牟佳麗

【摘 要】本文研究的是大連市金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要從銀行信貸、企業(yè)債券、政府債券、場(chǎng)外交易市場(chǎng)、小額貸款公司、非法集資、企業(yè)擔(dān)保這幾個(gè)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行入手。通過對(duì)大連市金融局的調(diào)研以及對(duì)大連市統(tǒng)計(jì)局、大連市財(cái)政局、大連市發(fā)改委官網(wǎng)公布的文件和數(shù)據(jù)的分析，我們發(fā)現(xiàn)大連市金融領(lǐng)域存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，雖然目前風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但是如果不對(duì)金融領(lǐng)域存在的問題進(jìn)行及時(shí)的糾正，當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度的時(shí)候，很可能爆發(fā)區(qū)域性的金融危機(jī)，進(jìn)而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊。對(duì)此，我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)的防控方面提出了一些可行性的建議。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn)；債務(wù)違約；非法集資；違規(guī)交易

一、問題提出

第五次全國金融工作會(huì)議圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題做出了重大部署。習(xí)近平總書記也指出“有風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)就是失職，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)提示和處置就是瀆職”、“金融活經(jīng)濟(jì)活，金融穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)”。可見，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控是重中之重，只有金融市場(chǎng)和金融體系健康穩(wěn)健，我們的經(jīng)濟(jì)才能煥發(fā)出勃勃生機(jī)。從歷史來看，每次金融危機(jī)的爆發(fā)都會(huì)帶來嚴(yán)重的損失，而目前我國處于經(jīng)濟(jì)的換擋時(shí)期，金融經(jīng)濟(jì)更趨于不穩(wěn)定，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的把控尤為重要。大連市由于自身的優(yōu)勢(shì)，在全國處于戰(zhàn)略地位，大連要建成區(qū)域性金融中心，要嚴(yán)格把控金融風(fēng)險(xiǎn)，但是近期大連發(fā)生的企業(yè)債務(wù)違約事件，銀行的高不良貸款率等事件觸目驚心，因此我們有必要對(duì)大連的金融風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行剖析，并提出相應(yīng)的對(duì)策來積極化解風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況

（一）銀行業(yè)不良資產(chǎn)狀況

銀行的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，而銀行的收入主要是發(fā)放貸款收取貸款利息，為了獲得高收益銀行就會(huì)發(fā)放更多的貸款，同時(shí)銀行也面臨著貸款不能及時(shí)回收甚至是貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，銀行的流動(dòng)性將出現(xiàn)問題，很可能導(dǎo)致客戶擠兌甚至是銀行業(yè)的破產(chǎn)倒閉等，因此銀行的信貸資產(chǎn)的安全性是非常重要的。通過調(diào)研我們了解到，截止2027年末，大連市不良貸款率為4.6%，高于全國平均水平2.7個(gè)百分點(diǎn)，并且位于近十年來高點(diǎn)。針對(duì)這種狀況，各大銀行開始?jí)嚎s對(duì)大連市企業(yè)的信貸規(guī)模，進(jìn)而導(dǎo)致一些企業(yè)的資金鏈趨于緊張甚至斷裂，企業(yè)生存難以為繼，這使銀行的貸款更難收回，形成了惡性循環(huán)。

（二）企業(yè)債務(wù)狀況

發(fā)行債券是企業(yè)籌集資金的重要手段，通過發(fā)行債券，可以使暫時(shí)面臨資金緊張的企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)下去，同時(shí)也可以使投資者獲得收益，但是如果企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善最終不能按時(shí)償還本金和利息，也會(huì)使投資者的利益收到損失。大連市的企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)過債務(wù)違約的情況，比如東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“東北特鋼”）和大連機(jī)床集團(tuán)。東北特鋼由遼寧省國資委控股，公司總資產(chǎn)值五百多億，是北方地區(qū)最大的特鋼生產(chǎn)商，并且能夠?yàn)榛鸺撏a(chǎn)特殊用鋼的地方國有企業(yè)，但是由于負(fù)債率過高且負(fù)債結(jié)構(gòu)短期化，“15東特鋼CP001”債券在2016年3月28日違約，未能兌付本金和利息，開創(chuàng)了全國首例地方國企債違約的記錄。

（三）政府債務(wù)狀況

上表為大連市2015—2017年政府專項(xiàng)債務(wù)和一般債務(wù)的發(fā)行及還本情況，從表中可以得知專項(xiàng)債務(wù)余額變動(dòng)不是很大，沒有超出專項(xiàng)債務(wù)余額的限額。但是一般債務(wù)余額2016年相比較2015年有較大的增幅，雖然沒有超過一般債務(wù)余額限額，但是也需要引起注意，如果政府違規(guī)過度增發(fā)債務(wù)可能會(huì)導(dǎo)致政府的債務(wù)違約，使政府的信譽(yù)遭受損失，而且為了償還債務(wù)，可能要壓縮政府在其他方面的財(cái)政支出，引發(fā)相關(guān)單位及社會(huì)公眾的不滿。

（四）違規(guī)集資狀況

大連市有很多企業(yè)未經(jīng)過金融監(jiān)管部門的前置審批，卻從事金融類交易。這些工商企業(yè)名稱中往往包含“交易市場(chǎng)”、“交易所”、“交易中心”、“資產(chǎn)管理”、“基金管理”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”等字樣，誤導(dǎo)投資者進(jìn)行投資或交易，但是卻沒有專門的部門對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)管，這些企業(yè)鉆政策的漏洞，從事違規(guī)交易，甚至有的企業(yè)非法集資，嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序，并可能使投資者的資金遭受損失。有的工商企業(yè)更為隱蔽，比如有的藥店或者旅游公司非法籌集客戶的資金，而這種方式不太容易被發(fā)現(xiàn)，而且這種現(xiàn)象還越來越多，對(duì)監(jiān)管部門有很大的挑戰(zhàn)。

三、政策建議

（一）對(duì)銀行的不良資產(chǎn)要積極進(jìn)行催收，并且銀行要對(duì)請(qǐng)求貸款的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的貸款審批，并且貸款后定期調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況，防止企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善而不能及時(shí)收回貸款。另外銀行要提取貸款損失準(zhǔn)備金，不能只顧盈利而將資金全部用于放貸，不然一旦損失發(fā)生，銀行的流動(dòng)性就會(huì)出現(xiàn)問題。

（二）對(duì)于企業(yè)發(fā)行債券來說，首先債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一定要以身作則，實(shí)事求是對(duì)債券進(jìn)行評(píng)級(jí)，防止人情評(píng)級(jí)而誤導(dǎo)投資者的判斷。另外監(jiān)管部門要對(duì)企業(yè)發(fā)債進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，防止沒有償還能力的企業(yè)發(fā)行大量債券而使投資者遭受損失。

（三）政府債務(wù)的發(fā)行也要進(jìn)行嚴(yán)格把控，不能發(fā)行太多債務(wù)，同時(shí)財(cái)政資金的使用也要較為合理，不能用發(fā)債籌集的資金用于一些可有可無的項(xiàng)目。

（四）對(duì)于違規(guī)集資的工商企業(yè)，首先要從工商部門進(jìn)行入手，在注冊(cè)的時(shí)候嚴(yán)格按照其經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行命名，防止企業(yè)名稱誤導(dǎo)投資者。同時(shí)對(duì)非法集資的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)肅處理，防止其擾亂金融秩序。

（五）對(duì)于金融監(jiān)管，各監(jiān)管部門要做好權(quán)責(zé)劃分，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的現(xiàn)象。同時(shí)應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，避免對(duì)金融亂象進(jìn)行處理時(shí)無法可依。各相關(guān)部門應(yīng)該積極配合立法部門擬定對(duì)金融亂象的處罰辦法。

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