陸冰潔

【摘 要】隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的使用越來越廣泛?，F(xiàn)階段網(wǎng)上借貸已經(jīng)成為了可能。與傳統(tǒng)的借貸方式相比，它更加的方便。在過去，人們一般是在銀行里進行貸款。并且在借貸時，借貸人需要具有還貸的能力和擔(dān)保人。而網(wǎng)上借貸就不需要擔(dān)保人，這樣在一定程度上方便了人們，并且滿足了小規(guī)模借貸主體的融資需求，促進了中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展。但是由于P2P借貸平臺是新興的行業(yè)，導(dǎo)致人們對其沒有豐富的管理經(jīng)驗和完善的管理體系，從而使得P2P借貸平臺的財務(wù)存在嚴(yán)重的風(fēng)險問題，甚至?xí)?dǎo)致平臺破產(chǎn)。因此需要控制P2P借貸風(fēng)險。本文主要對P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險控制進行研究。

【關(guān)鍵詞】P2P借貸平臺；財務(wù)；風(fēng)險控制

一、P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀

隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，P2P借貸平臺也已經(jīng)被越來越多的人接受。由于網(wǎng)上借貸相比傳統(tǒng)的借貸模式，其的操作流程較為方便，因此網(wǎng)上借貸已經(jīng)成為了一種潮流。但是現(xiàn)在的P2P借貸平臺還存在著一定的財務(wù)風(fēng)險，國內(nèi)外專家通過對P2P借貸平臺進行研究發(fā)現(xiàn)，P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險主要來源于貸款和投資行為。主要原因是財務(wù)風(fēng)險和借貸人的償還直接相連，因此在實際借貸過程中，如果出現(xiàn)一些無法償還的借貸人，將會對借貸平臺造成嚴(yán)重的經(jīng)濟損失，從而使得平臺出現(xiàn)財產(chǎn)風(fēng)險。為了對借貸平臺的財務(wù)風(fēng)險進行控制，國內(nèi)外分別采取了不同的方式，然而由于國內(nèi)外的追求理念的不同以及實際的經(jīng)濟情況的不同，從而造成國內(nèi)外P2P市場存在著一定的差異。在國外市場中，專家追求平臺經(jīng)濟效益最大化，會忽略平臺的社會責(zé)任。并且現(xiàn)階段國外已經(jīng)建立了完善的監(jiān)管制度。而在我國，由于我國是世界上的人口大國，因此P2P借貸平臺在我國有著宏達的市場。但是由于平臺發(fā)展的時期較短，因此還沒有建立比較完善的監(jiān)管體系，并且我國注重平臺風(fēng)險評價指標(biāo)的建立。而且我國的借貸平臺現(xiàn)在正處于高收益與高風(fēng)險并存的狀態(tài)。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因是由于資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)、資金流動性差和盈利能力差。并且由于這些問題的存在，也造成收賬款余額高和信息不對稱的情況。除此之外現(xiàn)在的P2P借貸平臺因為待還貸的金額已經(jīng)遠遠超出了平臺本身的注冊本金，從而出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂的情況。

二、影響P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險的因素

P2P借貸平臺是隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起了產(chǎn)生的新型借貸方式。和傳統(tǒng)的借貸平臺相比，P2P借貸平臺的興起帶給人們更大的便利。但是由于現(xiàn)在平臺的資金不充足、審核標(biāo)準(zhǔn)的不完備以及國家對于借貸平臺頒布的政策不完善等因素的存在，從而導(dǎo)致了P2P借貸平臺出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。下文主要是通過對資金的使用、平臺擔(dān)保機構(gòu)的增加、財務(wù)杠桿以及借貸的審核標(biāo)準(zhǔn)等四個方面分析對P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險的影響。

（一）資金的使用

資金是借貸平臺的基礎(chǔ)。平臺中只有具有充足的資金，才能確保借貸平臺的正常運行?，F(xiàn)階段，由于無法償還的借貸人人數(shù)增多，使得平臺正常運營的資金不充足，這樣會導(dǎo)致平臺的無法進行運行。因此為了確保平臺的正常運行，需要管理人對資金進行合理的使用。然而通過實驗發(fā)現(xiàn)如果平臺明確資金的使用方向會加大平臺披露信息量，影響平臺的工作效率，在一定程度上降低了盈利的能力。但是明確資金的使用方向可以對平臺風(fēng)險進行有效的控制。因此需要管理者不需要明確每一份資金的使用方向，但是要對資金的大體的流向明確清楚。并且在進行向外借貸時要對借貸的金額進行統(tǒng)計，做好記錄[2]。

（二）平臺擔(dān)保機構(gòu)

擔(dān)保公司是為了防止借款人無力償還債務(wù)時，銀行或者借貸平臺減少風(fēng)險出現(xiàn)的一種機構(gòu)。當(dāng)企業(yè)或者個人向銀行借款的時候，銀行會為了降低風(fēng)險，不直接放款給個人，而是要求借貸人尋找一個合適的第三方為其擔(dān)保。第三方可以是個人，也可以是公司。而擔(dān)保公司是為了方便個人貸款興起的一種機構(gòu)，擔(dān)保公司會根據(jù)銀行的要求，讓借貸人出示相關(guān)的證明，進行審核；之后將審核后的資料交給銀行，最終銀行進行放款[1]。而擔(dān)保公司在之間擔(dān)任中間人的工作，獲取服務(wù)的費用。然而隨著P2P借貸平臺的出現(xiàn)，可以讓放款的公司和借貸人進行直接的了解，省去了擔(dān)保的環(huán)節(jié)。這樣使得人們借款更加的容易，同時使得借貸平臺出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險。現(xiàn)階段，我國為了降低借貸平臺的財務(wù)風(fēng)險，頒布了《暫行辦法》。法規(guī)中明確的指出禁止擔(dān)保公司為P2P做借款擔(dān)保，但是擔(dān)保公司可以為平臺的借款人提供擔(dān)保，保護平臺的利益不受到損失，降低了平臺的財務(wù)風(fēng)險，維護了投資者的利益。

（三）財務(wù)杠桿

財務(wù)杠桿是指由固定財務(wù)利息和優(yōu)先股股利的存在而導(dǎo)致普通股每股利潤變動幅度大于息稅前利潤變動幅度的現(xiàn)象。而財務(wù)杠桿系數(shù)可以代表利潤的大小。在P2P借貸平臺中，財務(wù)杠桿系數(shù)反映了平臺財務(wù)籌資的能力。財務(wù)杠桿系數(shù)越高，證明財富風(fēng)險越高。這也說明了只要平臺本身的管理、運營的較好，放貸的金額對借貸平臺財務(wù)風(fēng)險不會產(chǎn)生較大的影響。只要借貸平臺在進行放貸時對借貸人進行嚴(yán)格的審查，保證還款率。這也使得財務(wù)杠桿越高，反而帶來較大的利潤。從而促進了借貸平臺的發(fā)展。

（四）借貸的審核標(biāo)準(zhǔn)

借貸的審核標(biāo)準(zhǔn)是否完善，是確保還款率的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。只有借貸平臺具有較為完善的審核標(biāo)準(zhǔn)，對借款人進行嚴(yán)格的審核，才能夠?qū)⑵脚_的資金進行合理的應(yīng)用。也只有這樣才能確保平臺具有較高的還款率，從而確保平臺能夠正常的運營。但是由于P2P借貸平臺剛剛起步，還沒有完善的審核標(biāo)準(zhǔn)，因此造成了資金斷流事件的頻繁發(fā)生。其中就是由于審核標(biāo)準(zhǔn)的不完善，放款給了一些沒有償還能力的人們。造成借款人未能按期償還，壞賬較多。以至于到年末的時候，平臺出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，而且平臺缺乏風(fēng)險準(zhǔn)備和擔(dān)保，最終出現(xiàn)平臺破產(chǎn)。因此為了保證平臺的正常運營，管理部門需要建立完善的審核標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)借款人進行借貸時，對其信息進行嚴(yán)格的審核，確保借款人能夠按期還款。

三、P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險控制的建議

P2P借貸是指個人對個人的借貸。而P2P企業(yè)從事于對點信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，P2P借貸平臺得到迅速的發(fā)展。并且在歐美地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了相對完善的商業(yè)模式。與此同時，我國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也得到了迅速的發(fā)展。經(jīng)過專家的研究分析指出，網(wǎng)上借貸模式的出現(xiàn)主要是由于傳統(tǒng)的借貸模式無法滿足中小型企業(yè)的融資需求。這也使得網(wǎng)上借貸平臺得到迅速的發(fā)展，并能在短時間內(nèi)得到人們的認(rèn)可。現(xiàn)階段，我國以及其他的一些國家已經(jīng)建立了不同的網(wǎng)上借貸平臺。但是由于現(xiàn)在的借貸平臺還處于萌發(fā)階段，其在運行模式以及政策上還存在許多的不足，這也導(dǎo)致了借貸平臺經(jīng)常出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象，尤其是在網(wǎng)上借貸平臺剛剛興起的時候。因此為了對借貸平臺的財務(wù)風(fēng)險進行控制，在此提出了幾個建議。下文就是對提出的建議進行的敘述：

（一）提高平臺資金管理參考標(biāo)準(zhǔn)

對P2P借貸平臺的財務(wù)風(fēng)險進行控制時，最根本的是需要互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會提高資金管理的參考標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會是由國家人民銀行同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等國家有關(guān)部委組織建立的國家級互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。主要是為了組織、引導(dǎo)和督促國家政策的實施；協(xié)調(diào)會員之間、協(xié)會以及政府部門的關(guān)系；加強國際交流合作以及根據(jù)行業(yè)的需要培養(yǎng)專業(yè)的人才，提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的素質(zhì)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對于網(wǎng)上借貸平臺的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)作用，也就是說互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會提高根據(jù)資金管理參考標(biāo)準(zhǔn)可以對借貸平臺的財務(wù)風(fēng)險進行有效的控制。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為了促進P2P借貸平臺的發(fā)展，提出了完善平臺財務(wù)信息披露的相關(guān)建議。一是互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會要在掌握信息的同時，定期開展相關(guān)工作的研討會。對業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的問題進行探討。這樣可以加強業(yè)內(nèi)人員的交流，對資本充足率、流動指標(biāo)、杠桿率，信息風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量等指標(biāo)給與合理的參考標(biāo)準(zhǔn)。另一方面是要求協(xié)會為監(jiān)管部門提供大量的資料，分擔(dān)政府職能部門的工作量，從內(nèi)部對行業(yè)進行監(jiān)督。這樣可以全面清楚的了解行業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的問題，并能及時的得到解決。

（二）增強行業(yè)間合作

現(xiàn)階段，我國已經(jīng)具有了多個P2P借貸平臺。但是由于發(fā)展的時間較短，每個平臺的管理標(biāo)準(zhǔn)都不是較為完善。這就需要增強行業(yè)間的合作，進行相互的學(xué)習(xí)，促進網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展。同時加強行業(yè)間的合作，也并不是指不同平臺之間的合作，而是加強借貸平臺與其他產(chǎn)業(yè)鏈的合作。P2P借貸平臺是一個涉及度較為廣泛的產(chǎn)業(yè)。不僅僅在金融行業(yè)，在農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等其他的行業(yè)也有涉及。因此只有加強行業(yè)間的合作，才能促進借貸平臺的發(fā)展。例如增強與農(nóng)業(yè)的合作。與農(nóng)民借貸工作接觸較為密切的借貸平臺，可以與種子的供應(yīng)商、糧食的買賣進行聯(lián)系。這樣方便了農(nóng)民的買賣，提高了農(nóng)民的收入，促進了農(nóng)業(yè)的發(fā)展，同時也促進了借貸平臺的發(fā)展。真正的實現(xiàn)了借貸平臺普惠金融的經(jīng)濟作用[3]。

（三）優(yōu)化平臺財務(wù)結(jié)構(gòu)

借貸平臺是以財務(wù)流通來獲取利益的產(chǎn)業(yè)。由于現(xiàn)在人們對于行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗不足，造成現(xiàn)在的平臺財務(wù)結(jié)構(gòu)還不是很完善。因此為了促進借貸平臺產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要優(yōu)化平臺財務(wù)結(jié)構(gòu)。主要是在每個業(yè)務(wù)流程中滲透會計計量屬性，做到業(yè)務(wù)與財務(wù)融合。加強會計信息系統(tǒng)的綜合性，將會計核算監(jiān)督運用到每個業(yè)務(wù)單元。然后根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的數(shù)據(jù)進行分析，并給出相應(yīng)的建議。優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)可以提高平臺數(shù)據(jù)的整合度，便于對其數(shù)據(jù)進行有效的分析管理。

（四）強化平臺內(nèi)部審計意見

強化平臺內(nèi)部審計意見是加強平臺管理，提升行業(yè)規(guī)范水平的有效措施?，F(xiàn)階段，由于一些借貸平臺的審核制度的不完善，經(jīng)常會出現(xiàn)借貸人無法按期還款的現(xiàn)象，甚至導(dǎo)致在年末對平臺的財務(wù)進行核算時，平臺資不抵債，最終造成平臺破產(chǎn)。因此為了促進借貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要實時的監(jiān)督借款的壞賬準(zhǔn)備金額，確定合理壞賬提取率，將其控制在合理的范圍內(nèi)，以確保行業(yè)的高效性和合理性。同時，也要完善放款的審核制度，在進行放款時對借款人的信息進行嚴(yán)格的審核，爭取減少不能按期還款的現(xiàn)象出現(xiàn)。除此之外，還要測評資金的流向和用途，并對缺口的部分進行分層次的投資意見，這樣可以使管理部門了解平臺真實的運營情況，并可以對平臺的運營方向進行及時的調(diào)整，而且方便行業(yè)管理層進行決策。

總結(jié)：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，P2P借貸平臺也隨之興起。現(xiàn)階段，已經(jīng)有越來越多的人接受這種借貸模式。主要是由于P2P借貸平臺和銀行借貸相比，更加的便利，并且為借款人省去了尋找擔(dān)保公司的資金。但是由于網(wǎng)上借貸平臺的經(jīng)營模式的經(jīng)驗不足，因此導(dǎo)致在實際經(jīng)營的過程中出現(xiàn)了許多問題，例如借貸人未能按期還款，造成平臺的資金鏈斷裂，甚至導(dǎo)致平臺最終破產(chǎn)。所以為了控制借貸平臺的財務(wù)風(fēng)險，對P2P借貸平臺財務(wù)風(fēng)險進行了分析，以尋求控制的辦法。相信隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，人們運營經(jīng)驗的不斷豐富，P2P借貸平臺一定會得到良好的發(fā)展。

【參考文獻】

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