家公司通過在投資、征信、風(fēng)控、科技等多重能力的構(gòu)建，提供了以普惠金融為主要內(nèi)容的一攬子解決方案，惠及了包括金融機(jī)構(gòu)、高凈值人群、中小商戶、及消費(fèi)者等在內(nèi)的多維度服務(wù)對(duì)象。

“宜人宜己，信用中國(guó)?！痹谝诵殴竟俜骄W(wǎng)站的首頁上，代表其企業(yè)文化的這八個(gè)字異常醒目，事實(shí)上，這個(gè)八字也將唐寧常常強(qiáng)調(diào)的用戶、技術(shù)和價(jià)值詮釋得淋漓盡致。某種程度上，這也是宜信的立命之本。

在普惠金融方興未艾的當(dāng)下，宜信這家金融創(chuàng)新領(lǐng)域的十二年老兵，正籌謀著一個(gè)更為宏偉的謀篇布局。而2020年的整體上市，便是這一布局的方向之一。