付鵬

摘要：利用金融工具提高老年收入保障，是適應(yīng)傳統(tǒng)養(yǎng)老模式轉(zhuǎn)變、滿足群眾日益增長的養(yǎng)老需求的必由之路。

關(guān)鍵詞：退休；養(yǎng)老金融；儲蓄

0 引言

自2000年我國步入老齡社會以來，人口老齡化進(jìn)程日益加快。與此同時，我們還面臨著未富先老、未備先老的嚴(yán)峻局面。在此背景下，中國養(yǎng)老金融調(diào)查（CAFF50 Survey）項(xiàng)目旨在從國民養(yǎng)老金融的認(rèn)知情況、參與意愿與現(xiàn)狀等視角出發(fā)，了解廣大國民的養(yǎng)老規(guī)劃情況及其養(yǎng)老金融需求，以期為政策制定提供決策依據(jù)，通過線上網(wǎng)絡(luò)平臺與線下調(diào)研相結(jié)合的方式，面向全國31個省定向、定量投放并回收問卷。本次調(diào)查的樣本量為9776份，調(diào)查對象的基本情況見表1。

1 居民退休儲備意識高

雖然近些年各大城市的社會月平均工資有一定幅度的增長，但是工資增長后如何進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃以保證“老有所養(yǎng)”，已經(jīng)成為越來越多人關(guān)心的話題。

1.1 養(yǎng)老儲備時間的認(rèn)知

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超過6成（61.8%）的被調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)該在40歲以前購買養(yǎng)老保險，通過其他投資理財(cái)方式進(jìn)行養(yǎng)老儲備，其中，26.4%的被調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)該在30歲以前開始做好養(yǎng)老儲備；但仍有14.8%的被調(diào)查對象認(rèn)為50歲以后才需要開始進(jìn)行養(yǎng)老儲備，見圖1。

數(shù)據(jù)表明，我國居民對于養(yǎng)老儲備的意識相對較高，大多數(shù)被調(diào)查對象都認(rèn)為應(yīng)該從較早的年齡就開始進(jìn)行養(yǎng)老儲備，而不是等到退休之后。這一方面可能是由于大多數(shù)被調(diào)查對象認(rèn)識到在中國人口老齡化逐步加劇的背景下，依靠養(yǎng)兒防老已經(jīng)越來越不現(xiàn)實(shí)，需要依靠自身的儲備才能獲得一個較高質(zhì)量的老年生活；另一方面，由于我國目前的養(yǎng)老保障體系還不完善、養(yǎng)老金待遇水平不高，廣大被調(diào)查對象希望通過其他的方式積累更多的養(yǎng)老金，提高養(yǎng)老生活質(zhì)量。

1.2 養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期

7成以上（71.2%）的被調(diào)查對象認(rèn)為整個養(yǎng)老期間需要的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模在100萬元以內(nèi)，其中，將近一半（48.3%）的被調(diào)查對象認(rèn)為整個養(yǎng)老期間需要的養(yǎng)老儲備在50萬元以內(nèi)，18.8%的被調(diào)查對象認(rèn)為30萬元以下的養(yǎng)老儲備資金即可滿足整個養(yǎng)老需求。另外，只有28.9%的被調(diào)查對象認(rèn)為整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老儲備資金需要在100萬元以上，見圖2。

進(jìn)一步區(qū)分不同年齡段人群分析養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模預(yù)期的差異。數(shù)據(jù)顯示，年齡越小，對養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模預(yù)期相對較低，越接近退休年齡的人群對養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模預(yù)期相對高于年輕群體，見表2。這在一定程度上反映了臨近退休的人群可以更清晰地預(yù)見自己退休后的需求，從而預(yù)期的養(yǎng)老規(guī)模儲備也更高。

2居民退休資產(chǎn)儲備不及預(yù)期

通過對調(diào)查對象養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況的了解，可以較好地反映出居民的養(yǎng)老儲備是否能夠達(dá)到退休儲備金的需求情況，同時也可以反映出目前我國養(yǎng)老金融市場的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.1 養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況

目前，超過7成（71.1%）的調(diào)查對象的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備在50萬元以內(nèi)，其中28.9%的被調(diào)查對象養(yǎng)老儲備在10萬元以內(nèi)，26.2%的被調(diào)查對象儲備了10萬～30萬元，僅有24.5%的被調(diào)查對象養(yǎng)老資產(chǎn)儲備在50萬元以上。還有4.5%的被調(diào)查對象尚未進(jìn)行任何的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備，見圖3。

進(jìn)一步分析尚未進(jìn)行任何養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的人群特征，從年齡上看，尚未進(jìn)行任何養(yǎng)老儲備的人群中有近8成（77.8%）的人在39歲以下，有50.7%的人在29歲以下。同時，也有接近18%的未做任何儲備的人年齡在40～59歲，這部分人群相對臨近退休，未來老年生活可能面臨較大的挑戰(zhàn)，見下頁圖4。

從受教育程度上來看，尚未進(jìn)行任何養(yǎng)老儲備的人群主要集中于高中及以下學(xué)歷的人，見下頁圖5。

2.2 房產(chǎn)擁有情況

除專門養(yǎng)老資產(chǎn)儲備之外，房產(chǎn)等固定資產(chǎn)也是養(yǎng)老儲備的重要渠道。數(shù)據(jù)顯示，目前72.3%的調(diào)查對象擁有1套以上的房產(chǎn)，見圖6，超過美國、日本、德國等發(fā)達(dá)國家。

2.3 養(yǎng)老資產(chǎn)實(shí)際儲備規(guī)模與預(yù)期規(guī)模的比較

從調(diào)查對象對整個養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期以及目前養(yǎng)老資產(chǎn)實(shí)際儲備情況，調(diào)查對象對養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預(yù)期的平均值為937632.27元，而已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為455548.91元，儲備量還遠(yuǎn)不及預(yù)期，見圖7。

盡管目前有95.5%的調(diào)查對象已經(jīng)開始進(jìn)行養(yǎng)老儲備，但有超過8成（83.8%）的人群尚未達(dá)到預(yù)期的養(yǎng)老資金儲備需求，見圖8，這在一定程度上反映了我國養(yǎng)老金融市場還有巨大的發(fā)展空間。

進(jìn)一步分析不同年齡段調(diào)查對象目前已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)對預(yù)期儲備的滿足情況，數(shù)據(jù)顯示，不同年齡段群體目前儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)大都沒有滿足預(yù)期，且不同年齡段差異不大，見圖9。

但值得注意的是，目前依然有81.9%的60歲以上人群已儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)還未達(dá)到預(yù)期。