劉 娟

(貴州省水利水電勘測設計研究院，貴州 貴陽 550002)

貴州城鄉(xiāng)供水鞏固提升子基金，目的是通過“政府主導、企業(yè)主體、市場運作、風險可控”原則，提高城鄉(xiāng)供水工程設施水平，進一步建立和完善從源頭到龍頭的飲水安全保障體系。貴州脫貧攻堅投資基金項目實施方案是以縣為單元，以縣、鄉(xiāng)、片區(qū)穩(wěn)定水源為供水節(jié)點，投資范圍包括城鄉(xiāng)供水一體化和農(nóng)村飲水安全鞏固提升項目的取水工程、輸水工程、水處理工程、配水工程及信息化、水質(zhì)檢測等。

1 工程概況

貴州貞豐縣脫貧攻堅城鄉(xiāng)供水鞏固提升子基金項目由9個片區(qū)城鄉(xiāng)供水鞏固提升工程組成，包括龍場及小屯片區(qū)供水工程、長田及平街片區(qū)供水工程、北盤江片區(qū)供水工程、者相片區(qū)供水工程、挽瀾及連環(huán)片區(qū)供水工程、百層片區(qū)供水工程、圍寨水廠供水工程、縣城二期供水工程、分散式供水工程，主要解決貞豐縣合計591 739人的供水問題，總供水規(guī)模為66 400 m3/d，工程年取水量1814萬m3，年出廠水量1728萬m3，年到用戶供水量1555萬m3。

工程靜態(tài)總投資50 219.09萬元，建設工期2 a，計算期32 a。設計基準年2016年，設計水平年2022年。

2 供水成本分析

2.1 供水成本

供水成本包括水資源費、藥劑費、電費、工資福利、大修理費、日常檢修維修費、管理及其他費、折舊費。供水成本見表1。

2.2 流動資金

流動資金取年運行費的10%，為341.40萬元。流動資金在第二年末投入使用，形成流動資產(chǎn)，在計算期末一次回收。其中資本金占30%，其余70%為流動資金借款，按2015年10月24日央行公布的利率4.35%計。

2.3 稅金

根據(jù)現(xiàn)行財稅制度，稅金包括應交納的增值稅、銷售稅金及附加和所得稅。水利工程的增值稅作為價外稅，不進入銷售稅金及附加。根據(jù)《關于簡并增值稅稅率有關政策的通知》(財稅〔2017〕37號)，自來水增值稅稅率為11%。

項目銷售稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加，按規(guī)定，其稅率分別采用增值稅的5%、3%和2%。

按規(guī)定，本項目應繳納所得稅。根據(jù)《國務院關于實施西部大開發(fā)若干政策措施的通知》(國發(fā)〔2000〕33號)，企業(yè)所得稅實行兩年免征、三年減半征收。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》規(guī)定企業(yè)所得稅率為25%。

表1 工程年均供水成本表

3 水價分析

(1)供水成本水價。工程年經(jīng)營成本3414.40萬元，年總成本5776.85元 。經(jīng)計算，經(jīng)營成本水價為2.20元/m3，總成本水價為3.72元/m3。

(2)現(xiàn)行水價。2016年11月20日，貞豐縣發(fā)改局印發(fā)了《關于調(diào)整貞豐縣城市供水價格收費標準的通知》(貞發(fā)改價格〔2016〕1號)，對居民生活用水執(zhí)行階梯價格制度，其中第一級階梯水價為3.00元/m3。

(3)水價承受能力分析。根據(jù)《水利建設項目經(jīng)濟評價規(guī)范》(SL 72—2013)條文說明，根據(jù)國內(nèi)外統(tǒng)計資料，城市居民的全年水費支出占全年可支配收入的比例在1.5%～3%之間，是用戶可以接受的范圍。根據(jù)貞豐縣的社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀水平，居民水費支出占家庭可支配收入的2%。

貞豐縣2011—2016年間，農(nóng)村居民人均可支配收入從4003元增加到7598元，年均增長11.27%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從15 460元增加到24 347元，年均增長9.51%。按此增長率，經(jīng)測算，2022年貞豐縣農(nóng)村居民人均可支配收入14 420萬元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入41 992萬元。2022年生活用水定額農(nóng)村人口按人均60 m3/a計，城鎮(zhèn)人口按人均80 m3/a計。經(jīng)計算，農(nóng)村居民人均可承受水價為4.81元/m3，城鎮(zhèn)居民人均可承受水價為10.50元/m3，考慮到供水效益是由本項目以及水源點工程共同作用的結(jié)果，按投資比例，本工程分攤水價的50%，則農(nóng)村居民人均可承受水價為2.40元/m3，城鎮(zhèn)居民人均可承受水價為5.25元/m3。

4 財務分析

4.1 財務效益

工程年供水量1555萬m3。按基金項目預期年化投資收益率(所得稅后)>6%測算，水價需達到5.43元/m3。經(jīng)計算，經(jīng)營期年均城鎮(zhèn)供水效益為8274.78萬元。

4.2 償債能力分析

項目向銀行貸款總額為42 836.88萬元(工程靜態(tài)總投資的85%及建設期兩年基金管理年費)。貸款年限15 a(不含建設期)，還款方式為等額還本付息，建設期利息資本化。按基金管理辦法[1]，出資金融機構預期年化收益率不超過同期同檔次人民銀行貸款基準利率下浮5%后的利率，銀行貸款基準利率為4.9%，建設期貸款利率按下浮5%計算為4.66%，經(jīng)計算，建設期利息2833.67萬元。結(jié)果表明，項目貸款在還款期內(nèi)可以還清借款本息，償債能力可行。

4.3 盈利能力分析

對項目進行財務評價指標計算。全部投資所得稅后財務內(nèi)部收益率為6.01%，大于基準收益率6%；所得稅后財務凈現(xiàn)值FNPV為81萬元，大于零；項目投資回收期為15.22 a。評價指標表明，項目具有財務生存能力。詳細評價指標見表2。

表2 主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)及評價指標

4.4 財務生存能力分析

按成本水價3.72元/m3計算，財務效益5661.32萬元，大于年經(jīng)營成本，小于總成本，項目具有基本財務生存能力。項目財務收支見表3。

表3 財務收支表

5 資金籌措方案

按照子基金管理辦法[2]，子基金由財政性資金和金融機構出資，并按實際到位基金總額的0.15%收取管理年費。工程靜態(tài)總投資50 219.09萬元，建設期基金管理年費150.66萬元，其中財政性資金7532.86萬元，貸款42 836.88萬元(含建設期兩年基金管理年費)，建設期利息2833.67萬元，工程總投資53 203.41萬元，需投入基金50 369.75萬元。

6 結(jié) 論

本子基金項目具有社會公益性。項目收益期較長，供水用戶對供水水價有可承受能力，項目具有財務生存能力，建議工程能夠盡早實施，達到?jīng)Q戰(zhàn)脫貧攻堅、決勝全面建成小康社會的目標要求。分析預測的成本水價過高或短期難于到位，建議在工程運行管理機制的基礎上，按照國家有關文件要求，積極爭取工程用地、用電和稅費等優(yōu)惠政策，有條件的建立政府財政補貼機制，保障工程長效運行。

防控風險還可改變財政資金使用方式，變原補貼建設的資金為補貼運營，項目所在市縣政府可采取項目可行性缺口補助等增信措施。