[摘要]金融是現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的命脈，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的有力保障，而地方金融既承擔(dān)著服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的重要任務(wù)，又與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)。本文以界定金融創(chuàng)新的內(nèi)涵為出發(fā)點(diǎn)，在全面剖析洛陽市金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與困境的基礎(chǔ)上，從整合金融資源、發(fā)展融資擔(dān)保、搭建信息平臺(tái)三個(gè)方面提出促進(jìn)洛陽市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)施路徑。

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新；發(fā)展路徑；洛陽市；金融業(yè)

[中圖分類號]F8327[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]2095-3283（2018）07-0129-03

Path Selection of Financial Development at the Angle of Financial Innovation in Luoyang

Li Jing

（Henan University of Science and Technology， Luoyang 471023， China）

Abstract： As the lifeblood of the development of modern society， finance serves as the powerful guarantee of modern economic growth， and local finance not only bears the significant task of serving the local economy， but also is closely related to the development of local economy This paper takes the definition of financial innovation as the starting point， and then on the basis of a comprehensive analysis of the current situation and difficulties of Luoyangs financial industry， it suggests three implementation paths of promoting the economic development of Luoyang： integrating financial resources， developing financing guarantee business and building information platform.

Keywords： Financial Innovation； Development Path； Luoyang； Financial Industry

[作者簡介]李靖，河南洛陽人，助教，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，研究方向：金融創(chuàng)新。

[基金項(xiàng)目]洛陽市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃重點(diǎn)項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：2018A010）；河南省教育廳人文社科研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：2018-ZDJH-107）；河南省社科聯(lián)、經(jīng)團(tuán)聯(lián)調(diào)研課題（項(xiàng)目編號：SKL-2017-3191）。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的重要支撐。近年來，洛陽市大力實(shí)施“引金入洛”工程，旨在不斷推進(jìn)金融領(lǐng)域的改革與創(chuàng)新，洛陽市金融業(yè)因此得到了長足發(fā)展，但仍然面臨金融資源緊缺、資本市場發(fā)展滯后、金融服務(wù)體系不健全等困境。2017年4月1日，河南自貿(mào)區(qū)正式掛牌成立，涵蓋鄭州、開封、洛陽三個(gè)片區(qū)。金融創(chuàng)新作為自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重要內(nèi)容之一，不僅為自貿(mào)區(qū)建設(shè)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也為河南省實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)崛起提供重要支撐。河南自貿(mào)區(qū)獲準(zhǔn)建設(shè)是洛陽市獲得的重大國家戰(zhàn)略機(jī)遇，如何有效把握自貿(mào)區(qū)“先行先試”帶來的政策紅利，通過不斷深化金融領(lǐng)域改革與創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)開放新格局，成為洛陽市亟待研究與解決的問題。

一、金融創(chuàng)新的內(nèi)涵

20世紀(jì)60年代，金融創(chuàng)新出現(xiàn)在西方國家金融業(yè)競爭日趨激烈的時(shí)期。關(guān)于金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了廣泛的研究，但尚未形成統(tǒng)一的定義，現(xiàn)有的解釋大多是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特在1912年出版的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書中提出的觀點(diǎn)衍生而來的。

熊彼特認(rèn)為“創(chuàng)新是指新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，也就是企業(yè)家對企業(yè)要素實(shí)行新的組合。”即某種因素的刺激會(huì)使企業(yè)家對企業(yè)要素進(jìn)行重新組合，從而獲得新產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)的應(yīng)用、新資源的開發(fā)、新市場的開辟、新組織方式的實(shí)行等，以期滿足消費(fèi)者不斷變化的需求?；诖?，國外學(xué)者對金融創(chuàng)新進(jìn)行了深入剖析，對其含義的界定可以總結(jié)為宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面。宏觀層面認(rèn)為金融創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展史上任何一次重大歷史變革的發(fā)生，中觀層面認(rèn)為金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)日新月異的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，通過產(chǎn)品、技術(shù)或制度的創(chuàng)新改變金融中介的功能，而微觀層面則認(rèn)為金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。根據(jù)熊彼特的創(chuàng)新理論，我國學(xué)者將金融創(chuàng)新歸納為金融制度創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及金融組織創(chuàng)新。

二、洛陽市金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

據(jù)洛陽市金融部門統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，洛陽市金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額53186億元，較年初增長67個(gè)百分點(diǎn)，其中境內(nèi)住戶存款余額25803億元，增長91個(gè)百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額34743億元，較年初增長154個(gè)百分點(diǎn)，其中境內(nèi)住戶貸款余額10605億元，增長245個(gè)百分點(diǎn)。2017年末數(shù)據(jù)顯示，洛陽市擁有228家各類金融機(jī)構(gòu)、11家上市公司、40家“新三板”掛牌企業(yè)以及169家中原股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)。此外，2017年洛陽市發(fā)起政府引導(dǎo)基金11支，總規(guī)模3494億元，資本市場融資4061億元，保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入1425億元。

近年來，洛陽市政府及金融辦紛紛出臺(tái)多項(xiàng)政策和實(shí)施辦法推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展，2017年金融工作更是取得了突出成績。首先，“引金入洛”工程加快實(shí)施，成功引進(jìn)10家金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建以國有和地方性商業(yè)銀行為主，證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系工作成效明顯。其次，工行、農(nóng)行自貿(mào)區(qū)科技支行掛牌成立，中信銀行、洛陽銀行等籌建自貿(mào)區(qū)科技支行的工作也在積極推進(jìn)。再次，伊川農(nóng)商行獲批發(fā)行省內(nèi)首只“三農(nóng)債”，洛陽銀行成功發(fā)行省內(nèi)首單綠色金融債券，使資本市場的發(fā)展取得新的突破。最后，積極開展還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)、“政融?！表?xiàng)目，不斷推進(jìn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。然而，與我國發(fā)達(dá)省份相比，洛陽市金融業(yè)仍然較為落后，無法滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求，主要面臨以下發(fā)展困境：

（一）金融資源供給不足

2017年洛陽市GDP 43431億元，人均GDP 63750元，高于河南省人均GDP 47130元的水平。2017年全年洛陽市居民人均可支配收入22835元，高于全省人均20170元的水平?？梢姀娜》秶鷣砜?，洛陽市具有較好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入水平。然而，洛陽市仍存在金融資源供給緊缺的問題。首先，金融機(jī)構(gòu)貸款余額偏低。截至2017年末，洛陽市貸款余額34743億元，僅占河南省人民幣貸款余額4174331億元的83%。其次，保費(fèi)收入占比偏低。2017年河南省保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入202007億元，洛陽市保費(fèi)收入1425億元，僅占全省71%，且保費(fèi)收入部分流出洛陽匯入?yún)^(qū)外總部，對本地經(jīng)濟(jì)建設(shè)未能起到較好的支持作用。最后，上市公司數(shù)量較少。2017年末洛陽市僅有11家上市公司，而全省共有116家。由此可見，洛陽市金融資源供給情況不容樂觀，與全國發(fā)達(dá)地區(qū)相比還有很大差距。金融供給不足反映出洛陽市金融發(fā)展基礎(chǔ)條件欠佳，成為限制其金融業(yè)發(fā)展和金融體系完善的制約因素。

（二）金融體系不健全

金融機(jī)構(gòu)是開展金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要力量，多元化的金融體系構(gòu)建有利于其根據(jù)不同發(fā)展問題開展有針對性的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。截至2017年底，洛陽市擁有金融機(jī)構(gòu)228家，從數(shù)量來看水平偏低。機(jī)構(gòu)類型以國有商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行為主，從結(jié)構(gòu)來看不夠多元化。尤其是融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢、覆蓋面小，對克服小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴的發(fā)展瓶頸尚未發(fā)揮其應(yīng)有效力，而開展融資租賃業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)更少，難以滿足經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期對融資總量增加、融資模式多樣化的迫切需求。同時(shí)，洛陽市現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類型較為傳統(tǒng)單一、規(guī)模較小，自身金融服務(wù)能力偏弱，無法更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，洛陽市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)縣域機(jī)構(gòu)全覆蓋，但大部分保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)機(jī)構(gòu)以及小額貸款公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)仍停留在市級層面，尚未滲透到縣域地區(qū)，致使金融機(jī)構(gòu)基層服務(wù)能力欠缺。因此，洛陽市金融體系仍以間接融資為主，金融服務(wù)領(lǐng)域存在空白，尚未構(gòu)建健全發(fā)達(dá)的現(xiàn)代化金融服務(wù)體系。

（三）金融信息不對稱

目前，洛陽市金融業(yè)發(fā)展過程中存在較為嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象。這種不對稱問題既存在于政府和企業(yè)之間，又出現(xiàn)在銀行與企業(yè)之間，也在政府和銀行之間發(fā)生。政府和企業(yè)之間的信息不對稱是指企業(yè)對政府出臺(tái)的幫助其融資的各類政策不夠了解，大部分企業(yè)過分關(guān)注市場情況，而忽視政府發(fā)布相關(guān)政策和獎(jiǎng)懲措施的動(dòng)向，致使企業(yè)無法從各項(xiàng)政策中獲得支持，政策的效力也得不到有效發(fā)揮；銀行與企業(yè)間的信息不對稱源于征信體系建設(shè)落后，企業(yè)作為融資主體信用意識不強(qiáng)，銀行對企業(yè)尤其是小微企業(yè)信用情況無從了解，影響資金融通效率；政府和銀行間發(fā)生的信息不對稱主要是因?yàn)槎咧g缺乏有效溝通信息的共享平臺(tái)，雖然洛陽市金融辦已建立融資項(xiàng)目庫且政府各相關(guān)機(jī)構(gòu)均掌握企業(yè)重要數(shù)據(jù)，但銀行往往對這些信息知之甚少，導(dǎo)致二者之間信息溝通成本增加。

三、洛陽市金融創(chuàng)新發(fā)展路徑選擇

面對國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、區(qū)域開放競爭愈加激烈的情況，我國對內(nèi)提出了加快自貿(mào)區(qū)建設(shè)的思想。金融創(chuàng)新不僅是河南自貿(mào)區(qū)金融改革的重要內(nèi)容，也是促進(jìn)洛陽市金融業(yè)發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)崛起的有力推手。

（一）整合金融資源，健全體系構(gòu)建

在當(dāng)前金融資源供給不足、金融體系不健全的背景下，洛陽市應(yīng)著力整合金融資源，積極引入不同類型金融機(jī)構(gòu)，以期增強(qiáng)金融服務(wù)能力，健全金融服務(wù)體系，更好地服務(wù)本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在整合金融資源方面，地方商業(yè)銀行作為優(yōu)化本地金融資源配置，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，要加大對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的支持力度。利用自身資源和加強(qiáng)同業(yè)合作，在金融服務(wù)與產(chǎn)品上不斷創(chuàng)新，拓展資金投放渠道，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。在健全金融體系方面，一是以引進(jìn)銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)工作，政府出臺(tái)優(yōu)惠政策與獎(jiǎng)勵(lì)支持，加大引進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)的力度，并且鼓勵(lì)外資銀行在洛陽設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。對證券公司、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資、各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等投資機(jī)構(gòu)與直接融資機(jī)構(gòu)的引進(jìn)要高度重視，鼓勵(lì)其在洛陽設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或開展業(yè)務(wù)，以促進(jìn)本地資本市場的發(fā)展壯大和直接融資規(guī)模的不斷提升。二是整合本地金融資本，發(fā)展壯大地方金融主體。具體而言，可積極推動(dòng)洛陽銀行上市，鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)信社改制，支持各地方法人金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展步伐，提升市場競爭力。

（二）發(fā)展融資擔(dān)保，破解融資難題

目前，小微企業(yè)和“三農(nóng)”普遍存在融資渠道單一、融資成本高的發(fā)展瓶頸，而融資擔(dān)保是破解其融資難、融資貴問題的重要手段。從國家到河南省再到洛陽市都出臺(tái)了促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見。要大力發(fā)展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，首先，政府需發(fā)揮其引領(lǐng)作用，積極推動(dòng)其控股、參股的融資擔(dān)保公司通過爭取轉(zhuǎn)向資金支持、接受股權(quán)投資、吸納民間資本等方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大和轉(zhuǎn)型升級。其次，利用政策引導(dǎo)設(shè)立專業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，結(jié)合洛陽市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與特色開展針對性融資擔(dān)保服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。最后，吸引民營資本參與到融資擔(dān)保行業(yè)，并對現(xiàn)存的合法經(jīng)營民營融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予支持，鼓勵(lì)其通過引入戰(zhàn)略合作伙伴、兼并重組、股權(quán)合作等方式實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。此外，在現(xiàn)有融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展滯后、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量有限的情況下，要充分發(fā)揮現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，鼓勵(lì)其有針對性地開展“擔(dān)保+資產(chǎn)管理”、“擔(dān)保+融資租賃”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

（三）搭建信息平臺(tái)，完善征信體系

為有效解決金融市場上的信息不對稱問題，需要以政府為主導(dǎo)建立公開、透明的金融服務(wù)綜合信息平臺(tái)，積極收集資金供需信息，有效銜接投融資主體，從而提高企業(yè)信用貸款比例，降低融資成本。一方面可以通過提高政府各部門對金融機(jī)構(gòu)的信息開放程度，縮短企業(yè)獲得信貸服務(wù)的時(shí)間。另一方面可以通過對政府各部門項(xiàng)目庫的認(rèn)真對比、分析，為不同項(xiàng)目爭取金融機(jī)構(gòu)的有針對性融資支持，提高企業(yè)獲得融資服務(wù)的準(zhǔn)確率。征信體系的建立是消除信息不對稱的有效手段。因此，要加快搭建信息共享平臺(tái)，建立涵蓋企業(yè)、個(gè)人、農(nóng)戶等各類信用主體的征信體系，尤其要重視小微企業(yè)的有效接入，從而促進(jìn)征信體系的健全完善。同時(shí)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)開展大數(shù)據(jù)征信，對互聯(lián)網(wǎng)金融積累的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行充分挖掘與利用，以補(bǔ)充傳統(tǒng)征信方式難以滿足社會(huì)發(fā)展需求的不足。此外，推動(dòng)信用評價(jià)指標(biāo)的完善，建立公共部門信息共享機(jī)制，在征信體系中引入非銀行信息指標(biāo)，激勵(lì)融資主體誠信借貸，優(yōu)化金融環(huán)境，推進(jìn)金融業(yè)繁榮發(fā)展。

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